锂电：在多地延续购车补贴、多家车企新车上市的背景下，2月大部分新能源车企销量数据有所复苏。其中比亚迪2月新能源汽车销量19.37万辆，同比增长121.4%，继续领跑市场。广汽埃安销量同比环比数据增长迅猛。汽车新势力中，蔚来、理想2月销量均增长近1倍。而小鹏2月交付量则同比小幅下跌。小鹏今年2月在丹麦和荷兰的第二家门店相继开业，并且从3月开始城市NGP功能将在深圳、上海等城市的多款车型上落地。此外，蔚来宣布2023年换电站建设目标，由原定新增400座，提升至新增1000座，2023年将累计建成超过2300座换电站。建议后续持续关注新能源车产业复苏及充电基础设施建设加速下的机会。
　　光伏：本周硅片报价不跌反涨，石英坩埚的影响正逐步体现。本周，硅料、电池、组件价格微跌，隆基P型M10硅片报价由6.25元/片上调至6.5元/片，原因系拉晶环节石英坩埚的影响正在逐步发酵，TOPCon电池目前相对PERC溢价约0.08-0.1元/W。据智汇光伏不完全统计，近期已开展了超过45.7GW的组件招标、开标、定标工作，我们继续坚定看好光伏行业需求向好的成长逻辑，看好2023年行业装机需求放量。在产业链价格博弈较为剧烈的情况下，头部一体化企业的供应链优势以及渠道优势将更加突出，我们认为成本波动压力下，单一化组件小厂将加速出清，有利于行业集中度进一步提高，头部厂商或将受益。
　　风电：海上风电行业景气度确定性高，大型化趋势加快，深远海开发逐步提上日程。1月6日，国家能源局发布《新型电力系统发展（征求意见稿）》，提出：积极推动海上风电集群化开发利用，一体化统筹海上风电的规划、建设、送出、并网与消纳，并逐步由近海向深远海拓展，加快推动中东部和南方地区分散式风电开发；1月8日，中国海装H260-18MW海风风机研制成功，后续还装将继续研制300米以上级别风轮直径25MW以上级别输出功率的机型；1月4日我国首个深远海浮式风电平台在海南文昌完成浮体总装，该平台水深超100米，离岸距离超100km。
　　氢能：氢储能23年产业化元年，长周期氢储能项目建设加速绿氢生产。“绿氢”耦合煤化工打开绿氢行业发展空间。国家及地方政府各地陆续发文将氢能作为贯彻碳达峰、碳中和重大决策部署的重要抓手，鼓励发挥氢储能大规模、长周期的优势，探索培育“风光发电+氢储能”一体化应用新模式，鼓励氢能等替代能源在钢铁、水泥、化工等行业的应用，推动绿氢生产。作为绿氢产业配套基础设施，未来液氢和管道运氢将成为长距离运氢方式。2月15日，由乌海中太氢能新建的氢能制储运销一体化工程一期项目气氢产能约为3150吨、液氢产能约3150吨，配套建设1000方液氢储罐，计划在2023年4月开工，建设500km输氢管道。
　　投资建议：锂电行业推荐上游资源具备前瞻性布局，盈利能力确定性修复的电池龙头宁德时代、亿纬锂能，推荐中游材料环节具备强α属性的中科电气，以及技术迭代中同时具备研发优势和成本优势的细分环节龙头科达利、中伟股份、恩捷股份、容百科技、嘉元科技；光伏行业以需求和电池新技术迭代为两大抓手，看好装机需求释放，电池新技术降本增效为企业带来超额收益，以及近期电池价格相对坚挺为专业化电池环节带来的利润弹性，推荐TOPCon新技术放量的晶科能源（晶科能源为兴业证券科创板做市公司）以及专一化电池企业钧达股份；看好海外需求持续爆发下的优势逆变器企业，推荐阳光电源、禾迈股份、固德威，建议关注锦浪科技，以及海外户用光储确定性较强的德业股份、昱能科技；风电行业估值处于历史低点，随着下半年行业开工增加，推荐成本控制及传导能力较好的企业，建议关注金雷股份、日月股份、三一重能、海力风电、东方电缆；氢能行业中氢燃料电池汽车产业化拐点已出现，建议关注科威尔、美锦能源、亿华通。
　　风险提示：宏观经济波动；行业政策变化；原材料价格持续上行；政策效果不及预期；下游需求不及预期；海外贸易政策变动。

研究报告全文：行业研证券研究报告究industryId电气设备title多地延续购车补贴叠加新车上市新能源汽车销量复苏investSuggestion推荐维持电力设备与新能源行业周报createTime12023年03月06日重点公司行投资要点重点公司评级业summary锂电在多地延续购车补贴多家车企新车上市的背景下2月大部分新能源车企销量数宁德时代买入周据有所复苏其中比亚迪2月新能源汽车销量1937万辆同比增长1214继续领跑市隆基绿能买入场广汽埃安销量同比环比数据增长迅猛汽车新势力中蔚来理想2月销量均增长近1倍而小鹏2月交付量则同比小幅下跌小鹏今年2月在丹麦和荷兰的第二家门店相继报亿纬锂能增持开业并且从3月开始城市NGP功能将在深圳上海等城市的多款车型上落地此外蔚璞泰来增持来宣布2023年换电站建设目标由原定新增400座提升至新增1000座2023年将累计阳光电源增持建成超过2300座换电站建议后续持续关注新能源车产业复苏及充电基础设施建设加速下的机会来源兴业证券经济与金融研究院光伏本周硅片报价不跌反涨石英坩埚的影响正逐步体现本周硅料电池组件价相关报告relatedReport格微跌隆基P型M10硅片报价由625元片上调至65元片原因系拉晶环节石英坩埚兴证电新-周报氢储能23的影响正在逐步发酵TOPCon电池目前相对PERC溢价约008-01元W据智汇光伏不年产业化元年绿氢耦合煤完全统计近期已开展了超过457GW的组件招标开标定标工作我们继续坚定看好化工打开绿氢行业发展空间-光伏行业需求向好的成长逻辑看好2023年行业装机需求放量在产业链价格博弈较为剧20230226烈的情况下头部一体化企业的供应链优势以及渠道优势将更加突出我们认为成本波动兴证电新-周报充电桩建设压力下单一化组件小厂将加速出清有利于行业集中度进一步提高头部厂商或将受益持续拉升海上风电景气度确定性高-20230213风电海上风电行业景气度确定性高大型化趋势加快深远海开发逐步提上日程1月6兴证电新-周报政策红利持日国家能源局发布新型电力系统发展征求意见稿提出积极推动海上风电集群续加码国内充电桩迎来新机遇化开发利用一体化统筹海上风电的规划建设送出并网与消纳并逐步由近海向深-20230207远海拓展加快推动中东部和南方地区分散式风电开发1月8日中国海装H260-18MW海风风机研制成功后续还装将继续研制300米以上级别风轮直径25MW以上级别输出功率的机型月日我国首个深远海浮式风电平台在海南文昌完成浮体总装该平台水深分析师emailAuthor14超100米离岸距离超100km王帅氢能氢储能23年产业化元年长周期氢储能项目建设加速绿氢生产绿氢耦合煤化wangshuai21xyzqcomcn工打开绿氢行业发展空间国家及地方政府各地陆续发文将氢能作为贯彻碳达峰碳中和S0190521110001重大决策部署的重要抓手鼓励发挥氢储能大规模长周期的优势探索培育风光发电氢储能一体化应用新模式鼓励氢能等替代能源在钢铁水泥化工等行业的应用推动绿氢生产作为绿氢产业配套基础设施未来液氢和管道运氢将成为长距离运氢方式2月15日由乌海中太氢能新建的氢能制储运销一体化工程一期项目气氢产能约为3150吨液氢产能约3150吨配套建设1000方液氢储罐计划在2023年4月开工建设500km输氢管道投资建议锂电行业推荐上游资源具备前瞻性布局盈利能力确定性修复的电池龙头宁德时代亿纬锂能推荐中游材料环节具备强属性的中科电气以及技术迭代中同时具备研发优势和成本优势的细分环节龙头科达利中伟股份恩捷股份容百科技嘉元科技光伏行业以需求和电池新技术迭代为两大抓手看好装机需求释放电池新技术降本增效assAuthor为企业带来超额收益以及近期电池价格相对坚挺为专业化电池环节带来的利润弹性推荐TOPCon新技术放量的晶科能源晶科能源为兴业证券科创板做市公司以及专一化电池企业钧达股份看好海外需求持续爆发下的优势逆变器企业推荐阳光电源禾迈股份固德威建议关注锦浪科技以及海外户用光储确定性较强的德业股份昱能科技风电行业估值处于历史低点随着下半年行业开工增加推荐成本控制及传导能力较好的企业建议关注金雷股份日月股份三一重能海力风电东方电缆氢能行业中氢燃料电池汽车产业化拐点已出现建议关注科威尔美锦能源亿华通风险提示宏观经济波动行业政策变化原材料价格持续上行政策效果不及预期下游需求不及预期海外贸易政策变动请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报目录1行情回顾-4-11行业表现-4-12个股表现-5-13估值表现-6-2行情跟踪-7-21行业要闻-7-22主要上市公司公告-8-23产业链价格-10-3风险提示-20-图目录图1全周电力设备板块下跌163-4-图2电力设备概念板块涨跌情况-4-图3周电力设备个股涨幅前十个股-6-图4周电力设备个股跌幅前十个股-6-图5过去1年申万电力设备PE走势-6-图6过去1年申万电力设备PB走势-6-图7过去1年中证新能源汽车产业PE走势-6-图8过去1年中证新能源汽车产业PB走势-6-图9锂价格走势万元吨-11-图10钴价格走势万元吨-11-图11磷酸铁锂价格走势万元吨-12-图12三元前驱体价格走势万元吨-12-图13三元正极材料价格走势万元吨-12-图14负极材料价格走势万元吨-12-图15电解液价格走势万元吨-12-图16隔膜价格走势元平方米-13-图17六氟磷酸锂价格走势万元吨-13-图18方形动力电芯价格走势元Wh-13-图19全国光伏当年累计新增装机量-14-图20全国光伏月度新增并网容量-14-图21全国光伏组件月度出口量-15-图22硅料价格元千克-15-图23硅片价格元片-16-图24电池片价格元W-16-图25组件价格元W-17-图26玻璃价格元平-17-图27全国风电新增装机量-18-图28全国风电月度新增并网容量-19-图29全国风电平均利用小时数-19-图30全国风电月度新增平均利用小时数-19-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-2-行业周报表目录表1周涨幅前十个股截至20230303-5-表2周跌幅前十个股截至20230303-5-表3主要上市公司公告-8-表4主要动力锂电池及材料价格变化-10-表5国内光伏产业链价格及涨跌幅截至20230301-17-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-3-行业周报1行情回顾11行业表现上证综指全周20230227-20230303上涨187收于332839点31个申万宏源一级行业指数涨幅前三分别为通信建筑装饰和传媒涨幅分别为66461和443跌幅前三分别为电力设备汽车和有色金属跌幅分别为-163-127和-089电力设备在全部申万一级行业中涨幅位居第31位图1全周电力设备板块下跌163876543210-1-2-3通建传计交社非银石公国建纺食钢电房机家基煤综环商医农轻美有汽电筑算通会银用防筑织品地械用础贸药林工色力信媒行油铁子炭合保容车机产申装申运服金申石事军材服饮申申设电化申申申零生牧制护金申设饰输务融化业工料饰料备器工售物渔造理属备万万申万万万申万万万万申万申申申申申申申申申万申申申申申申申申申申万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理全周20230227-20230303电力设备概念各细分板块大多呈下跌走势风力发电板块上涨192其他板块均呈现不同程度下跌跌幅前二分别为光伏辅材和风电零部件环比-433和-413图2电力设备概念板块涨跌情况3210-1-2-3-4-5风光锂蓄电锂光光风光力伏电电池电伏伏电伏发发池池化专加电零辅电电及学用工池部材其品设设组件他备备件电池资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-4-行业周报12个股表现个股表现来看全周20230227-20230303涨幅排名前五的个股为国光电器1194晶瑞电材959远东股份713蓝晓科技462宝丰能源453跌幅排名前五的个股为恩捷股份-748利元亨-699天际股份-551星云股份-499凯美特气-488表1周涨幅前十个股截至20230303代码简称周涨跌幅月涨跌幅年涨跌幅市值亿元PE002045SZ国光电器119410842712737782300655SZ晶瑞电材9597681362976167600869SH远东股份713-45616041300522300487SZ蓝晓科技46230841903309186600989SH宝丰能源453228338911850717600499SH科达制造437-3721105307468002139SZ拓邦股份434-28222761616135002850SZ科达利4323466772972839002741SZ光华科技4233702432892574600500SH中化国际3742709232593124资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理表2周跌幅前十个股截至20230303代码简称周涨跌幅月涨跌幅年涨跌幅市值亿元PE002812SZ恩捷股份-748-664-106510468926688499SH利元亨-699-603-2971348464002759SZ天际股份-551-2131620770510300648SZ星云股份-499-519551577276002549SZ凯美特气-488-372-073958169300890SZ翔丰华-473-3041185488549002733SZ雄韬股份-431-16710037250-17688155SH先惠技术-429-370166407658600549SH厦门钨业-412-33213043134827688005SH容百科技-404-3581163135934资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-5-行业周报图3周电力设备个股涨幅前十个股图4周电力设备个股跌幅前十个股14012-110-28-36-44-5-62-70-8国晶远蓝宝科拓科光中恩利天星凯翔雄先厦容光瑞东晓丰达邦达华化捷元际云美丰韬惠门百电电股科能制股利科国股亨股股特华股技钨科器材份技源造份技际份份份气份术业技资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理13估值表现全周20230227-20230303申万电力设备走势小幅下跌PE为3285倍PB为453倍中证新能源汽车产业走势小幅下调PE为2812倍PB为682倍图5过去1年申万电力设备PE走势图6过去1年申万电力设备PB走势708607506540430320210100资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理图7过去1年中证新能源汽车产业PE走势图8过去1年中证新能源汽车产业PB走势1201610014128010608406420200资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-6-行业周报2行情跟踪21行业要闻近日山东印发鲁西南采煤沉陷区光伏基地规划建设方案提到要充分利用采煤沉陷区土地资源规划建设鲁西南大型光伏基地总规模600万千瓦左右到2025年底基地累计建成并网300万千瓦左右到2030年底具备条件的项目全部建成并网建成黄河下游绿色能源廊道重要支点近日四川省住房和城乡建设厅等17部门发布关于加强县城绿色低碳建设的实施意见文件指出加强建筑低碳能源应用因地制宜推广太阳能光伏在城乡建筑及市政公用设施中分布式一体化应用积极推进国家整县市区屋顶分布式光伏开发试点其他具备条件的县市区有序发展鼓励就近消纳光伏能源2月28日国家统计局发布了中华人民共和国2022年国民经济和社会发展统计公报2022年全年国内生产总值1210207亿元比上年增长30绿色转型发展迈出新步伐2022年全国万元国内生产总值能耗比上年下降012022年水电核电风电太阳能发电等清洁能源发电量29599亿千瓦时比上年增长85万元国内生产总值二氧化碳排放下降08广西发改委印发2023年自治区层面统筹推进重大项目清单其中涉及光伏电站项目超50个规模达9363GW根据通知广西自治区2023年统筹推进重大项目包括竣工新开工续建以及预备四类项目其中要求竣工的光伏项目规模为250MW新开工规模805MW续建项目规模7513GW预备项目795MW近日长沙市发改委发布关于印发长沙市新能源及可再生能源发展保障方案的通知方案提出探索建立风电光伏水电地热项目等集中审批绿色通道优化屋顶光伏备案并网流程完善一张表一次办服务有序推进企业投资项目承诺制适时推动风电项目由核准制调整为备案制对以新能源为主的综合能源项目可作为整体统一办理相关手续2月28日国家统计局发布中华人民共和国2022年国民经济和社会发展统计公报显示全年新能源汽车产量7003万辆比上年增长905太阳能电池光伏电池产量34亿千瓦增长4683月1日工信部在新闻发布会上表示着力培育绿色增长新动能全面提升光伏锂电供给能力加快行业标准体系建设推动智能光伏在工业建筑交通通信等领域的创新应用3月1日云南省发展改革委发布云南省2023年度省级重大项目清单和云南省2023年度重中之重项目清单多个光伏项目被列入清单请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-7-行业周报3月2日广东省人民政府前印发2023年广东金融支持经济高质量发展行动方案提出综合运用绿色信贷绿色债券绿色基金绿色保险等方式支持海上风电光伏发电核电和气电等新能源清洁低碳能源产业发展全国首批新能源REITs不动产投资信托基金项目获批新能源项目获得资产证券化新渠道同时也为国内REITs市场注入了新的资产类型3月2日宁夏回族自治区发展改革委发布宁夏回族自治区能源领域碳达峰实施方案方案指出充分发挥跨省跨区输电通道大范围优化配置资源作用挖掘本地消纳能力重点依托沙漠戈壁荒漠采煤沉陷区等建设一批百万千瓦风电光伏基地3月3日武义县人民政府印发关于推动经济高质量发展若干政策的通知2023年保障重大产业项目新增能耗10万吨标准煤谋划出台光伏补助政策支持可再生能源高质量发展22主要上市公司公告表3主要上市公司公告时间公司简称事件公司预计2022年年度营业收入17975亿元同比增长16275归母净利1489亿元同比增长2023227长远锂科11259扣非归母净利1437亿元同比增长11065晶科能源晶科能源公司预计2022年年度营业收入83075亿元同比增长10477归母净利2947亿元同比增长2023227为兴业证券科创板做15821扣非归母净利2648亿元同比增长39914市公司公司预计2022年年度营业收入42979亿元同比增长910归母净利1650亿元同比增长33512023227江苏国泰扣非归母净利1609亿元同比增长3389公司预计2022年年度营业收入3571亿元同比增长12792归母净利789亿元同比增长356662023227高测股份扣非归母净利753亿元同比增长33451公司预计2022年年度营业收入3707亿元同比增长5346归母净利044亿元同比增长191042023227中信博扣非归母净利013亿元同比增长13537公司预计2022年年度营业收入4713亿元同比增长7599归母净利652亿元同比增长133352023227固德威扣非归母净利627亿元同比增长15605公司预计2022年年度营业收入41779亿元同比增长791归母净利1902亿元同比增长38922023227天能股份扣非归母净利1531亿元同比增长4774公司预计2022年年度营业收入1450亿元同比增长839归母净利551亿元同比增长9992023227金博股份扣非归母净利296亿元同比减少3567公司预计2022年年度营业收入4641亿元同比增长6550归母净利539亿元同比减少1922023227嘉元股份扣非归母净利529亿元同比增长635公司预计2022年年度营业收入1542亿元同比增长9389归母净利532亿元同比增长163802023227禾迈股份扣非归母净利512亿元同比增长16185公司预计2022年年度营业收入2888亿元同比增长1029归母净利553亿元同比增长15562023227南网能源扣非归母净利519亿元同比增长1210公司预计2022年年度营业收入603亿元同比增长4265归母净利147亿元同比增长35852023227壹石通扣非归母净利119亿元同比增长2306公司预计2022年年度营业收入3540亿元同比增长7294归母净利698亿元同比增长88292023227奥特维扣非归母净利678亿元同比增长10824公司预计2022年年度营业收入2935亿元同比增长4180归母净利0047亿元同比减少92942023227芳源股份扣非归母净利0158亿元同比减少7556请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-8-行业周报公司预计2022年年度营业收入1557亿元同比增长2080归母净利1035亿元同比减少15782023227明冠新材扣非归母净利095亿元同比增长084公司预计2022年年度营业收入5322亿元同比增长7140归母净利0499亿元同比减少80212023227海优新材扣非归母净利0282亿元同比减少8842公司预计2022年年度营业收入11609亿元同比增长23167归母净利-918亿元扣非归母净利2023227孚能科技-988亿元公司预计2022年年度营业收入12121亿元同比减少4842归母净利-337亿元扣非归母净利-2023227电气风电488亿元公司拟通过全资子公司唐山三孚电子材料有限公司建设新建年产500吨电子级四氯化硅及原年产5002023227三孚股份吨电子级二氯二氢硅项目充装排扩容项目投资预估23475亿元建设期12个月公司为宁波辉荣宁波辉润等15个全资孙公司提供担保担保金额为人民币26892亿元截至公告2023227锦浪科技日公司累计对全资控股子孙公司提供的实际担保金额为6408亿元占公司最近一期经审计净资产总额的286042023227双良节能公司全资孙公司双良晶硅新材料包头有限公司拟减少注册资本人民币11亿元2023228震裕科技公司本次向不特定对象发行可转债拟募集资金总额不超过人民币12亿元2023228珈伟新能上海储阳光伏电力有限公司减持股份73111万股减持比例0892023228金雷股份2022年度公司实现营业收入18115817万元较上年同期增长9742023228多氟多报告期内公司实现营业总收入123590771万元比上年同期增长58272023228中材科技公司本次获准的中期票据注册总金额为30亿元2023228捷佳伟创蒋婉同减持股份30710675325股3家有限合伙公司减持股份09753418111股2023228天赐材料公司在新加坡投资设立全资子公司近日完成注册营口其印于2023年2月2日2023年2月15日及2023年2月27日减持公司股份9000万股占公2023228协鑫集成司总股本的154公司与浙江德威交易金额预计金额1000万元与福安国隆预计金额35400万元与章源钨业预计金2023228格林美额8800万元与欧科亿预计金额8000万元与湖北储能电站预计金额165万元202331易成新能万建民2022年11月23日-24日减持581万股202331天奈科技累计已回购13166万股计划回购金额1-2亿元已支付104亿元202331新宙邦累计已回购22378万股计划回购金额1-2亿元已支付85804万元202331林洋能源累计已回购126186万股计划回购金额15-3亿元已支付106亿元202331欣旺达全资子公司前海弘盛拟以不超过1000万元认购安达科技股票202331亚玛顿累计已回购46468万股计划回购金额09-18亿元已支付134亿元202331金博股份累计已回购3955万股计划回购金额1-2亿元已支付1亿元202331杉杉股份累计已回购231177万股计划回购金额3-5亿元已支付426亿元202331横店东磁累计已回购141649万股计划回购金额15-25亿元已支付21亿元202331特变电工胡南于2022年10月26日-2023年3月1日减持894万股202331特变电工累计已回购2285万股计划回购金额5-10亿元已支付457亿元202331芳源股份累计已回购31083万股计划回购金额075-15亿元已支付4999万元202331TCL中环拟以65亿元-7亿元回购股份202331银星能源拟以638亿元收购阿拉善左旗贺兰山200MW风电项目202331晶科科技拟将铜陵晶能股权转让给粤电贵州将晶科西班牙目标公司51股权转让给ORIT202331明冠新材上海博强拟自2023年3月2日起1个月内实施增持计划合计增持金额1000-2000万元股东玉溪合益投资将其持有的870万股股份办理质押手续占公司总股本097截至公告日玉溪合202332恩捷股份益投资已累计将5966万股股份办理质押手续占公司总股本比例669202332翔丰华累计已回购101万股计划回购金额05-1亿元已支付4075万元202332迈为股份累计回购5033万股支付163亿元回购完毕202332中伟股份截至本公告日公司2022年员工持股计划累计买入本公司股票26339万股成交总金额为185亿元202332壹石通累计已回购6812万股计划回购金额3000-6000万元已支付3000万元202332日月股份2023年3月2日授予65人限制性股票544万股2023年3月至2026年2月江苏新潮向子公司弘元新材采购单晶硅片1325亿片金额8242亿元202332上机数控2023年1月至2023年12月阿特斯洛阳向子公司弘元新材采购单晶方棒1万吨及单晶硅片25亿片预计2023年销售金额为5377亿元含税202332协鑫集成向特定对象发行股票募集资金总额不超过60亿元202332奥特维累计已回购7562万股计划回购金额1-15亿已支付1498亿请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-9-行业周报公司近期发布年报2022年实现营收12591亿元同比增长5773实现归母净利润40亿元同比202333恩捷股份增长472扣除非经常性损益后实现归母净利润384亿元同比增长49583月2日公司股东吕向阳将其持有的441万股股份办理质押占公司总股本比例015截至公告日202333比亚迪吕向阳累计已质押4039万股股份202333阳光电源公司将使用额度不超过人民币25亿元的闲置募集资金购买理财产品公司累计回购197943万股已注销9897万股1780万股用于实施员工持股计划剩余10046万回202333正泰电器购股份将注销3月3日向4名激励对象授予1280万股第一类限制性股票向31名激励对象授予2312万股第二202333中信博类限制性股票授予价格为4216元股近日全资子公司匈牙利科达利完成了相关工商变更登记手续注册资本由原3000万欧元增至4000万202333科达利欧元资料来源同花顺iFinD兴业证券经济与金融研究院整理23产业链价格锂电本周20230227-20230303动力锂电池及材料价格涨跌互现正极方面电解钴998价格上涨164硫酸钴205价格上涨250三元材料常规622型三元材料5系动力型三元材料8系811磷酸铁锂动力性钴酸锂435V氢氧化锂碳酸锂电池级正磷酸铁电池级电解镍1价格分别环比-173-221-096-627-522-459-882-646-539电解液方面电解液三元圆2600mAh电解液磷酸铁锂六氟磷酸锂国产价格分别环比-431-43-986锂电池方面方形动力电芯磷酸铁锂方形动力电芯三元价格分别环比-062-056其余材料价格未发生变动表4主要动力锂电池及材料价格变化产品202303032023022420230217202302102023020320230128周涨跌幅月涨跌幅常规622型3125318323534344345-173-942三元材料5系动力型2652712763131753175-221-16548系8113615365367537953845385-096-610磷酸铁锂动力性1271355141514714851515-627-1617钴酸锂435V317533534435536254025-522-2112正极523型93939393935965000-363万元吨三元前驱体622型10451045104510451065109000-413111型1241241241241235125000-080氢氧化锂氢氧化锂416436466478548454895-459-1502碳酸锂电池级38254195456469477482-882-2064正磷酸铁电池级1231315137514314451475-646-1661请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-10-行业周报电解钴99831305292292298305164164硫酸钴20541439539541545250-889四氧化三钴72163516351635173517851855000-1186电解镍11947205821322462292276-539-1446硫酸镍电池级44393837537000811硫酸锰电池级065065065065065065000000二氧化锰锰酸锂型167516751675169516951695000-118高端616161616161000000天然石墨负极中端494949494949000000负极万元吨高端616161626262000-161人造石墨负极中端444444455455455000-3307mm191919191919000000湿法基膜9mm145145145145145145000000隔膜干法基膜16mm075075075075075075000000元平方米水系235235245245245245000-4087mm2mm湿法涂覆隔膜水系205205215215215215000-4659mm3mm三元圆5555858586262-431-10482600mAh电解液电解液磷酸铁锂4454654654655151-430-1275万元吨六氟磷酸锂国产161775187518752075215-986-2558磷酸铁锂0805081081083083083-062-301锂电池万元方形动力电芯吨三元0885089089092092092-056-380资料来源鑫椤锂电兴业证券经济与金融研究院整理图9锂价格走势万元吨图10钴价格走势万元吨氢氧化锂碳酸锂电池钴酸锂电解钴硫酸钴四氧化三钴70007000600060005000500040004000300030002000200010001000000000资料来源鑫椤锂电兴业证券经济与金融研究院整理资料来源鑫椤锂电兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-11-行业周报图11磷酸铁锂价格走势万元吨图12三元前驱体价格走势万元吨523型622型811型20动力型储能型20181816161414121210108684624020资料来源鑫椤锂电兴业证券经济与金融研究院整理资料来源鑫椤锂电兴业证券经济与金融研究院整理图13三元正极材料价格走势万元吨5系动力性8系8116系常规622型动力454035302520151050资料来源鑫椤锂电兴业证券经济与金融研究院整理图14负极材料价格走势万元吨图15电解液价格走势万元吨高端天然石墨中端天然石墨高端人造石墨中端人造石墨8三元圆柱2600mAh磷酸铁锂电解液7141261086542403资料来源鑫椤锂电兴业证券经济与金融研究院整理资料来源鑫椤锂电兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-12-行业周报图16隔膜价格走势元平方米湿法基膜-9m干法基膜-16m湿法涂覆隔膜-水系9m3m湿法基膜7m7m2m涂覆隔膜3210资料来源鑫椤锂电兴业证券经济与金融研究院整理图17六氟磷酸锂价格走势万元吨图18方形动力电芯价格走势元Wh60磷酸铁锂三元三元电池包高镍5550144512401350830062504200215010资料来源鑫椤锂电兴业证券经济与金融研究院整理资料来源鑫椤锂电兴业证券经济与金融研究院整理光伏2022年全年全国光伏新增装机量约8741GW同比增长6030请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-13-行业周报图19全国光伏当年累计新增装机量新增装机GW左轴同比增长右轴GW1002009015080701006050504003020-50100-1002016201720182019202020212022资料来源国家能源局兴业证券经济与金融研究院整理2022年12月全国光伏新增并网容量约为2170GW同比增长796图20全国光伏月度新增并网容量年左轴年左轴同比右轴GW2021GW2022GW25250202001515010100550001-2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源国家能源局兴业证券经济与金融研究院整理2022年123456789101112月全国光伏组件月度出口量分别为12GW149GW144GW124GW148GW152GW155GW141GW126GW117GW108GW102GW同比上升1251238467777796552814308请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-14-行业周报图21全国光伏组件月度出口量2021年GW左轴2022年GW左轴同比右轴GW1814016141201210010808606404220001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源盖锡咨询兴业证券经济与金融研究院整理硅料价格截至3月1日本周硅料价格微跌中国产复投多晶硅料-9N价格维持在240元千克中国产致密多晶硅料-9N下跌至234元千克图22硅料价格元千克350300250240200234150100500中国产复投多晶硅料-9N中国产致密多晶硅料-9N资料来源盖锡咨询兴业证券经济与金融研究院整理硅片价格截至3月1日本周硅片价格继续维持稳定其中单晶硅片-182本周均价维持在622元片单晶硅片-210本周均价维持在82元片N型140um-单晶硅片182本周均价维持在652元片N型单晶140um-210本周均价维持在852元片请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-15-行业周报图23硅片价格元片121085282860565266225345254620单晶硅片-15875单晶硅片-166单晶硅片-182单晶硅片-210N型-单晶硅片166N型-单晶硅片150um210N型-单晶硅片140um182N型-单晶硅片140um210资料来源盖锡咨询兴业证券经济与金融研究院整理电池片价格截至3月1日本周电池片价格微跌182电池片本周均价109元瓦210电池片本周均价为110元瓦图24电池片价格元W141311912111110910909608078070605多晶-15675单晶PERC-15875双面单晶-166双面单晶PERC-182双面单晶PERC-210资料来源盖锡咨询兴业证券经济与金融研究院整理组件价格截至3月1日本周组件价格较上周微跌单晶PERC320-330W390-410W均价维持在172元W单晶PERC355-365W430-440W均价维持在175元W双面单晶PERC-182均价维持在178元W双面单晶PERC-210均价维持在178元W请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-16-行业周报图25组件价格元W24222194178178178181781751617214121中国区385W多晶270-275W多晶双玻270-275W单晶PERC320-330W390-410W单晶PERC355-365W430-440W双面单晶PERC-182双面单晶PERC-210资料来源盖锡咨询兴业证券经济与金融研究院整理玻璃价格截至3月1日本周玻璃价格较上周一致32mm玻璃均价保持265元平20mm玻璃均价保持20元平图26玻璃价格元平4641363126526212016光伏玻璃-32mm光伏玻璃-20mm资料来源盖锡咨询兴业证券经济与金融研究院整理表5国内光伏产业链价格及涨跌幅截至20230301材料类型最新价格近一周涨跌幅近一月涨跌幅近一年涨跌幅国产复投料9N元千克240-04154-08硅料国产复投料10N元千克234-13170-17单晶-182元片62200296-13单晶-210元片82000323-41硅片N型单晶140um-182元片6520000N型单晶140um-210元片8520000请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-17-行业周报双面单晶PERC-182元W109-35124-27电池片双面单晶PERC-210元W110-27134-18单晶PERC320-330W390-410W元W1720000-70单晶PERC355-365W430-440W元W1750000-69组件双面单晶PERC-182元W178-11-17-73双面单晶PERC-210元W178-11-17-73EVA元平1050050-222胶膜POE元平170006397正银元千克526500-72-51银浆背银元千克298000-73-12932mm元平2650000104玻璃20mm元平20000000资料来源盖锡咨询solarzoom兴业证券经济与金融研究院整理风电风电板块装机量持续增长但增速有所下滑2022年全年全国风电新增装机量3767GW同比下降21图27全国风电新增装机量新增装机GW左轴同比增长右轴GW80200701506010050405030020-50100-1002016201720182019202020212022资料来源国家能源局兴业证券经济与金融研究院整理2022年12月全国风电新增并网容量1515GW同比下降34请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-18-行业周报图28全国风电月度新增并网容量2021年GW左轴2022年GW左轴同比右轴GW25100205015010-5050-1001-2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源国家能源局兴业证券经济与金融研究院整理2022年1-11月全国风电全年累计平均利用小时达到2008小时同比下降118图29全国风电平均利用小时数小时平均利用小时小时左轴同比增长右轴2500152000101500510000500-50-10201520162017201820192020202120221-11月资料来源国家能源局兴业证券经济与金融研究院整理2022年11月全国风电平均利用小时为191小时同比下降683图30全国风电月度新增平均利用小时数年小时左轴年小时左轴同比右轴小时202120224503040020350300102500200150-10100-20500-301-2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源国家能源局兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-19-行业周报3风险提示宏观经济波动若宏观经济波动较大终端需求大幅下滑将影响下游需求整体行业面临业绩下滑的风险行业政策变化若产业政策变动较大政策支持力度下降则行业规模增速变缓将直接影响行业内企业业绩原材料价格持续上行原材料价格持续上行将增加中游成本挤压下游利润从而影响整体行业需求政策效果不及预期政策引领行业变革若政策效果不及预期则行业格局将难以达到预期状态下游需求不及预期下游需求是产业链增长的支撑若下游需求减弱则整个产业链的盈利将受到影响海外贸易政策变动若海外贸易政策趋紧则产品出口收益将会降低将直接影响行业内企业业绩请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-20-