动态跟踪
　　1月全国新能源乘用车市场遇冷，主要是受到补贴终止、春节假期提前等影响。此外，碳酸锂等上游原材料降价趋势明显，部分整车、电池厂商产销主动减速，以实现生产端降本。2月车市平稳回暖，据乘联会预估，2月新能源乘用车厂商批发销量50万辆，环比1月增30%，同比去年2月增60%（今年1月和去年2月都有春节假期）。重点车企：比亚迪：新能源乘用车销量19万辆，占比38.33%；新能源乘用车、商用车均实现100%以上的同比增幅。特斯拉：受年初降价的驱动，2月厂商批发销量达到7万辆，环比1月的6.6万辆增长12.6%，同比去年2月的3.2万辆暴涨130%；由于特斯拉往往在每个季度末大批量供货，3月份有望看到一个更高的销量数据；目前Model 3交付周期1-4周，Model Y 2-5周。此外，本周3月1日，特斯拉举办投资者日，并公布了Master Plan 3，提及下一代电动车制造平台将降低50%组装成本、下一代电动车将减少75%碳化硅晶体管等。广汽埃安：重回月销3万辆的水平，同环比253%/195%。理想汽车：以1.66万辆的成绩，在“新势力”中排名最高，同环比98%/10%。蔚来汽车：得益于2月初推出的限时优惠措施，蔚来交付量重新破万，达到1.2万辆。
　　新车方面，上汽通用五菱MPV凯捷混动车型2月27日上市；上汽通用纯电五菱缤果3月2日首发亮相并正式开启预订，3月底上市。零跑C11增程版3月1日上市。智己LS7于2月10日上市，3月1日开启首批全国交付。埃安AIONY全新车型将在3月7日上市。
　　★投资建议
　　行业格局处于高速变化中，新车型新产品层出不穷，车企端的竞争淘汰加剧；无论是整车还是电池环节，一体化的垂直整合都是企业努力布局的方向。建议关注产品力强、供应稳定性强的企业。
　　★风险提示
　　政策环境恶化风险；新能源汽车产销不及预期；行业竞争加剧。
　　

研究报告全文：周度报告新能源汽车smingfTableTitle2月车市回暖特斯拉规划新平台降本T报ab告le日R期ank2023年3月5日孙伟东有色首席分析师从业资格号F3035243动态跟踪投资咨询号Z00146051月全国新能源乘用车市场遇冷主要是受到补贴终止春节假Tel8621-63325888期提前等影响此外碳酸锂等上游原材料降价趋势明显部分Emailweidongsunorientfuturescom整车电池厂商产销主动减速以实现生产端降本2月车市平稳回暖据乘联会预估2月新能源乘用车厂商批发销量50万联系人辆环比1月增30同比去年2月增60今年1月和去年2月都有春节假期重点车企比亚迪新能源乘用车销量19徐瑜新万辆占比3833新能源乘用车商用车均实现100以上的从业资格号F03107629能同比增幅特斯拉受年初降价的驱动2月厂商批发销量达到Emailyuxuorientfuturescom7万辆环比1月的66万辆增长126同比去年2月的32万源辆暴涨130由于特斯拉往往在每个季度末大批量供货3月与份有望看到一个更高的销量数据目前Model3交付周期1-4周新ModelY2-5周此外本周3月1日特斯拉举办投资者日材并公布了MasterPlan3提及下一代电动车制造平台将降低50料组装成本下一代电动车将减少75碳化硅晶体管等广汽埃安重回月销3万辆的水平同环比253195理想汽车以166万辆的成绩在新势力中排名最高同环比9810蔚来汽车得益于2月初推出的限时优惠措施蔚来交付量重新破万达到12万辆新车方面上汽通用五菱MPV凯捷混动车型2月27日上市上汽通用纯电五菱缤果3月2日首发亮相并正式开启预订3月底上市零跑C11增程版3月1日上市智己LS7于2月10日上市3月1日开启首批全国交付埃安AIONY全新车型将在3月7日上市投资建议行业格局处于高速变化中新车型新产品层出不穷车企端的竞争淘汰加剧无论是整车还是电池环节一体化的垂直整合都是企业努力布局的方向建议关注产品力强供应稳定性强的企业风险提示政策环境恶化风险新能源汽车产销不及预期行业竞争加剧重要事项本报告版权归上海东证期货有限公司所有未获得东证期货书面授权任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成交易建议投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关有关分析师承诺见本报告最后部分并请阅读报告最后一页的免责声明新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-5目录1重点标的跟踪52产业链数据跟踪621整车全球622整车中国723整车欧洲924整车北美925整车其他地区1026中国电动车充电基础设施1027中国动力电池与相关原材料1228中国其他原材料173热点资讯汇总1831中国行业信息1832中国政策信息1833中国企业信息1934国际行业信息2035国际企业信息214行业观点245投资建议246风险提示242期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-5图表目录图表1相关板块一周涨跌幅情况5图表2相关上市公司梳理整车5图表3相关上市公司梳理三电系统6图表4全球新能源汽车销量分地区6图表5全球新能源汽车渗透率6图表6主要国家新能源渗透率7图表7中国新能源汽车销量EV7图表8中国新能源汽车销量PHEV7图表9中汽协中国新能源汽车产销量8图表10公安部中国新能源汽车保有量8图表11纯电动乘用车不同等级占比8图表12插混乘用车不同等级占比8图表13欧洲新能源汽车销量EV9图表14欧洲新能源汽车销量PHEV9图表15北美新能源汽车销量EV9图表16北美新能源汽车销量PHEV9图表17其他地区新能源汽车销量EV10图表18其他地区新能源汽车销量PHEV10图表19公共充电桩保有量与同比10图表20中国公共充电桩保有量分省市10图表21私人充电桩随车配建保有量与同比11图表22车桩比11图表23换电站数量与同比11图表24换电站数量分省市11图表25国内动力电池产量装机量对比12图表26动力电池装车量分材料12图表27动力电池企业装车量三元12图表28动力电池企业装车量磷酸铁锂12图表29动力电池电芯周度平均价13图表30三元正极材料日度价格13图表31三元前驱体日度价格13图表32碳酸锂氢氧化锂日度价格13图表33硫酸镍日度价格14图表34硫酸钴日度价格143期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-5图表35硫酸锰日度价格14图表36磷酸铁锂日度价格14图表37磷酸铁日度价格15图表38锂电级PVDF日度价格15图表39三元材料开工率15图表40磷酸铁锂开工率15图表41负极材料日度价格16图表42负极材料开工率16图表43电解液日度价格16图表44隔膜日度价格16图表45锂电铜箔加工费17图表46锂电铝箔加工费17图表47钢日度价格17图表48铝日度价格17图表49玻璃日度价格18图表50橡胶日度价格184期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-51重点标的跟踪图表1相关板块一周涨跌幅情况资料来源iFinD东证衍生品研究院图表2相关上市公司梳理整车股票220930三季报合并报表类本周营业收归母净归母净收盘价营业收入毛利率净利率别代码名称涨跌幅入同比利润利润同33亿元亿元比002594SZ比亚迪26379-14226768884379311281131589373601633SH长城汽车348114099480956816065031992819乘600104SH上汽集团1528214527409-45812649-3784965336用601238SH广汽集团1173182803674477806252596121006车000625SZ长安汽车1336-074853527776900130592032804601127SH赛力斯38514002312310196-2675-14689980-1549商000957SZ中通客车124302428852654044119771719151用600066SH宇通客车1066119713113-1628131-50002069102车600006SH东风汽车6120499123-2523098-8093762115资料来源iFinD东证衍生品研究院5期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-5图表3相关上市公司梳理三电系统股票220930三季报合并报表类本周营业收归母净归母净利收盘价营业收入毛利率净利率别代码名称涨跌幅入同比利润润同比33亿元亿元300750SZ宁德时代40232-0762103711867217592126951895933300014SZ亿纬锂能7179-13624283112122666203015861095300207SZ欣旺达2159-0463658443006882721323127002074SZ国轩高科2928-1411442615200150121401412132电300073SZ当升科技5851-216140871724014781031817661049池688005SH容百科技6955-404192802084191867321005477600884SH杉杉股份1797045158410822209-203725621460603659SH璞泰来5033-0451141481312273846836382145002812SZ恩捷股份11731-748928073813226837749663667300568SZ星源材质2066-268209359195881768945022932电300681SZ英搏尔3770-72813772025303391401334236驱688162SH巨一科技4952-18421665395097-30231778449动002196SZ方正电机789-47116852939-01054741225-074资料来源iFinD东证衍生品研究院2产业链数据跟踪21整车全球图表4全球新能源汽车销量分地区图表5全球新能源汽车渗透率资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院6期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-5图表6主要国家新能源渗透率资料来源Marklines东证衍生品研究院22整车中国图表7中国新能源汽车销量EV图表8中国新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院7期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-5图表9中汽协中国新能源汽车产销量图表10公安部中国新能源汽车保有量资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind东证衍生品研究院图表11纯电动乘用车不同等级占比图表12插混乘用车不同等级占比资料来源乘联会东证衍生品研究院资料来源乘联会东证衍生品研究院8期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-523整车欧洲图表13欧洲新能源汽车销量EV图表14欧洲新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院24整车北美图表15北美新能源汽车销量EV图表16北美新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院9期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-525整车其他地区图表17其他地区新能源汽车销量EV图表18其他地区新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院26中国电动车充电基础设施图表19公共充电桩保有量与同比图表20中国公共充电桩保有量分省市资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind东证衍生品研究院10期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-5图表21私人充电桩随车配建保有量与同比图表22车桩比资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind东证衍生品研究院图表23换电站数量与同比图表24换电站数量分省市资料来源中国电动汽车充电基础设施促进联盟东证衍生品研资料来源中国电动汽车充电基础设施促进联盟东证衍生品研究院究院11期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-527中国动力电池与相关原材料图表25国内动力电池产量装机量对比图表26动力电池装车量分材料资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究院院图表27动力电池企业装车量三元图表28动力电池企业装车量磷酸铁锂资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究院院12期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-5图表29动力电池电芯周度平均价图表30三元正极材料日度价格资料来源SMM东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院图表31三元前驱体日度价格图表32碳酸锂氢氧化锂日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院13期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-5图表33硫酸镍日度价格图表34硫酸钴日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院图表35硫酸锰日度价格图表36磷酸铁锂日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院14期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-5图表37磷酸铁日度价格图表38锂电级PVDF日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源SMM东证衍生品研究院图表39三元材料开工率图表40磷酸铁锂开工率资料来源SMM东证衍生品研究院资料来源上海钢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