政策面：政协强调促进房地产业平稳健康发展，推动房地产业向新发展模式转型，各地因城施策放松态势延续。中央：全国政协会议：2023年要坚定做好经济工作的信心，把“稳增长”放在首要的位置；要深化金融体制改革，促进房地产业平稳健康发展，推动房地产业向新发展模式转型。各地：需求侧：1）厦门针对多子女家庭调整购房限制政策；2）四川省调整成都市落户政策，全面取消省内其他城市和县城落户限制；3）义乌、广东省多市推行“房产新政”等组合策略，通过优化公积金贷款业务、房票补贴、金融支持、保障性住房等政策刺激购房需求；4）陕西省推出购房退税等系列优惠。
　　基本面：本周市场回温势头延续，新房、二手房市场同环比均保持正增长。30大中城市商品房成交面积363万平，环比+15.1%，同比+17.1%。新房市场分线城市来看，本周各线城市同环比均为正增长，一线、二线城市同比增速上升。18城二手房成交面积216万平，环比+11.4%，同比+86.3%；分线城市来看，本周各线城市同环比均为正增长，一线、二线城市同比增速上升。
　　板块行情：本周SW房地产上涨0.74%，房地产跑输大盘0.97pct，表现弱于大市。恒生地产建筑业上涨2.40%，房地产跑输大盘0.39pct，表现弱于大市。恒生物业服务及管理上涨4.51%，恒生物业服务及管理跑赢大盘1.73pct，表现强于大市。
　　本周观点：
　　本周全国政协提出促进房地产业平稳健康发展，推动房地产业向新发展模式转型。从政策角度看，我们认为，当前行业风险并未完全出清，化解房企风险及保交付仍是当前中央及各地政府的重要工作之一。从市场基本面看，本周各线城市同环比均保持正增长，且从成交量绝对值来看，成交量仍处于攀升阶段，市场回温势头延续。根据克尔瑞数据统计，2月百强房企累计销售金额同比-13%（降幅较1月收窄），当月销售金额同比+12%，当月销售金额环比+30%。根据中指研究院数据，2月百城新建住宅平均价格环比持平，结束“7连跌”态势。我们认为，当前量升价稳态势显现，随着2022年12月疫情管控政策调整后疫情影响逐渐消退，叠加经济形势逐渐向好，居民购房及消费意愿正在逐渐改善，购买能力处于修复阶段。结合房企情况来看，当前市场复苏仍处于局部复苏的状态，多数城市中销售去化较好的项目仍然为头部央国企及未出险的民营企业开发的项目，当前大部分民营企业融资难、销售难的问题并未得到根本改善，市场分化及企业表现分化的态势仍将延续。
　　我们继续看好优质区位土储2023年进入销售释放期，重仓长三角和珠三角的房企，土储仓位越聚焦销售弹性越大。我们看好：1）都市圈聚焦型房企：华发股份、越秀地产、滨江集团；2）全国化龙头房企：保利发展、招商蛇口、华润置地、中海地产；3）二手房新房联动逻辑持续存在，二手房中介贝壳和我爱我家持续看好。
　　风险提示：房企开发资金到位速度不及预期，融资实质进展不及预期。
　　

研究报告全文：证券研究报告新房二手房成交全线上涨市场回温势头延续房地产及物管行业周报2023年W92023225-202333行业评级看好2023年3月5日分析师杨凡邮箱yangfan02stockecomcn电话13916395118证书编号S1230521120001本周核心观点政策面政协强调促进房地产业平稳健康发展推动房地产业向新发展模式转型各地因城施策放松态势延续中央全国政协会议2023年要坚定做好经济工作的信心把稳增长放在首要的位置要深化金融体制改革促进房地产业平稳健康发展推动房地产业向新发展模式转型各地需求侧1厦门针对多子女家庭调整购房限制政策2四川省调整成都市落户政策全面取消省内其他城市和县城落户限制3义乌广东省多市推行房产新政等组合策略通过优化公积金贷款业务房票补贴金融支持保障性住房等政策刺激购房需求4陕西省推出购房退税等系列优惠基本面本周市场回温势头延续新房二手房市场同环比均保持正增长30大中城市商品房成交面积363万平环比151同比171新房市场分线城市来看本周各线城市同环比均为正增长一线二线城市同比增速上升18城二手房成交面积216万平环比114同比863分线城市来看本周各线城市同环比均为正增长一线二线城市同比增速上升95板块行情本周SW房地产上涨074房地产跑输大盘097pct表现弱于大市恒生地产建筑业上涨240房地产跑输大盘039pct表现弱于大市恒生物业服务及管理上涨451恒生物业服务及管理跑赢大盘173pct表现强于大市添加标题本周观点本周全国政协提出促进房地产业平稳健康发展推动房地产业向新发展模式转型从政策角度看我们认为当前行业风险并未完全出清化解房企风险及保交付仍是当前中央及各地政府的重要工作之一从市场基本面看本周各线城市同环比均保持正增长且从成交量绝对值来看成交量仍处于攀升阶段市场回温势头延续根据克尔瑞数据统计2月百强房企累计销售金额同比-13降幅较1月收窄当月销售金额同比12当月销售金额环比30根据中指研究院数据2月百城新建住宅平均价格环比持平结束7连跌态势我们认为当前量升价稳态势显现随着2022年12月疫情管控政策调整后疫情影响逐渐消退叠加经济形势逐渐向好居民购房及消费意愿正在逐渐改善购买能力处于修复阶段结合房企情况来看当前市场复苏仍处于局部复苏的状态多数城市中销售去化较好的项目仍然为头部央国企及未出险的民营企业开发的项目当前大部分民营企业融资难销售难的问题并未得到根本改善市场分化及企业表现分化的态势仍将延续我们继续看好优质区位土储2023年进入销售释放期重仓长三角和珠三角的房企土储仓位越聚焦销售弹性越大我们看好1都市圈聚焦型房企华发股份越秀地产滨江集团2全国化龙头房企保利发展招商蛇口华润置地中海地产3二手房新房联动逻辑持续存在二手房中介贝壳和我爱我家持续看好2风险提示房企开发资金到位速度不及预期融资实质进展不及预期01地产板块目录02物业板块CONTENTS03公司公告301地产板块401本周行情回顾地产板块本周2023225-202333沪深300上涨171SW房地产上涨074房地产跑输大盘097pct表现弱于大市从SW一级各板块表现来看本周通信板块领涨房地产本周收益率排名第16表现位于中等水平恒生指数上涨279恒生地产建筑业上涨240房地产跑输大盘039pct表现弱于大市从恒生综指各板块表现来看本周电讯业板块领涨房地产本周收益率排名第7表现位于低水平图本周A股申万一级行业各板块涨跌幅图本周H股恒生指数行业各板块涨跌幅8876424054302074恒恒恒-恒恒恒恒恒---1-生生生生生-生生生0-资医非地必-1综综综必综-综原综综综电合讯合疗合合合合产合需合-2讯科保需工材建性行行行性行业行料行行行-3业业技业健业业业业筑业消业通建传计交休非银公国建纺食钢电房机家化综商医农轻有汽电业业消业业费信筑媒算通闲银行用防筑织品铁子地械用工合业药林工色车气指指指费指指指指指装机运服金事军材服饮产设电贸生牧制金设数数数数数数数数饰输务融业工料装料备器易物渔造属备图本周A股房地产板块估值申万房地产PETTM本周H股房地产板块估值恒生房地产PETTM30251220101581064520014202314201654201694201614201754201794201714201854201894201814201954201994201914202054202094202014202154202194202114202254202294202214201744201814202344201674201644201774201714201874201814201944201974201914202044202074202014202144202174202114202244202274202214201651042020104201610420171042018104201910420211042022资料来源Wind浙商证券研究所01本周行情回顾地产个股涨跌幅本周2023225-202333房地产重点跟踪标的中A股标的中有14家公司上升其中表现前5的公司为华发股份754华侨城A393天健集团365荣盛发展275和蓝光发展275H股标的中有13家公司上升其中表现前5的公司为建发国际集团661美的置业592越秀地产556龙湖集团311和中梁控股274图本周A股重点跟踪地产个股涨跌幅图本周H股重点跟踪地产个股涨跌幅-6-4-20246810-15-10-50510华发股份建发国际集团华侨城A美的置业天健集团越秀地产荣盛发展龙湖集团蓝光发展中梁控股招商蛇口绿城中国滨江集团弘阳地产绿地控股德信中国荣安地产碧桂园陆家嘴融信中国大悦城华润置地世茂股份宝龙地产南山控股雅居乐集团金融街中骏集团控股我爱我家中国海外发展中南建设中国海外宏洋集团阳光城富力地产光大嘉宝合景泰富集团华夏幸福禹洲集团金科股份时代中国控股保利发展中国金茂中交地产正荣地产首开股份金地商置金地集团龙光集团新城控股远洋集团万科A旭辉控股集团6资料来源Wind浙商证券研究所01重点公司估值情况-AH股地产板块市值年初收盘价最新收盘价年内累计涨每股收益元每股PE倍代码公司简称亿元元元幅2021A2022E2023E2024E2021A2022E2023E2024E000002SZ万科A186018201681-8194208223239866807754703600048SH保利发展1803151315060229000219241658688626001979SZ招商蛇口115112631487181160971141451282152613031025600383SH金地集团4341023962-6208213228243463452421395000069SZ华侨城A45553355540470130440491174439112531136601155SH新城控股43520501929-6559297338368345650571524000402SZ金融街1605255362055057059064975943906839002244SZ滨江集团3178831020160971201401631052847727624000961SZ中南建设872192274-089000000000-256000031SZ大悦城162376379100301201501612633305625442356000656SZ金科股份101191190-1061000000000311600325SH华发股份239906112724134000157176841718639000090SZ天健集团1115465969096122142163620490421367600376SH首开股份137569532-7019-005034添加标题0462845-1070415841148均值1701246991865市值年初收盘价最新收盘价年内累计涨每股收益元每股PE倍代码公司简称亿港元港元港元幅2021A2022E2023E2024E2021A2022E2023E2024E0081HK中国海外宏洋集团115339322-51481081131211772422322150123HK越秀地产3889451252321161251371558758117396560688HK中国海外发展223320602040-13673313413664504994854520817HK中国金茂217168163-30370290420483574613142770884HK旭辉控股集团98110094-150920480460470831601661610960HK龙湖集团15792430249024054004384934985044604091109HK华润置地26713575374554544424805366686866315661238HK宝龙地产7115717191450000000000961908HK建发国际集团46222752660172542503314128488626515231918HK融创中国2504584580-8270000000002007HK碧桂园730267264-11220640640711753343363023377HK远洋集团81109107-20360000000002423900HK绿城中国2901140114611311752522837095293693283990HK美的置业14312041056-12304206221224281415388383均值4405264544067资料来源Wind浙商证券研究所注数据截止至2023年3月3日01本周政策速递方式时间部门城市细节详述全国政协十四届一次会议新闻发布会强调2023年要坚定做好经济工作的信心把稳增长放在首要的位置实现质的有效提升中央3月3日政协和量的合理增长要坚持实施扩大内需战略加快恢复和扩大消费要加强政策引导推动传统产业及中小企业数字化转型要深化金融体制改革引导金融机构更好服务小微企业和创新发展要促进房地产业平稳健康发展推动房地产业向新发展模式转型陕西省委陕西省人民政府印发进一步提振信心恢复活力推动经济社会平稳健康发展的若干措施措施支持各地因城施策调整优化房地产有关政策实施好差别化住房信贷措施满足房企合理融资需求用好新发放首套住房个人住房贷款利率政策动态调购房优惠整长效机制支持刚性和改善性住房需求措施提出对出售自有住房并在现住房出售后1年内在市场重新购买住房的纳税人对其3月2日陕西省政策出售现住房已缴纳的个人所得税予以退税优惠实施小微企业六税两费减免政策对增值税小规模纳税人小型微利企业和个体工商户按照税额的50减征资源税城市维护建设税房产税城镇土地使用税印花税不含证券交易印花税耕地占用税和教育费附加地方教育附加3月1日河南省住房和城乡建设厅出台三项措施加快住房公积金个人住房贷款业务办理提高贷款服务质量其中涉及加强部门住房公积沟通协调压缩贷款办理时限贷款申请资料齐全审核时限不动产登记抵押发放贷款时限由25个工作日压缩至20个工作日内3月1日河南省各金政策完成强化数据共享充分运用大数据资源让数据多跑路让群众少跑腿要及时沟通密切配合打通各环节堵点难点地尽快完成贷款资料审核及相关工作及时发放贷款因3月3日厦门市人民政府印发关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的实施方案在强化住房方面提出对于缴存城市无自城有住房且租赁住房的多子女家庭可按照实际房租支出提取住房公积金据悉实施方案指出对购买首套自住住房的多子女家庭可给予适当提高住房公积金贷款额度等相关支持政策拥有二孩及以上的我市户籍家庭符合条件的可购买第3套自住商品住限购政策3月3日厦门市施房实施方案明确厦门将进一步完善保障性住房对促进积极生育的支持措施在配租配售保障性住房时对符合条件且有未策成年子女的家庭可根据其未成年子女数量在户型选择方面给予适当照顾对符合条件且子女数量较多的家庭计划生育特殊家庭同等条件下可按规定适当优先予以保障2月28日开封市人民政府办公室印发开封市发展保障性租赁住房的实施意见明确提出拓宽房源筹集渠道要坚持供需匹配职住平衡原则摸清本地保障性租赁住房需求和存量土地房屋资源情况从实际出发通过新建改建改造及既有住房认定等方式筹集房源合理配备商业服务设施新建普通商品住房项目可配建一定比例的保障性租赁住房具体配建比例和管理方式报市政住房租赁2月28日河南开封府确定鼓励将部分富余安置房市场房源改建改造为保障性租赁住房鼓励将既有市场租赁住房公寓单位宿舍人才公寓政策及政府闲置住房等纳入保障性租赁住房管理鼓励回购存量商品房用作保障性租赁住房同时畅通公租房和保障性租赁住房转换渠道支持专业化规模化住房租赁企业建设和运营管理保障性租赁住房通过改建改造及既有住房认定等方式筹集的保障性租赁住房项目租赁运营期限不得低于5年8资料来源各省市住房和城乡建设局官网及微信公众号浙商证券研究所01本周政策速递方式时间部门城市细节详述2月28日义乌市房地产市场平稳健康发展领导小组办公室发布通知即日起实施八条房产新政以更好地满足购房者的合理住房需求因城施策促进房地产业良性循环和健康发展此次推行的政策从加大金融支持加大房票使用力度调整人才房政策优化土地出让政策等多个方面助力房地产市场发展其中权益证可换房票人才补助可抵首付土地出让明确学区等内容将对市场回暖起到积极作用2月28日义乌市2023年4月1日起义乌将取消鼓励团购买房的政策即取消去年在备案价浮动基准上对团购10套及以上商品住宅的可再下浮2以内对团购20套及以上的可再下浮3以内对团购50套及以上的可再下浮5以内的优惠政策市场优惠将逐步恢复到平稳状态组合政策3月2日广东省人民政府印发2023年广东金融支持经济高质量发展行动方案其中提出支持房地产市场平稳健康发展方案提出因城施策实施好差别化住房信贷政策合理确定商业性个人住房贷款的最低首付款比例最低贷款利率要求支持居民刚性和改善性住房需求方3月2日广东省案还提出鼓励金融机构重点支持治理完善聚焦主业资质良好的房地产企业稳健发展支持优质房企与金融机构自主协商存量融资展期利用资本市场并购重组和开展股权融资为优质房企发行债务融资工具提供增信支持做好重点房地产企业风险处置项目并购的金融支持和服务工作对并购出险和困难房地产企业项目的并购贷款暂不纳入房地产贷款集中度管理各地2月27日四川省政府新闻办举行四化同步系列新闻发布会在聚力加快农业转移人口市民化方面四川将深化户籍制度改革调整优因化成都市落户政策其他城市和县城全面取消落户限制推动城镇基本公共服务常住人口全覆盖让进城农业转移人口进得来留得住过落户政策2月27日四川省城得好在聚力促进产城融合发展方面四川将做大做强城市的主导产业支持成都集聚总部经济壮大数字经济发展战略性新兴产业和未施来产业促进区域中心城市重要节点城市聚力发展优势产业建设具有竞争力的先进制造业和新兴产业基地策土地交易3月3日南京市规划和自然资源局日前发布了关于印发南京市土地交易市场竞买保证金使用银行保函工作规则试行的通知在原3月3日南京市政策有以土地竞买保证金缴纳作为参加土地竞买履约保证的基础上增加了见索即付银行保函作为参加土地竞买的履约保证方式3月2日广东省人民政府印发广东省激发企业活力推动高质量发展若干政策措施的通知其中提出持房住不炒定位落实城市主体责任不断完善房地产调控政策工具箱及时优化房地产政策因城施策大力支持刚性和改善性住房需求调整完善土地出让政策落实保交楼3月2日广东省居民换购住房个人所得税政策住房公积金贷款重点支持职工首次购房支持房地产业合理融资需求重点推进支持开发贷款信托贷款公司债券等存量融资合理展期政策落地全力以赴保交楼切实维护购房者利益指导并督促各地根据国家要求优化调整商品房预售资金监管政策加强监管额度内的资金监管保障资金专款专用超出监管额度的资金可由房地产开发企业提取使用补充企业资金流动性9资料来源各省市住房和城乡建设局官网及微信公众号浙商证券研究所01新房市场30大中城市本周2023224-20233230大中城市商品房成交面积363万平环比151环比较上周下降77pct同比171同比较上周上涨94pct分线城市来看本周各线城市同环比均为正增长一线二线城市同比增速上升1一线城市商品房成交面积67万平环比10较上周上涨43pct同比10较上周上涨273pct2二线城市商品房成交面积207万平环比19较上周下降77pct同比14较上周上涨118pct3三线城市商品房成交面积88万平环比12较上周下降204pct同比31较上周下降333pct图2022W49-2023W930城商品房周度成交面积和同比图2022W49-2023W9一线城市商品房周度成交面积和同比30大中城市商品房成交面积万平方米左轴同比右轴30大中城市一线城市万平方米左轴同比右轴4003643631503541008615030731931582290100751003002778067243257636663612207750565850605020015900-35171403310-50-25-50100-172024-1003-100--150--1504950515212345678949505152123456789图2022W49-2023W9二线城市商品房周度成交面积和同比图2022W49-2023W9三线城市商品房周度成交面积和同比30大中城市二线城市万平方米左轴同比右轴30大中城市三线城市万平左轴同比右轴25022910010088200201207777479150200173175508068691591541536665138603110015013401196046455097314-43664100-5040290-5050-10020138-100--150--150495051521234567894950515212345678910资料来源Wind浙商证券研究所注二线城市样本为天津成都杭州南京青岛苏州厦门大连武汉南昌福州长春长沙哈尔滨01新房市场30大中城市对比历史三年成交数据本周30大中城市商品房成交面积处于近4年同期中上水平截至2023年3月2日30大中城市商品房累计成交面积225223万平同比-1138累计同比跌幅收窄395pct图2020-2023年30大中城市商品房周度成交面积情况万平2023202220212020700600500400363300200100-1234567891011121314151617181920212223242526272829303132333435363738394041424344454647484950515211资料来源Wind浙商证券研究所01新房市场重点城市商品住宅成交情况表本周重点城市本周商品住宅成交情况本周成交面积上周成交面积23年累计成交面积城市周环比周同比累计同比万平万平万平北京123158-221010994上海28420836292473-16一线城市广州2111891201118-14深圳5558-5-21411-38杭州205165247216275南京23615949-351199-45苏州16715011-5953-29宁波143837252588-2无锡-71--394-22惠州6176-20131添加标题36549佛山3302324295129116二线城市珠海----43-90福州63358127326-20武汉4753862385275726成都4164121-42834-25青岛335261286116081大连2031-34-127-济南249356-3023175328扬州33330452788嘉兴6340561521561温州2282223991531114三四线城市金华-----江阴463530-34216-10连云港------12资料来源Wind浙商证券研究所注珠海202316-202332连云港2022106-202332金华20221223-202332无锡2023216-202332数据缺失01新房市场重点城市政策放松前后周平均成交量截至2023年3月2日21个重点监测的已放松四限政策的重点城市中16城需求出现修复政策放松后商品房周度平均成交量已超过政策放松前的水平需求修复的城市数量较上周不变上述21个四限政策放松城市中19个城市近四周平均成交量环比远四周出现改善较上周增多14个其中贵阳环比7421长沙环比1772郑州环比1294扬州环比1056福州环比655图2022-2023年21个放松四限政策的重点城市的政策放松前后周平均成交量对比截至2023年3月2日604875042440349340299304302722071961992061421582071991641971591621601561661531521471612014212913613612390106636567711036561019280惠州郑州青岛福州衢州兰州苏州南京无锡佛山中山贵阳沈阳扬州合肥长沙成都杭州武汉厦门广州202228202231202234202234202242202245202241120224122022425202242620224282022428202242920225720225102022511202251620225172022522202252520226222年以来政策放松前周平均成交量万平方米政策放松后周平均成交量万平方米图2022-2023年21个放松四限政策的重点城市的近四周平均成交量及环比情况截至2023年3月2日507421750390403805503403143112953026526427535020918912941750905199371356730177265516617729710564362015615145125481715014666014214940138-30129-46092411810710910910838696101918172761063635153-504838372501000-250惠州郑州青岛福州衢州兰州苏州南京无锡佛山中山贵阳沈阳扬州合肥长沙成都杭州武汉厦门广州13远四周平均成交量万平方米左轴近四周平均成交量万平方米左轴环比0基准线右轴近四周平均成交量环比右轴资料来源中指院Wind浙商证券研究所括号内为各城市的首个重要四限政策放松时间01二手房市场18城重点城市本周2023224-20233218城二手房成交面积216万平环比114环比增速较上周下降66pct同比863同比增速较上周下降04pct分线城市来看本周各线城市同环比均为正增长一线二线城市同比增速上升1一线城市成交面积43万平环比214较上周上升91pct同比289较上周上升44pct2二线城市成交面积162万平环比93较上周下降96pct同比1112较上周上升13pct3三线城市成交面积11万平环比62较上周下降197pct同比909较上周下降276pct图2022W51-2023W918城二手房周度成交面积和同比图2022W51-2023W918城中一线城市二手房周度成交面积和同比18个城市二手房成交面积合计万平方米左轴同比右轴一线城市二手房成交面积万平米左轴同比右轴2505002165043400194400200403630014716430032133272001501141118632003024259610310222222210028910010020150867050102455-1001-1000-200--20051521234567895152123456789图2022W51-2023W918城中二线城市二手房周度成交面积和同比图2022W51-2023W918城中三线城市二手房周度成交面积和同比二线城市二手房成交面积万平方米左轴同比右轴三线城市二手房成交面积万平方米左轴同比右轴200600162154001481130015011512440010210868411121090920010075757720068665100455010990531185040-100--200--2001451521234567895152123456789资料来源Wind浙商证券研究所01二手房市场18城重点城市对比历史三年数据本周18城二手房成交面积处于202020212022年的上游水平2023年截至2月23日18城二手房累计成交面积118596万平同比388图2020-2023年18城二手房周度成交面积情况万平2023202220212020300250216200添加标题15010050012345678910111213141516171819202122232425262728293031323334353637383940414243444546474849505152-5015资料来源Wind浙商证券研究所01土地市场全国100大中城市本周2月20日2月26日全国100大中城市土地供应面积1954万平环比37同比3土地成交面积1336万平环比-17同比-15溢价率20分线城市来看1一线城市土地成交面积50万平环比222同比54土地成交溢价率02二线城市土地成交面积315万平环比-40同比-34土地成交溢价率593三线城市土地成交面积970万平环比-9同比-8土地成交溢价率03图2022-2023年全国100大中城市土地市场周度变化80004土地供应面积万方左轴成交面积万方左轴供销比倍右轴6000340002200010022w4422w4522w4622w4722w4822w4922w5022w5122w5223w123w223w323w423w523w623w723w823w9图一线城市土地市场图二线城市土地市场图三线城市土地市场图各线城市土地市场周溢价情况一线城市当周成交面积万平左轴同比二线城市当周成交面积万平左轴同比三线城市当周成交面积万平左轴同比全国溢价率一线城市25011002000150二线城市三线城市40001000020090014150052100800070030001215050600010500541000-88100-340200040003006-8511200050100500-5010004020-1000-1000-2000016资料来源Wind浙商证券研究所注统计口径为一周内通过一般出让方式招标拍卖挂牌成交的土地总面积01土地市场全国100大中城市累计数据来看截至2023年2月26日全国100大中城市2023年土地累计供应面积13188万平同比-8累计成交面积15052万平同比18分线城市来看1一线城市土地累计成交面积353万平累计同比-24同比增速较上周上升6pct2二线城市土地累计成交面积4307万平累计同比13同比增速较上周下降7pct3三线城市土地累计成交面积10393万平累计同比23同比增速较上周下降4pct图2022W30-2023W8全国100大中城市土地市场周度累计同比图2022W30-2023W8各线城市土地市场周度累计同比一线城市年内累计成交同比二线城市年内累计成交同比土地供应面积年度累计同比土地成交面积年度累计同比三线城市年内累计成交同比100100808060604040182320201300-20-20-8-40-24-40-6023w823w123w223w323w423w523w623w723w922w4322w3222w3322w3422w3522w3622w3722w3822w3922w4022w4122w4222w4422w4522w4622w4722w4822w4922w5022w5122w5222w311723w123w223w323w423w523w623w723w823w922w4122w4422w4722w3122w3222w3322w3422w3522w3622w3722w3822w3922w4022w4222w4322w4522w4622w4822w4922w5022w5122w52资料来源Wind浙商证券研究所01本周房企境内境外发债情况发行面额亿发行人发行日期利率期限年类型元亿美元20230301-20260228票面利率49800联发集团有限公司2023-02-2782020260301-20280229票面利率49800调整基点700一般中期票据20280301-20300228票面利率49800调整基点20230303-20260302票面利率492厦门国贸房地产有限公司2023-03-011200600一般中期票据20260303-20290302票面利率492调整基点20230307-20260306票面利率330上海金桥出口加工区开发股份有限公司2023-03-03500一般公司债20260307-20280306票面利率330调整基点20230301-20260228票面利率38900成都兴城人居地产投资集团股份有限公司2023-02-271500500一般中期票据20260301-20280229票面利率38900调整基点20230228-20260227票面利率51000北京首创城市发展集团有限公司2023-02-27800500一般中期票据20260228-20280227票面利率51000调整基点境内债中国电建地产集团有限公司2023-03-03330-440300私募债安徽省高速地产集团有限公司2023-03-011012380300一般中期票据上海外滩投资开发集团有限公司2023-03-01530340300一般中期票据20230302-20250301票面利率40000郑州公共住宅建设投资有限公司2023-02-28300300定向工具20250302-20260301票面利率40000调整基点昆山沪苏新城集团有限公司2023-03-01020488300私募债招商局蛇口工业区控股股份有限公司2023-03-03024超短期融资债券18资料来源Wind浙商证券研究所02物业板块Partone1902本周物业行情AH本周2023225-202333恒生指数上涨279恒生物业服务及管理上涨451恒生物业服务及管理跑赢大盘173pct表现强于大市个股表现来看重点跟踪标的本周有16家公司上升其中表现前5的公司为中海物业644保利物业503绿城服务455建发物业307和新城悦服务225图本周AH股重点跟踪物业个股涨跌幅86420-2-4-6-8-10-12中保绿建新合世雅越宝华融碧金招卓中旭滨第正佳佳建金时远海利城发城景茂生秀龙润创桂科商越骏辉江一荣源兆业茂代洋物物服物悦悠服活服商万服园服积商商永服服服服业新服邻服业业务业服活务服务业象务服务余企管升务务务务美生务里务务务生务服服控好活活务务股20资料来源Wind浙商证券研究所