一周市场回顾：1）国家统计局今日发布《中华人民共和国2022年国民经济和社会发展统计公报》。初步核算，全年国内生产总值1210207亿元，比上年增长3.0%。其中，第一产业增加值88345亿元，比上年增长4.1%；第二产业增加值483164亿元，增长3.8%；第三产业增加值638698亿元，增长2.3%；2）楼市销售量复苏之际，2月百城房价下降态势进一步缓和。中指院数据显示，2月百城新建住宅均价16174元/平方米，环比持平，同比下跌0.06%；二手住宅均价15856元/平米，环比下跌0.01%，同比下跌0.96%；3）统计局数据显示，2月份，制造业PMI为52.6%，比上月上升2.5个百分点，高于临界点，制造业景气水平继续上升。
　　本周观点：2014-2015行情复盘：建筑板块显著跑赢大盘，中字头领涨。建筑装饰2014-2015年行情起于2014年6月20日，终于2015年6月8日，持续时间近1年，期间，建筑装饰板块上涨287.58%，涨幅超过同期上证指数（上证指数区间涨幅153.59%），累计涨幅在各行业板块中居首；估值方面，建筑装饰板块PE由9.1X提升至33.4X，而同期上证指数估值由9.0X提升至22.9X。我们认为，“一带一路”倡议的提出是本轮建筑板块超额收益主要影响因素，2013年9月~10月，习总书记分别提出建设“新丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的合作倡议，2014年9月、11月又分别“提出打造中蒙俄经济走廊”、“宣布成立丝路基金”，2015年2月“一带一路”工作领导小组正式亮相，3月28日三部委联合发布《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》，4-6月，我国分别与巴基斯坦、俄罗斯、白俄罗斯、法国等国家推动相关合作。从标的来看，建筑板块中绝大多数公司区间最高涨幅超过一倍，建筑央企领涨，区间最高涨幅前十的企业中，中字头央企占据6席，中国中铁、中国中冶、中国电建、中国铁建、中国交建、中铁工业区间最高涨幅均超过450%，中国建筑区间最高涨幅277.62%，中钢国际区间最高涨幅267.48%，中材国际区间最高涨幅211.93%，中工国际区间最高涨幅161.64%，中国化学区间最高涨幅164.97%，中字头企业超额收益显著。
　　基建数据跟踪：1）本周专项债发行量609.99亿元，截止2023年3月5日，累计发行量8383.86亿元，累计同比+6.19%。2）城投债：本周城投债发行量为1455.74亿元，净融资额582.82亿元，截止目前累计净融资额3275.94亿元，累计同比-22.04%。3）本周发改委重大批复：本周无发改委重大项目批复。截止2023年3月5日，2023年度批复项目合计投资额0亿元。4）本周共5家公司新签20份订单，总金额606.69亿元。
　　投资建议：重点推荐祁连山、中国交建、中国建筑、中国中铁、四川路桥、鸿路钢构、苏文电能、中国电建，建议关注中国能建。
　　市场回顾：
　　1)行业：本周大盘上涨1.87%，创业板上涨0.07%，建筑行业上涨6.10%，在整个市场中表现较好；市场各行业大部分上涨，涨幅前五为化学工程（8.63%）、国际工程（8.22%）、建筑装饰（6.1%）、其他专业工程（4.51%）、工程咨询服务III（3.79%）。
　　2)个股：本周共93只股票上涨，涨幅前五的公司为建发合诚（20.4%）、中国交建（18.07%）、中钢国际（13.74%）、亚翔集成（13.13%）、中国海诚（12.75%）；跌幅前五的公司为乾景园林（-9.95%）、天域生态（-9.24%）、华图山鼎（-4.55%）、ST奇信（-4.34%）、东珠生态（-3.95%）。月度来看共80只股票上涨，年初至今共105只股票上涨。
　　3)资金面跟踪：从宏观情况看，本周美元对人民币即期汇率6.9002，上周收盘价6.9442。十年期国债到期收益率为2.9026%，较上周下跌1.00bp。一个月SHIBOR为2.2950%，较上周上涨1.00bp。
　　4)其他：本周共6家公司发生大宗交易，2家公司发生重要股东增减持。
　　风险提示：基建投资增速不达预期，政策推进程度不及预期
　　

研究报告全文：行业研究证券研究报告建筑2023年03月05日建筑装饰行业周报20230227-202303052014-2015行情复盘建筑板块显著跑赢大盘推荐维持中字头领涨一周市场回顾1国家统计局今日发布中华人民共和国2022年国民经济和华创证券研究所社会发展统计公报初步核算全年国内生产总值1210207亿元比上年增长30其中第一产业增加值88345亿元比上年增长41第二产业增证券分析师王彬鹏加值483164亿元增长38第三产业增加值638698亿元增长232楼市销售量复苏之际2月百城房价下降态势进一步缓和中指院数据显示邮箱wangbinpenghcyjscom2月百城新建住宅均价16174元平方米环比持平同比下跌006二手住执业编号S0360519060002宅均价15856元平米环比下跌001同比下跌0963统计局数据显证券分析师鲁星泽示2月份制造业PMI为526比上月上升25个百分点高于临界点电话021-20572575制造业景气水平继续上升邮箱luxingzehcyjscom本周观点2014-2015行情复盘建筑板块显著跑赢大盘中字头领涨建筑执业编号S0360520120001装饰2014-2015年行情起于2014年6月20日终于2015年6月8日持续证券分析师郭亚新时间近1年期间建筑装饰板块上涨28758涨幅超过同期上证指数上证指数区间涨幅15359累计涨幅在各行业板块中居首估值方面建筑邮箱guoyaxinhcyjscom装饰板块PE由91X提升至334X而同期上证指数估值由90X提升至229X执业编号S0360522070002我们认为一带一路倡议的提出是本轮建筑板块超额收益主要影响因素2013年9月10月习近平主席分别提出建设新丝绸之路经济带和21行业基本数据世纪海上丝绸之路的合作倡议2014年9月11月又分别提出打造中蒙占比俄经济走廊宣布成立丝路基金2015年2月一带一路工作领导小组股票家数只154002正式亮相3月28日三部委联合发布推动共建丝绸之路经济带和21世纪海总市值亿元1819739197上丝绸之路的愿景与行动4-6月我国分别与巴基斯坦俄罗斯白俄罗斯流通市值亿元1458419210法国等国家推动相关合作从标的来看建筑板块中绝大多数公司区间最高涨幅超过一倍建筑央企领涨区间最高涨幅前十的企业中中字头央企占据6相对指数表现席中国中铁中国中冶中国电建中国铁建中国交建中铁工业区间最1M6M12M高涨幅均超过中国建筑区间最高涨幅中钢国际区间最高涨45027762绝对表现-44-10970幅26748中材国际区间最高涨幅21193中工国际区间最高涨幅16164相对表现-17-01216中国化学区间最高涨幅16497中字头企业超额收益显著2022-03-042023-03-03基建数据跟踪1本周专项债发行量60999亿元截止2023年3月5日4累计发行量838386亿元累计同比6192城投债本周城投债发行量-5为145574亿元净融资额58282亿元截止目前累计净融资额327594亿元累计同比-22043本周发改委重大批复本周无发改委重大项目批复截-13220322052207221022122302止2023年3月5日2023年度批复项目合计投资额0亿元4本周共5家-22公司新签20份订单总金额60669亿元建筑沪深300投资建议重点推荐祁连山中国交建中国建筑中国中铁四川路桥鸿路钢构苏文电能中国电建建议关注中国能建相关研究报告市场回顾建筑装饰行业周报20220808-20220814继1行业本周大盘上涨187创业板上涨007建筑行业上涨610续推荐百利科技在整个市场中表现较好市场各行业大部分上涨涨幅前五为化学工程2022-08-14建筑装饰行业周报20220801-20220807新863国际工程822建筑装饰61其他专业工程451增推荐百利科技锂电EPC黑马顺势起航工程咨询服务III3792022-08-072个股本周共93只股票上涨涨幅前五的公司为建发合诚204中建筑装饰行业周报20220725-20220731关注下半年稳增长情况推荐抽水蓄能产业链国交建1807中钢国际1374亚翔集成1313中国海诚2022-07-311275跌幅前五的公司为乾景园林-995天域生态-924华图山鼎-455ST奇信-434东珠生态-395月度来看共80只股票上涨年初至今共105只股票上涨3资金面跟踪从宏观情况看本周美元对人民币即期汇率69002上周收盘价69442十年期国债到期收益率为29026较上周下跌100bp一个月SHIBOR为22950较上周上涨100bp4其他本周共6家公司发生大宗交易2家公司发生重要股东增减持风险提示基建投资增速不达预期政策推进程度不及预期证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号未经许可禁止转载建筑装饰行业周报目录一本周观点4二行业要闻简评6一宏观6二基建7三装配式7四其他7三公司动态简评8一业绩类8二订单类9三其他9四一周市场回顾11一建筑行业表现11二个股涨跌一览12三重要股东增减持12四大宗交易13五资金面一周跟踪13六PPP一周成交14五风险提示14证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号2建筑装饰行业周报图表目录图表1一带一路重要会议期间建筑装饰及国际工程走势图4图表220140620-20150608建筑板块区间最高涨幅前十企业4图表3专项债周发行量与累计发行量6图表4城投债周发行量与净融资额6图表5本周大盘与建筑行业涨跌幅比较11图表6本周各行业涨跌幅比较11图表7各行业最新PE2023TTM11图表8建筑子行业最新PE2023TTM11图表9个股涨跌一览12图表10重要股东增减持13图表11大宗交易13图表12美元兑人民币即期汇率14图表13十年期国债到期收益率与一个月SHIBOR14图表14PPP一周成交14证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号3建筑装饰行业周报一本周观点2014-2015行情复盘建筑板块显著跑赢大盘中字头领涨建筑装饰2014-2015年行情起于2014年6月20日终于2015年6月8日持续时间近1年期间建筑装饰板块上涨28758涨幅超过同期上证指数上证指数区间涨幅15359累计涨幅在各行业板块中居首估值方面建筑装饰板块PE由91X提升至334X而同期上证指数估值由90X提升至229X我们认为一带一路倡议的提出是本轮建筑板块超额收益主要影响因素2013年9月10月习近平主席分别提出建设新丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的合作倡议2014年9月11月又分别提出打造中蒙俄经济走廊宣布成立丝路基金2015年2月一带一路工作领导小组正式亮相3月28日三部委联合发布推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动4-6月我国分别与巴基斯坦俄罗斯白俄罗斯法国等国家推动相关合作从标的来看建筑板块中绝大多数公司区间最高涨幅超过一倍建筑央企领涨区间最高涨幅前十的企业中中字头央企占据6席中国中铁中国中冶中国电建中国铁建中国交建中铁工业区间最高涨幅均超过450中国建筑区间最高涨幅27762中钢国际区间最高涨幅26748中材国际区间最高涨幅21193中工国际区间最高涨幅16164中国化学区间最高涨幅16497中字头企业超额收益显著图表1一带一路重要会议期间建筑装饰及国际工程走势图资料来源wind华创证券注以板块指数-大盘指数表示相对走势图表220140620-20150608建筑板块区间最高涨幅前十企业序号股票代码股票简称区间最高涨幅1601390SH中国中铁789142601618SH中国中冶53370证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号4建筑装饰行业周报3601669SH中国电建518974601800SH中国交建482655600528SH中铁工业461576601186SH中国铁建455247600193SH创兴资源452398002061SZ浙江交科447099600491SH龙元建设4185810002135SZ东南网架41630资料来源wind华创证券投资建议重点推荐祁连山中国交建中国建筑中国中铁四川路桥鸿路钢构苏文电能中国电建建议关注中国能建苏文电能公司定位EPCO全产业链电能服务商高速成长进行时1主营电力咨询设计电力设备供应电力工程建设智能用电服务四大业务2020年电力设备及工程两项合计收入占比约85其中工程业务贡献了超60的毛利2通过属地化的设计业务布局带动工程施工设备供应等业务的增长通过O端业务增强客户粘性未来主业有望受益于行业市场化程度增强继续保持高增32021年联合洛凯股份加大电力设备市场的布局设备投资一半占到电力工程投资的60左右二次设备更新频率高设备板块空间进一步打开42021年8月公司使用自有资金1亿元投资设立江苏光明顶新能源科技有限公司进一步延伸业务链条布局新能源市场鸿路钢构1吨盈利持续超预期公司2022前三季度实现营业收入14425亿同比783归母净利润874亿同比605扣非净利润711亿同比1653Q1-Q3单吨净利润分别为238元389元415元扣非吨净利润分别为138元335元365元盈利持续创新高2下游需求恢复稳增长政策持续发力基建投资增速有望继续维持高位叠加产边际修复行业景气度有望回升3公司相对同业具备明显优势超大规模产能下的履约优势大订单议价能力更强钢材采购优势可平抑材料价格波动管理优势以及规模优势下吨盈利持续提升逻辑不改四川路桥公司2022年预计实现归母净利润11209亿同比67251控股股东四川铁投集团与省内另一投资平台四川交投集团将合并新设蜀道集团整合后蜀道集团总资产规模近9000亿元2大股东持续增持彰显信心2019年初至今公司控股股东铁投集团通过要约收购全额认购等方式多次增持四川路桥目前蜀道集团及其一致行动人对公司持股比例已增至78043公司新能源业务持续推进有望打造第二增长曲线基建数据跟踪1专项债本周专项债发行量60999亿元截止2023年3月5日累计发行量838386亿元累计同比6192城投债本周城投债发行量为145574亿元净融资额58282亿元截止目前累计净融资额327594亿元累计同比-22043本周发改委重大批复本周无发改委重大项目批复截止2023年3月5日2023年度批复项目合计投资额0亿元证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号5建筑装饰行业周报4公司订单跟踪本周共5家公司新签20份订单总金额60669亿元其中园林工程157亿元装修装饰1718亿元房屋建设5628亿元专业工程2354亿元钢结构16亿元截至目前本年累计合同订单712794亿元同比增长3239图表3专项债周发行量与累计发行量图表4城投债周发行量与净融资额70004500025002500040000600020003500020000500015003000015000400025000100020000300050010000150002000010000500010005000-50000-10000141201914120201412021141202214120232019172019472019772020172020472020772021172021472021772022172022472022772023172019107202010720211072022107总发行量亿元累计发行量右轴亿元单周发行量亿元净融资额亿元累计净融资额右轴亿元资料来源wind中国债券信息网华创证券资料来源wind中国债券信息网华创证券二行业要闻简评上周回顾1国家统计局今日发布中华人民共和国2022年国民经济和社会发展统计公报初步核算全年国内生产总值1210207亿元比上年增长30其中第一产业增加值88345亿元比上年增长41第二产业增加值483164亿元增长38第三产业增加值638698亿元增长232楼市销售量复苏之际2月百城房价下降态势进一步缓和中指院数据显示2月百城新建住宅均价16174元平方米环比持平同比下跌006二手住宅均价15856元平米环比下跌001同比下跌0962月百城新房价格结束了自2022年7月以来的七连跌二手房价格环比跌幅也明显收窄3统计局数据显示2月份制造业PMI为526比上月上升25个百分点高于临界点制造业景气水平继续上升中国2月官方综合PMI564前值529中国2月官方制造业PMI526预期506前值501中国2月官方非制造业PMI563预期549前值544一宏观1国家统计局今日发布中华人民共和国2022年国民经济和社会发展统计公报初步核算全年国内生产总值1210207亿元比上年增长30其中第一产业增加值88345亿元比上年增长41第二产业增加值483164亿元增长38第三产业增加值638698亿元增长23同花顺22022年我国房地产开发投资约1329万亿元比上年下降100其中住宅投资1006万亿元同比下降95办公楼投资5291亿元同比下降114商业营业用房投资约106万亿元同比下降144截至2022年末全国商品房待售面积约564亿平方米比上年末增加5343万平方米其中商品住宅待售面积约269亿平方米同证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号6建筑装饰行业周报比增加4186万平方米同花顺3楼市销售量复苏之际2月百城房价下降态势进一步缓和中指院数据显示2月百城新建住宅均价16174元平方米环比持平同比下跌006二手住宅均价15856元平米环比下跌001同比下跌0962月百城新房价格结束了自2022年7月以来的七连跌二手房价格环比跌幅也明显收窄财联社4商务部部长王文涛表示今年以来整个消费市场在逐步地稳步地恢复回暖势头比较明显春节期间商务大数据平台监测显示全国36个大中城市重点商圈客流量较上年农历同期增长278一些商圈人流熙熙攘攘全国重点零售和餐饮企业销售额较上年同期增长了68同花顺二基建1统计局数据显示2月份制造业PMI为526比上月上升25个百分点高于临界点制造业景气水平继续上升中国2月官方综合PMI564前值529中国2月官方制造业PMI526预期506前值501中国2月官方非制造业PMI563预期549前值544同花顺三装配式1河北省住房和城乡建设厅发布装配式农村住房建设技术产品目录第二批供有关部门和群众在装配式农房试点建设中自主选用此次发布的目录共包括31家企业产品体系类型包括轻型钢结构重钢框架结构预制混凝土结构复合墙体结构免拆模板现浇混凝土结构EPS空腔模块现浇混凝土结构木结构等预制建筑网2南昌市明确大力推进装配式建造方式推进钢结构住宅试点工作打造一批有影响力的装配式产业园和基地培育一批装配式建筑龙头企业市财政对获得国家级省级住建部门认可的装配式建筑产业基地一次性分别给予150万元和80万元的资金补贴有效期至2025年进一步提高装配式建筑新开工面积占新建建筑总面积的比例可在土地出让时明确装配式建造比例和装配率等要求装配式建筑项目可按技术复杂项目依法依规采用邀请招标方式招标预制建筑网四其他1江苏已有五个设区市将首套房利率下限降至38淮安市自27日起新发放首套个人住房贷款利率政策下限降至38常州市首套房贷利率下限自2月25日起由41降至38此前无锡徐州扬州已宣布首套房利率下限降至38同花顺2河南省住房城乡建设厅出台措施加快住房公积金个人住房贷款业务办理支持缴存职工合理住房需求贷款申请资料齐全审核时限不动产登记抵押发放贷款时限由25个工作日压缩至20个工作日内完成wind3近日人民银行银保监会对金融支持住房租赁市场发展的17条措施征求意见其中要求重点支持自持物业的专业化规模化住房租赁企业发展建立健全住房租赁金证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号7建筑装饰行业周报融支持体系这是继去年2月银保监会住建部对保障性租赁住房发展提出金融支持后金融监管部门将金融支持范围扩大至包括市场化长租房在内的整个住房租赁市场可以预见随着一系列措施的落地住房租赁市场发展有望提速同花顺4国内龙头房企万科企业02202HK港股率先配售募资3月2日早间万科对外表示拟配售3亿股新H股募资3915亿港元万科企业发布公告2023年3月2日联交所的交易时间开始前公司与配售代理中信证券及花旗就配售3亿股新H股订立配售协议配售价为每股H股1305港元配售价较3月1日收市价每股H股1390港元折让约612财联社53月3日国务院新闻办公室举行权威部门话开局系列主题新闻发布会介绍坚定信心守正创新服务实体经济高质量发展有关情况中国人民银行行长易纲表示和欧美等国家2022年近10的通货膨胀率相比我国去年的消费物价指数CPI涨幅为2是非常理想的通货膨胀水平同花顺三公司动态简评一业绩类1广咨国际公司2022年实现营业收入500亿元归母净利润077亿元公司2022年实现营业收入500亿元同比增长1254归母净利润077亿元同比增长12502天润科技公司2022年实现营业收入223亿元归母净利润043亿元公司2022年实现营业收入223亿元同比增长1311归母净利润043亿元同比增长28533华维设计公司2022年实现营业收入157亿元归母净利润035亿元公司2022年实现营业收入157亿元同比减少1299归母净利润035亿元同比增长38534中国海诚公司2022年实现营业收入5720亿元归母净利润205亿元公司2022年实现营业收入5720亿元同比增长864归母净利润205亿元同比增长27585高新发展公司2022年实现营业收入6571亿元归母净利润199亿元公司2022年实现营业收入6571亿元同比减少061归母净利润199亿元同比增长21956东华科技公司2022年实现营业收入6234亿元归母净利润289亿公司2022年实现营业收入6234亿元同比增加385归母净利润289亿元同比增长1603证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号8建筑装饰行业周报二订单类1龙建股份公司子公司黑龙江省龙建路桥第五工程有限公司以639亿元中标设计施工总承包项目占2021年总营收的42公司子公司黑龙江省龙建路桥第五工程有限公司与黑龙江省公路勘察设计院组成联合体以639亿元中标国道绥满公路黄牛场至林甸段改扩建工程设计施工总承包项目占2021年总营收的42工期731天2亚翔集成公司新加坡分公司以205亿美元及183亿新加坡元合计人民币2354亿元中标工程占2021年总营收10642公司新加坡分公司以205亿美元及183亿新加坡元合计人民币2354亿元中标联华电子之无尘室制程管路空调消防给排水LPG电力弱电工程占2021年总营收10642预计工期到2024年12月3东方铁塔公司及全资子公司合计以16亿元中标项目约占公司2021年营业收入的576公司及全资子公司合计以16亿元中标国家电网有限公司2022年特高压工程第三十二批采购张北-胜利等工程线路材料招标采购项目约占公司2021年营业收入的5764诚邦股份公司以157亿元中标江津综保区片区开发建设项目桐梓坎片区场平土石方工程02标公司以157亿元中标江津综保区片区开发建设项目桐梓坎片区场平土石方工程02标占2021年营收的11955维业股份公司以1174亿元中标华发国际海岸花园南区主体工程的项目公司以1174亿元中标华发国际海岸花园南区主体工程的项目占2021年营收的11726中国建筑公司以5628亿元中标房屋建筑和基础设施等项目公司以5628亿元中标房屋建筑和基础设施等项目占2021年营收的30三其他1节能铁汉公司控股股东增持公司股份283055万股公司控股股东中国节能通过深圳证券交易所以集中竞价交易方式增持公司股份283055万股增持的股份数量已达公司总股本的1增持后持股比例28642浙文互联公司向全资子公司博文投资拟发行股票165亿股发行价格为485元股公司向全资子公司博文投资拟发行股票165亿股发行价格为485元股占本次发行前公司总股本的比例为12473杰恩设计公司发布2023年限制性股票激励计划拟向90名骨干人员授予1210万份股票期权占公司总股本的094授予的限制性股票价格为1850元股公司发布2023年限制性股票激励计划拟向90名骨干人员授予1210万份股票期权占证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号9建筑装饰行业周报公司总股本的094授予的限制性股票价格为1850元股业绩条件分别是以2022年年度业绩为基数公司2023年营业收入较2022年营业收入增长率不低于2000或年净利润考核指标较2022年净利润扣非后的增长率不低于2000以2022年年度业绩为基数公司2024年营业收入较2022年营业收入增长率不低于4400或净利润考核指标较2022年净利润扣非后的增长率不低于44004勘设股份公司拟向特定对象发行股票募集资金总额为968亿元公司拟向特定对象发行股票本次向特定对象发行股票数量为900914万股发行价格为1107元股公司本次发行募集资金总额为968亿元5粤水电公司全资孙公司拟在仁化县董塘镇周田镇石塘镇投资开发仁化粤水电农渔光互补项目项目总投资42亿元装机容量100MW公司全资孙公司仁化粤水电能源有限公司与广东省韶关市仁化县人民政府签订仁化招商引资协议书仁化粤水电拟在仁化县董塘镇周田镇石塘镇投资开发仁化粤水电农渔光互补项目项目总投资42亿元装机容量100MW6浙文互联公司拟向特定对象发行股票募集资金8亿元公司拟向特定对象发行股票募集资金8亿元用于AI智能营销系统项目直播及短视频智慧营销生态平台项目偿还银行借款及补充流动资金项目7龙建股份公司拟发行可转换债券10亿元公司拟发行可转换债券10亿元期限6年所募集资金将投资于G1111鹤哈高速鹤岗至苔青段工程项目以及国道丹阿公路逊克孙吴界至黑河段改扩建工程项目和偿还银行贷款8南化股份公司拟向华锡集团以634元股发行股票公司拟向华锡集团以634元股发行股票限售期36个月新增股份357亿股用于广西南丹县铜坑矿区锡锌矿矿产资源开发项目和补充标的公司流动性9文科园林公司拟向佛山建发以292元股发行股票公司拟向佛山建发以292元股发行股票发行数量1亿股用于补充公司流动资金10ST交投累计减持所持有的公司股份18626股股东何学葵通过集中竞价和大宗交易方式累计减持所持有的公司股份18626股累计超过公司股份总数的111成都路桥公司全资子公司拟进行债务重组公司全资子公司拟进行债务重组邛崃市土地储备交易中心邛崃市集体建设用地储备交易中心及项目相关方邛崃市人民政府孔明街道办事处邛崃市人民政府文君街道办事处拟以其持有的55818亩节余建设用地指标作价人民币167亿元用于抵偿其所欠付邛崃文龙的指标收储价款本金共计人民币173亿元剩余指标收储价款本金人民币55818万元视为债务重组损失12维业股份公司以544亿元中标静安区电影厂C070202单元321-01地块总承包工程项目公司以544亿元中标静安区电影厂C070202单元321-01地块总承包工程项目占2021年营收的708证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号10建筑装饰行业周报四一周市场回顾一建筑行业表现本周大盘上涨187创业板上涨007建筑行业上涨610在整个市场中表现较好市场各行业大部分上涨涨幅前五为化学工程863国际工程822建筑装饰61其他专业工程451工程咨询服务III379图表5本周大盘与建筑行业涨跌幅比较图表6本周各行业涨跌幅比较700800610700600600500500400300400200100300000-100187200-200-300通建传计交社非银公国建纺食钢电房机家基综商采医农轻有汽电100054信筑媒算通会银行用防筑织品铁子地械用础合贸掘药林工色车力040装机运服金事军材服饮产设电化零生牧制金设007饰输务融业工料饰料备器工售物渔造属备000创业板综中小综指深证综指上证指数建筑装饰资料来源同花顺华创证券资料来源同花顺华创证券目前建筑板块2023年估值为679倍在A股各板块中靠后子行业层面估值前五的园林工程1812倍钢结构1640倍工程咨询服务1377倍装修装饰1360倍国际工程1226倍图表7各行业最新PE2023TTM图表8建筑子行业最新PE2023TTM50200045181245180016404016003635351377136034140035122612092912003095525251000252120800679651191818172016600151414425131313121212151211400881076200450000综计美电商汽轻通农家环基建房建银合算容子贸车工信林用保础筑地筑行机护零制牧电化材产装理售造渔器工料饰资料来源wind华创证券资料来源wind华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号11建筑装饰行业周报二个股涨跌一览本周共93只股票上涨涨幅前五的公司为建发合诚204中国交建1807中钢国际1374亚翔集成1313中国海诚1275跌幅前五的公司为乾景园林-995天域生态-924华图山鼎-455ST奇信-434东珠生态-395月度来看2023030120230304共80只股票上涨年初至今共105只股票上涨图表9个股涨跌一览涨幅前十股票名称本周涨幅股票名称本月涨幅股票名称年初至今涨幅1建发合诚2040中国交建1253华电重工52292中国交建1807中国海诚1144建发合诚46733中钢国际1374安徽建工1087华图山鼎41854亚翔集成1313亚翔集成1084亚翔集成38645中国海诚1275中国化学1076中钢国际37936安徽建工1271中钢国际1004中国交建33917中国电建1228中国中铁793高新发展32978元成股份1208洪涛股份746中国海诚30759中国化学1198中国铁建712北方国际303010中国中铁1043华电重工666甘咨询2872跌幅前十股票名称本周跌幅股票名称本月跌幅股票名称年初至今跌幅1名家汇-234岭南股份-223森特股份-1672大千生态-260大千生态-249乾景园林-3183永福股份-290豪尔赛-272农尚环境-3654百利科技-318ST奇信-293ST围海-6145建艺集团-385永福股份-338大千生态-6816东珠生态-395中衡设计-349龙元建设-10657ST奇信-434天域生态-368美丽生态-10938华图山鼎-455乾景园林-401ST弘高-11189天域生态-924亚厦股份-501海波重科-114210乾景园林-995测绘股份-653ST奇信-4977资料来源同花顺华创证券三重要股东增减持本周共2家公司发生重要股东增减持ST交投1位股东减持3826万股节能铁汉1位股东增持135836万股证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号12建筑装饰行业周报图表10重要股东增减持序号名称变动次数涉及股东数涉及高管数总变动方向净买入股份数增减持参考市合计万股值万元1ST交投110减持-3626-327932节能铁汉110增持135836315825资料来源同花顺华创证券四大宗交易本周共6家公司发生大宗交易启迪设计总成交额51219万元浦东建设总成交额40356万元中钢国际总成交额9975万元元成股份总成交额86889万元雅博股份总成交额9277万元上海建工总成交额7344万元图表11大宗交易相对当日收盘序号名称日期成交量万股成交额万元价折价率1启迪设计2023-03-03-20514390722285562浦东建设2023-03-0305303403563中钢国际2023-03-02-61326658313399754元成股份2023-03-01-104275287265251495元成股份2023-03-01-181438999786561746雅博股份2023-02-28-108974359801122277雅博股份2023-02-27-8737864082507058启迪设计2023-02-27-187578419175226639上海建工2023-02-27-8955223883017344资料来源wind华创证券五资金面一周跟踪从宏观情况看本周美元对人民币即期汇率69002上周收盘价69442十年期国债到期收益率为29026较上周下跌100bp一个月SHIBOR为22950较上周上涨100bp证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号13建筑装饰行业周报图表12美元兑人民币即期汇率图表13十年期国债到期收益率与一个月SHIBOR74036347203230700282668024660222064018166201412202011220211122022112202052202072202092202112202132202152202172202192202212202232202252202272202292202312202332600202032580202011220211122022112202032202052202072202092202112202132202152202172202192202212202232202252202272202292202312202332SHIBOR1个月中债国债到期收益率10年即期汇率美元兑人民币资料来源wind华创证券资料来源wind华创证券六PPP一周成交本周成交4个项目成交规模为2007亿元累计成交13089个项目累计成交项目规模为2103万亿元图表14PPP一周成交当日成交规模亿累计成交规模万日期当日成交个数累计成交项目个数元亿20232270210201308520232282210218113087202331421031826130882023320210301308820233302103013089资料来源明树数据华创证券五风险提示基建投资增速不达预期政策推进程度不及预期证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号14建筑装饰行业周报建筑建材组团队介绍组长首席分析师王彬鹏上海财经大学数量经济学硕士4年建筑工程研究经验曾就职于招商证券2019年5月加入华创证券研究所2019年新浪金麒麟建筑行业新锐分析师第一名2020年新浪金麒麟建筑行业新锐分析师第二名2020年金牛建筑行业最佳分析团队2020年Wind建筑行业最佳分析师第五名分析师鲁星泽慕尼黑工业大学工学硕士2015年加入华创证券研究所2017年2019年新财富评选房地产行业入围第六名第三名团队成员2018年2019年水晶球评选房地产行业第四名第三名团队成员2018年金牛奖评选房地产行业第一名团队成员2019年金麒麟评选房地产行业第二名团队成员2019年上证报评选房地产与建筑装饰行业第三名团队成员分析师郭亚新南开大学产业经济学硕士2020年加入华创证券2020年新浪金麒麟建筑行业新锐分析师第二名2020年金牛建筑行业最佳分析团队2020年Wind建筑行业最佳分析师第五名团队成员证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号15建筑装饰行业周报华创证券机构销售通讯录地区姓名职务办公电话企业邮箱张昱洁副总经理北京机构销售总监010-63214682zhangyujiehcyjscom张菲菲公募机构副总监010-63214682zhangfeifeihcyjscom侯春钰高级销售经理010-63214682houchunyuhcyjscom刘懿高级销售经理010-63214682liuyihcyjscom过云龙高级销售经理010-63214682guoyunlonghcyjscom北京机构销售部侯斌销售经理010-63214682houbinhcyjscom车一哲销售经理cheyizhehcyjscom蔡依林销售经理010-66500808caiyilinhcyjscom刘颖销售经理010-66500821liuying5hcyjscom顾翎蓝销售助理010-63214682gulinglanhcyjscom张娟副总经理广深机构销售总监0755-82828570zhangjuanhcyjscom汪丽燕高级销售经理0755-83715428wangliyanhcyjscom董姝彤销售经理0755-82871425dongshutonghcyjscom深圳机构销售部巢莫雯销售经理0755-83024576chaomowenhcyjscom张嘉慧销售经理0755-82756804zhangjiahui1hcyjscom邓洁销售经理0755-82756803dengjiehcyjscom王春丽销售助理0755-82871425wangchunlihcyjscom许彩霞总经理助理上海机构销售总监021-20572536xucaixiahcyjscom曹静婷销售副总监021-20572551caojingtinghcyjscom官逸超销售副总监021-20572555guanyichaohcyjscom黄畅资深销售经理021-20572257-2552huangchanghcyjscom吴俊资深销售021-20572506wujun1hcyjscom上海机构销售部张佳妮高级销售经理021-20572585zhangjianihcyjscom邵婧高级机构销售021-20572560shaojinghcyjscom蒋瑜销售经理021-20572509jiangyuhcyjscom施嘉玮销售经理021-20572548shijiaweihcyjscom朱涨雨销售助理021-20572573zhuzhangyuhcyjscom李凯月销售助理likaiyuehcyjscom潘亚琪销售总监021-20572559panyaqihcyjscom汪子阳高级销售经理021-20572559wangziyanghcyjscom私募销售组江赛专高级销售经理0755-82756805jiangsaizhuanhcyjscom汪戈销售经理021-20572559wanggehcyjscom宋丹销售经理021-25072549songdanyuhcyjscom玙证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号16建筑装饰行业周报华创行业公司投资评级体系基准指数沪深300公司投资评级说明强推预期未来6个月内超越基准指数20以上推荐预期未来6个月内超越基准指数1020中性预期未来6个月内相对基准指数变动幅度在-1010之间回避预期未来6个月内相对基准指数跌幅在1020之间行业投资评级说明推荐预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5以上中性预期未来3-6个月内该行业指数变动幅度相对基准指数-55回避预期未来3-6个月内该行业指数跌幅超过基准指数5以上分析师声明每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的分析师在此作以下声明分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断分析师对任何其他券商发布的所有可能存在雷同的研究报告不负有任何直接或者间接的可能责任免责声明本报告仅供华创证券有限责任公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告所载资料的来源被认为是可靠的但本公司不保证其准确性或完整性本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司在知晓范围内履行披露义务报告中的内容和意见仅供参考并不构成本公司对具体证券买卖的出价或询价本报告所载信息不构成对所涉及证券的个人投资建议也未考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况自主作出投资决策并自行承担投资风险任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的预期收入可能会波动本报告版权仅为本公司所有本公司对本报告保留一切权利未经本公司事先书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表转发或引用本报告的任何部分如征得本公司许可进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华创证券研究且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改证券市场是一个风险无时不在的市场请您务必对盈亏风险有清醒的认识认真考虑是否进行证券交易市场有风险投资需谨慎华创证券研究所北京总部广深分部上海分部地址北京市西城区锦什坊街26号地址深圳市福田区香梅路1061号中投国际地址上海市浦东新区花园石桥路33号恒奥中心C座3A商务中心A座19楼花旗大厦12层邮编100033邮编518034邮编200120传真010-66500801传真0755-82027731传真021-20572500会议室010-66500900会议室0755-82828562会议室021-20572522证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号17