报告摘要：
　　基金业协会于今年2月24日正式发布《私募投资基金登记备案办法》。修订后的备案方法对私募基金提出明确且更严苛的定量条件，如要求持续符合实缴货币资本不低于1000万元人民币或者等值可自由兑换货币，以及对专职人员、经营场所的独立及稳定性、实际控制人等均提出要求。根据基金业协会最新数据，截至2023年1月底的存续私募证券基金管理人合计8595家，较前一期缩减了428家。
　　百亿私募机构信息：基于朝阳永续，截至2月底，已有113家管理人的规模超过100亿元，有66家管理人的代表性投资策略为股票多头策略，市场中性（9家）和多策略（8家）的数量也相对较多。
　　私募基金发行备案情况：根据最新《私募基金管理人登记及私募基金产品备案月报》（2023年1月），数量方面，合计存续备案约9.43万只，较前一期增长1660只；规模方面，存续备案产品规模合计5.61万亿元，1月新备案产品规模合计有约152亿元。
　　私募基金业绩回顾：近一月平均实现-0.39%的收益，1/4分位数和3/4分位数分别为1.31%和-2.34%。不同策略而言，事件驱动（0.98%）产品平均涨幅最大。
　　私募指数增强基金超额统计：样本内的中证500、沪深300、中证1000私募增强基金，近1月的平均超额收益分别为0.24%、1.57%、-0.39%，近一年的平均超额收益分别为12.16%、11.63%、17.55%。
　　市场展望：宏观层面，当前宏观层面整体利空权益资产；技术层面，当前权益资产趋势向上、估值适中、且呈现资金流出状态。
　　风险提示：本文仅对所研究的基金产品情况进行分析，产品的统计情况可能随着时间和市场的变化以及统计方法不同而有差异。数据结果受管理人选择性披露和披露时间滞后等因素影响，最终结果为不完全统计。本文不作为对任何产品的投资建议。
　　注：本报告以私募证券基金作为研究对象，后文中的“私募基金”未特别说明，即指已在证监会备案的私募证券基金

研究报告全文：TablePage金融工程专题报告2023年3月3日证券研究报告TableSummaryTableTitle图私募证券基金月度新增备案产品信金融工程私募基金月报2023年息统计月基金规模亿元2基金数量右轴只12004000登记备案办法更新存续管理机构减少10003500300080025006002000报告摘要40015001000200500基金业协会于今年2月24日正式发布私募投资基金登记备案办法00修订后的备案方法对私募基金提出明确且更严苛的定量条件如要求2019-102020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-01持续符合实缴货币资本不低于1000万元人民币或者等值可自由兑换货币以及对专职人员经营场所的独立及稳定性实际控制人等均数据来源Wind广发证券发展研究中心提出要求根据基金业协会最新数据截至2023年1月底的存续私募证券基金管理人合计8595家较前一期缩减了428家分析师TableAuthor张钰东SAC执证号S0260522070006百亿私募机构信息基于朝阳永续截至2月底已有113家管理人的规模超过100亿元有66家管理人的代表性投资策略为股票多头021-38003734策略市场中性9家和多策略8家的数量也相对较多zhangyudonggfcomcn私募基金发行备案情况根据最新私募基金管理人登记及私募基金分析师罗军SAC执证号S0260511010004产品备案月报2023年1月数量方面合计存续备案约943万只较前一期增长1660只规模方面存续备案产品规模合计561020-66335128万亿元1月新备案产品规模合计有约152亿元luojungfcomcn私募基金业绩回顾近一月平均实现-039的收益14分位数和34分析师张超分位数分别为131和-234不同策略而言事件驱动098SAC执证号S0260514070002产品平均涨幅最大SFCCENoBOB130私募指数增强基金超额统计样本内的中证500沪深300中证1000020-66335132私募增强基金近1月的平均超额收益分别为024157-039zhangchaogfcomcn近一年的平均超额收益分别为121611631755请注意张钰东罗军并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人不可在香港从事受监管活动市场展望宏观层面当前宏观层面整体利空权益资产技术层面当前权益资产趋势向上估值适中且呈现资金流出状态相关研究TableDocReport风险提示本文仅对所研究的基金产品情况进行分析产品的统计情金融工程私募基金月报2023-02-05况可能随着时间和市场的变化以及统计方法不同而有差异数据结果2023年1月私募1000受管理人选择性披露和披露时间滞后等因素影响最终结果为不完全指增产品近一年增强效果相统计本文不作为对任何产品的投资建议对明显注本报告以私募证券基金作为研究对象后文中的私募基金未特别金融工程私募基金月报2023-01-04说明即指已在证监会备案的私募证券基金2022年12月存续备案产品数量创新高识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明124TablePageText金融工程专题报告目录索引一基金市场要点回顾4一百亿私募机构信息4二外资私募机构信息7二私募基金发行备案情况8一私募基金产品概况8二私募基金管理人概况11三市场行情及私募基金业绩表现13一市场行情回顾13二私募基金一级策略业绩表现回顾14三私募指数增强基金业绩表现回顾18四私募基金参与调研情况统计21五市场展望22六风险提示22识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明224TablePageText金融工程专题报告图表索引图1百亿私募管理人主要投资策略分布家4图2百亿私募管理人地区分布家4图3外商独资私募证券管理人旗下基金规模分布家8图4私募证券基金月度新增备案产品信息统计9图5私募证券基金存续备案产品信息统计9图6私募证券基金分类明细10图7分策略私募证券投资基金数量占比统计10图8各策略产品成立数量占比统计11图9私募证券基金管理人合计数量变化单位家12图10私募证券基金管理人资产管理规模分布家12图11100亿元以上私募管理人代表性策略家13图1250-100亿元私募管理人代表性策略家13图13境内主要宽基指数区间涨幅单位13图14境外主要宽基指数区间涨幅单位13图15申万一级行业指数区间涨幅单位14图16债券指数区间涨幅单位14图17大宗商品区间涨幅单位14表1资管规模超过100亿元的私募证券基金管理人4表2各策略私募基金月度收益率表现统计15表3股票多头策略私募基金业绩中位数统计15表4市场中性策略私募基金业绩中位数统计15表5套利策略私募基金业绩中位数统计16表6管理期货策略私募基金业绩中位数统计16表7宏观策略私募基金业绩中位数统计16表8债券私募基金业绩中位数统计17表9组合基金策略私募基金业绩中位数统计17表10多策略私募基金业绩中位数统计17表11部分私募中证500指数增强基金业绩统计18表12部分私募沪深300指数增强基金业绩统计19表13部分私募中证1000指数增强基金业绩统计20表142023年2月参与调研私募机构数量较多的个股信息21表152023年2月参与调研较多的私募机构信息21识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明324TablePageText金融工程专题报告一基金市场要点回顾一百亿私募机构信息根据基金业协会登记的资产管理规模作为区分依据将规模在100亿元以上的同时满足机构类型为证券类私募管理人且在基金业协会登记备案的存续管理人定义为百亿私募基于朝阳永续的统计数据截至2月底已有113家管理人的规模超过100亿元环比保持不变据朝阳永续的基金管理人主要策略作为区分分策略统计结果显示股票多头策略依旧是私募基金产品的主流策略113家百亿私募管理人中有66家管理人的代表性投资策略为股票多头策略百亿私募管理人以市场中性9家和多策略8家等作为代表性产品策略的数量也相对较多百亿私募备案最多的产品类型为股票多头策略73家其次是债券基金11家管理期货5家等分地域统计结果显示百亿私募集中于北上广地区其中坐落于上海51家北京23家和广东20家的百亿私募管理人数量较多图1百亿私募管理人主要投资策略分布家图2百亿私募管理人地区分布家主要投资策略备案最多产品类型608050706040504030302020100100上海市北京市广东省浙江省海南省江苏省云南省数据来源朝阳永续广发证券发展研究中心截至2023-数据来源朝阳永续广发证券发展研究中心截至2023-0202表1资管规模超过100亿元的私募证券基金管理人备案证对冲产量化产代表性投备案最多券产品品数量品数量管理人名称成立日期代表性产品资策略产品类型数量占比占比只中科招商投资集团2000123其他定向增发深圳市中科招商创业1000000东方港湾2004322股票多头股票多头东方港湾利得汉景1期基金1741839345深圳林园投资20061220股票多头股票多头华润信托-林园263000000大朴资产2007417股票多头股票多头大朴策略1号54000000淡水泉2007625股票多头股票多头平安财富-淡水泉成长一期90556000中欧瑞博200795股票多头股票多头华润信托-中欧瑞博1期76263526识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明424TablePageText金融工程专题报告银叶投资2009223宏观策略债券基金银叶-引玉1期量化对冲1176841538北京洛肯国际投资2009713债券基金债券基金洛肯国际安稳一期7000000北京华软新动力私募20091123组合基金组合基金华软新动力优势十期4499801247上海新方程私募201027组合基金组合基金新方程私募精选E5号117855684一村投资2010511股票多头股票多头一村新机遇246203244鸣石基金2010128市场中性股票多头满天星六号171467810000伊洛基金2011222市场中性股票多头伊洛中性1号115957609敦和资产201131宏观策略宏观策略敦和多策略1号A83602120平安道远2011314股票多头债券基金平安人寿相对收益账户75267267合晟资产2011327债券基金债券基金合晟同晖固定收益1号创新98000000乐瑞资产2011410债券基金债券基金长安信托-乐瑞强债1号55364182凯丰投资2011825宏观策略宏观策略凯丰对冲三号136735882金锝资产20111124市场中性股票多头锝金一号有限合伙9546325895铂绅投资2011127股票多头股票多头铂绅一号私募79000000艾方资产2012313套利策略套利策略艾方汉世纪信安123390210000九坤投资2012411市场中性股票多头九坤量化混合私募2号586102410000映雪投资2012416股票多头股票多头中信信托-映雪霜雪2期管理型87575000睿扬投资201251股票多头股票多头睿扬专享1号65000462明毅基金2012513债券基金债券基金四川信托-财富1号75000000景林资产201265股票多头股票多头华润信托-景林稳健316032000千合资本2012927股票多头股票多头外贸信托-昀沣22000455汉和资本201314股票多头股票多头汉和资本1期78000000盈峰资本2013120股票多头股票多头盈峰量化产品81000000杭州遂玖资产2013310股票多头股票多头日出1号50000000友山私募2013320股票多头债券基金友山大河尊享黔稻1号指数优选增强35286286歌斐诺宝201349股票多头股票多头歌斐诺宝精英组合管理1号子基金1661145301高毅资产2013528股票多头股票多头金太阳高毅国鹭1号崇远基金386104104上海少薮派投资2013722股票多头股票多头少数派5号1921146208深圳康曼德资本2013724股票多头股票多头康曼德003号主动管理型133376602西藏源乐晟资产201381股票多头股票多头源乐晟-大唐晟世1号152066066诚奇资产2013923市场中性股票多头诚奇管理2号基金287561010000海南茂源量化私募20131125股票多头股票多头凡二英火5号20227237525久期投资20131222宏观策略债券基金久期灵活二期44136410000上海重阳战略投资201417股票多头股票多头重阳战略英智基金9000000上海冲积资产201419股票多头股票多头冲积成长1号A52000000共青城普融嘉业投资管理合伙企业喆颢资产2014115组合基金组合基金261538769有限合伙珠海阿巴马资产2014212股票多头股票多头阿巴马20号基金43718310000恒德资本201435股票多头股票多头恒德稳盈1号253237119明汯投资2014416管理期货股票多头明汯CTA一号53021323472黑翼资产201454管理期货管理期货黑翼CTA二号17492010000宽远资产2014525股票多头股票多头兴业信托-宽远价值成长660001212识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明524TablePageText金融工程专题报告进化论资产201463股票多头股票多头进化论复合策略二号7922782658灵均投资2014629市场中性股票多头灵均择时1号770166210000千象资产201473管理期货管理期货千象磐石1号17258110000南京盛泉恒元投资201477套利策略套利策略盛泉恒元多策略量化对冲2号基金9058898556元达信资本-安易持兴国2号-股票多上海汐泰投资201478股票多头股票多头122000000头恒宇天泽基金2014713其他债券基金盈泰盛世精选华泰并购30000333上海天演私募201484股票多头股票多头天演中证500指数增强2373383460望正资本2014828股票多头股票多头望正精英-鹏辉1号63317317深圳泰润海吉资产2014831股票多头股票多头泰润价值投资1号132000076因诺资产2014923多策略股票多头因诺启航1号229104810000珠海远信私募2014924股票多头股票多头中信资本平衡配置基金1期123000000上海稳博投资20141015管理期货股票多头稳博红樱桃10号19027375421金戈量锐20141111股票多头股票多头量锐7号14548310000宽德投资20141111市场中性市场中性上海宽德共赢151523210000上海保银私募20141117多策略组合基金平安信托保银多策略优选1号768553395宏观策双安资产20141117股票多头略股票双安H5秣陵1号1668751250多头上海佳期投资20141127股票多头股票多头佳期金星一期1960001020珠海瑞丰汇邦资产20141215股票多头股票多头瑞丰汇邦信达澳银瑞富1号52192385展弘投资20141223套利策略管理期货展弘稳进1号107663610000海南希瓦私募20141224股票多头股票多头希瓦小牛1号基金46217217相聚资本2015114股票多头股票多头相聚顺为1期58345345永安国富资产2015128多策略多策略永安国富-永富1号52000000深圳前海玖瀛资产201523多策略债券基金玖瀛稳健392567949洛书投资2015225股票多头管理期货洛书增强一期1505331267上海通怡投资2015322多策略多策略通怡启源1号204343245管理期上海融葵投资2015324管理期货货股票沛县徽银中心有限合伙2000000多头泓澄投资2015426股票多头股票多头泓澄投资62000000上海千宜投资2015514多策略多策略千宜多策略臻选1号A期7921521519睿郡资产2015517股票多头股票多头睿郡众享2号基金134224448北京清和泉资本2015519股票多头股票多头淞银财富-清和泉优选1期41000000启林投资2015527市场中性股票多头启林同盈1号34912616619昌都凯丰投资2015528宏观策略宏观策略鹏华资产凯丰6号FOF923913109上海迎水投资2015610股票多头股票多头迎水起航1号400225050九章资产2015610多策略股票多头幻方苍月8018755750玄元投资2015720股票多头股票多头玄元1号283177530深圳金汇荣盛财富2015721股票多头股票多头金汇荣盛二号70001429石锋资产2015726股票多头股票多头石锋资产厚积一号基金141000000识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明624TablePageText金融工程专题报告半夏投资2015810宏观策略宏观策略半夏宏观对冲557636727广东睿璞投资2015810股票多头股票多头睿璞投资-睿洪一号50000000海南世纪前沿私募2015823股票多头股票多头前沿芦风1号21848179174上海趣时资产2015916股票多头股票多头趣时分红增长1号57000000正圆私募20151027股票多空股票多头黄金螺旋线227132705白鹭资管2015127市场中性多策略浙江白鹭群贤202257410000思勰投资2016127管理期货管理期货思诚十二号30562310000宁波幻方量化投资2016214股票多头股票多头九章幻方中证500量化多策略1号40746710000桥水中国投资201636股票多头宏观策略华润信托-创意择优信持18号3000000上海聚鸣投资2016320股票多头股票多头聚鸣多策略157000000上海盘京投资2016414股票多头股票多头盛信1期主基金118000000卓识基金2016421股票多头股票多头卓识稳健一号1758004857横琴广金美好基金2016626组合基金组合基金广金美好哥德尔一号21114210000北京仁桥资产2017524股票多头股票多头仁桥泽源1期30000000浙江义乌檀真投资管理合伙企业有限合201764股票多头股票多头正心谷价值中国精选55000000伙致诚卓远投资2017618股票多头股票多头致远三号130307710000凌顶投资20171116股票多头股票多头凌顶一号25541184196上海宁泉资产201818股票多头股票多头宁泉致远11号71000000北京源峰私募2018130股票多头股票多头源峰价值17000000上海上汽颀臻资产2018210债券基金债券基金上汽投资-颀瑞4号32000313衍复投资2019724股票多头股票多头衍复鲲鹏三号454319410000上海和谐汇一资产2020618股票多头股票多头和谐汇一远景5号1期75000000上海慎知资管2020712股票多头股票多头外贸信托-慎知资产慧知47000000北京国新新格局私募2021412多策略多策略国新央企新发展格局1000000证券上海瓴仁私募基金202175股票多头股票多头华润信托-卓越1期64000000上海合远私募2022320其他合远格上雨鸿1期71000000上海运舟私募2022330股票多头股票多头运舟腾实1号31000000数据来源朝阳永续广发证券发展研究中心截至2023-02注排名结果不分先后仅作为数据统计结果展示不作投资建议二外资私募机构信息外资私募管理人方面基金业协会数据显示当前合计有34家相比前一期环比保持不变其中有24家管理人的私募证券基金总规模不超5亿元有2家管理人即惠理投资英仕曼的总规模在10-20亿元的区间另外还有瑞银资产润晖投资和雷根资产3家管理人的总规模处于20-50亿元的区间内德劭投资腾胜投资和元胜投资的规模在亿元区间桥水投资产品规模超过50-100100亿元识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明724TablePageText金融工程专题报告图3外商独资私募证券管理人旗下基金规模分布家3025201510500-5亿元5-10亿元10-20亿元20-50亿元50-100亿元100亿元以上数据来源Wind广发证券发展研究中心截至2023-02二私募基金发行备案情况一私募基金产品概况本报告的数据结果主要源自基金业协会Wind和朝阳永续数据库数据的截止日期为2023年2月28日受管理人选择性披露净值和幸存者偏差的影响以及产品数据披露相对滞后等因素的影响最终结果为不完全统计其中私募基金产品和私募管理人的备案数据源自基金业协会定期披露的私募基金管理人登记及私募基金产品备案月报该报告披露时间相对滞后截至2023年2月底的最新数据统计到2023年1月基金业协会于2014年发布私募投资基金管理人登记和基金备案方法试行文件随之启动私募基金登记备案工作关于产品数量根据基金业协会数据产品存续备案情况方面截至2023年1月私募证券基金备案943万只较前一期增长1660只月度新备案情况方面私募证券投资基金新增2270只占所有类型新备案私募基金数量的78关于产品规模截至2023年1月底的存续备案产品规模合计561万亿元1月新备案产品规模合计有约152亿元识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明824TablePageText金融工程专题报告图4私募证券基金月度新增备案产品信息统计基金规模亿元基金数量右轴只120040003500100030008002500600200015004001000200500002019-102019-122020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-042022-062022-082022-102022-12数据来源基金业协会广发证券发展研究中心截至2023-01图5私募证券基金存续备案产品信息统计基金数量右轴只基金规模亿元10000070000900006000080000700005000060000400005000040000300003000020000200001000010000002015-012016-012017-012018-012019-012020-012021-012022-01数据来源基金业协会广发证券发展研究中心截至2023-01以投资策略作为区分依据本报告将私募证券基金分为九大类型具体的投资策略分别是股票多头策略市场中性策略宏观策略套利策略管理期货策略事件驱动策略债券基金组合基金策略和多策略识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明924TablePageText金融工程专题报告图6私募证券基金分类明细私募证券基金股票市场宏观套利管理事件债券组合多多头中性策略策略期货驱动基金基金策略数据来源朝阳永续广发证券发展研究中心投资策略方面多数私募证券基金采用股票多头策略根据朝阳永续截至2023年2月底基金产品中有595万只产品采用股票多头策略数量占比约65私募证券基金采用较多的其他策略包括管理期货多策略和债券基金等2023年2月新成立的产品中股票多头策略的数量占比较多根据朝阳永续约90的产品采用股票多头策略图7分策略私募证券投资基金数量占比统计129股票多头398795市场中性206管理期货542115宏观策略177事件驱动7596471债券基金408套利策略组合基金多策略其他策略数据来源朝阳永续广发证券发展研究中心截至2023-02识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1024TablePageText金融工程专题报告图8各策略产品成立数量占比统计100009000800070006000500040003000200010000002023-012023-02数据来源朝阳永续广发证券发展研究中心截至2023-02注私募基金产品的成立时间统计数据包含截至当前2023-2-28已终止的私募基金二私募基金管理人概况2022年12月30日基金业协会发布关于就私募投资基金登记备案办法征求意见稿及配套指引公开征求意见的通知并于今年2月24日正式发布私募投资基金登记备案办法以下简称办法及配套指引修订后的办法共六章八十三条主要内容包括一是适度完善登记规范标准对私募基金管理人及其出资人实际控制人高管人员等关键主体作出规范要求二是明确基金业务规范把握募投管退等关键环节强化行业合规运作三是健全制度机制强化穿透式核查加强信息披露和报送等事中事后自律管理四是实施差异化自律管理落实扶优限劣理念增加行业获得感五是完善自律手段加强对伪劣乱私募的有效治理遏制行业乱象净化行业生态修订后的办法对私募基金提出明确且更严苛的定量条件如要求持续符合实缴货币资本不低于1000万元人民币或者等值可自由兑换货币以及对专职人员经营场所的独立及稳定性实际控制人等均提出要求备案情况方面根据基金业协会数据截至2023年1月底的存续私募证券基金管理人合计8595家较前一期缩减了428家识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1124TablePageText金融工程专题报告图9私募证券基金管理人合计数量变化单位家1200010000800060004000200002015-012015-052015-092016-012016-052016-092017-012017-052017-092018-012018-052018-092019-012019-052019-092020-012020-052020-092021-012021-052021-092022-012022-052022-092023-01数据来源基金业协会广发证券发展研究中心截至2023-01大部分私募管理人的资产管理规模不超过5亿元根据朝阳永续截至2月底大约86的已备案私募管理人旗下规模不超过5亿元113家私募管理人的资产管理规模超过100亿元79家私募管理人的资产规模在50-100亿元区间内239家私募管理人的资产规模在20-50亿元区间内图10私募证券基金管理人资产管理规模分布家600737050073654007360300735520073501007345073402023年1月2023年2月5-10亿10-20亿20-50亿50-100亿100亿以上0-5亿右轴数据来源朝阳永续广发证券发展研究中心截至2023-02识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1224TablePageText金融工程专题报告图11100亿元以上私募管理人代表性策略家图1250-100亿元私募管理人代表性策略家8050704540603550304025302015201010500数据来源朝阳永续广发证券发展研究中心截至2023-数据来源朝阳永续广发证券发展研究中心截至2023-0202三市场行情及私募基金业绩表现一市场行情回顾境内权益市场方面小盘宽基指数总体涨幅相对较大根据Wind上证50下跌252沪深300下跌210中证500上涨109中证1000上涨221创业板指下跌588科创50下跌236行业方面根据Wind31个申万一级行业指数中通信和轻工制造行业涨幅相对较大分别上涨859和668电力设备下跌602境外权益市场方面主要宽基指数行情主要呈现上涨德国DAX指数上涨865纳斯达克100上涨1062标普500上涨618恒生指数上涨1042图13境内主要宽基指数区间涨幅单位图14境外主要宽基指数区间涨幅单位4428260-20-2-4-2-4-12-4-6-22-14-8-6-32-10-8-24-12-42当月涨幅年初至今涨幅右轴当月涨幅年初至今涨幅右轴数据来源Wind广发证券发展研究中心截至2023-02数据来源Wind广发证券发展研究中心截至2023-02识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1324TablePageText金融工程专题报告图15申万一级行业指数区间涨幅单位10258206154102500-2-5-4-10-6-15-8-20-10-25当月涨幅年初至今涨幅右轴数据来源Wind广发证券发展研究中心截至2023-02债券方面沪城投债当月涨幅较大商品方面COMEX黄金跌幅较大当月下跌573图16债券指数区间涨幅单位图17大宗商品区间涨幅单位7511412508313060811040604-1-10202-3-300-5沪城投债企债指数5年信用沪公司债国债指数-7-5当月涨幅年初至今涨幅右轴当月涨幅年初至今涨幅右轴数据来源Wind广发证券发展研究中心截至2023-02数据来源Wind广发证券发展研究中心截至2023-02二私募基金一级策略业绩表现回顾本部分以私募基金产品采取的投资策略作为区分依据统计了各策略产品当月和近3年等不同时间区间的收益表现由于私募基金的净值数据公布日期和频率无统一标准以及基金管理人选择性披露净值等因素的影响本报告截至2023年2月底的数据结果最终为不完全统计根据朝阳永续私募基金近一月平均实现-039的收益14分位数和34分位数分别为131和-234不同策略而言事件驱动098产品平均涨幅最大识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1424TablePageText金融工程专题报告表2各策略私募基金月度收益率表现统计2023年2月2023年1月平均值14分位数中位数34分位数平均值14分位数中位数34分位数股票多头032163026272571799536228市场中性094168059004122157023030管理期货193051085365142230043077宏观策略123039140339449636405162事件驱动098280055124496841508133债券基金046112055000264355119052套利策略037087023026145170060008组合基金024069009119298476224075多策略041108006195383596268058合计039131009234451696375073数据来源朝阳永续广发证券发展研究中心根据朝阳永续数据进一步统计了各策略产品更明细的收益情况若符合某项数据要求的数据量少于5只则该项数据为空值1股票多头表3股票多头策略私募基金业绩中位数统计管理人资产当期收益近一年近三年规模区间收益最大回撤夏普比率年化收益最大回撤夏普比率100亿元以上01411117190121224344804950-100亿元02524416560271219252805320-50亿元05142917330291104268904010-20亿元018211164701987627780355-10亿元013370180202566729120220-5亿元03054420340315323413015合计02641818450277603133026数据来源朝阳永续广发证券发展研究中心截至2023-022市场中性和套利策略表4市场中性策略私募基金业绩中位数统计管理人资产当期收益近一年近三年规模区间收益最大回撤夏普比率年化收益最大回撤夏普比率100亿元以上05658143508373390306550-100亿元09140641204867457609020-50亿元11557533308698557710510-20亿元049182369003566566082识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1524TablePageText金融工程专题报告5-10亿元0593333190375974670770-5亿元0391746820055171700029合计059360434031677741069数据来源朝阳永续广发证券发展研究中心截至2023-02表5套利策略私募基金业绩中位数统计管理人资产当期收益近一年近三年规模区间收益最大回撤夏普比率年化收益最大回撤夏普比率100亿元以上07955918912996914720650-100亿元01106740900567455409420-50亿元074420170074106938513810-20亿元02469018312510395091275-10亿元0164262010935623500950-5亿元016323484015587952057合计023402261052693495104数据来源朝阳永续广发证券发展研究中心截至2023-023管理期货CTA表6管理期货策略私募基金业绩中位数统计管理人资产当期收益近一年近三年规模区间收益最大回撤夏普比率年化收益最大回撤夏普比率100亿元以上21452010530661421113710250-100亿元019148879001119275709320-50亿元36700511120181327140707710-20亿元09214388703213229960935-10亿元044242780007123312270830-5亿元058033110401510151792050合计085048104201811711519069数据来源朝阳永续广发证券发展研究中心截至2023-024宏观策略表7宏观策略私募基金业绩中位数统计管理人资产当期收益近一年近三年规模区间收益最大回撤夏普比率年化收益收益夏普比率100亿元以上3069481463053843203403750-100亿元20-50亿元23236913910811831340903910-20亿元14437113490387342535031识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1624TablePageText金融工程专题报告5-10亿元090483153404366028890270-5亿元08253918230364672932014合计14048815280426252574024数据来源朝阳永续广发证券发展研究中心截至2023-025债券基金表8债券私募基金业绩中位数统计管理人资产当期收益近一年近三年规模区间收益最大回撤夏普比率年化收益最大回撤夏普比率100亿元以上04843809913456234114450-100亿元05375305326975005330120-50亿元070924217198133456219310-20亿元0658011102708202822075-10亿元0616604450807589820790-5亿元0449133531141268606114合计055770228145964511133数据来源朝阳永续广发证券发展研究中心截至2023-026组合基金表9组合基金策略私募基金业绩中位数统计管理人资产当期收益近一年近三年规模区间收益最大回撤夏普比率年化收益最大回撤夏普比率100亿元以上020070837016764138206250-100亿元05819052400166839110520-50亿元01602263301280379708410-20亿元04310683602466218280355-10亿元0010057140178069640760-5亿元0071749490294631665028合计0090898400226581266056数据来源朝阳永续广发证券发展研究中心截至2023-027多策略表10多策略私募基金业绩中位数统计管理人资产当期收益近一年近三年规模区间收益最大回撤夏普比率年化收益最大回撤夏普比率100亿元以上0170209990111246132408850-100亿元00045354703595286209820-50亿元0233917970211035143005510-20亿元040173102000277013980685-10亿元00217910210039571342062识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1724TablePageText金融工程专题报告0-5亿元02520314660206232303027合计00602111930127911874046数据来源朝阳永续广发证券发展研究中心截至2023-02三私募指数增强基金业绩表现回顾我们筛选整体规模靠前的量化机构旗下的指数增强基金产品进行统计同一家机构筛选并保留成立时间较早且当前仍旧存续的产品并基于跟踪指数沪深300中证500和中证1000进行区分观察相应产品相对基准指数的业绩表现情况1中证500样本内的私募中证500增强基金近1月的平均超额收益为024近一年的平均超额收益为1216表11部分私募中证500指数增强基金业绩统计超额收益率产品名称成立日期截止日期年初至今近1月近3月近6月近1年近3年成立以来中证500产品12016-05-032023-02-282390753943781352776328576产品22016-02-292023-02-270460622490451079876927670产品32019-06-232023-02-27012105469-1741512700711002产品42017-01-182023-02-23-062-0472053872242915227510产品52017-08-292023-02-230870614394741710619820836产品62018-05-072023-02-23-067-0422163622201838317787产品72018-06-182023-02-23011148115-19968038849798产品82018-07-312023-02-23-083023-0181147841102618301产品92018-09-192023-02-230400041185441234590813286产品102019-11-062023-02-23-0320892290431891101969595产品112019-12-172023-02-23-040-089-01724251941292737产品122020-03-252023-02-23079149157323251012730产品132020-05-272023-02-23-015-0030722727651921产品142020-09-032023-02-2304610944631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