核心观点：本周股票型基金跌幅达到2%。新能源基金表现较差，下跌4.14%；周期基金指数下跌3.18%。偏股以及普通股票型基金加仓最多的板块为成长和消费II，同时对制造和新能源车减仓。ETF净流出为144.66亿元，股票型ETF净流出达到127.99亿元，同期跨境型ETF净流入6.98亿元。医药ETF净流入7.59亿元，消费ETF流出8.64亿元。行业轮动FOF实现正超额。
　　主要结论
　　股票基金下跌，新能源基金深度回调
　　本周股票型基金跌幅达到2%。除此之外，商品型基金跌幅达到0.36%。具体来看，被动指数型普通股票型和偏股混合型下跌最大，分别下跌2.06%、1.97%和1.88%。
　　首只混合估值法债基宣布成立
　　混合估值法债券基金自上报、受理、获批等都受到市场关注，这类创新品种在2月份正式走上台前，目前已经出现首只成立产品:鹏华永瑞一年封闭式债券型基金。
　　新成立基金24只，共发行39只基金
　　新成立基金24只，募资规模278.42亿元，其中，新成立的债券型基金数量占比最高，达29.17%，新成立债券型基金规模占比60.57%。共发行39只基金，本周发行7只股票型基金，债券型基金13只和混合型基金11只。
　　ETF净流出144.66亿元，医药ETF净流入7.59亿元
　　ETF净流出为144.66亿元，股票型ETF净流出达到127.99亿元，同期跨境型ETF净流入6.98亿元。年初至今ETF净流出为166.13亿元，其中股票型ETF净流出为170.52亿元。医药ETF净流入7.59亿元，另一边消费ETF流出8.64亿元。宽基ETF中中证500ETF净流出51.59亿元，上证科创版50流入13.37亿元。
　　行业轮动FOF组合正超额
　　六维度行业轮动FOF策略本周绝对收益-0.98%，超主动权益基金指数0.61%；被动指数策略本周绝对收益-1.49%，超股票型指数基金指数0.51%。ETF轮动策略本周绝对收益-2.08%，超股票型指数基金指数-0.09%。长期能力FOF策略本周绝对收益-1.83%，超主动权益基金指数-0.26%。
　　风险提示：政策不及预期；疫情再次爆发；模型行业暴露不准确

研究报告全文：证券研究报告基金动态基金研究消费ETF持续净流出新能源行业基金回调基金周报2023210-2023217核心观点本周股票型基金跌幅达到2新能源基金表现较差下跌414周期基金指数下跌318偏股以及普通股票型基丁鲁明金加仓最多的板块为成长和消费II同时对制造和新能源车减仓ETF净流出为14466亿元股票型ETF净流出达到12799dinglumingcsccomcn亿元同期跨境型ETF净流入698亿元医药ETF净流入759021-68821623SAC执证编号S1440515020001亿元消费ETF流出864亿元行业轮动FOF实现正超额发布日期2023年02月21日主要结论股票基金下跌新能源基金深度回调本周股票型基金跌幅达到2除此之外商品型基金跌幅达到市场表现036具体来看被动指数型普通股票型和偏股混合型下跌最大13分别下跌206197和1888首只混合估值法债基宣布成立3混合估值法债券基金自上报受理获批等都受到市场关注这-2类创新品种在2月份正式走上台前目前已经出现首只成立产品鹏20212212021321202142120215212021621202172120218212021921华永瑞一年封闭式债券型基金2021121202110212021112120201221上证指数新成立基金只共发行只基金2439新成立基金只募资规模亿元其中新成立的债券2427842型基金数量占比最高达2917新成立债券型基金规模占比6057共发行39只基金本周发行7只股票型基金债券型基金13只和混合型基金11只ETF净流出14466亿元医药ETF净流入759亿元ETF净流出为14466亿元股票型ETF净流出达到12799亿元同期跨境型ETF净流入698亿元年初至今ETF净流出为16613亿元其中股票型ETF净流出为17052亿元医药ETF净流入759亿元另一边消费ETF流出864亿元宽基ETF中中证500ETF净流出5159亿元上证科创版50流入1337亿元行业轮动FOF组合正超额六维度行业轮动FOF策略本周绝对收益-098超主动权益基金指数061被动指数策略本周绝对收益-149超股票型指数基金指数051ETF轮动策略本周绝对收益-208超股票型指数基金指数-009长期能力FOF策略本周绝对收益-183超主动权益基金指数-026风险提示政策不及预期疫情再次爆发模型行业暴露不准确本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国仅为本报告目的不包括香港澳门台湾提供在遵守适用的法律法规情况下本报告亦可能由中信建投国际证券有限公司在香港提供同时请参阅最后一页的重要声明大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告目录一基金市场回顾311市场回顾312基金仓位变动6二基金事件跟踪621新成立基金722新发行基金823待发行基金924基金市场新闻10241首只混合估值法债基宣布成立10三ETF板块跟踪1031市场规模1032流量变化11四FOF组合跟踪12图表目录图1报告期内国内主要大类资产表现3图2报告期内国内主要股票指数表现3图3报告期内中信行业指数表现4图4报告期内中信风格指数表现4图5不同类型权益类基金业绩表现5图6不同类型基金平均业绩表现5图7不同主题基金业绩表现5图8年初至今各主题基金表现5图9固收权益类基金周度收益表现6图10固收类基金周度收益表现6图11不同板块仓位变化6图12不同板块仓位6图13不同类型新成立基金数量占比本周7图14不同类型新成立基金规模占比本周7图15不同类型新成立基金数量只报告期内7图16不同类型新成立基金规模亿报告期内7图17各个报告期新成立基金数量8图18各个报告期新成立基金规模亿8图19报告期内新发行基金数量只9图20今年以来新发行基金数量只9图212023年2月17日待发行基金10图22各类型ETF规模亿元截至报告期末11图23股票型ETF内规模占比11图24各类型ETF净流入亿元报告期内11图25各类型ETF净流入亿元年初至报告期末11请参阅最后一页的重要声明1大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告图26各主题ETF净流入亿元报告期内12图27各宽基ETF净流入亿元报告期内12图28主动权益基金组合历史净值13图29主动权益基金组合各年表现13图30被动指数基金组合历史净值13图31被动指数基金组合各年表现13图32长期能力因子基金组合历史净值13图33被动指数基金组合各年表现13图34ETF轮动组合基金组合历史净值14图35被动指数基金组合各年表现14表1报告期内新发基金8请参阅最后一页的重要声明2大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告核心观点本周股票型基金跌幅达到2新能源基金表现较差下跌414周期基金指数下跌318偏股以及普通股票型基金加仓最多的板块为成长和消费II同时对制造和新能源车减仓ETF净流出为14466亿元股票型ETF净流出达到12799亿元同期跨境型ETF净流入698亿元医药ETF净流入759亿元消费ETF流出864亿元行业轮动FOF实现正超额一基金市场回顾11市场回顾111最近1周市场表现本周各大类资产指数涨跌不一两市成交额报告期均值101481亿元上证综指收于32240243点报告期内2023-02-10至2023-02-17权益市场不同类型股票指数均收跌上证综指自326067点跌至322402点下跌-112深成指自1197685点跌至1171577点下跌-218上证50自274672点跌至271429点下跌-118沪深300自410631点跌至403451点下跌-175中证500自633425点跌至623741点下跌-153中小板指自791173点跌至768373点下跌-288创业板指自254516点跌至244935点下跌-376图1报告期内国内主要大类资产表现图2报告期内国内主要股票指数表现数据来源wind中信建投数据来源wind中信建投本周电力设备电子元器件房地产下跌靠前涨幅前五大行业分别为食品饮料石油石化纺织服装建材钢铁请参阅最后一页的重要声明3大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告图3报告期内中信行业指数表现数据来源Wind中信建投本周金融风格跌幅达233周期风格跌幅达087消费风格升幅达027成长风格跌幅达301稳定风格跌幅达125图4报告期内中信风格指数表现数据来源Wind中信建投112过去一周各类型基金表现回顾考察所有成立满6个月以上的基金报告期内2023-02-10至2023-02-17股票型基金跌幅达到2除此之外商品型基金跌幅达到036具体来看被动指数型普通股票型和偏股混合型下跌最大分别下跌206197和188请参阅最后一页的重要声明4大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告图5不同类型权益类基金业绩表现图6不同类型基金平均业绩表现数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投分不同行业主题来看本周新能源基金表现较差下跌414周期基金指数下跌318今年以来稳定基金上涨719图7不同主题基金业绩表现图8年初至今各主题基金表现数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投考察所有成立满6个月以上的固收类基金本文将分类为固收类基金分类为股债混合策略为主的固收权益类基金固收打新类基金和转债策略为主的固收转债策略报告期内固收基金规模加权平均收益-04固收权益基金平均收-037固收转债基金平均收益-218固收打新类策略平均收益-025请参阅最后一页的重要声明5大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告图9固收权益类基金周度收益表现图10固收类基金周度收益表现数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投12基金仓位变动根据自研的基金板块仓位测算截止报告期末偏股和股票型基金消费II和新能源板块仓位最高报告期内偏股以及普通股票型基金加仓最多的板块为成长和消费II同时对制造和新能源车减仓图11不同板块仓位变化图12不同板块仓位数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投二基金事件跟踪请参阅最后一页的重要声明6大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告21新成立基金本周国内市场新成立基金24只募资规模27842亿元其中新成立的债券型基金数量占比最高达2917新成立债券型基金规模占比6057图13不同类型新成立基金数量占比本周图14不同类型新成立基金规模占比本周数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投图15不同类型新成立基金数量只报告期内图16不同类型新成立基金规模亿报告期内数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投请参阅最后一页的重要声明7大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告图17各个报告期新成立基金数量图18各个报告期新成立基金规模亿数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投22新发行基金本周国内市场共发行39只基金本周发行7只股票型基金债券型基金13只和混合型基金11只表1报告期内新发基金基金代码基金名称认购起始日期基金经理016610OF富国稳健添盈A2023-02-17俞晓斌016731OF南方浩升稳健优选6个月持有A2023-02-17李文良017695OF招商添轩1年定开2023-02-17刘万锋511093OF鹏扬中债-30年期国债ETF2023-02-17施红俊016639OF南方达元A2023-02-16李璇016649OF广发养老目标日期2045三年持有2023-02-17杨喆016669OF招商和享均衡养老目标三年持有2023-02-16雷敏016770OF华安盈安稳健优选3个月持有A2023-02-17杨志远016765OF百嘉百盈纯债2023-02-14李泉017782OF博时恒享A2023-02-17陈黎邓欣雨008329OF泰达宏利添盈两年定开A2023-02-13周丹娜李宇璐016595OF方正富邦稳禧一年定开2023-02-15区德成016750OF申万菱信安泰永利利率债一年定开2023-02-14沈科016768OF华安盈瑞稳健优选6个月持有A2023-02-17杨志远513113OF华泰柏瑞纳斯达克100ETF2023-02-15柳军李沐阳017892OF鹏华国证2000指数增强A2023-02-13苏俊杰017715OF华宝量化选股A2023-02-15徐林明喻银尤017809OF湘财鑫享A2023-02-13刘勇驿徐亦达560093OF汇添富中证全指证券公司ETF2023-02-13董瑾016717OF中银中短债A2023-02-13王妍朱水媚017424OF华泰紫金先进制造A2023-02-13郑栋017704OF兴业同业存单指数7天持有2023-02-14雷志强请参阅最后一页的重要声明8大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告017837OF博时中债7-10年政策性金融债A2023-02-13万志文017850OF交银启信A2023-02-13郭若017862OF华夏中证100联接A2023-02-13严筱娴016605OF财通资管臻享成长A2023-02-14陈李016660OF招商和惠养老2045五年持有2023-02-13雷敏016899OF易方达中证上海环交所碳中和联接A2023-02-13伍臣东561173OF富国中证绿色电力ETF2023-02-13张圣贤017421OF天弘安康颐睿一年持有A2023-02-13姜晓丽贺剑017844OF兴证全球优选积极三个月持有A2023-02-13林国怀丁凯琳016834OF东方红共赢甄选一年持有A2023-02-13纪文静016978OF博时均衡优选A2023-02-13曾豪017142OF华宝远见回报A2023-02-13刘自强560863OF万家中证工业有色金属主题ETF2023-02-13杨坤017639OF景顺长城景气优选一年持有A2023-02-13董晗014449OF富国融丰两年定开A2023-02-16孙彬016997OF创金合信产业臻选平衡A2023-02-13李游017412OF创金合信中证科创创业50指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