核心观点：本周股票型基金跌幅达到0.07%，商品型基金跌幅达到0.67%。平衡混合型被动指数型和偏股混合型下跌最大，分别下跌0.41%、0.21%和0.07%。军工基金表现强势，上涨3.01%；金融基金指数下跌2.4%。偏股以及普通股票型基金加仓最多的板块为成长和消费II，同时对制造和新能源车减仓。ETF净流出37.01亿元，金融ETF净流入23.51亿元，军工ETF流出11.95亿元。
　　主要结论
　　周期成长风格占优，军工基金强势
　　本周股票型基金跌幅达到0.07%。除此之外，商品型基金跌幅达到0.67%。具体来看，平衡混合型被动指数型和偏股混合型下跌最大，分别下跌0.41%、0.21%和0.07%。军工基金表现强势，上涨3.01%；金融基金指数下跌2.4%。今年以来周期基金上涨12.55%。
　　债基遭遇净赎回
　　根据Wind数据，去年四季度债基遭遇净赎回高达6581.22亿份，占整体基金净赎回份额的70%，当期利润则从去年三季度的407.48亿元下降到-256.43亿元，最大净赎回份额超170亿份。
　　新成立基金6只，共发行18只基金
　　新成立基金6只，募资规模28.45亿元，其中，新成立的混合型基金数量占比最高，达50%，新成立债券型基金规模占比42.46%。共发行18只基金，本周发行1只股票型基金，债券型基金6只和混合型基金6只。
　　ETF净流出37.01亿元，金融ETF净流入23.51亿元
　　ETF净流出为37.01亿元，股票型ETF净流出达到2.66亿元，同期跨境型ETF净流出26.49亿元。年初至今ETF净流入为60.01亿元，其中股票型ETF净流入为143.93亿元。
　　金融ETF净流入23.51亿元，另一边军工ETF流出11.95亿元。宽基ETF中上证科创50ETF净流入9.03亿元，沪深300流出32.96亿元。
　　行业轮动组合超额明显
　　六维度行业轮动FOF策略本周超额收益0.99%；被动指数策略本周超额收益1.46%。长期能力FOF策略本周绝对收益-0.17%。
　　风险提示：政策不及预期；疫情再次爆发；模型行业暴露不准确

研究报告全文：证券研究报告基金动态股票基金震荡下跌ETF净流出基金研究基金周报2023130-202323核心观点本周股票型基金跌幅达到007商品型基金跌幅达到067平衡混合型被动指数型和偏股混合型下跌最大分别下跌和军工基金表现强势上涨041021007丁鲁明301金融基金指数下跌24偏股以及普通股票型基金加dinglumingcsccomcn仓最多的板块为成长和消费II同时对制造和新能源车减仓021-68821623ETF净流出3701亿元金融ETF净流入2351亿元军工ETFSAC执证编号S1440515020001流出1195亿元发布日期2023年02月07日主要结论周期成长风格占优军工基金强势本周股票型基金跌幅达到007除此之外商品型基金跌幅市场表现达到具体来看平衡混合型被动指数型和偏股混合型下跌06713最大分别下跌041021和007军工基金表现强势上涨8301金融基金指数下跌24今年以来周期基金上涨12553债基遭遇净赎回-2根据Wind数据去年四季度债基遭遇净赎回高达658122亿份2021121202122120213212021421202152120216212021721202182120219212021102120211121占整体基金净赎回份额的70当期利润则从去年三季度的4074820201221上证指数亿元下降到-25643亿元最大净赎回份额超170亿份新成立基金6只共发行18只基金新成立基金6只募资规模2845亿元其中新成立的混合型基金数量占比最高达50新成立债券型基金规模占比4246共发行18只基金本周发行1只股票型基金债券型基金6只和混合型基金6只ETF净流出3701亿元金融ETF净流入2351亿元ETF净流出为3701亿元股票型ETF净流出达到266亿元同期跨境型ETF净流出2649亿元年初至今ETF净流入为6001亿元其中股票型ETF净流入为14393亿元金融ETF净流入2351亿元另一边军工ETF流出1195亿元宽基ETF中上证科创50ETF净流入903亿元沪深300流出3296亿元行业轮动组合超额明显六维度行业轮动FOF策略本周超额收益099被动指数策略本周超额收益146长期能力FOF策略本周绝对收益-017风险提示政策不及预期疫情再次爆发模型行业暴露不准确本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国仅为本报告目的不包括香港澳门台湾提供在遵守适用的法律法规情况下本报告亦可能由中信建投国际证券有限公司在香港提供同时请参阅最后一页的重要声明大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告目录一基金市场回顾311市场回顾312基金仓位变动6二基金事件跟踪621新成立基金722新发行基金823待发行基金924基金市场新闻9241债基遭遇净赎回9三ETF板块跟踪1031市场规模1032流量变化10四FOF组合跟踪11图表目录图1报告期内国内主要大类资产表现3图2报告期内国内主要股票指数表现3图3报告期内中信行业指数表现4图4报告期内中信风格指数表现4图5不同类型权益类基金业绩表现5图6不同类型基金平均业绩表现5图7不同主题基金业绩表现5图8年初至今各主题基金表现5图9固收权益类基金周度收益表现6图10固收类基金周度收益表现6图11不同板块仓位变化6图12不同板块仓位6图13不同类型新成立基金数量占比本周7图14不同类型新成立基金规模占比本周7图15不同类型新成立基金数量只报告期内7图16不同类型新成立基金规模亿报告期内7图17各个报告期新成立基金数量8图18各个报告期新成立基金规模亿8图19报告期内新发行基金数量只9图20今年以来新发行基金数量只9图212023年2月3日待发行基金9图22各类型ETF规模亿元截至报告期末10图23股票型ETF内规模占比10图24各类型ETF净流入亿元报告期内11图25各类型ETF净流入亿元年初至报告期末11请参阅最后一页的重要声明1大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告图26各主题ETF净流入亿元报告期内11图27各宽基ETF净流入亿元报告期内11图28主动权益基金组合历史净值12图29主动权益基金组合各年表现12图30被动指数基金组合历史净值12图31被动指数基金组合各年表现12图32长期能力因子基金组合历史净值13图33被动指数基金组合各年表现13表1报告期内新发基金8请参阅最后一页的重要声明2大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告核心观点本周股票型基金跌幅达到007商品型基金跌幅达到067平衡混合型被动指数型和偏股混合型下跌最大分别下跌041021和007军工基金表现强势上涨301金融基金指数下跌24偏股以及普通股票型基金加仓最多的板块为成长和消费II同时对制造和新能源车减仓ETF净流出3701亿元金融ETF净流入2351亿元军工ETF流出1195亿元一基金市场回顾11市场回顾111最近1周市场表现本周各大类资产指数涨跌不一两市成交额报告期均值98116亿元上证综指收于32634059点报告期内2023-01-20至2023-02-03权益市场不同类型股票指数涨跌不一上证综指自326481点跌至326341点下跌-004深成指自1198062点升至120543点上升061上证50自283681点跌至27748点下跌-219沪深300自418153点跌至414163点下跌-095中证500自625143点升至634369点上升148中小板指自785843点升至799203点上升17创业板指自258596点跌至258011点下跌-023图1报告期内国内主要大类资产表现图2报告期内国内主要股票指数表现数据来源wind中信建投数据来源wind中信建投本周消费者服务银行非银行金融下跌靠前涨幅前五大行业分别为汽车计算机国防军工传媒机械请参阅最后一页的重要声明3大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告图3报告期内中信行业指数表现数据来源Wind中信建投本周金融风格跌幅达227周期风格跌幅达234消费风格跌幅达047成长风格升幅达221稳定风格升幅达012图4报告期内中信风格指数表现数据来源Wind中信建投112过去一周各类型基金表现回顾考察所有成立满6个月以上的基金报告期内2023-01-20至2023-02-03股票型基金跌幅达到007除此之外商品型基金跌幅达到067具体来看平衡混合型被动指数型和偏股混合型下跌最大分别下跌041021和007请参阅最后一页的重要声明4大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告图5不同类型权益类基金业绩表现图6不同类型基金平均业绩表现数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投分不同行业主题来看本周军工基金表现强势上涨301金融基金指数下跌24今年以来周期基金上涨1255图7不同主题基金业绩表现图8年初至今各主题基金表现数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投考察所有成立满6个月以上的固收类基金本文将分类为固收类基金分类为股债混合策略为主的固收权益类基金固收打新类基金和转债策略为主的固收转债策略报告期内固收基金规模加权平均收益013固收权益基金平均收012固收转债基金平均收益037固收打新类策略平均收益012请参阅最后一页的重要声明5大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告图9固收权益类基金周度收益表现图10固收类基金周度收益表现数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投12基金仓位变动根据自研的基金板块仓位测算截止报告期末偏股和股票型基金消费II和新能源板块仓位最高报告期内偏股以及普通股票型基金加仓最多的板块为成长和消费II同时对制造和新能源车减仓图11不同板块仓位变化图12不同板块仓位数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投二基金事件跟踪请参阅最后一页的重要声明6大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告21新成立基金本周国内市场新成立基金6只募资规模2845亿元其中新成立的混合型基金数量占比最高达50新成立债券型基金规模占比4246图13不同类型新成立基金数量占比本周图14不同类型新成立基金规模占比本周数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投图15不同类型新成立基金数量只报告期内图16不同类型新成立基金规模亿报告期内数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投请参阅最后一页的重要声明7大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告图17各个报告期新成立基金数量图18各个报告期新成立基金规模亿数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投22新发行基金本周国内市场共发行18只基金本周发行1只股票型基金债券型基金6只和混合型基金6只表1报告期内新发基金基金代码基金名称认购起始日期基金经理016515OF申万菱信智能生活量化选股A2023-02-03王剑017803OF富国汇诚18个月A2023-02-03张洋016504OF广发核心竞争力A2023-02-03王瑞冬017790OF鹏华永瑞一年A2023-02-02刘方正017798OF易方达恒固18个月A2023-02-02纪玲云017800OF招商恒鑫30个月2023-02-02李家辉017807OF南方恒泽18个月A2023-02-02陶铄黄河159660OF汇添富纳斯达克100ETF2023-01-31过蓓蓓563033OF易方达中证500增强策略ETF2023-02-01官泽帆张湛016475OF大成新兴活力A2023-01-27齐炜中017436OF华宝纳斯达克精选A2023-02-01周晶杨洋513653OF南方标普500ETF2023-01-30李佳亮016581OF嘉实上海金联接A2023-02-01张钟玉017456OF建信宁安30天持有中短债A2023-01-30徐华婧017730OF嘉实全球产业升级A2023-01-30刘杰017041OF富国碳中和A2023-02-02张富盛017060OF兴业聚福一年持有A2023-01-30丁进017598OF华夏景气驱动A2023-01-30夏云龙数据来源wind中信建投请参阅最后一页的重要声明8大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告图19报告期内新发行基金数量只图20今年以来新发行基金数量只数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投23待发行基金截至报告期末2023-2-3待发行待定基金共有102只其中股票型17只混合型59只和债券型基金19只图212023年2月3日待发行基金数据来源Wind中信建投24基金市场新闻241债基遭遇净赎回请参阅最后一页的重要声明9大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告根据Wind数据去年四季度债基遭遇净赎回高达658122亿份占整体基金净赎回份额的70当期利润则从去年三季度的40748亿元下降到-25643亿元最大净赎回份额超170亿份三ETF板块跟踪31市场规模考察成立半年后的ETF截至报告期末2023-02-03数据集内ETF共753只其中股票型ETF共611只非货币型ETF共726只ETF规模合计共2155258亿元其中股票型ETF规模合计1038333亿元非货币型ETF规模共1280323亿元图22各类型ETF规模亿元截至报告期末图23股票型ETF内规模占比数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投32流量变化考察成立半年后的ETF报告期内2023-01-30至2023-02-03ETF净流出为3701亿元股票型ETF净流出达到266亿元同期跨境型ETF净流出2649亿元年初至今ETF净流入为6001亿元其中股票型ETF净流入为14393亿元金融ETF净流入2351亿元另一边军工ETF流出1195亿元宽基ETF中上证科创50ETF净流入903亿元沪深300流出3296亿元请参阅最后一页的重要声明10大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告图24各类型ETF净流入亿元报告期内图25各类型ETF净流入亿元年初至报告期末数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投图26各主题ETF净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