核心观点
　　权益市场震荡回调，主动型基金增仓金融成长
　　报告期内（2022年12月），上证指数下跌1.97%，中证全债上涨0.16%，黄金9999上涨1.17%，农产品指数上涨0.07%。权益市场方面，权重股表现更好，上证50、沪深300分别上涨1.10%、0.48%，创业板指涨幅0.06%。
　　报告期内，股票型基金与混合型基金平均收益率分别为-1.16%和-1.05%，债券型基金收益率-0.18%，另类型、QDII型基金收益率分别为0.46%和-1.84%。权益型基金中，普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型涨跌幅分别-0.97%、-1.05%、-0.49%、-1.35%。被动指数型和指数增强型基金平均涨跌幅分别为-1.13%和-1.79%，股票多空型下跌-0.78%。
　　对于2亿以上的主动权益类基金（包括：普通股票型、偏股混合型、灵活配置型、平衡混合型基金），报告期内平均业绩-1.07%。对参与打新较多的基金，其月度平均业绩为-0.56%。
　　报告期内，主动权益型基金仓位下降为主，普通股票型、偏股混合型、灵活配置型、平衡混合型基金仓位相比上月分别变化-0.08%、-0.22%、-1.08%、-0.10%。风格方面，相比于报告期初，主动权益型基金增仓金融、成长，幅度分别为1.68%、1.83%，减仓周期、消费、稳定，持仓变化分别为-3.53%、-0.50%、-0.25%。
　　债券型基金发行规模较高
　　报告期内，国内市场新发行基金122只，其中，债券型基金51只，股票型基金40只，混合型基金27只，国际(QDII)基金3只，REITs1只。报告期内，新发基金共募资1414.8亿元，其中，债券型基金1123.0亿元，股票型基金201.8亿元，混合型基金73.9亿元，国际(QDII)基金16.0亿元，REITs 5亿元。
　　FOF组合超额多获正超额收益
　　报告期内，各风格对应的FOF组合超额收益取得正超额收益，其中中证500型、大盘价值型、小盘成长型组合分别取得正超额收益率2.66%、2.36%、2.27%。
　　风险提示：本报告结果基于对应模型计算，需警惕模型失效的风险；历史不代表未来，需警惕历史规律不再重复的风险；文中涉及基金组合等模型结果，仅供研究参考，不构成投资建议；当前海外地区冲突仍未结束，需警惕局部地区冲突大规模升级的风险；美国加息促进美元资产向美国回流，当前美国仍处于加息进程中，需警惕美联储加息超预期的风险；国内新冠肺炎疫情仍未完全结束，仍需警惕国内疫情大幅反弹对股市带来的风险。当前中国经济受国内国际因素影响较多，仍需警惕国内经济增长不及预期带来的风险。
　　

研究报告全文：证券研究报告基金研究定期跟踪报告债基仍是发行主力主动权益增仓金融基金研究成长基金市场与FOF组合1月报核心观点权益市场震荡回调主动型基金增仓金融成长丁鲁明报告期内2022年12月上证指数下跌197中证全债上涨016黄金dinglumingcsccomcn上涨农产品指数上涨权益市场方面权重股表现更好上证9999117007021-6882162350沪深300分别上涨110048创业板指涨幅006SAC执证编号S1440515020001报告期内股票型基金与混合型基金平均收益率分别为和债券-116-105型基金收益率-018另类型QDII型基金收益率分别为046和-184权益型段潇儒基金中普通股票型偏股混合型平衡混合型灵活配置型涨跌幅分别-097-105-049-135被动指数型和指数增强型基金平均涨跌幅分别为-113duanxiaorucsccomcn和-179股票多空型下跌-078021-68821629-808对于2亿以上的主动权益类基金包括普通股票型偏股混合型灵活配置SAC执证编号S1440520070005型平衡混合型基金报告期内平均业绩-107对参与打新较多的基金其月度发布日期年月日平均业绩为-05620230106报告期内主动权益型基金仓位下降为主普通股票型偏股混合型灵活配置型平衡混合型基金仓位相比上月分别变化-008-022-108-010风格方面相比于报告期初主动权益型基金增仓金融成长幅度分别为168183减仓周期消费稳定持仓变化分别为-353-050-025债券型基金发行规模较高相关研究报告报告期内国内市场新发行基金122只其中债券型基金51只股票型基221208权重股大涨主动权益增仓金融成长基金发行历史低位主动权益增仓周期金40只混合型基金27只国际QDII基金3只REITs1只报告期内新发基221108消费金共募资14148亿元其中债券型基金11230亿元股票型基金2018亿元混主动权益基金减仓FOF组合均获正超221008合型基金739亿元国际QDII基金160亿元REITs5亿元额债券基金发行规模较高FOF组合超额220907FOF组合超额多获正超额收益收益累积报告期内各风格对应的FOF组合超额收益取得正超额收益其中中证500220803债券资产一枝独秀权益基金发行回升成长领涨权益FOF组合超额收益继续型大盘价值型小盘成长型组合分别取得正超额收益率266236227220708累计报告期2022年12月不同风格基金筛选组合业绩表现220606权益企稳反弹主动型基金普遍增仓大盘大盘中盘中盘小盘小盘沪深中证中证FOF组合均获正超额收益主动型基金220506成长价值成长价值成长价值300型500型1000型增仓消费报告期057090-243-368-263-200-100-194-466基金发行持续低迷主动权益基金增仓收益220408周期报告期基准063-143-220-420-479-457-115-448-407收益220306权益市场反弹基金发行降至冰点超额收益-006236-024054227269015266-061220210权益市场普跌基金发行骤然降温beta调整后累计收益220111债基发行迎小高峰主动权益增仓成长890491111015763709832958181538337756520161至今211210基金发行回暖主动权益基金仓位下降累计超额784310202121401138217311118037518146541511920161至今数据来源Wind中信建投风险提示本报告结果基于对应模型计算需警惕模型失效的风险历史不代表未来需警惕历史规律不再重复的风险文中涉及基金组合等模型结果仅供研究参考不构成投资建议当前海外地区冲突仍未结束需警惕局部地区冲突大规模升级的风险美国加息促进美元资产向美国回流当前美国仍处于加息进程中需警惕美联储加息超预期的风险国内新冠肺炎疫情仍未完全结束仍需警惕国内疫情大幅反弹对股市带来的风险当前中国经济受国内国际因素影响较多仍需警惕国内经济增长不及预期带来的风险本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国仅为本报告目的不包括香港澳门台湾提供在遵守适用的法律法规情况下本报告亦可能由中信建投国际证券有限公司在香港提供同时请参阅最后一页的重要声明基金研究基金研究定期跟踪报告目录一权益震荡回调主动型基金增仓金融成长311市场回顾312基金整体业绩表现413报告期参与打新相关基金平均收益率-056514主动权益型基金仓位下降为主6二债券型基金发行规模较高621新成立基金722新发行基金823待发行基金924新受理基金10三FOF组合超额收益多获正超额收益1031不同类型按风格与规模划分精选基金组合表现1032不同类型仅按规模划分精选基金组合表现13图目录图1报告期内国内主要大类资产表现3图2报告期内国内主要股票指数表现3图3报告期内中信行业指数表现4图4报告期内中信风格指数表现4图5不同类型基金平均业绩表现5图6不同类型权益类基金业绩表现5图7不同类型基金权益仓位变化报告期内6图8权益类基金在不同板块上的仓位变化报告期内6图9不同类型新成立基金数量占比2022年1-11月7图10不同类型新成立基金规模占比2022年1-11月7图112018年以来新成立基金数量和规模情况7图12不同类型新成立基金数量只报告期内8图13不同类型新成立基金规模亿报告期内8图14报告期内新发行基金数量只8图152022年新发行基金数量只8图16报告期内新发行基金规模9图172022年新发行基金规模9图18不同风格基金精选组合超额收益表现截至2022123111图19大盘成长基金精选组合业绩表现截至2022123111图20大盘价值基金精选组合业绩表现截至2022123111图21中盘成长基金精选组合业绩表现截至2022123112图22中盘价值基金精选组合业绩表现截至2022123112图23小盘成长基金精选组合业绩表现截至2022123112请参阅最后一页的重要声明1基金研究基金研究定期跟踪报告图24小盘价值基金精选组合业绩表现截至2022123112图25不同类型基金精选组合超额收益截至2022123113图26沪深300型基金精选组合业绩表现截至2022123113图27中证500型基金精选组合业绩表现截至2022123114图28中证1000型基金精选组合业绩截至2022123114表目录表1报告期内业绩排名前五的主动权益型基金业绩表现5表2报告期内2022年12月参与打新的公募基金排名前五业绩表现6表3待发行基金情况部分9表4不同风格基金精选组合业绩表现截至2022123110表5不同宽基基金精选组合业绩表现截至2022123113表6大盘成长型基金精选组合15表7大盘价值型基金精选组合15表8中盘成长型基金精选组合15表9中盘价值型基金精选组合15表10小盘成长型基金精选组合16表11小盘价值型基金精选组合16表12沪深300型基金精选组合16表13中证500型基金精选组合16表14中证1000型基金精选组合17请参阅最后一页的重要声明2基金研究基金研究定期跟踪报告一权益震荡回调主动型基金增仓金融成长11市场回顾上证指数下跌197收于308926点今年以来下跌1513中证全债上涨016收于22524点今年以来上涨349黄金9999上涨117收于41049点今年以来上涨980农产品指数上涨007收于112259点今年以来上涨1033图1报告期内国内主要大类资产表现图2报告期内国内主要股票指数表现15110117204810101600605000700-1上证指数中证全债黄金9999农产品指数-104-05-2-197-213-10-3-4-15-5-20-474-197-6-25数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投权益市场方面权重股表现更好上证50自260654点上涨至263525点涨幅110沪深300自385304点上涨至387163点涨幅048中证500自615615点下跌至586447点跌幅474中小板指自741764点下跌至734034点跌幅104创业板指自234531点上涨至234677点涨幅006当月表现最好的五个行业依次为食品饮料1107消费者服务821传媒217商贸零售210家电143表现最差的五个行业依次为煤炭-1014房地产-725建筑-701汽车-671钢铁-653请参阅最后一页的重要声明3基金研究基金研究定期跟踪报告图3报告期内中信行业指数表现151050食消传商家轻农纺银交综非医计建电通电国基电石有机综钢汽建房煤品费媒贸电工林织行通合银药算材力信子防础力油色械合铁车筑地炭-5饮者零制牧服运金行机设军化及石金产料服售造渔装输融金备工工公化属-10务融及用新事能业-15源数据来源Wind中信建投图4报告期内中信风格指数表现43353210-1金融周期消费成长稳定-2-096-3-4-346-5-387-6-496数据来源Wind中信建投12月金融周期消费成长稳定风格涨跌幅分别为-096-496335-346和-38712基金整体业绩表现考察所有成立满6个月以上的基金报告期内股票型基金与混合型普遍下跌区间内平均收益率分别为-116和-105债券型基金收益率-018另类投资型基金收益率为046QDII型基金收益率为-184权益型基金中普通股票型偏股混合型平衡混合型灵活配置型涨跌幅分别为-097-105-049-135请参阅最后一页的重要声明4基金研究基金研究定期跟踪报告被动指数型和指数增强型基金平均涨跌幅分别为-113和-179股票多空型下跌-078图5不同类型基金平均业绩表现图6不同类型权益类基金业绩表现10046010-10-1股票型债券型混合型另类投资国际QDII-049-1-1-097-1-105-078-018-1-113-1-135-105-2-2-2-116-179-2-2-184数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投对于2亿以上的主动权益类基金包括普通股票型偏股混合型灵活配置型平衡混合型基金报告期内平均业绩-107其中易方达优质企业三年持有009342OF银华食品饮料A005235OF交银施罗德品质增长一年持有A012582OF交银施罗德内需增长一年持有期010454OF交银股息优化004868OF表现靠前涨幅超过10表1报告期内业绩排名前五的主动权益型基金业绩表现代码简称二级类型成立日期最新规模报告期业绩009342OF易方达优质企业三年持有偏股混合型基金202061778181610005235OF银华食品饮料A普通股票型基金20171192571147012582OF交银施罗德品质增长一年持有A偏股混合型基金202172349481136010454OF交银施罗德内需增长一年持有期偏股混合型基金2020121136111135004868OF交银股息优化偏股混合型基金201782523521027数据来源Wind中信建投13报告期参与打新相关基金平均收益率-0562015年底新股发行新规实施以来新股发行逐渐加速由于目前市场已取消新股申购资金冻结规定新股发行23倍市盈率上限带来的高打新收益正吸引着大批机构投资者的目光因此我们将对市场上打新相关基金进行梳理通过从基金类型股票仓位基金规模历史业绩表现等多个角度进行比较筛选出以参与打新为主的公募基金回顾报告期2022年12月表现该类型基金月度平均业绩为-056而表现较好的基金如光大永鑫A003105OF前海联合新思路A002778OF华泰柏瑞精选回报001524OF西部利得新动力A673071OF银河君润A519627OF报告期收益靠前请参阅最后一页的重要声明5基金研究基金研究定期跟踪报告表2报告期内2022年12月参与打新的公募基金排名前五业绩表现基金代码基金名称基金成立日基金类型报告期业绩2022Q2规模亿003105OF光大永鑫A2016819灵活配置型基金184258002778OF前海联合新思路A20161111灵活配置型基金175259001524OF华泰柏瑞精选回报2016329灵活配置型基金101556673071OF西部利得新动力A20161117灵活配置型基金088234519627OF银河君润A20161227灵活配置型基金082664数据来源Wind中信建投14主动权益型基金仓位下降为主报告期内主动权益型基金仓位下降为主普通股票型偏股混合型灵活配置型平衡混合型基金仓位相比上月分别变化-008-022-108-010风格方面相比于报告期初主动权益型基金增仓金融成长幅度分别为168183减仓周期消费稳定持仓变化分别为-353-050-025图7不同类型基金权益仓位变化报告期内图8权益类基金在不同板块上的仓位变化报告期内30001832168-008-020-010-0221-0400-060-025-1-050-080-2-100-3-108-120普通股票型偏股混合型灵活配置型平衡混合型-4-353金融周期消费成长稳定数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投二债券型基金发行规模较高请参阅最后一页的重要声明6基金研究基金研究定期跟踪报告21新成立基金将不同份额合并计算仅统计初始基金则2022年1-12月国内市场新成立基金1398只募资规模14532亿元其中新成立的债券型基金和混合型基金数量占比较高分别达3684和3591而新成立的债券型基金规模在所有新成立基金中的占比最高达6872图9不同类型新成立基金数量占比2022年1-11月图10不同类型新成立基金规模占比2022年1-11月债券型基金股票型基金混合型基金债券型基金股票型基金混合型基金国际QDII基金REITS另类投资基金国际QDII基金REITS另类投资基金051096228037052009379019173694109968722156数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投图112018年以来新成立基金数量和规模情况数量右规模6000300500025040002003000150200010010005000数据来源Wind中信建投报告期内国内市场新成立基金147只其中债券型基金67只股票型基金42只混合型基金31只国际QDII基金3只REITs1只货币市场型基金3只募集规模方面报告期内新成立基金共募资162616亿元其中债券型募资规模为130126亿元占比8002而新成立的混合型股票型规模分别为816622222亿请参阅最后一页的重要声明7基金研究基金研究定期跟踪报告图12不同类型新成立基金数量只报告期内图13不同类型新成立基金规模亿报告期内1400130138070671200601000504280040313060040020222210310320081701605000000数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投22新发行基金报告期内国内市场新发行基金122只其中债券型基金51只股票型基金40只混合型基金27只国际QDII基金3只REITs1只报告期内新发基金共募资14148亿元其中债券型基金11230亿元股票型基金2018亿元混合型基金739亿元国际QDII基金160亿元REITs50亿元图14报告期内新发行基金数量只图152022年新发行基金数量只605004625145050400345403504030025030272502002015010010283505120100数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投请参阅最后一页的重要声明8基金研究基金研究定期跟踪报告图16报告期内新发行基金规模图172022年新发行基金规模12001123090008539580001000700080060005000600400027504400300020182000158452007391600050100076113074000数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投23待发行基金截至报告期末已公告尚待发行待定基金共有30只其中股票型基金4只混合型基金13只债券型基金6只FOF基金5只REITs1只表3待发行基金情况部分基金代码基金名称基金发行日基金类型017635OF银华动力领航A202313偏股混合型基金016252OF华夏景气成长一年持有A202313偏股混合型基金017592OF汇添富添添乐双盈A202313混合债券型二级基金016243OF广发成长领航一年持有A202313偏股混合型基金017149OF天弘稳健回报A202313混合债券型二级基金159666OF华夏中证全指运输ETF202313被动指数型基金017563OF太平同业存单指数7天持有202313被动指数型债券基金016577OF中银创新成长A202313偏股混合型基金017325OF农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有202313混合型FOF基金017687OF永赢昭利A202313中长期纯债型基金017630OF富国周期精选三年持有A202314偏股混合型基金017199OF广发ESG责任投资A202314偏股混合型基金016746OF浦银安盛光耀优选A202314偏股混合型基金508098SH嘉实京东仓储基础设施REIT202315REITs017617OF华泰柏瑞招享6个月持有A202319偏债混合型基金017650OF中庚港股通价值18个月封闭202319普通股票型基金017701OF方正富邦同业存单指数7天持有202319被动指数型债券基金016846OF中欧预见养老目标2045三年持有2023116混合型FOF基金017598OF华夏景气驱动A2023130偏股混合型基金017060OF兴业聚福一年持有A2023130偏债混合型基金数据来源Wind中信建投请参阅最后一页的重要声明9基金研究基金研究定期跟踪报告24新受理基金报告期内新受理申请材料的基金共计141只其中简易程序审核审核期限20天的基金共计141只38只基金的申请收到决定无普通程序审核基金三FOF组合超额收益多获正超额收益31不同类型按风格与规模划分精选基金组合表现我们将基金池选定为国内基金市场上成立满一年且最近报告期规模大于2亿的主动管理型权益类基金包括普通股票型基金偏股混合型基金灵活配置混合型基金平衡混合型基金同时将市场按照风格价值成长和规模拆分成大盘成长大盘价值中盘成长中盘价值小盘成长小盘价值六类并将相应的比较基准设定为大盘成长指数399372SZ大盘价值指数399373SZ中盘成长指数399374SZ中盘价值指数399375SZ小盘成长指数399376SZ小盘价值指数399377SZ根据我们的基金量化筛选模型将在每月末筛选出预期未来表现良好相对基准指数的基金组合由于股票型基金的持仓规则在2015年8月发生过变化根据2013年4月公布的公开募集证券投资基金投资基金运作管理办法征求意见稿规定已发行股票型基金的基金仓位将调整为80并最迟由于2015年8月8日前调整完毕导致当年相当比例基金类型和权益持仓比例发生较大变化因此我们考察该策略自2015年12月31日以来的表现表4不同风格基金精选组合业绩表现截至20221231风格类型大盘成长型大盘价值型中盘成长型中盘价值型小盘成长型小盘价值型报告期收益057090-243-368-263-200基准指数收益063-143-220-420-479-457超额收益beta调整后-006236-024054227269累计收益8904911110157637098329581累计超额收益78431020212140113821731111803数据来源Wind中信建投请参阅最后一页的重要声明10基金研究基金研究定期跟踪报告图18不同风格基金精选组合超额收益表现截至20221231大盘成长型大盘价值型中盘成长型中盘价值型小盘成长型小盘价值型250200150100500-50数据来源Wind中信建投对于大盘成长型基金精选组合自2015-12-31以来该组合累计收益8904累计超额收益7843表现远好于同期上证综指报告期内2022-12-01至2022-12-30该基金组合共包含5只基金累计收益057超额收益-006相对于大盘成长型基金的基准其中泓德泓华002846OF报告期业绩为318图19大盘成长基金精选组合业绩表现截至20221231图20大盘价值基金精选组合业绩表现截至20221231大盘成长大盘成长基准上证综指大盘价值大盘价值基准上证综指160140140120120100100808060604040202000-20-20-40-40数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投对于大盘价值型基金精选组合自2015-12-31以来该组合累计收益9111累计超额收益10202表现远好于同期上证综指报告期内2022-12-01至2022-12-30该基金组合共包含5只基金累计收益090超额收益236相对于大盘价值型基金的基准对于中盘成长型基金精选组合自2015-12-31以来该组合累计收益10157累计超额收益12140请参阅最后一页的重要声明11基金研究基金研究定期跟踪报告表现远好于同期上证综指报告期内2022-12-01至2022-12-30该基金组合共包含5只基金累计收益-243超额收益-024相对于中盘成长型基金的基准图21中盘成长基金精选组合业绩表现截至20221231图22中盘价值基金精选组合业绩表现截至20221231中盘成长中盘成长基准上证综指中盘价值中盘价值基准上证综指200100801506010040205000-20-50-40数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投对于中盘价值型基金精选组合自2015-12-31以来该组合累计收益6370累计超额收益11382表现远好于同期上证综指报告期内2022-12-01至2022-12-30该基金组合共包含5只基金累计收益-368超额收益054相对于中盘价值型基金的基准图23小盘成长基金精选组合业绩表现截至20221231图24小盘价值基金精选组合业绩表现截至20221231小盘成长小盘成长基准上证综指小盘价值小盘价值基准上证综指200140120150100100806050400200-50-20-100-40数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投对于小盘成长型基金精选组合自2015-12-31以来该组合累计收益9832累计超额收益17311表现远好于同期上证综指报告期内2022-12-01至2022-12-30该基金组合共包含5只基金累计收益-263超额收益227相对于小盘成长型基金的基准对于小盘价值型基金精选组合自2015-12-31以来该组合累计收益9581累计超额收益11803表现远好于同期上证综指报告期内2022-12-01至2022-12-30该基金组合共包含5只基金累计收益-200超额收益269相对于小盘价值型基金的基准请参阅最后一页的重要声明12基金研究基金研究定期跟踪报告32不同类型仅按规模划分精选基金组合表现我们将基金池选定为国内基金市场上成立满一年且最近报告期规模大于2亿的偏主动管理型权益类基金包括普通股票型基金偏股混合型基金灵活配置混合型基金平衡混合型基金增强指数型基金同时我们将市场按照规模拆分成大盘中盘和小盘三类并将相应的比较基准设定为沪深300000300SH中证500000905SH中证1000000852SH指数根据我们的基金量化筛选模型将在每月末筛选出预期未来表现良好相对基准指数的基金组合表5不同宽基基金精选组合业绩表现截至20221231风格类型沪深300型组合中证500型组合中证1000型组合报告期收益833570123基准指数收益837573445超额收益beta调整后-004-003-309累计收益833686998423累计超额收益74921401415274数据来源Wind中信建投对于沪深300型基金精选组合自2015-12-31以来该组合累计收益8153累计超额收益7518表现远好于同期上证综指报告期内2022-12-01至2022-12-30该基金组合共包含5只基金累计收益-100超额收益015相对于沪深300型基金的基准图25不同类型基金精选组合超额收益截至20221231图26沪深300型基金精选组合业绩表现截至20221231HS300型组合ZZ500型组合ZZ1000型组合HS300型组合HS300型组合基准上证综指250160140200120150100801006050402000-20-50-40数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投对于中证500型基金精选组合自2015-12-31以来该组合累计收益8337累计超额收益14654表现远好于同期上证综指报告期内2022-12-01至2022-12-30该基金组合共包含5只基金累计收益-194超额收益266相对于中证500型基金的基准请参阅最后一页的重要声明13基金研究基金研究定期跟踪报告图27中证500型基金精选组合业绩表现截至20221231图28中证1000型基金精选组合业绩截至20221231ZZ500型组合ZZ500型组合基准上证综指ZZ1000型组合ZZ1000型组合基准上证综指140200120150100801006040502000-20-50-40-60-100数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投对于中证1000型基金精选组合自2015-12-31以来该组合累计收益7565累计超额收益15119表现远好于同期上证综指报告期内2022-12-01至2022-12-30该基金组合共包含5只基金累计收益-466超额收益-061相对于中证1000型基金的基准风险提示本报告结果基于对应模型计算需警惕模型失效的风险历史不代表未来需警惕历史规律不再重复的风险文中涉及基金组合等模型结果仅供研究参考不构成投资建议当前海外地区冲突仍未结束需警惕局部地区冲突大规模升级的风险美国加息促进美元资产向美国回流当前美国仍处于加息进程中需警惕美联储加息超预期的风险国内新冠肺炎疫情仍未完全结束仍需警惕国内疫情大幅反弹对股市带来的风险当前中国经济受国内国际因素影响较多仍需警惕国内经济增长不及预期带来的风险请参阅最后一页的重要声明14基金研究基金研究定期跟踪报告附2023年1月不同风格基金精选组合名单表6大盘成长型基金精选组合基金代码基金名称基金成立日2022Q3规模亿报告期涨跌幅002340OF富国价值优势2016-04-088365-029002846OF泓德泓华2016-12-01664318487021OF工银瑞信优质精选2016-02-19854119001043OF工银瑞信美丽城镇主题A2015-03-261841019001705OF泓德战略转型2015-11-101856298数据来源Wind中信建投表7大盘价值型基金精选组合基金代码基金名称基金成立日2022Q3规模亿报告期涨跌幅001763OF广发多策略2015-12-092252312005233OF广发睿毅领先A2017-12-144236268006567OF中泰星元价值优选A2018-12-054648-072003298OF嘉实物流产业A2016-12-29919035006624OF中泰玉衡价值优选A2019-03-202307-097数据来源Wind中信建投表8中盘成长型基金精选组合基金代码基金名称基金成立日2022Q3规模亿报告期涨跌幅005535OF泰信竞争优选2018-05-141100-051487016OF工银瑞信灵活配置A2015-02-03242-237004206OF华商元亨2017-01-25778230006392OF中信保诚创新成长A2019-01-301883-207001018OF易方达新经济2015-02-126974053数据来源Wind中信建投表9中盘价值型基金精选组合基金代码基金名称基金成立日2022Q3规模亿报告期涨跌幅002943OF广发多因子2016-12-3014423-265161222OF国投瑞银瑞利A2015-02-052390-182519756OF交银国企改革2015-06-101631124001208OF诺安低碳经济A2015-05-121505039004475OF华泰柏瑞富利A2017-09-123772-692数据来源Wind中信建投请参阅最后一页的重要声明15基金研究基金研究定期跟踪报告表10小盘成长型基金精选组合基金代码基金名称基金成立日2022Q3规模亿报告期涨跌幅001532OF华安文体健康主题A2017-06-084279-167004959OF圆信永丰优悦生活2018-01-29847-197004958OF圆信永丰优享生活2017-08-302177-186519704OF交银先进制造A2011-06-228846-044001907OF国投瑞银境煊A2015-10-28376-176数据来源Wind中信建投表11小盘价值型基金精选组合基金代码基金名称基金成立日2022Q3规模亿报告期涨跌幅121010OF国投瑞银瑞源A2015-01-22945-150519702OF交银趋势优先A2010-12-228394-138007497OF中庚价值灵动灵活配置2019-07-163646-455519002OF华安安信消费服务A2013-05-236762-158002258OF大成国企改革2017-09-211720-101数据来源Wind中信建投表12沪深300型基金精选组合基金代码基金名称基金成立日2022Q3规模亿报告期涨跌幅519756OF交银国企改革2015-06-101631124002340OF富国价值优势2016-04-088365-029004788OF富荣沪深300增强A2018-02-111019126001667OF南方转型增长A2016-08-172853010005535OF泰信竞争优选2018-05-141100-051数据来源Wind中信建投表13中证500型基金精选组合基金代码基金名称基金成立日2022Q3规模亿报告期涨跌幅002943OF广发多因子2016-12-3014423-265519002OF华安安信消费服务A2013-05-236762-158国投瑞银中证500量化增强005994OF2018-08-011336-395A005821OF万家新机遇龙头企业A2018-05-251812-204000242OF景顺长城策略精选A2013-08-071162-131数据来源Wind中信建投请参阅最后一页的重要声明16基金研究基金研究定期跟踪报告表14中证1000型基金精选组合基金代码基金名称基金成立日2022Q3规模亿报告期涨跌幅001532OF华安文体健康主题A2017-06-084279-167005313OF万家中证1000指数增强A2018-01-301325-271003567OF华夏行业景气2017-02-0411566-747005299OF万家成长优选A2018-02-011452-903200015OF长城优化升级A2012-04-201765-177数据来源Wind中信建投风险提示历史业绩不代表未来市场存在大幅波动风险文中涉及基金组合仅供研究参考不构成推荐请参阅最后一页的重要声明17基金研究基金研究定期跟踪报告丁鲁明同济大学金融数学硕士中国准精算师现任中信建投证券研究发展部执行分析师介绍总经理金融工程团队大类资产配置与基金研究团队首席分析师中信建投证券基金投顾业务决策委员会成员具备12年证券从业经历创立国内量化基本面投研体系继承并深入研究经济经典长波体系中的康波周期理论并积极应用于实务多次对资本市场重大趋势及拐点给出精准预判对资产配置与经济周期运行具备深刻理解与认知多次荣获团队荣誉新财富最佳分析师2009第42012第42013第12014第3等水晶球最佳分析师2009第12013第1等Wind金牌分析师2018年第22019年第2等段潇儒上海交通大学金融学硕士2018年加入中信建投证券研究发展部金融工程团队主要研究方向为量化选股及资产配置请参阅最后一页的重要声明18基金研究基金研究定期跟踪报告评级说明投资评级标准评级说明报告中投资建议涉及的评级标准为报告发布买入相对涨幅15以上日后6个月内的相对市场表现也即报告发增持相对涨幅515布日后的6个月内公司股价或行业指数股票评级中性相对涨幅-55之间相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅减持相对跌幅515作为基准A股市场以沪深300指数作为基卖出相对跌幅15以上准新三板市场以三板成指为基准香港市场强于大市相对涨幅10以上以恒生指数作为基准美国市场以标普500行业评级中性相对涨幅-10-10之间指数为基准弱于大市相对跌幅10以上分析师声明本报告署名分析师在此声明i以勤勉的职业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告结论不受任何第三方的授意或影响ii本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿法律主体说明本报告由中信建投证券股份有限公司及或其附属机构以下合称中信建投制作由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国仅为本报告目的不包括香港澳门台湾提供中信建投证券股份有限公司具有中国证监会许可的投资咨询业务资格本报告署名分析师所持中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格证书编号已披露在报告首页在遵守适用的法律法规情况下本报告亦可能由中信建投国际证券有限公司在香港提供本报告作者所持香港证监会牌照的中央编号已披露在报告首页一般性声明本报告由中信建投制作发送本报告不构成任何合同或承诺的基础不因接收者收到本报告而视其为中信建投客户本报告的信息均来源于中信建投认为可靠的公开资料但中信建投对这些信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载观点评估和预测仅反映本报告出具日该分析师的判断该等观点评估和预测可能在不发出通知的情况下有所变更亦有可能因使用不同假设和标准或者采用不同分析方法而与中信建投其他部门人员口头或书面表达的意见不同或相反本报告所引证券或其他金融工具的过往业绩不代表其未来表现报告中所含任何具有预测性质的内容皆基于相应的假设条件而任何假设条件都可能随时发生变化并影响实际投资收益中信建投不承诺不保证本报告所含具有预测性质的内容必然得以实现本报告内容的全部或部分均不构成投资建议本报告所包含的观点建议并未考虑报告接收人在财务状况投资目的风险偏好等方面的具体情况报告接收者应当独立评估本报告所含信息基于自身投资目标需求市场机会风险及其他因素自主做出决策并自行承担投资风险中信建投建议所有投资者应就任何潜在投资向其税务会计或法律顾问咨询不论报告接收者是否根据本报告做出投资决策中信建投都不对该等投资决策提供任何形式的担保亦不以任何形式分享投资收益或者分担投资损失中信建投不对使用本报告所产生的任何直接或间接损失承担责任在法律法规及监管规定允许的范围内中信建投可能持有并交易本报告中所提公司的股份或其他财产权益也可能在过去12个月目前或者将来为本报告中所提公司提供或者争取为其提供投资银行做市交易财务顾问或其他金融服务本报告内容真实准确完整地反映了署名分析师的观点分析师的薪酬无论过去现在或未来都不会直接或间接与其所撰写报告中的具体观点相联系分析师亦不会因撰写本报告而获取不当利益本报告为中信建投所有未经中信建投事先书面许可任何机构和或个人不得以任何形式转发翻版复制发布或引用本报告全部或部分内容亦不得从未经中信建投书面授权的任何机构个人或其运营的媒体平台接收翻版复制或引用本报告全部或部分内容版权所有违者必究中信建投证券研究发展部中信建投国际北京上海深圳香港东城区朝内大街2号凯恒中心B上海浦东新区浦东南路528号福田区益田路6003号荣超商务中环交易广场2期18楼座12层南塔2106室中心B座22层电话86108513-0588电话86216882-1600电话867558252-1369电话8523465-5600联系人李祉瑶联系人翁起帆联系人曹莹联系人刘泓麟邮箱lizhiyaocsccomcn邮箱wengqifancsccomcn邮箱caoyingcsccomcn邮箱charleneliucscihk请参阅最后一页的重要声明19