核心观点：本周股票型基金跌幅达到0.77%，稳定基金表现强势，上涨1.27%；周期基金指数下跌3.18%。今年以来稳定基金上涨9.21%。偏股以及普通股票型基金加仓最多的板块为成长和消费II，同时对制造和新能源车减仓。ETF净流出为34.13亿元，股票型ETF净流出达到145.29亿元，消费ETF流出10.11亿元，中证500ETF净流出82.88亿元。所有FOF组合均实现正超额。
　　主要结论
　　稳定风格占优，稳定类基金脱颖而出
　　本周股票型基金跌幅达到0.77%，稳定基金表现强势，上涨1.27%；周期基金指数下跌3.18%。今年以来稳定基金上涨9.21%。
　　公募参与定增热情高涨，降费趋势明显
　　Wind数据显示，截至2月7日，今年以来共有20家公募基金公司旗下的185只基金产品参与了上市公司非公开发行股票的认购，年内已有四十余只产品宣布降费，产品类型包括债基、货基、混合型基金、QDII基金。
　　新成立基金10只，共发行33只基金
　　新成立基金10只，募资规模103.48亿元，其中，新成立的债券型基金数量占比最高，达40%，新成立债券型基金规模占比56.65%。共发行33只基金，本周发行5只股票型基金，债券型基金18只和混合型基金7只。
　　ETF净流出37.01亿元，金融ETF净流入23.51亿元
　　ETF净流出为34.13亿元，股票型ETF净流出达到145.29亿元，同期跨境型ETF净流出9.31亿元。年初至今ETF净流入为20.04亿元，其中股票型ETF净流入为6.57亿元。医药ETF净流入3.62亿元，另一边消费ETF流出10.11亿元。宽基ETF中中证500ETF净流出82.88亿元，中证1000流入8.46亿元。
　　FOF组合均正超额
　　六维度行业轮动FOF策略本周绝对收益0.55%，超主动权益基金指数1.29%；被动指数策略本周绝对收益0。46%，超股票型指数基金指数1.1%。ETF轮动策略本周绝对收益-0.26%，超股票型指数基金指数0.38%。长期能力FOF策略本周绝对收益-0.12%，超主动权益基金指数0.61%。
　　风险提示：政策不及预期；疫情再次爆发；模型行业暴露不准确

研究报告全文：证券研究报告基金动态ETF持续净流出FOF组合均实现正超额基金研究基金周报202323-2023210核心观点本周股票型基金跌幅达到077稳定基金表现强势上涨127周期基金指数下跌318今年以来稳定基金上涨偏股以及普通股票型基金加仓最多的板块为成长921丁鲁明和消费II同时对制造和新能源车减仓ETF净流出为3413亿dinglumingcsccomcn元股票型ETF净流出达到14529亿元消费ETF流出1011021-68821623亿元中证500ETF净流出8288亿元所有FOF组合均实现正SAC执证编号S1440515020001超额发布日期2023年02月12日主要结论稳定风格占优稳定类基金脱颖而出本周股票型基金跌幅达到077稳定基金表现强势上涨市场表现周期基金指数下跌今年以来稳定基金上涨127318921138公募参与定增热情高涨降费趋势明显Wind数据显示截至2月7日今年以来共有20家公募基金3公司旗下的185只基金产品参与了上市公司非公开发行股票的认-2购年内已有四十余只产品宣布降费产品类型包括债基货基2021121202122120213212021421202152120216212021721202182120219212021102120211121混合型基金QDII基金20201221上证指数新成立基金只共发行只基金1033新成立基金10只募资规模10348亿元其中新成立的债券型基金数量占比最高达40新成立债券型基金规模占比5665共发行33只基金本周发行5只股票型基金债券型基金18只和混合型基金7只ETF净流出3701亿元金融ETF净流入2351亿元ETF净流出为3413亿元股票型ETF净流出达到14529亿元同期跨境型ETF净流出931亿元年初至今ETF净流入为2004亿元其中股票型ETF净流入为657亿元医药ETF净流入362亿元另一边消费ETF流出1011亿元宽基ETF中中证500ETF净流出8288亿元中证1000流入846亿元FOF组合均正超额六维度行业轮动FOF策略本周绝对收益055超主动权益基金指数129被动指数策略本周绝对收益046超股票型指数基金指数11ETF轮动策略本周绝对收益-026超股票型指数基金指数038长期能力FOF策略本周绝对收益-012超主动权益基金指数061风险提示政策不及预期疫情再次爆发模型行业暴露不准确本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国仅为本报告目的不包括香港澳门台湾提供在遵守适用的法律法规情况下本报告亦可能由中信建投国际证券有限公司在香港提供同时请参阅最后一页的重要声明大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告目录一基金市场回顾311市场回顾312基金仓位变动6二基金事件跟踪621新成立基金622新发行基金823待发行基金924基金市场新闻10241公募基金参与定增热情高涨10242基金降费趋势明显10三ETF板块跟踪1031市场规模1032流量变化11四FOF组合跟踪12图表目录图1报告期内国内主要大类资产表现3图2报告期内国内主要股票指数表现3图3报告期内中信行业指数表现4图4报告期内中信风格指数表现4图5不同类型权益类基金业绩表现5图6不同类型基金平均业绩表现5图7不同主题基金业绩表现5图8年初至今各主题基金表现5图9固收权益类基金周度收益表现6图10固收类基金周度收益表现6图11不同板块仓位变化6图12不同板块仓位6图13不同类型新成立基金数量占比本周7图14不同类型新成立基金规模占比本周7图15不同类型新成立基金数量只报告期内7图16不同类型新成立基金规模亿报告期内7图17各个报告期新成立基金数量8图18各个报告期新成立基金规模亿8图19报告期内新发行基金数量只9图20今年以来新发行基金数量只9图212023年2月10日待发行基金10图22各类型ETF规模亿元截至报告期末11图23股票型ETF内规模占比11图24各类型ETF净流入亿元报告期内11请参阅最后一页的重要声明1大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告图25各类型ETF净流入亿元年初至报告期末11图26各主题ETF净流入亿元报告期内12图27各宽基ETF净流入亿元报告期内12图28主动权益基金组合历史净值13图29主动权益基金组合各年表现13图30被动指数基金组合历史净值13图31被动指数基金组合各年表现13图32长期能力因子基金组合历史净值13图33被动指数基金组合各年表现13图32ETF轮动组合基金组合历史净值14图33被动指数基金组合各年表现14表1报告期内新发基金8请参阅最后一页的重要声明2大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告核心观点本周股票型基金跌幅达到007商品型基金跌幅达到067平衡混合型被动指数型和偏股混合型下跌最大分别下跌041021和007军工基金表现强势上涨301金融基金指数下跌24偏股以及普通股票型基金加仓最多的板块为成长和消费II同时对制造和新能源车减仓ETF净流出3701亿元金融ETF净流入2351亿元军工ETF流出1195亿元一基金市场回顾11市场回顾111最近1周市场表现本周各大类资产指数涨跌不一两市成交额报告期均值98116亿元上证综指收于32634059点报告期内2023-01-20至2023-02-03权益市场不同类型股票指数涨跌不一上证综指自326481点跌至326341点下跌-004深成指自1198062点升至120543点上升061上证50自283681点跌至27748点下跌-219沪深300自418153点跌至414163点下跌-095中证500自625143点升至634369点上升148中小板指自785843点升至799203点上升17创业板指自258596点跌至258011点下跌-023图1报告期内国内主要大类资产表现图2报告期内国内主要股票指数表现数据来源wind中信建投数据来源wind中信建投本周有色金属煤炭汽车下跌靠前涨幅前五大行业分别为传媒电力公用通信轻工制造建筑请参阅最后一页的重要声明3大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告图3报告期内中信行业指数表现数据来源Wind中信建投本周金融风格跌幅达061周期风格跌幅达041消费风格跌幅达009成长风格升幅达006稳定风格升幅达091图4报告期内中信风格指数表现数据来源Wind中信建投112过去一周各类型基金表现回顾考察所有成立满6个月以上的基金报告期内2023-02-03至2023-02-10股票型基金跌幅达到077除此之外商品型基金跌幅达到174具体来看偏股混合型普通股票型和灵活配置型下跌最大分别下跌112105和071请参阅最后一页的重要声明4大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告图5不同类型权益类基金业绩表现图6不同类型基金平均业绩表现数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投分不同行业主题来看本周稳定基金表现强势上涨127周期基金指数下跌318今年以来稳定基金上涨921图7不同主题基金业绩表现图8年初至今各主题基金表现数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投考察所有成立满6个月以上的固收类基金本文将分类为固收类基金分类为股债混合策略为主的固收权益类基金固收打新类基金和转债策略为主的固收转债策略报告期内固收基金规模加权平均收益-005固收权益基金平均收-004固收转债基金平均收益-052固收打新类策略平均收益005请参阅最后一页的重要声明5大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告图9固收权益类基金周度收益表现图10固收类基金周度收益表现数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投12基金仓位变动根据自研的基金板块仓位测算截止报告期末偏股和股票型基金消费II和新能源板块仓位最高报告期内偏股以及普通股票型基金加仓最多的板块为成长和消费II同时对制造和新能源车减仓图11不同板块仓位变化图12不同板块仓位数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投二基金事件跟踪21新成立基金请参阅最后一页的重要声明6大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告本周国内市场新成立基金10只募资规模10348亿元其中新成立的债券型基金数量占比最高达40新成立债券型基金规模占比5665图13不同类型新成立基金数量占比本周图14不同类型新成立基金规模占比本周数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投图15不同类型新成立基金数量只报告期内图16不同类型新成立基金规模亿报告期内数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投请参阅最后一页的重要声明7大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告图17各个报告期新成立基金数量图18各个报告期新成立基金规模亿数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投22新发行基金本周国内市场共发行33只基金本周发行5只股票型基金债券型基金18只和混合型基金7只表1报告期内新发基金基金代码基金名称认购起始日期基金经理016658OF兴华安裕利率债A2023-02-10吕智卓159659OF招商纳斯达克100ETF2023-02-09刘重杰017776OF平安合顺1年定开2023-02-08曾小丽012481OF泓德医疗创新一年封闭A2023-02-06操昭煦016528OF广发稳宏一年持有A2023-02-08李晓博016568OF嘉实碳中和主题A2023-02-08刘杰苏文杰017085OF南方浩祥3个月持有2023-02-06鲁炳良017769OF博时信享一年持有A2023-02-09过钧017812OF华安鼎盈一年定开2023-02-06康钊016844OF红土创新稳益6个月持有A2023-02-06陈若劲017793OF国联安聚利39个月纯债2023-02-06陈建华017796OF合煦智远稳进纯债A2023-02-06韩会永017801OF汇添富战略精选中小盘市值3年持有A2023-02-10蔡志文017842OF农银汇理景气优选A2023-02-08张燕017429OF嘉实全球创新龙头A2023-02-06熊昱洲017719OF华夏消费臻选A2023-02-06徐漫017860OF景顺长城致远A2023-02-06韩文强159679OF国泰中证1000增强策略ETF2023-02-06吴中昊008576OF财通碳中和一年持有A2023-02-06金梓才562863OF嘉实中证疫苗与生物技术ETF2023-02-06王紫菡017102OF大摩数字经济A2023-02-08雷志勇017232OF工银瑞信稳润一年持有A2023-02-06杜海涛陈涵请参阅最后一页的重要声明8大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告017707OF建信阿尔法一年持有2023-02-06姜锋刘克飞017737OF融通慧心A2023-02-10范琨016547OF大成盛享一年持有A2023-02-08孙丹徐雄晖016711OF贝莱德欣悦丰利A2023-02-06李倩159671OF工银瑞信中证稀有金属主题ETF2023-02-06史宝珖159678OF博时中证500增强策略ETF2023-02-06刘钊017086OF嘉实ESG可持续投资A2023-02-10蔡丞丰017717OF嘉实多盈A2023-02-06赖礼辉017744OF嘉实绿色主题A2023-02-08蔡丞丰017721OF华夏汽车产业A2023-02-06连骁017216OF国投瑞银策略智选A2023-02-06吉莉数据来源wind中信建投图19报告期内新发行基金数量只图20今年以来新发行基金数量只数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投23待发行基金截至报告期末2023-2-10待发行待定基金共有82只其中股票型22只混合型34只和债券型基金20只请参阅最后一页的重要声明9大类资产配置及基金研究大类资产配置及基金研究动态报告图212023年2月10日待发行基金数据来源Wind中信建投24基金市场新闻241公募基金参与定增热情高涨Wind数据显示截至2月7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