上周竞价项目皆募足，竞价基准折价率环比上升。上市公告日在上周的定增项目有8宗，环比减少6宗，募资额合计76.41亿元，环比减少85.58%。其中5宗为竞价项目，均募足，募足率、募资率环比双双升至100.00%。5宗竞价项目基准折价率为16.27%，环比上升1.03pct。其中，蓝黛科技、润泽科技等3宗竞价项目按照八折底价定价。从市价折价率角度看，5宗竞价项目市价折价率为15.03%，环比上升6.20pct。
　　上周竞价解禁胜率升至近六成，本周解禁竞价项目近七成浮盈。上周首次解禁的定增项目有7宗，环比增加2宗，其中4宗解禁收益为正，正收益家数占比57.14%，环比增加17.14pct。上周解禁的均为竞价项目，解禁日绝对收益率均值、超额收益率均值分别为7.49%、9.95%，环比分别上升10.01pct、10.10pct。本周即将有9宗定增项目首次解禁，以2月17日收盘价计的解禁资金合计为212.91亿元，环比增加68.92%。9宗项目均为竞价项目，其浮动绝对收益率均值、浮动超额收益率均值分别为7.68%、11.86%，浮动收益率为正的项目有6宗，浮盈占比66.67%。
　　上周获批节奏明显加快，过审待发竞价项目合计159宗。上周新增13宗定增项目（其中竞价7宗），环比减少2宗；发审委通过5宗（其中竞价3宗），环比增加2宗；证监会通过16宗（其中竞价13宗），环比增加8宗。处于过会和证监会通过的待发项目有159宗，环比增加6宗。
　　万科A募资150亿用于房地产项目，昊华科技丰富氟化工产品线。上周新增11家公司的13宗定增项目，环比减少2宗；预披露募资额331.28亿元，环比增加662.93%。其中万科A拟募资不超过150.00亿元用于中山金域国际等11总房地产项目，补流。本次募投项目将有效提升市场竞争力，为公司的业务持续增长提供坚实保障。昊华科技拟发行股份购买中化蓝天100%股权，并募集配套资金。中化蓝天主要业务涵盖含氟锂电材料、氟碳化学品等，许多品种国内市场份额领先。通过本次重组，上市公司将进一步丰富氟化工产品线，形成一体化产业链平台，从而深度打造世界一流氟化工原创技术策源地。
　　科陆电子发行数量及募资额下调四成。上周共有4家公司4宗定增预案修订，环比增加1宗。其中科陆电子（补充流动资金）将发行数量、募资额双双下调40.25%至25246.75万股、8.28亿元。东方钽业（项目融资）将募资总额下调0.08%至6.75亿元。
　　帝科股份因司法原因终止定增，新亚制程启动新一轮定增。上周3家公司3宗定增预案终止，环比增加3宗。帝科股份鉴于公司及公司董事长史卫利于2023年2月14日收到中国证券监督管理委员会江苏监管局出具的警示函，使得公司不符合以简易程序向特定对象发行股票的条件，决定向证监会申请撤回相关申请文件。新亚制程由于公司的经营情况、股东情况、董事及高级管理人员情况、控制权情况发生较多变化，决定终止本次非公开发行股票事项，同时提出新的定增预案。
　　风险提示：定增审核进度不及预期、二级市场股价波动、发行制度调整等。
　　

研究报告全文：新股研究定增市场周报2023年02月20日竞价项目皆募足胜率升至近六成策略定增市场周报20230213-20230219研究相关研究本期投资提示上周竞价项目皆募足竞价基准折价率环比上升上市公告日在上周的定增项目有8宗环比减少6宗募资额合计7641亿元环比减少8558其中5宗为竞价项目均募足募足率募资率环比双双升至100005宗竞价项目基准折价率为1627证券分析师证环比上升103pct其中蓝黛科技润泽科技等3宗竞价项目按照八折底价定价从券林瑾A0230511040005研linjinswsresearchcom市价折价率角度看5宗竞价项目市价折价率为1503环比上升620pct究彭文玉A0230517080001报pengwyswsresearchcom上周竞价解禁胜率升至近六成本周解禁竞价项目近七成浮盈上周首次解禁的定增项告研究支持目有7宗环比增加2宗其中4宗解禁收益为正正收益家数占比5714环比增朱敏A0230122050005加1714pct上周解禁的均为竞价项目解禁日绝对收益率均值超额收益率均值分别zhuminswsresearchcom为749995环比分别上升1001pct1010pct本周即将有9宗定增项目首次解禁以2月17日收盘价计的解禁资金合计为21291亿元环比增加68929宗项目均为竞价项目其浮动绝对收益率均值浮动超额收益率均值分别为7681186浮动收益率为正的项目有6宗浮盈占比6667上周获批节奏明显加快过审待发竞价项目合计159宗上周新增13宗定增项目其中竞价7宗环比减少2宗发审委通过5宗其中竞价3宗环比增加2宗证监会通过16宗其中竞价13宗环比增加8宗处于过会和证监会通过的待发项目有159宗环比增加6宗万科A募资150亿用于房地产项目昊华科技丰富氟化工产品线上周新增11家公司的13宗定增项目环比减少2宗预披露募资额33128亿元环比增加66293其中万科A拟募资不超过15000亿元用于中山金域国际等11总房地产项目补流本次募投项目将有效提升市场竞争力为公司的业务持续增长提供坚实保障昊华科技拟发行股份购买中化蓝天100股权并募集配套资金中化蓝天主要业务涵盖含氟锂电材料氟碳化学品等许多品种国内市场份额领先通过本次重组上市公司将进一步丰富氟化工产品线形成一体化产业链平台从而深度打造世界一流氟化工原创技术策源地科陆电子发行数量及募资额下调四成上周共有4家公司4宗定增预案修订环比增加1宗其中科陆电子补充流动资金将发行数量募资额双双下调4025至2524675万股828亿元东方钽业项目融资将募资总额下调008至675亿元帝科股份因司法原因终止定增新亚制程启动新一轮定增上周3家公司3宗定增预案终止环比增加3宗帝科股份鉴于公司及公司董事长史卫利于2023年2月14日收到中国证券监督管理委员会江苏监管局出具的警示函使得公司不符合以简易程序向特定对象发行股票的条件决定向证监会申请撤回相关申请文件新亚制程由于公司的经营情况股东情况董事及高级管理人员情况控制权情况发生较多变化决定终止本次非公开发行股票事项同时提出新的定增预案风险提示定增审核进度不及预期二级市场股价波动发行制度调整等请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明策略研究目录1定增市场发行概况42解禁收益分析521上周定增解禁资金前三行业占比近七成522上周竞价解禁胜率升至近六成623本周解禁均为竞价项目近七成浮盈73定增进程跟踪831上周获批节奏明显加快过审待发竞价项目合计159宗832万科A募资150亿用于房地产项目昊华科技丰富氟化工产品线1033科陆电子发行数量及募资额下调四成1134帝科股份因司法原因终止定增新亚制程启动新一轮定增124风险提示13请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第2页共14页简单金融成就梦想策略研究图表目录图1最近一个月竞价定增项目增发上市概况4图2最近一个月定价定增项目增发上市概况4图3最近一个月竞价定增项目折价率4图4最近一个月定价定增项目折价率4图5最近一个月定增解禁宗数及解禁资金5图6上周定增解禁宗数及解禁资金行业分布5图7近一个月竞价解禁绝对收益率和相对行业超额收益率6图8近一个月定价解禁绝对收益率和相对行业超额收益率6图9上周竞价行业解禁绝对收益率和相对行业超额收益率6图10过审倒挂定增项目行业分布8图11过审倒挂定增项目定增目的分布8图12最近一个月预案修改宗数概览12表1增发公告日在上周的部分标的5表2上周定增解禁部分标的一览6表3本周即将解禁部分标的一览7表4上周定增进程概览8表5上周证监会通过部分未发竞价发行标的8表6上周最新过会部分未发竞价发行标的10表7上周新增部分定增项目一览11表8上周部分停止实施预案一览13请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第3页共14页简单金融成就梦想策略研究1定增市场发行概况截至2023年2月20日根据Wind统计上市公告日在上周2月13日至2月19日的定增项目有8宗环比减少6宗募资额合计7641亿元环比减少8558其中5宗为竞价项目均募足募足率募资率环比双双升至10000上周上市公告的5宗竞价项目发行价相对基准价平均折价率简称基准折价率为1627环比上升103pct其中蓝黛科技润泽科技等3宗竞价项目按照八折底价定价从发行价相对发行日收盘价折价率简称市价折价率角度看5宗竞价项目市价折价率为1503环比上升620pct其中润泽科技市价折价率较高为2570上周上市公告的3宗定价项目平均基准折价率为2000平均市价折价率为799图1最近一个月竞价定增项目增发上市概况图2最近一个月定价定增项目增发上市概况12400005400003500035000104300003000083250003250006520000200001500024150001000010000265121500050000000011290000116-01220130-02050206-02120213-02190116-01220130-02050206-02120213-0219竞价增发上市宗数定价增发上市宗数竞价发行募资总额亿元右轴定价发行募资总额亿元右轴料来源Wind申万宏源研究资料来源Wind申万宏源研究图3最近一个月竞价定增项目折价率图4最近一个月定价定增项目折价率18001676190036321503400025001600180035003018140011712000182530001750120017002000883250019971000175015001600200015008001627150010006001500799153140015241000140050020050000013000000000116-01220130-02050206-02120213-02190116-01220130-02050206-02120213-0219发行价相对发行日收盘价折价率-竞价发行价相对发行日收盘价折价率-定价发行价相对基准价折价率-竞价右轴发行价相对基准价折价率-定价右轴资料来源Wind申万宏源研究资料来源Wind申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第4页共14页简单金融成就梦想策略研究表1增发公告日在上周的部分标的发行折价预案价发行折价实际募资增发价率-相对增格相对定价方代码名称增发公告日率-相对总额亿发行日期格发日收盘基准价式基准价元价格比例600731SH湖南海利20232187221322817700202311180竞价002765SZ蓝黛科技202321779116382000586202311280竞价300395SZ菲利华2023214531964713183002022112480竞价300442SZ润泽科技20232133522257020004700202311280竞价002782SZ可立克202321316521337200022520231980竞价002333SZ罗普斯金202321744822762000100202311380定价600425SH青松建化202321530122222000680202311780定价300055SZ万邦达20232141037-21002000349202311780定价注市价折价率1-发行价首日收盘价基准折价率1-发行价基准价资料来源Wind申万宏源研究2解禁收益分析21上周定增解禁资金前三行业占比近七成上周有13家上市公司涉及定增项目解禁环比增加5家上周定增项目合计解禁资金9496亿元环比增长7469从行业分布来看上周13宗定增解禁项目分布于11个行业其中交通运输商贸零售行业各2宗其余行业各1宗解禁资金方面基础化工行业领先合计解禁2311亿元占比达2434其次为交通运输环保行业前三行业解禁资金合计占比6816图5最近一个月定增解禁宗数及解禁资金图6上周定增解禁宗数及解禁资金行业分布32500252500022612311190120002020000215001513150001000150010949610000000055000汽车环保0000电子交通运输医药生物有色金属家用电器国防军工电力设备基础化工0116-01220130-02050206-02120213-0219商贸零售解禁宗数解禁资金亿元右轴解禁宗数解禁总额亿元右轴资料来源Wind申万宏源研究资料来源Wind申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第5页共14页简单金融成就梦想策略研究表2上周定增解禁部分标的一览解禁数量解禁资金解禁收益代码简称解禁日期申万一级行业万股亿元603885SH吉祥航空2023213247861139511967交通运输603588SH高能环境202321623553572532-402环保600711SH盛屯矿业202321732152071993-1040有色金属002841SZ视源股份20232132946681901-475电子000403SZ派林生物20232133651068793816医药生物000905SZ厦门港务20232161166181857714交通运输600686SH金龙汽车2023214424717274-029汽车002290SZ禾盛新材2023217262383263-1340家用电器000806SZST银河20232171421000242-4077电力设备002264SZ新华都20232163594082192854商贸零售601113SH华鼎股份2023213553424218-5744商贸零售000547SZ航天发展202321575772085603国防军工资料来源Wind申万宏源研究22上周竞价解禁胜率升至近六成上周首次解禁的定增项目有7宗环比增加2宗其中4宗解禁收益为正正收益家数占比5714环比增加1714pct上周解禁的均为竞价项目解禁日绝对收益率均值超额收益率均值分别为749995环比分别上升1001pct1010pct其中商贸零售行业的新华都解禁日绝对收益率为2854跑赢申万一级行业指数2961pct图7近一个月竞价解禁绝对收益率和相对行业图8近一个月定价解禁绝对收益率和相对行业超超额收益率额收益率250001200991995208191000800200002037060074915000400519200-0151000000056870116-01220130-02050206-02120213-0219-200-46350001691-400-2524581-60000031410116-01220130-02050206-02120213-0219-800-616竞价绝对收益率竞价超额收益率定价绝对收益率定价超额收益率资料来源Wind申万宏源研究资料来源Wind申万宏源研究图9上周竞价行业解禁绝对收益率和相对行业超额收益率请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第6页共14页简单金融成就梦想策略研究4000300020001000000-1000-2000基础化工电子商贸零售交通运输环保有色金属解禁日绝对收益率均值解禁日超额收益率均值资料来源Wind申万宏源研究23本周解禁均为竞价项目近七成浮盈截至2月20日本周2月20日-2月26日即将有9宗定增项目首次解禁以2月17日收盘价计的解禁资金合计为21291亿元环比增加6892本周即将解禁的9宗项目均为竞价项目其浮动绝对收益率均值浮动超额收益率均值分别为7681186浮动收益率为正的项目有6宗浮盈占比6667其中建筑装饰行业标的建艺集团浮动绝对收益率领先为6725跑赢申万一级行业指数6442pct有色金属行业标的永兴材料浮动绝对收益率垫底仅-2384跑输申万一级行业指数1437pct表3本周即将解禁部分标的一览增发价格解禁资金规模代码名称定价类型限售股份解禁日浮动绝对收益率浮动超额收益率元亿元002789SZ建艺集团竞价922333202322067256442300473SZ德尔股份竞价1610302202322020753169000591SZ太阳能竞价663645020232209531762601956SH东贝集团竞价58864420232209521005002939SZ长城证券竞价81880912023223623282600860SH京城股份竞价14741662023220448660000893SZ亚钾国际竞价316515282023220-907-091600481SH双良节能竞价143329402023220-1570-1123002756SZ永兴材料竞价125818382023222-2384-1437资料来源Wind申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第7页共14页简单金融成就梦想策略研究3定增进程跟踪31上周获批节奏明显加快过审待发竞价项目合计159宗截至2023年2月20日上周新增13宗定增项目其中竞价7宗环比减少2宗发审委通过5宗其中竞价3宗环比增加2宗证监会通过16宗其中竞价13宗环比增加8宗截至2023年2月20日处于过会和证监会通过的待发项目有159宗环比增加6宗其中发行价底价倒挂的项目数3宗环比减少1宗倒挂家数占比环比减少072pct至189平均倒挂幅度环比扩大406pct至1749上周菲利华退出倒挂津药药业倒挂幅度环比缩小其余项目倒挂幅度环比扩大表4上周定增进程概览项目竞价定价合计新增预案宗数7613发审委通过宗数325证监会批准宗数13316过会股价倒挂宗数123预案修订宗数314停止实施宗数213资料来源Wind申万宏源研究图10过审倒挂定增项目行业分布图11过审倒挂定增项目定增目的分布600006000050-50050-50040-100040-100030-150030-150020-200010-250020-20000-300010-25000-3000医药生物计算机有色金属项目个数项目个数平均募资亿元平均募资亿元股价倒挂率均值右轴股价倒挂率均值右轴资料来源Wind申万宏源研究资料来源Wind申万宏源研究表5上周证监会通过部分未发竞价发行标的代码名称原所属行业定增项目关键词定增用途增发数量预计募集资大股东或其关承销商请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第8页共14页简单金融成就梦想策略研究万股金亿元联方认购比例年产20GW并网逆变器及27GWH储能电池生产基地建设项目年产688390SH固德威电力设备20GW并网储能逆变项目融资3696002500中金器及18GWH储能电池生产基地建设项目补充流动资金锂电池精密结构件生产300998SZ宁波方正汽车基地建设项目补充流动项目融资319200800安信资金高端海洋装备能源系统300265SZ通光线缆电力设备项目一期补充流动项目融资1094900780中信资金高性能石墨烯散热膜生300128SZ锦富技术电子产基地建设项目补充流项目融资3282346738海通动资金工业互联网安全防护产300311SZ任子行计算机品项目5G网络安全研项目融资2020890230西部发中心项目年加工22万吨精密不锈钢板带项目年加工35华泰联603995SH甬金股份钢铁万吨宽幅精密不锈钢板项目融资10141121200合带技术改造项目补充流动资金补充流动中金中601658SH邮储银行银行补充本行核心一级资本6777108445000资金邮天能重工武川150MW风电项目江苏天能海洋重工有限公司海上风电装备制造生产线技改项300569SZ天能重工电力设备项目融资24237801500中泰目海上风电装备制造生产线技改项目吉林天能塔筒制造生产线技改项目补充流动资金非常规井口天然气模块化撬装柔性配置回收项300164SZ通源石油石油石化目二氧化碳高效驱油与项目融资466472160联储封存技术研究项目补充流动资金美迪西北上海生物医药研发创新产业基地项目688202SH美迪西医药生物药物发现和药学研究及项目融资2610502160广发申报平台的实验室扩建项目补充流动资金请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第9页共14页简单金融成就梦想策略研究海上风电核心部件数字300443SZ金雷股份电力设备化制造项目补充流动资项目融资7852602152中泰金年产OCA光学膜胶带2600万m2硅胶保护膜2100万m2离型603683SH晶华新材基础化工膜4000万m2项目项目融资651465436光大年产6800万平方米电子材料扩建项目偿还银行贷款资料来源Wind申万宏源研究表6上周最新过会部分未发竞价发行标的增发数量预计募集资大股东或其关代码名称原所属行业定增项目关键词定增用途承销商万股金亿元联方认购比例新能源车载电源自动化产线升级改造项目新能源车载电源智能化生产国泰君300745SZ欣锐科技汽车项目融资3742011392建设项目二期总部安基地及研发中心建设项目补充流动资金年产10万吨风电齿轮301063SZ海锅股份电力设备箱锻件自动化专用线项项目融资252720500东吴目补充流动资金资料来源Wind申万宏源研究32万科A募资150亿用于房地产项目昊华科技丰富氟化工产品线上周新增11家公司的13宗定增项目环比减少2宗预披露募资额33128亿元环比增加66293上周新增项目类融资6宗万科A拟募资不超过15000亿元用于中山金域国际广州金茂万科魅力之城珠海海上城市杭州星图光年轩郑州翠湾中城郑州未来时光重庆星光天空之城成都菁蓉都会西安万科东望长春溪望荟鞍山高新万科城补充流动资金本次募投项目将有效提升市场竞争力为公司的业务持续增长提供坚实保障从长远来看将提升公司市场竞争力为公司未来业务的持续增长提供坚实保障兄弟科技拟募资不超过800亿元用于年产1150吨碘造影剂原料药建设项目补充流动资金集投项目的实施将有助于丰富公司产品结构提升碘造影剂原料药产能增强公司竞争力和持续经营能力有利于公司长期请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第10页共14页简单金融成就梦想策略研究稳定发展实现从精细化工向医药中间体医药原料药医药制剂垂直一体化的战略升级上周新增并购类融资2宗长信科技拟通过发行股份及支付现金购买铁路基金芜湖信臻合计持有的长信新显4386股权交易完成后公司将直接和间接控制长信新显10000股权本次交易将实现上市公司优质资产的整合有利于增强上市公司对标的公司的控制力提高国有资产证券化率从而提升上市公司的整体管理效率和盈利水平昊华科技拟向中化集团发行股份购买其持有的中化蓝天5281股权向中化资产发行股份购买其持有的中化蓝天4719股权并募集配套资金中化蓝天主要业务涵盖含氟锂电材料氟碳化学品氟聚合物以及氟精细化学品等生产的产品达百余种广泛应用于汽车家电新能源等领域许多品种在国内市场份额领先通过本次重组上市公司将进一步丰富氟化工产品线完善产业链布局形成一体化产业链平台从而深度打造世界一流氟化工原创技术策源地表7上周新增部分定增项目一览增发价格增发数折价率预计募集资代码名称预案公告日预案价所属行业定向增发目的量万股金亿元下限元000002SZ万科A2023213110000800015000房地产项目融资300088SZ长信科技2023214736488000-电子配套融资300088SZ长信科技2023214517-8000-电子融资收购其他资产600378SH昊华科技2023215273448000-化工配套融资600378SH昊华科技20232153771-9000-化工融资收购其他资产300404SZ博济医药202321670411938000084医药生物补充流动资金002562SZ兄弟科技2023216318878000800化工项目融资603278SH大业股份202321786948000600机械设备项目融资688768SH容知日新202321716468000200机械设备项目融资600678SH四川金顶2023217480104708000503建筑材料项目融资688360SH德马科技20232182670-8000-机械设备融资收购其他资产002388SZ新亚制程2023218152268000941电子补充流动资金资料来源Wind公司公告申万宏源研究33科陆电子发行数量及募资额下调四成上周共有4家公司4宗定增预案修订环比增加1宗涉及募集资金总额发行数量发行价格定价基准日调整其中科陆电子补充流动资金将发行数量由4225047万股下调4025至2524675万股并将募资总额由1386亿元下调4025至828亿元请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第11页共14页简单金融成就梦想策略研究东方钽业项目融资将募资总额由675亿元下调008至675亿元主要是由于钽铌板带制品生产线技术改造项目年产100只铌超导腔生产线技术改造项目补充流动资金的拟投入募集资金金额分别由121亿元0472亿元203亿元下调024022008至120亿元0471亿元202亿元普联软件项目融资更新了2023年度以简易程序向特定对象发行股票预案本次定价基准日为2023年2月7日发行价格为4733元股本次发行数量为18101万股募资规模为086亿元诚迈科技项目融资更新了2023年度以简易程序向特定对象发行股票预案本次定价基准日为2023年2月1日发行价格为4900元股发行数量为40816万股募资规模为200亿元图12最近一个月预案修改宗数概览353325222221511110500116-01220130-02050206-02120213-0219竞价预案修改宗数定价预案修改宗数资料来源Wind申万宏源研究34帝科股份因司法原因终止定增新亚制程启动新一轮定增上周3家公司3宗定增预案终止环比增加3宗帝科股份项目融资鉴于公司及公司董事长史卫利于2023年2月14日收到中国证券监督管理委员会江苏监管局出具的警示函违反了深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核规则第三十三条的规定使得公司不符合以简易程序向特定对象发行股票的条件决定向证监会申请撤回相关申请文件新亚制程补充流动资金考虑到自筹划本次非公开发行股票以来公司的经营情况股东情况董事及高级管理人员情况控制权情况发生较多变化结合该等变化及公司与现控股股东商议结果公司决定终止本次非公开发行股票事项同时提出2023年度非公开发行A股股票预案请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第12页共14页简单金融成就梦想策略研究海辰药业项目融资综合考虑公司整体发展规划及投资项目实施计划等诸多因素经充分沟通及审慎分析后决定终止本次向特定对象发行股票事项并撤回相关申请文件表8上周部分停止实施预案一览停止实施公告预计募集资金停止实施折价代码股票简称定增目的增发数量万股日亿元率300584SZ海辰药业项目融资2023214360000400300842SZ帝科股份项目融资202321538790186407002388SZ新亚制程补充流动资金202321815226208953418资料来源Wind申万宏源研究4风险提示定增审核进度不及预期二级市场股价波动发行制度调整等请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第13页共14页简单金融成就梦想策略研究信息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