本周专题：欧盟通过2035年禁燃法案，国内特斯拉Model Y略涨
　　欧盟通过2035年燃油车禁售法案：2月14日欧洲议会通过了欧委会和欧洲理事会达成的《2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议》，目标是2035年开始在欧盟27国范围内停售新的燃油轿车和小货车。欧洲电动化确定性增强，目前欧洲汽车销售大国中意大利、西班牙、波兰2022年电动车渗透率不及10%，预计未来将贡献较大增量。补贴政策角度，2023年意大利提高税收优惠补贴，西班牙维持move Ⅲ补贴政策，而波兰暂无税收抵免政策。2035年禁售目标下，渗透率低的国家将加快电动化进程。
　　特斯拉Model Y中美交付周期延长，国内Model Y价格跟进上调：特斯拉大幅降价后订单需求激增，且降价后Model Y与Model 3价格差距缩小，Model Y中国区交付周期延长至2-5周，美国区现在下单4月可交付。价格方面美国Model Y涨价后，2月10日及17日中国Model Y涨价，全系涨价2000元。
　　本周行情回顾。本周电力设备及新能源板块下跌3.9%，在全行业30个行业板块中排名第30位；同期沪深300指数下跌1.75%，电新板块跑输沪深300指数2.15pcts。
　　新能源汽车产业跟踪：
　　产业链价格：本周碳酸锂环比-3.39%，氢氧化锂环比-3.02%，硫酸钴环比-2.53%，硫酸镍环比+3.95%，三元正极5/6/8系环比-10.97%/-4.30%/-3.16%，磷酸铁锂环比-1.70%，天然石墨高端、中端环比-3.28%、-6.12%、人造石墨高端、中端环比-1.61%、-3.3%，其他材料价格基本稳定。
　　上市公司公告：胜华新材发布非公开发行预案，璞泰来公布对外投资计划，亿纬锂能、赢合科技公布股权激励计划。
　　行业重要动态：2月16日消息，《上海市公共停车场（库）充电设施建设管理办法》印发，规定自4月1日起，至2028年3月31日，上海市新（改、扩）建的公共停车场（库）应当按照“一类地区具备充电功能的停车位不少于总停车位15%、二类地区具备充电功能的停车位不少于总停车位12%、三类地区具备充电功能的停车位不少于总停车位10%”的标准配建充电设施。
　　投资策略
　　新能源汽车板块：2023年国补退坡，随着锂价回落、材料降价，预计23年车价见顶，油电平价有望打开长期渗透空间，行业维持高景气度，预计23年国内电动车维持中高增速，全年销量有望达900万辆。材料环节预计2023年过高的单位盈利如正极、电解液环节将会回落，隔膜、负极的单位盈利将保持稳定，而电池环节单位盈利有望提升。建议关注：1）动力电池：宁德时代；2）铁锂正极：德方纳米、富临精工、龙蟠科技；3）三元正极：容百科技、厦钨新能、长远锂科、当升科技、振华科技；4）负极：贝特瑞、中科电气、璞泰来、杉杉股份；5）隔膜：星源材质、恩捷股份；6）电解液：新宙邦、天赐材料；7）铜箔：中一科技、嘉元科技；8）铝箔：鼎胜新材；9）结构件：科达利、震裕科技；10）导电剂：天奈科技、道氏技术。
　　风险提示：下游需求不及预期、原材料上涨削弱企业盈利、行业扩产过快加剧行业竞争、地缘政治、贸易摩擦阻碍海外供应链、安全事故影响企业产销。
　　

研究报告全文：行行业研究证券研究报告电力设备及新能源2023年2月19日电动车行业周报20230213-20230219欧盟通过2035年禁燃法案国内特斯拉ModelY推荐维持略涨本周专题欧盟通过2035年禁燃法案国内特斯拉ModelY略涨华创证券研究所欧盟通过2035年燃油车禁售法案2月14日欧洲议会通过了欧委会和欧洲理事会达成的2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议目标证券分析师黄麟是2035年开始在欧盟27国范围内停售新的燃油轿车和小货车欧洲电邮箱huanglin1hcyjscom动化确定性增强目前欧洲汽车销售大国中意大利西班牙波兰2022执业编号S0360522080001年电动车渗透率不及10预计未来将贡献较大增量补贴政策角度2023年意大利提高税收优惠补贴西班牙维持move补贴政策而波联系人代昌祺兰暂无税收抵免政策2035年禁售目标下渗透率低的国家将加快电动邮箱daichangqihcyjscom化进程特斯拉ModelY中美交付周期延长国内ModelY价格跟进上调特斯行业基本数据拉大幅降价后订单需求激增且降价后ModelY与Model3价格差距缩小占比股票家数只ModelY中国区交付周期延长至2-5周美国区现在下单4月可交付价294004总市值亿元6531147703格方面美国ModelY涨价后2月10日及17日中国ModelY涨价全系流通市值亿元5277545745涨价2000元本周行情回顾本周电力设备及新能源板块下跌39在全行业30个行业板相对指数表现块中排名第30位同期沪深300指数下跌175电新板块跑输沪深300指1M6M12M数215pcts绝对表现-25-190-98相对表现-00-14731新能源汽车产业跟踪产业链价格本周碳酸锂环比-339氢氧化锂环比-302硫酸钴环比2022-02-182023-02-17-253硫酸镍环比395三元正极568系环比14-1097-430-316磷酸铁锂环比-170天然石墨高端中端环比-1-328-612人造石墨高端中端环比-161-33其他材料价-15格基本稳定220222052207220922122302-29上市公司公告胜华新材发布非公开发行预案璞泰来公布对外投资计划亿纬锂能赢合科技公布股权激励计划电力设备及新能源沪深300行业重要动态2月16日消息上海市公共停车场库充电设施建设相关研究报告管理办法印发规定自4月1日起至2028年3月31日上海市新改扩建的公共停车场库应当按照一类地区具备充电功能的光伏行业周报20230206-202302012需求拉停车位不少于总停车位15二类地区具备充电功能的停车位不少于总动产业链价格回升异质结组件效率再迎突破停车位12三类地区具备充电功能的停车位不少于总停车位10的2023-02-12电动车行业周报20230206-202302121月国标准配建充电设施内及欧洲车市传统淡季美国电动车市表现强劲投资策略2023-02-12新技术前瞻报告漂浮式风电产业图景2023新能源汽车板块2023年国补退坡随着锂价回落材料降价预计232023-02-11年车价见顶油电平价有望打开长期渗透空间行业维持高景气度预计23年国内电动车维持中高增速全年销量有望达900万辆材料环节预计2023年过高的单位盈利如正极电解液环节将会回落隔膜负极的单位盈利将保持稳定而电池环节单位盈利有望提升建议关注1动力电池宁德时代2铁锂正极德方纳米富临精工龙蟠科技3三元正极容百科技厦钨新能长远锂科当升科技振华科技4负极贝特瑞中科电气璞泰来杉杉股份5隔膜星源材质恩捷股份6电解液新宙邦天赐材料7铜箔中一科技嘉元科技8铝箔鼎胜新材9结构件科达利震裕科技10导电剂天奈科技道氏技术风险提示下游需求不及预期原材料上涨削弱企业盈利行业扩产过快加剧行业竞争地缘政治贸易摩擦阻碍海外供应链安全事故影响企业产销证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号电动车行业周报20230213-20230219目录一本周专题欧盟通过2035年禁燃法案国内特斯拉ModelY略涨4一国内欧盟通过2035年燃油车禁售法案电动化确定性增强4二特斯拉ModelY中美交付周期延长国内ModelY价格略有上调5二本周行情回顾6一板块表现6二个股表现7三新能源转债8四估值情况81行业板块估值情况82重要标的估值情况93重要转债估值情况10三新能源汽车产业跟踪11一锂电池产业链跟踪111产业链价格跟踪112产业链需求跟踪14二重要上市公司公告16三重要产业动态17四风险提示18证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号2电动车行业周报20230213-20230219图表目录图表1欧盟通过2035年燃油车禁售法案4图表22022年欧盟23国汽车销量占比4图表32022年欧盟主要国家电动车渗透率4图表4意大利西班牙波兰2023年税收补贴政策变化5图表5特斯拉上调ModelY价格5图表6中国特斯拉Model3Y交付周期5图表7美国特斯拉Model3Y交付周期5图表8本周各行业板块涨跌幅中信行业指数6图表9本周电新细分行业及沪深300指数涨跌幅中信行业指数6图表10本周电新板块涨幅前十名7图表11本周电新板块跌幅前十名7图表12本周美股重要公司涨跌幅情况7图表13本周新能源转债涨幅前十名8图表14本周新能源转债跌幅前十名8图表15本周各行业板块中信指数及沪深300估值情况8图表16本周电新细分板块及沪深300估值情况9图表17电动车行业重要个股估值情况截至本周最后一个交易日9图表18电动车可转债截至本周最后一个交易日10图表19主要锂电环节价格跟踪12图表20正极材料价格走势万元吨13图表21负极材料价格走势万元吨13图表22隔膜价格走势元平方米13图表23电解液价格走势万元吨13图表24锂钴价格万元吨13图表25铜箔铝箔加工费万元吨13图表26国内新能源乘用车销量万辆零售口径14图表27国内新能源乘用车销量万辆批发口径14图表28国内主要电动车企交付量辆14图表29欧洲主要国家1月电动车销量情况15图表30本周新能源汽车产业上市公司重要公告16图表31本周新能源汽车产业重要新闻17证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号3电动车行业周报20230213-20230219一本周专题欧盟通过2035年禁燃法案国内特斯拉ModelY略涨一国内欧盟通过2035年燃油车禁售法案电动化确定性增强2月14日欧洲议会通过了欧委会和欧洲理事会达成的2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议根据协议内容到2035年新增乘用车和货车的二氧化碳排放量将减少100意味着任何带有内燃机包括汽油柴油等传统燃油车HEVPHEV以及48V轻混等需要加注燃油的新车将禁止销售同时设定中期减排目标到2030年新增乘用车货车二氧化碳排放分别减少5550图表1欧盟通过2035年燃油车禁售法案资料来源欧洲议会官网欧洲电动化确定性增强多个汽车销售大国渗透率偏低预计未来将贡献较大增量2022年德国法国意大利西班牙波兰五国汽车销量合计占欧盟23国73其中意大利西班牙波兰2022年电动车渗透率不及10具备较大增长空间预计未来将贡献较大增量图表22022年欧盟23国汽车销量占比图表32022年欧盟主要国家电动车渗透率捷克60奥地利22其他50瑞典荷兰12德国40332830比利时420波兰4西班牙法国109意大利18140资料来源marklines华创证券资料来源marklines华创证券补贴政策角度意大利2023年加大电动车补贴力度西班牙维持move补贴政策两国补贴力度目前在欧洲前列而波兰暂无税收抵免政策2035年禁售燃油车目标进一步明确渗透率较低的国家还需加快电动化进程证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号4电动车行业周报20230213-20230219图表4意大利西班牙波兰2023年税收补贴政策变化国家2023年税收补贴政策加大对电动汽车的补贴力度从2023年起对收入低于3万欧元的个人补贴增加至4500或3000欧元对于意大利报废车辆及收入超过3万欧元人群购买纯电或插混车型将分别获得5000或4000欧元补贴维持move不变电动和氢动力汽车4000欧元报废车7000欧元续航30-90km插电式混动车2500西班牙报废车5000电动货车7000报废车90000排放摩托车1300欧元波兰无税收补贴政策资料来源中国汽车工业协会lrpenergyacea华创证券二特斯拉ModelY中美交付周期延长国内ModelY价格略有上调美国特斯拉上调ModelY价格后国内特斯拉二月两度上调ModelY价格2月10日特斯拉ModelY后轮驱动版上调2000元2月17日特斯拉ModelY高性能版与长续航版上调2000元图表5特斯拉上调ModelY价格车型调整前起售价万元当前起售价万元ModelY后轮驱动版25992619ModelY长续航版30993119ModelY高性能版35993619资料来源中国特斯拉官网华创证券1月特斯拉订单增长强劲ModelY交付周期延长特斯拉全球降价带来订单激增且降价后Model3和ModelY的价格差距缩小消费者在预算充足的情况下多选择ModelY国内ModelY交付周期延长至2-5周Model3交付周期1-4周美国本季度特斯拉ModelY售罄ModelY可在2023年4-6月交付Model3可在2-3月交付图表6中国特斯拉Model3Y交付周期图表7美国特斯拉Model3Y交付周期资料来源中国特斯拉官网华创证券资料来源美国特斯拉官网华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号5电动车行业周报20230213-20230219二本周行情回顾一板块表现本周电新板块下跌39全行业排名30名跑输沪深300指数根据中信行业指数本周电力设备及新能源板块下跌39在全行业30个行业板块中排名第30位同期沪深300指数下跌175电新板块跑输沪深300指数215pcts细分板块均下跌根据中信行业指数本周电新行业子板块中跌幅较小的是综合能源设备-11燃料电池-11核电-12跌幅前三的是锂电池-54风电-51太阳能-47图表8本周各行业板块涨跌幅中信行业指数210-1-2-3-4-5食石纺建钢轻医传煤家消综通基商建国沪机交汽非银电计综有农房电电品织材铁药媒炭电合信础贸筑防深械通车行合林子力油工费300银力算色地饮石服指指制指指指指者指指化零指军指运指行指及机金金牧产指设料化装数数造数数数数服数数工售数工数输数金数公指融属渔指数备指指指指务指指指指融用数指指指数及数数数数指数数数数指事数数数新数数业能指源数指数资料来源WIND华创证券图表9本周电新细分行业及沪深300指数涨跌幅中信行业指数0-1-2-3-4-5-6电力电综合能燃料电电池综沪深输变电配电设车用电核电子及自电机储能太阳能风电锂电池源设备池合服务300设备备机电控动化涨跌幅-11-11-12-15-17-17-22-27-30-38-41-47-51-54资料来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号6电动车行业周报20230213-20230219二个股表现本周电动车板块总计190个股票上涨22个下跌166个横盘2个其中本周电动车板块涨幅前十依次为西部资源蓝海华腾通合科技英可瑞深圳新星宇通客车天域生态福田汽车长城汽车科威尔本周电动车板块跌幅前十依次为紫建电子菱电电控文灿股份博力威派能科技天奈科技赛力斯九号公司斯莱克杉杉股份本周美股重点公司涨幅前三的是QUANTUMSCAPE1949小鹏汽车441理想汽车373跌幅前三的是晶科能源-142阿特斯太阳能-129瑞能新能源-126图表10本周电新板块涨幅前十名图表11本周电新板块跌幅前十名302520015-210-45-60-8-10-12涨幅-前十名跌幅-前十名-14资料来源WIND华创证券资料来源WIND华创证券图表12本周美股重要公司涨跌幅情况美股涨跌幅2520151050-5QUANTU大全新能新纪元能瑞能新能阿特斯太小鹏汽车理想汽车特斯拉杜克能源蔚来晶科能源MSCAPE源源源阳能美股涨跌幅1949441373297262127-083-116-126-129-142资料来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号7电动车行业周报20230213-20230219三新能源转债本周电动车可转债共33个上涨2个下跌31个横盘0个其中本周电动车可转债涨幅前十依次为华锋转债新星转债鸿达转债海亮转债长汽转债金田转债宏发转债晶瑞转2嘉元转债兴发转债跌幅前十依次为恩捷转债鼎胜转债中矿转债美联转债精达转债文灿转债小康转债伯特转债泉峰转债凯中转债图表13本周新能源转债涨幅前十名图表14本周新能源转债跌幅前十名322101-20-1-4-1-6-2-2-8-3-10-12涨幅-前十名跌幅-前十名资料来源WIND华创证券资料来源WIND华创证券四估值情况1行业板块估值情况截至2023年2月17日电新板块估值为32x全行业排名第12位同期沪深300估值水平为12x细分板块来看储能100x电池综合服务56x电机51x电力电子及自动化41x锂电池40x估值水平相对较高燃料电池35x输变电设备32x配电设备27x车用电机电控27x风电25x太阳能24x核电13x估值低于平均水平图表15本周各行业板块中信指数及沪深300估值情况9080706050403020100电电力力非消国综食轻设纺交基有石商农计及银费房防传合汽电机品医工备织钢通础通家色建建油煤银贸林综算公行沪者地军媒金车子械饮药制及服铁运化信电金材筑石炭行零牧合机用金深服产工指融指指指料指造新装指输工指指属指指化指指售渔指指事融300务指指数指数数数指数指能指数指指数数指数数指数数指指数数业指指数数数数数源数数数数数数数指数数指数数PETTM806357514444434139363532302523201916161616121196500000资料来源WIND华创证券注0代表PE为负证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号8电动车行业周报20230213-20230219图表16本周电新细分板块及沪深300估值情况120100806040200电力电池输变车用电子锂电燃料配电太阳沪深储能综合电机电设电机风电核电及自池电池设备能300服务备电控动化PETTM100565141403532272725241312资料来源WIND华创证券2重要标的估值情况图表17电动车行业重要个股估值情况截至本周最后一个交易日归母净利润亿元PE倍证券代码证券简称总市值亿元本周涨跌幅20212022E2023E20212022E2023E300750SZ宁德时代10263-58159328784453644357230300014SZ亿纬锂能1632-51291341660562479248002812SZ恩捷股份1174-55272477700432246168300568SZ星源材质272-412881138960334196688700SH东威科技169-721622401051755423600110SH诺德股份147-454165101362227145688388SH嘉元科技147-605578129268189114300769SZ德方纳米395-7780227281493174141300432SZ富临精工181-434084135454217134300037SZ新宙邦338-33131189220258178153002709SZ天赐材料854-38221582682386147125835185BJ贝特瑞359-58144226303249159119300035SZ中科电气144-403769118394209122603659SH璞泰来703-41175324460402217153688005SH容百科技328-6091153241360214136300073SZ当升科技308-76109208252282148122002533SZ金杯电工49-22333746148132107600577SH精达股份93-57555683170166112688022SH瀚川智能69-200615281134452246300124SZ汇川技术1896-16357423550531448345资料来源WIND华创证券注预测数据来自WIND一致性预测证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号9电动车行业周报20230213-202302193重要转债估值情况图表18电动车可转债截至本周最后一个交易日债券余额亿转债名称转债代码公司名称转债价格纯债价值转股价值转股溢价率等级元鸿达转债128085鸿达兴业310885526639140AA旺能转债128141旺能环境1313015986115679AA三花转债127036三花智控30139279850213012AA海亮转债128081海亮股份2812765102349621AA亚太转债128023亚太股份101162310552102441AA中矿转债128111中矿资源1760601011111018AA-华锋转债128082华锋股份216400903991311A恩捷转债128095恩捷股份52341510132646215AA凯中转债128042凯中精密41233610520100816AA今飞转债128056今飞凯达2133481019766840A日丰转债128145日丰股份213205100411043-1AA-宙邦转债123158新宙邦20128709114426921AA美联转债123057美联新材22066095379506AA-卡倍转债123134卡倍亿212990996375532A永鼎转债110058永鼎股份3116611001550444AA兴发转债110089兴发集团28114709333395450AA精达转债110074精达股份5134661017236911AA宏发转债110082宏发股份20111389671513262AA小康转债113016赛力斯23142210210201777AA长汽转债113049长城汽车35119389624397646AAA正裕转债113561正裕工业112533922699831A迪贝转债113546迪贝电气2123669588138025A文灿转债113537文灿股份1346481046719139AA-伯特转债113626伯特利8219801016735887AA华友转债113641华友钴业76114319373841961AA鼎胜转债113534鼎胜新材4302021003714985AA新星转债113600深圳新星51232110107238526AA-泉峰转债113629泉峰汽车6126199058221726AA-天奈转债118005天奈科技810891839115343123AA-芳源转债118020芳源股份6120068056186244A资料来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号10电动车行业周报20230213-20230219三新能源汽车产业跟踪一锂电池产业链跟踪1产业链价格跟踪锂电池级碳酸锂价格456万元吨环比-339氢氧化锂价格466万元吨环比-302钴电解钴价格292万元吨环比上周持平硫酸钴价格385万元吨环比-253镍硫酸镍价格395万元吨环比395锰硫酸锰价格065万元吨环比上周持平三元正极及前驱体三元正极523622811价格分别为2763343675万元吨环比-1097-43-316前驱体523622811价格分别为931045124万元吨环比上周持平铁锂正极磷酸铁锂价格1445万元吨环比-17正磷酸铁价格155万元吨环比-1143负极天然石墨高端中端价格5946万元吨环比-328-612人造石墨高端中端价格6144万元吨环比-161-33电解液三元圆柱2600mAh电解液价格58万元吨环比上周持平锰酸锂电解液价格3725万元吨环比上周持平隔膜7m湿法9m湿法16m干法基膜价格19145075元平方米环比上周持平72m93m涂覆隔膜价格245215元平方米环比上周持平铜箔6m铜箔加工费35万元吨环比上周持平铝箔12m铝箔加工费1875万元吨环比上周持平证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号11电动车行业周报20230213-20230219图表19主要锂电环节价格跟踪产品分类规格2023217202321020221231本周变动本年变动523动力276313375-1097-1822三元正极材料622动力334349376-430-1117811镍803675379540-316-813磷酸铁锂动力型1445147162-170-1080钴酸锂435V344355425-310-19065239393103000-971三元前驱体622104510451155000-952正极类81112412413000-462万元吨电解钴998292292328000-1098硫酸钴20538539549-253-2143硫酸镍电池级395383875395194硫酸锰电池级0650650665000-226氢氧化锂电池级46648055325-302-1249碳酸锂电池级4564725175-339-1188四氧化三钴7216351735199-576-1784正磷酸铁电池级155175224-1143-3080天然石墨国产高端596161-328-328负极天然石墨国产中端464951-612-980万元吨人造石墨国产高端6162645-161-543人造石墨国产中端4445548-330-833基膜7m湿法191919000000基膜9m湿法145145145000000隔膜系列基膜16m干法075075075000000元平方米涂覆隔膜7m2m245245245000000涂覆隔膜9m3m215215215000000三元圆柱585864000-938电解液2600mAh电解液电解液锰酸锂37253725415000-1024万元吨电解液磷酸铁锂46546553000-1226六氟磷酸锂六氟磷酸锂187518752325000-1935铜箔6m353536000-278铜箔铝箔加工费铜箔8m265265295000-1017铝箔12m1875187519000-132电芯方形动力电芯三元0885092092-380-380元wh方形动力电芯磷酸铁锂080508250825-242-242资料来源鑫椤锂电华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号12电动车行业周报20230213-20230219图表20正极材料价格走势万元吨图表21负极材料价格走势万元吨708607506540430320210100三元523三元622三元811低端天然石墨中端天然石墨高端天然石墨三元111磷酸铁锂钴酸锂中端人造石墨高端人造石墨资料来源WIND华创证券资料来源WIND华创证券图表22隔膜价格走势元平方米图表23电解液价格走势万元吨2570602050154010302005100009m3m涂覆隔膜9um湿法基膜16m干法基膜三元电池电解液磷酸铁锂电解液六氟磷酸锂资料来源WIND华创证券资料来源WIND华创证券图表24锂钴价格万元吨图表25铜箔铝箔加工费万元吨606505404330220110006m铜箔加工费8m铜箔加工费碳酸锂氢氧化锂四氧化三钴硫酸钴12m铝箔加工费资料来源WIND华创证券资料来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号13电动车行业周报20230213-202302192产业链需求跟踪1月销量整体符合预期一方面23年春节本世纪最早产销环节工作日同步减少销量潜力未得到充足释放另一方面补贴退坡各车企价格均有调整消费者进入政策观望阶段根据乘联会数据1月乘用车零售销量1304万辆同比-373环比-405乘用车批发销量1449万辆同比-329环比-358其中电动车零售销量332万辆同比-58环比-481新能源汽车批发销量389万辆同比-56环比-481图表26国内新能源乘用车销量万辆零售口径图表27国内新能源乘用车销量万辆批发口径7040804060357035503060302550254020402030153015201020101051050000BEVPHEV渗透率零售口径BEVPHEV渗透率批发口径资料来源乘联会华创证券资料来源乘联会华创证券受调价及留存订单影响1月车企销量出现分化8家新势力及比亚迪特斯拉公布1月销量数据合计销量205万辆同增23环降42比亚迪埃安受涨价影响销量有所下滑环比-36-66新势力中理想由于留存订单家庭用户定位的错位竞争表现相对稳健销量15万辆其他车企环比均下滑明显图表28国内主要电动车企交付量辆交付量22-0722-0822-0922-1022-1122-1223-01当月同比当月环比累计同比蔚来1005210677108781005914178158158506-12-46-12小鹏115249578846851015811112925218-60-54-60理想104224571115311005215034212331514123-2923零跑1204412525110397026804784931139-86-87-86哪吒140371601718005180161507277956016-45-23-45广汽埃安25033270213001630063287653000710206-36-66-36极氪5022716682761011911011113373116-12-73-12AITO72281004510142120188260101434475-56比亚迪16221417397720097321781622994223459815131463-3663以上合计25789227157730932832027033612035071320513123-4223特斯拉零售846134502776131720062493419262684339-3639资料来源各公司公告公众号华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号14电动车行业周报20230213-20230219欧洲12国德国法国英国挪威意大利瑞典西班牙瑞士葡萄牙丹麦芬兰波兰公布1月份乘用车和电动车销量情况乘用车销量合计732万辆同比12环比-24电动车销量总计121万辆同比-4环比-67渗透率165主要系11-2月为欧洲传统淡季2德国瑞典等国补贴退坡较明显3欧洲年末存在碳排放考核指标冲量1月电动车推广力度有所下降图表29欧洲主要国家1月电动车销量情况资料来源KBACCFASMMTOFVUNRAEBILSWEDENANFACautoswissAutoInformabilimpdkAutoalan华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号15电动车行业周报20230213-20230219二重要上市公司公告图表30本周新能源汽车产业上市公司重要公告公司公告名称公告内容本激励计划采取的激励工具为限制性股票第二类限制性股票拟向激励对象授予不超过3500万股限制性股票约占本激励计划草案公告日公司股本总亿纬锂能第四期限制性股票激励计划草案额2041759278万股的171首次授予价格含预留为4123元股首次授予激励对象总人数为165人公司近期与安徽利科共同发起设立浙江利科注册资本5000万元其中公司璞泰来关于合资设立浙江利科的公告认缴出资2000万元认缴出资比例402023年2月15日浙江利科取得市场监督管理局颁发的营业执照董事会同意授予191名激励对象3965万股限制性股票授予限制性股票的授关于向2022年限制性股票激励计划激赢合科技予日为2023年2月15日限制性股票授予价格为1068元股股权激励方式励对象授予限制性股票的公告为第一类限制性股票本次非公开发行的股票数量不超过本次非公开发行前公司总股本的30即2022年度非公开发行A股股票预案胜华新材不超过60804000股含本数并以中国证监会最终核准发行的股票数量为修订稿准募集资金总额为不超过45000000万元含本数资料来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号16电动车行业周报20230213-20230219三重要产业动态图表31本周新能源汽车产业重要新闻新能源汽车板块重要新闻来源德国总理访问大众集团总部大众透露将发布电动版途观大众在会议上表示该公司销量最高的SUV车型途观Tiguan即将迎来电动版本该公司将于2026年开始在沃尔夫斯堡工厂生产一款新的电动车型新车型的尺寸和盖世汽车资讯外观都将与该品牌最畅销的SUV途观类似该公司还指出电动版途观将基于大众的MEB-Plus平台开发上海明确新建公共停车场的充电功能停车位占比要求2月16日消息上海市公共停车场库充电设施建设管理办法印发规定自4月1日起至2028年3月31日上海市新改扩建的公共停车场库应当按照盖世汽车资讯一类地区具备充电功能的停车位不少于总停车位15二类地区具备充电功能的停车位不少于总停车位12三类地区具备充电功能的停车位不少于总停车位10的标准配建充电设施山东到2023年底全省充电基础设施保有量达到25万台以上2月16日消息山东省能源局近日印发了2023年全省能源工作指导意见其中提及山东到2023年底全省充电基础设施保有量达到25万台以上加氢站数量盖世汽车资讯达到35座赣锋锂业关联公司挂牌新三板主营磷酸铁锂正极材料2月16日智锂科技873906在新三板挂牌上市智锂科技于2015年7月成立专注于锂离子电池正极材料研发生产和销售的高新技术企业主要产品包括磷酸铁锂鑫椤锂电锰酸锂等2020年2021年及2022年上半年智锂科技分别实现营业收入158亿元247亿元和583亿元分别实现净利润-217201万元401767万元和999854万元募资150亿动力电池黑马IPO已获受理近期据上海证券交易所披露消息显示动力电池企业蜂巢能源科创板上市申请已获得受理据悉蜂巢能源计划发行25的股份拟募资150亿元蜂巢能源拟使用上述资金投入公司在旺材锂电常州湖州遂宁和无锡的电池生产项目与研发中心以及三元电池无钴电池短刀电池和其他新型电池的开发工作总投资50亿元年产10GWh动力电池项目开工2月15日上午在湖北省十堰市房县城关镇桃园社区杨家营总投资50亿元的年产10GWh动力电池项目动工该项目主要由湖北能发集团投资建设主要从事强动力电池研发旺材锂电生产和销售建设项目总占地350亩分三期进行其中一期2GWh的建设周期为12个月预计于2023年12月底前正式投产一期项目达产后将实现销售收入20亿元人民币以上实现年综合利税不少于7000万元人民币总投资100亿元15GWh固态电池基地项目落地成都2月14日总投资100亿元的15GWh清陶能源动力固态电池储能产业基地正式签约落地成都郫都区清陶能源动力固态电池储能产业基地计划分两期在郫都区建设固态电鑫椤锂电池储能产业基地达产后每年新增利税30亿元根据规划项目一期选址郫都区菁蓉镇工厂面积2万平方米首条生产线设计产能1GWh目前正在调试预计近期首批半固态电池将在郫都工厂正式下线资料来源鑫椤锂电盖世汽车资讯旺材锂电华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号17电动车行业周报20230213-20230219四风险提示下游需求不及预期原材料价格上涨过快削弱企业盈利行业扩产过快加剧行业竞争地缘政治贸易摩擦阻碍海外供应链安全事故影响企业生产安排证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号18电动车行业周报20230213-20230219电力设备新能源小组团队介绍中游制造组组长电力设备新能源首席研究员黄麟吉林大学材料化学博士深圳大学材料学博士后曾任职于新时代证券方正证券德邦证券研究所2022年加入华创证券研究所高级分析师盛炜墨尔本大学金融专业硕士入行5年其中买方经验2年2022年加入华创证券研究所高级研究员苏千叶中南大学硕士研究方向锂电池曾任上汽新能源动力电池工程师德邦电新研究员2022年加入华创证券研究所高级研究员何家金上海大学硕士2年电新研究经验曾任职于方正证券研究所德邦证券研究所2022年加入华创证券研究所高级研究员吴含中山大学金融学学士伦敦大学国王学院金融硕士1年产业2年电新研究经验曾任职于西部证券研究所明阳智能投关部德邦证券研究所2022年加入华创证券研究所研究员梁旭武汉大学物理学本科港中文金融硕士曾任职于德邦证券研究所2022年加入华创证券研究所助理研究员代昌祺西北农林科技大学金融学硕士曾任职于德邦证券研究所2022年加入华创证券研究所证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号19电动车行业周报20230213-20230219华创证券机构销售通讯录地区姓名职务办公电话企业邮箱张昱洁副总经理北京机构销售总监010-63214682zhangyujiehcyjscom张菲菲公募机构副总监010-63214682zhangfeifeihcyjscom侯春钰高级销售经理010-63214682houchunyuhcyjscom刘懿高级销售经理010-63214682liuyihcyjscom过云龙高级销售经理010-63214682guoyunlonghcyjscom北京机构销售部侯斌销售经理010-63214682houbinhcyjscom车一哲销售经理cheyizhehcyjscom蔡依林销售经理010-66500808caiyilinhcyjscom刘颖销售经理010-66500821liuying5hcyjscom顾翎蓝销售助理010-63214682gulinglanhcyjscom张娟副总经理广深机构销售总监0755-82828570zhangjuanhcyjscom汪丽燕高级销售经理0755-83715428wangliyanhcyjscom董姝彤销售经理0755-82871425dongshutonghcyjscom深圳机构销售部巢莫雯销售经理0755-83024576chaomowenhcyjscom张嘉慧销售经理0755-82756804zhangjiahui1hcyjscom邓洁销售经理0755-82756803dengjiehcyjscom王春丽销售助理0755-82871425wangchunlihcyjscom许彩霞总经理助理上海机构销售总监021-20572536xucaixiahcyjscom曹静婷销售副总监021-20572551caojingtinghcyjscom官逸超销售副总监021-20572555guanyichaohcyjscom黄畅资深销售经理021-20572257-2552huangchanghcyjscom吴俊资深销售021-20572506wujun1hcyjscom上海机构销售部张佳妮高级销售经理021-20572585zhangjianihcyjscom邵婧高级机构销售021-20572560shaojinghcyjscom蒋瑜销售经理021-20572509jiangyuhcyjscom施嘉玮销售经理021-20572548shijiaweihcyjscom朱涨雨销售助理021-20572573zhuzhangyuhcyjscom李凯月销售助理likaiyuehcyjscom潘亚琪销售总监021-20572559panyaqihcyjscom汪子阳高级销售经理021-20572559wangziyanghcyjscom私募销售组江赛专高级销售经理0755-82756805jiangsaizhuanhcyjsco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