银行板块整体跑输沪深300。上周（02.13-02.17）A股市场呈现整体下降趋势，上证指数跌至3,224.02点附近。银行板块整体跑输沪深300，上周银行板块指数（申万一级）跌幅为-2.28%，跑输沪深300指数（-1.75%）0.53个百分点。
　　银行板块整体回落。上周（02.13-02.17）A股市场银行股整体回落。仅有一只银行个股上涨为长沙银行（6.11%）。跌幅前五分别为成都银行（-5.22%）、杭州银行（-4.95%）、宁波银行（-4.36%）、南京银行（-4.03%）、平安银行（-3.93%）。
　　北上资金持股变化：截至02月17日，北上资金持股邮储银行、平安银行、招商银行分别占其流通A股的7.46%、7.31%、8.21%，相较于2023年年初，邮储银行、平安银行和招商银行分别变动2.43pct、-1.70pct、0.88pct。
　　银行间流动性跟踪：上周（02.13-02.17）存款类机构质押式回购加权利率整体回升。存款类机构质押式回购加权利率：1天为2.15%，较前一周上升了35BP；存款类机构质押式回购加权利率：7天为2.25%，较前一周上升了31BP；国债质押式回购加权利率GC001较前一周上升了88BP，GC007较前一周上升了31BP。
　　银行理财产品跟踪：2月第二周（2023.02.06-2023.02.12）全市场各期限人民币理财产品预期收益率整体持平。2023年2月第二周，全市场各期限理财产品预期年化收益率分别为：3个月1.60%，与前一周相比持平；6个月1.80%，与前一周相比持平。
　　商业银行同业存单跟踪：上周（02.13-02.17），同业存单收益率整体回升。其中AAA等级同业存单收益率1个月期2.34%，3个月期2.41%，6个月期2.51%，9个月期2.59%，相较于前一周分别上涨18BP、4BP、3BP、2BP。国有行、股份行和农商行6个月期收益率分别上涨1BP、1BP、2BP为2.51%、2.52%、2.58%。
　　投资建议：坚守绩优、抢抓修复、布局未来
　　主线一：全年相对确定主线，坚守绩优高景气城商行。优质区域性银行立足客群更优、信贷需求更旺盛的经济环境，其全年“高扩张”无忧的同时资产质量上佳，叠加部分银行具有转债转股诉求，业绩释放动力较强。看好其对公信贷“涉政+制造业+普惠”多重驱动下的稳定投放以及零售信贷+财富管理的成长潜力。建议关注：江苏、成都、杭州、苏州。
　　主线二：前期地产冲击影响较大，综合化经营能力较强的股份行，有望率先迎来估值修复，且潜在修复空间十分可观，建议关注招行、平安、兴业。
　　主线三：预测未来的好方法也许就是创造未来，优质银行的模式优势有望长期跑赢，建议关注宁波、常熟、邮储。
　　风险提示：宏观经济增速下行；政策落地不及预期；疫情反复超预期等。
　　
　　

研究报告全文：行业周报银行证券研究报告银行业周度高频数据跟踪0213-02172023年02月18日核心结论银行板块整体跑输沪深300上周0213-0217A股市场呈现整体下降趋分析师势上证指数跌至322402点附近银行板块整体跑输沪深300上周银行雒雅梅S0800518080002板块指数申万一级跌幅为-228跑输沪深300指数-175053个百分点luoyameiresearchxbmailcomcn银行板块整体回落上周0213-0217A股市场银行股整体回落仅有一联系人只银行个股上涨为长沙银行611跌幅前五分别为成都银行-522刘呈祥杭州银行-495宁波银行-436南京银行-403平安银行15201463935-393liuchengxiangresearchxbmailcomcn北上资金持股变化截至02月17日北上资金持股邮储银行平安银行招张晓辉商银行分别占其流通A股的746731821相较于2023年年初邮储13126655378银行平安银行和招商银行分别变动243pct-170pct088pctzhangxiaohuiresearchxbmailcomcn银行间流动性跟踪上周0213-0217存款类机构质押式回购加权利率整体回升存款类机构质押式回购加权利率1天为215较前一周上升了相关研究银行银行业周度高频数据跟踪35BP存款类机构质押式回购加权利率7天为225较前一周上升了31BP0206-02102023-02-12国债质押式回购加权利率GC001较前一周上升了88BPGC007较前一周上升了银行2023年地产信用展望困境迈向复苏银行经营形势研判系列一2023-02-0631BP银行2023年地产信用展望困境迈向复苏银行理财产品跟踪2月第二周20230206-20230212全市场各期限人银行经营形势研判系列一2023-02-05民币理财产品预期收益率整体持平2023年2月第二周全市场各期限理财产品预期年化收益率分别为3个月160与前一周相比持平6个月180与前一周相比持平商业银行同业存单跟踪上周0213-0217同业存单收益率整体回升其中AAA等级同业存单收益率1个月期2343个月期2416个月期2519个月期259相较于前一周分别上涨18BP4BP3BP2BP国有行股份行和农商行6个月期收益率分别上涨1BP1BP2BP为251252258投资建议坚守绩优抢抓修复布局未来主线一全年相对确定主线坚守绩优高景气城商行优质区域性银行立足客群更优信贷需求更旺盛的经济环境其全年高扩张无忧的同时资产质量上佳叠加部分银行具有转债转股诉求业绩释放动力较强看好其对公信贷涉政制造业普惠多重驱动下的稳定投放以及零售信贷财富管理的成长潜力建议关注江苏成都杭州苏州主线二前期地产冲击影响较大综合化经营能力较强的股份行有望率先迎来估值修复且潜在修复空间十分可观建议关注招行平安兴业主线三预测未来的好方法也许就是创造未来优质银行的模式优势有望长期跑赢建议关注宁波常熟邮储风险提示宏观经济增速下行政策落地不及预期疫情反复超预期等西部证券行业周报银行2023年02月18日索引内容目录一银行板块行情跟踪311银行板块跑输沪深300312银行板块整体回落313北上资金持股变化4二行业动态跟踪421行业重要新闻跟踪422重点公司跟踪6三重点数据跟踪731银行间流动性跟踪732银行理财产品跟踪833商业银行同业存单跟踪8四投资建议10五风险提示10图表目录图1银行板块整体跑输沪深3003图2上周银行板块整体回落3图3北上资金持股银行市值占其流通A股4图4近十个交易日北上资金持股邮储银行变动4图5近十个交易日北上资金持股招商银行变动4图6近十个交易日北上资金持股平安银行变动4图7存款类机构质押式回购加权利率近一年走势7图8上交所国债质押式回购加权利率近一年走势7图9银行间质押式回购加权利率近一年走势8图10上海银行间同业拆放利率近一年走势8图11理财产品预期收益率8图12不同类型银行理财产品预期收益率8图13同业存单发行利率9图13中债商业银行同业存单到期收益率9图15各类型银行同业存单到期收益率6个月10图16各类型银行同业存单到期收益率1年102请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报银行2023年02月18日一银行板块行情跟踪11银行板块跑输沪深300银行板块整体跑输沪深300上周0213-0217A股市场呈现整体下降趋势上证指数跌至322402点附近银行板块整体跑输沪深300上周银行板块指数申万一级跌幅为-228跑输沪深300指数-175053个百分点上周全行业指数大部分下跌涨幅前五的行业为美容护理食品饮料石油石化轻工制造和钢铁周涨跌幅分别为353162069039和027跌幅前五的行业为电力设备电子房地产综合和农林牧渔周涨跌幅分别为-406-329-316-290和-272图1银行板块整体跑输沪深300周涨跌幅43210-1-2-3-4-5钢铁传媒煤炭通信汽车环保银行综合电子计算机房地产建筑材料农林牧渔美容护理食品饮料石油石化轻工制造纺织服饰医药生物基础化工机械设备社会服务家用电器建筑装饰国防军工交通运输公用事业非银金融商贸零售有色金属电力设备资料来源wind西部证券研发中心12银行板块整体回落银行板块整体回落上周0213-0217A股市场银行股整体回落仅有一只银行个股上涨为长沙银行611跌幅前五分别为成都银行-522杭州银行-495宁波银行-436南京银行-403平安银行-393图2上周银行板块整体回落周涨跌幅86420-2-4-6张家港行中国银行农业银行北京银行常熟银行兰州银行渝农商行民生银行邮储银行青农商行工商银行上海银行重庆银行贵阳银行建设银行交通银行浙商银行华夏银行齐鲁银行无锡银行中信银行青岛银行紫金银行浦发银行郑州银行沪农商行厦门银行苏农银行西安银行光大银行江阴银行兴业银行江苏银行苏州银行瑞丰银行招商银行平安银行南京银行宁波银行杭州银行成都银行长沙银行资料来源Wind西部证券研发中心3请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报银行2023年02月18日13北上资金持股变化截至02月17日北上资金持股邮储银行平安银行招商银行分别占其流通A股的746731821相较于2023年年初邮储银行平安银行和招商银行分别变动243pct-170pct088pct图3北上资金持股银行市值占其流通A股图4近十个交易日北上资金持股邮储银行变动招商银行邮储银行平安银行邮储银行增减持数量万持股市值右轴亿元14500039012400038510830003806200037541000370200365-1000360-20003552022-04-012021-12-012022-01-012022-02-012022-03-012022-05-012022-06-012022-07-012022-08-012022-09-012022-10-012022-11-012022-12-012023-01-012023-02-012021-11-012628210214216资料来源Wind西部证券研发中心资料来源Wind西部证券研发中心图5近十个交易日北上资金持股招商银行变动图6近十个交易日北上资金持股平安银行变动招商银行增减持数量万平安银行增减持数量万持股市值右轴亿元2000持股市值右轴亿元2009006508001986451500700640196600500635100019440063050019230062520019062010001880615-100610-50018626282102142162628210214216资料来源Wind西部证券研发中心资料来源Wind西部证券研发中心二行业动态跟踪21行业重要新闻跟踪102月09日央行银保监会召开部分商业银行座谈会针对近期反映较多的房贷提前还款难预约时间长等问题要求商业银行强化以客户为中心的理念保障客户合法权益改进提升服务质量按照合同约定做好客户提前还款服务工作针对部分借款人违规使用经营贷消费贷提前还款的情况要求商业银行持续做好贷前贷后管理加强风险警示监管部门将加大检查处罚力度及时查处违规中介并披露典型案例资料来源中国经济网202月10日人民银行召开2023年金融市场工作会议做好政策性开发性金融工具设备更新改造专项再贷款等稳经济大盘政策工具存续期管理支持项目落地建成完善支持普惠小微绿色发展科技创新等政策工具机制精准加强重点领域和薄弱环节金融支4请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报银行2023年02月18日持深入实施中小微企业金融服务能力提升工程进一步健全融资配套机制推动普惠小微贷款稳定增长切实落实两个毫不动摇拓展民营企业债券融资支持工具第二支箭支持范围推动金融机构增加民营企业信贷投放加强农业强国金融服务巩固拓展脱贫攻坚成果持续提升金融服务乡村振兴能力动态监测分析房地产市场边际变化因城施策实施好差别化住房信贷政策落实好金融支持房地产市场平稳健康发展的16条政策措施积极做好保交楼金融服务加大住房租赁金融支持推动房地产业向新发展模式平稳过渡资料来源中国人民银行302月13日中国人民银行杭州中支发布2023年1月浙江省金融机构本外币存贷款数据2023年1月浙江省各项存款总额20184429亿元其中住户存款总额8797421亿元非金融企业存款总额7234988亿元各项贷款总额19612000亿元其中住户贷款总额7601316亿元企事业单位贷款总额11930222亿元资料来源中国人民银行杭州中支402月15日中国银保监会发布2022年四季度银行业保险业主要监管指标数据2022年四季度末我国银行业金融机构本外币资产总额3794万亿元同比增长100其中大型商业银行本外币资产总额1563万亿元占比412同比增长129股份制商业银行本外币资产总额665万亿元占比175同比增长69银行业金融机构用于小微企业的贷款包括小微型企业贷款个体工商户贷款和小微企业主贷款余额597万亿元其中单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额236万亿元同比增速236保障性安居工程贷款余额63万亿元商业银行不良贷款余额3万亿元较上季末减少83亿元商业银行不良贷款率163较上季末下降002个百分点商业银行正常贷款余额1797万亿元其中正常类贷款余额1756万亿元关注类贷款余额41万亿元2022年全年商业银行累计实现净利润23万亿元同比增长54平均资本利润率为933较上季末上升001个百分点平均资产利润率为076与上季末持平资料来源中国银保监会502月16日人民银行交通运输部银保监会印发关于进一步做好交通物流领域金融支持与服务的通知通知要求银行业金融机构要完善组织保障和内部激励机制创新丰富符合交通物流行业需求特点的信贷产品切实加大信贷支持力度鼓励银行合理确定货车贷款首付比例贷款利率等在疫情及经济恢复的特定时间内适当提高不良贷款容忍度细化落实尽职免责安排通知指出要发挥结构性货币政策工具引导作用和债券市场融资支持作用鼓励交通物流企业发行公司信用类债券融资降低发债融资成本提升便利度资料来源中国人民银行602月16日中国人民银行发布2022年地区社会融资规模增量统计表广东2022年社会融资规模增量位列第一位为35104亿元位居第二名的浙江社会融资规模增量为34921亿元江苏社会融资规模增量为33754亿元居第三山东社会融资规模增量为21241亿元居第四四川社会融资规模增量为17599亿元居第五资料来源中国人民银行702月16日国家统计局发布2023年1月份70个大中城市商品住宅销售价格变动情况1月份70个大中城市中新建商品住宅和二手住宅销售价格环比上涨城市分别有36个和13个比上月分别增加21个和6个1月份70个大中城市中新建商品住宅销售价格同比上涨城市有15个比上月减少1个二手住宅销售价格同比上涨城市有6个个数与上月相同资料来源国家统计局5请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报银行2023年02月18日22重点公司跟踪1青农商行02月13日青岛农村商业银行股份有限公司发布关于董事会秘书辞职的公告青岛农村商业银行股份有限公司董事会近日收到董事会秘书隋功新先生的辞职报告隋功新先生因超过关键人员任职期限的相关规定辞去本行董事会秘书职务辞职后隋功新先生仍在本行担任其他职务截至本公告日隋功新先生持有本行490000股股份辞职后隋功新先生将继续遵守上市公司股东董监高减持股份的若干规定深圳证券交易所上市公司股东及董事监事高级管理人员减持股份实施细则等相关法律法规及其所作的相关承诺资料来源青农商行公司公告2浙商银行02月13日浙商银行股份有限公司发布关于A股配股申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过的公告2023年2月13日中国证券监督管理委员会发行审核委员会对浙商银行股份有限公司A股配股申请进行了审核根据审核结果本公司本次A股配股申请获得审核通过资料来源浙商银行公司公告3邮储银行02月13日中国邮政储蓄银行股份有限公司发布关于非公开发行A股股票申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过的公告近日中国证券监督管理委员会发行审核委员会对中国邮政储蓄银行股份有限公司非公开发行A股股票申请进行了审核根据审核结果本行本次非公开发行A股股票申请获得通过资料来源邮储银行公司公告4沪农商行02月14日上海农村商业银行股份有限公司发布关于增持长江联合金融租赁有限公司股权获上海银保监局批复的公告近日上海农村商业银行股份有限公司收到上海银保监局关于同意上海农村商业银行股份有限公司增持长江联合金融租赁有限公司股权的批复沪银保监复202359号同意本公司增持长江联合金融租赁有限公司8000万股股权增持完成后本公司对长江联合金融租赁有限公司持股数量由125亿股增加至133亿股持股比例由5102上升至5429资料来源沪农商行公司公告5杭州银行02月14日杭州银行股份有限公司发布2022年度业绩快报公告2022年度公司实现全年营业收入32932亿元较上年同期增长1216实现归属于上市公司股东的净利润11679亿元较上年同期增长2611截至2022年末公司总资产1616509亿元较上年末增长1625贷款总额702203亿元较上年末增长1931总负债1517936亿元较上年末增长1672存款总额928084亿元较上年末增长1449公司不良贷款率077较上年末下降009个百分点拨备覆盖率56510较上年末下降261个百分点关注类贷款占比039逾期贷款与不良贷款比例7625逾期90天以上贷款与不良贷款比例5778资料来源杭州银行公司公告6齐鲁银行02月16日齐鲁银行股份有限公司发布关于关于董事长辞任的公告齐鲁银行股份有限公司于2023年2月15日收到黄家栋先生的辞呈因年龄原因黄家栋先生申请辞去公司第八届董事会董事长执行董事董事会战略委员会主任及委员职务根据公司法及公司章程等有关规定黄家栋先生辞呈自送达公司董事会时生效辞职后黄家栋先生不再担任公司任何职务在选举产生新任董事长且其任职资格获监管部门核准前由副董事长张华先生代为履行公司董事长及法定代表人职责资料来源齐鲁银行公司公告7邮储银行02月16日中国邮政储蓄银行股份有限公司发布关于非公开发行A股股票获得中国证监会核准的公告中国邮政储蓄银行股份有限公司近日收到中国证券监督6请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报银行2023年02月18日管理委员会出具的关于核准中国邮政储蓄银行股份有限公司非公开发行股票的批复证监许可2023340号核准本行非公开发行不超过6777108433股新股发生转增股本等情形导致总股本发生变化的可相应调整本次发行数量该批复自核准发行之日起12个月内有效资料来源邮储银行公司公告8浙商银行02月17日浙商银行股份有限公司发布关于A股配股申请获得中国证监会批复的公告近日浙商银行股份有限公司收到中国证券监督管理委员会出具的关于核准浙商银行股份有限公司配股的批复证监许可2023339号以下简称批复就本公司配股公开发行A股股票的申请批复如下一核准本公司向原股东配售5014409033股新股发生转增股本等情形导致总股本发生变化的可相应调整本次发行数量二本次发行股票应严格按照本公司报送中国证监会的配股说明书及发行公告实施三本批复自核准发行之日起12个月内有效四自核准发行之日起至本次股票发行结束前本公司如发生重大事项应及时报告中国证监会并按有关规定处理资料来源浙商银行公司公告9成都银行02月17日成都银行股份有限公司发布2022年度业绩快报公告2022年本公司实现营业收入20241亿元同比增长1314归属于母公司股东的净利润10039亿元同比增长2820截至2022年末本公司总资产917705亿元较年初增长1944归属于母公司普通股股东的净资产55341亿元较年初增长2046不良贷款率078较年初下降020个百分点拨备覆盖率50157较年初提升9869个百分点资料来源成都银行公司公告三重点数据跟踪31银行间流动性跟踪上周0213-0217存款类机构质押式回购加权利率整体回升存款类机构质押式回购加权利率1天为215较前一周上升了35BP存款类机构质押式回购加权利率7天为225较前一周上升了31BP国债质押式回购加权利率GC001较前一周上升了88BPGC007较前一周上升了31BP图7存款类机构质押式回购加权利率近一年走势图8上交所国债质押式回购加权利率近一年走势存款类机构质押式回购加权利率1天日GC001加权平均日GC007加权平均日存款类机构质押式回购加权利率7天日665544332211002021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022015-102016-062016-102017-022017-062017-102018-022018-062018-102019-022019-062019-102020-022020-062020-102021-022021-062021-102022-022022-062022-102023-022016-02资料来源Wind西部证券研发中心资料来源Wind西部证券研发中心7请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报银行2023年02月18日图9银行间质押式回购加权利率近一年走势图10上海银行间同业拆放利率近一年走势银行间质押式回购加权利率1天日SHIBOR隔夜日SHIBOR1周日银行间质押式回购加权利率天日SHIBOR2周日SHIBOR1个月日7SHIBOR3个月日银行间质押式回购加权利率14天日355004503040035025300250202001515010010050000052022-072022-122022-012022-022022-022022-032022-032022-042022-042022-052022-052022-062022-062022-072022-072022-082022-082022-092022-092022-102022-102022-112022-112022-122023-012023-012023-022021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022021-08资料来源Wind西部证券研发中心资料来源Wind西部证券研发中心32银行理财产品跟踪2月第二周20230206-20230212全市场各期限人民币理财产品预期收益率整体持平2023年2月第二周全市场各期限理财产品预期年化收益率分别为3个月160与前一周相比持平6个月180与前一周相比持平分不同类型商业银行理财产品收益来看大型商业银行为188相较于前一周持平股份行城商行农商行均未公布图11理财产品预期收益率图12不同类型银行理财产品预期收益率理财产品预期年收益率人民币全市场1周理财产品预期年收益率人民币大型商业银行1个月理财产品预期年收益率人民币全市场1个月理财产品预期年收益率人民币股份制商业银行1个月理财产品预期年收益率人民币全市场2个月理财产品预期年收益率人民币城市商业银行1个月理财产品预期年收益率人民币全市场9个月理财产品预期年收益率人民币农村商业银行1个月6756454332211002019-122015-012015-042015-072015-102016-022016-052016-082016-112017-022017-052017-082017-112018-032018-062018-092018-122019-032019-062019-092020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-052017-082020-052015-112016-022016-052016-082016-112017-022017-052017-112018-022018-052018-082018-112019-022019-052019-082019-112020-022020-082020-112021-022021-052021-082021-112022-022022-052022-082022-112023-022015-08资料来源Wind西部证券研发中心资料来源Wind西部证券研发中心33商业银行同业存单跟踪上周0213-0217同业存单发行利率整体回升其中1个月期2293个月期2556个月期271相较于前一周分别下降7PB上涨3BP9BP其中农商行同业存单发行利率整体较高8请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报银行2023年02月18日图13同业存单发行利率同业存单发行利率1个月日同业存单发行利率3个月日同业存单发行利率6个月日65432102017-082021-052017-052017-112018-022018-052018-082018-112019-022019-052019-082019-112020-022020-052020-082020-112021-022021-082021-112022-022022-052022-082022-112023-02资料来源Wind西部证券研发中心上周0213-0217同业存单收益率整体回升其中AAA等级同业存单收益率1个月期2343个月期2416个月期2519个月期259相较于前一周分别上涨18BP4BP3BP2BP国有行股份行和农商行6个月期收益率分别上涨1BP1BP2BP为251252258图14中债商业银行同业存单到期收益率中债商业银行同业存单到期收益率AAA1个月中债商业银行同业存单到期收益率AAA3个月中债商业银行同业存单到期收益率AAA6个月中债商业银行同业存单到期收益率AAA9个月中债商业银行同业存单到期收益率AAA1年30282624222018161412102023-012022-072022-072022-082022-082022-082022-092022-092022-092022-102022-102022-102022-112022-112022-112022-122022-122022-122023-012023-012023-022023-02资料来源Wind西部证券研发中心9请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报银行2023年02月18日图15各类型银行同业存单到期收益率6个月图16各类型银行同业存单到期收益率1年同业存单国有银行到期收益率6个月同业存单国有银行到期收益率1年同业存单股份制银行到期收益率6个月同业存单股份制银行到期收益率1年同业存单农商行到期收益率6个月同业存单农商行到期收益率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