本次《商业银行金融资产风险分类办法》发布，对商业银行表内外信用风险资产分类给出明确规定，关注、不良认定趋于严格，支持重组和并购，政策倾向于强化存量风险暴露，促进城投地产等风险处置。详细分析见正文和办法逐条对照分析表。
　　大行、招行、其他部分股份行、部分区域行的关注、不良等风险分类和拨备无影响或较小，特别是考虑到较长的过渡期。不需要过度解读这一影响，改变分类标准确认导致指标变化，并不会改变银行资产质量本身，其导致拨备覆盖率变化也不改变银行实际风险防御能力，更高的确认要求可能导致存量问题显性化，但这与资产质量恶化有根本差异。也不应该过度理解其和拨备计提关系，虽然有拨备覆盖率等监管指标关联风险分类和拨备的关系，大部分上市银行拨备远超监管要求，银行计提拨备更重要依据是预期信用损失模型而不是风险分类。
　　延续我们前期观点，看好银行板块。全面经济数据虽然有滞后，期间微观数据可跟踪，经济积极修复或不断确认，改善预期。阶段性，资金属性有所变化。调整推荐组合：长沙银行、常熟银行、杭州银行、农业银行、招商银行、平安银行、宁波银行，持续推荐优质城商行苏州银行、江苏银行、成都银行、南京银行等。
　　从“指引”到“管理办法”，由“贷款”到“全部信用风险金融资产”
　　2007年《贷款风险分类指引》定位是指引，要求参照执行，强制性低于办法，征求意见稿定位“暂行办法”，本次最终发文落定“管理办法”，后续执行要求更为坚决。2007年《指引》主要针对贷款提出分类要求，本次《办法》明确要求对银行所有承担“信用风险”的“表内和表外”资产进行风险分类。相对《征求意见稿》，本次明确交易类金融资产和衍生品不要求风险分类，更符合其业务特征，交易类占比较高的区域行需要进行风险分类资产或更少。
　　通过逾期、信用减值等明确风险资产分类，关注和不良的认定趋严
　　在风险分类认定中，明确了逾期、减值和风险分类的关系，弱化了担保的意义。相对征求意见稿，差异不大，相对此前指引和具体操作，关注、不良认定趋于严格，意在强化存量风险暴露。第一，90天以内逾期计入关注，借新还旧等融资偿还也计入关注，债务滚续需要计入关注，部分银行可能增加关注贷款确认。第二，已发生信用减值的资产应进入不良，即预期信用损失模型第三阶段（已发生减值）需要计入不良，可能增加部分股份行和区域行不良确认的压力。极少数银行或需要因此而多提拨备（详见后文分析和表格）。第三，办法强化了对公不良的关联确认，或加速企业流动性压力和风险传导。
　　支持重组和并购，促进有利于促进城投债务和房地产项目风险化解
　　相对原指引，本次办法对重组判定更为审慎严谨，对重组及相关财务困难、合同调整和观察期定义明确，也明确银行为债务人现有债务再融资、借新还旧等，即存量滚续债务等要列入重组。相对征求意见稿，对重组后分类、再次重组有所放松。相对征求意见稿，本次重组期内允许上调，可上调至关注，再次重组的最高认定也由可疑，提升为次级。相对征求意见稿，对并购资产在不良认定中给予一定豁免。结合上文关注和不良认定、重组认定，政策倾向于强化风险暴露，促进风险积极处置。
　　持续支持小微和零售业务
　　允许个人、信用卡、小微贷款采取脱期法风险分类。对零售特别是小微部分条款允许豁免。
　　风险提示：经济修复不及预期、疫情反复、房地产风险全面爆发

研究报告全文：银行证券研究报告行业点评2023年2月19日强于大市风险分类管理办法点评尺变足不变本次商业银行金融资产风险分类办法发布对商业银行表内外信用风险资产分类给出明确规定关注不良认定趋于严格支持重组和并购政策倾向于强化存量风险暴露促进城投地产等风险处置详细分析见正文和办法逐条对照分析表大行招行其他部分股份行部分区域行的关注不良等风险分类和拨备无影响或较小特别是考虑到较长的过渡期不需要过度解读这一影响改变分类标准确认导致指标变化并不会改变银行资产质量本身其导致拨备覆盖率变化也不改变银行实际风险防御能力更高的确认要求可能导致存量问题显性化但这与资产质量恶化有根本差异也不应该过度理解其和拨备计提关系虽然有拨备覆盖率等监管指标关联风险分类和拨备的关系大部分上市银行拨备远超监管要求银行计提拨备更重要依据是预期信用损失模型而不是风险分类延续我们前期观点看好银行板块全面经济数据虽然有滞后期间微观数据可跟踪经济积极修复或不断确认改善预期阶段性资金属性有所变化调整推荐组合长沙银行常熟银行杭州银行农业银行招商银行平安银行宁波银行持续推荐优质城商行苏州银行江苏银行成都银行南京银行等从指引到管理办法由贷款到全部信用风险金融资产2007年贷款风险分类指引定位是指引要求参照执行强制性低于办法征求意见稿定位暂行办法本次最终发文落定管理办法后续执行要求更为坚决2007年指引主要针对贷款提出分类要求本次办法明确要求对银行所有承担信用风险的表内和表外资产进行风险分类相对征求意见稿本次明确交易类金融资产和衍生品不要求风险分类更符合其业务特征交易类占比较高的区域行需要进行风险分类资产或更少通过逾期信用减值等明确风险资产分类关注和不良的认定趋严在风险分类认定中明确了逾期减值和风险分类的关系弱化了担保的意义相对征求意见稿差异不大相对此前指引和具体操作关注不良认相关研究报告定趋于严格意在强化存量风险暴露第一90天以内逾期计入关注借新月金融数据点评120230210还旧等融资偿还也计入关注债务滚续需要计入关注部分银行可能增加关银行股外资持股跟踪20230206注贷款确认第二已发生信用减值的资产应进入不良即预期信用损失模12月金融数据点评20230111型第三阶段已发生减值需要计入不良可能增加部分股份行和区域行不中银国际证券股份有限公司良确认的压力极少数银行或需要因此而多提拨备详见后文分析和表格具备证券投资咨询业务资格第三办法强化了对公不良的关联确认或加速企业流动性压力和风险传导支持重组和并购促进有利于促进城投债务和房地产项目风险化解银行银行相对原指引本次办法对重组判定更为审慎严谨对重组及相关财务困难合证券分析师林媛媛同调整和观察期定义明确也明确银行为债务人现有债务再融资借新还旧8675582560524等即存量滚续债务等要列入重组相对征求意见稿对重组后分类再次重yuanyuanlinbocichinacom组有所放松相对征求意见稿本次重组期内允许上调可上调至关注再次证券投资咨询业务证书编号S1300521060001重组的最高认定也由可疑提升为次级相对征求意见稿对并购资产在不良联系人丁黄石认定中给予一定豁免结合上文关注和不良认定重组认定政策倾向于强huangshidingbocichinacom化风险暴露促进风险积极处置一般证券业务证书编号S1300122030036持续支持小微和零售业务一般证券业务证书编号huangshidingbocichinacomS1300122030036允许个人信用卡小微贷款采取脱期法风险分类对零售特别是小微部分条款允许豁免风险提示经济修复不及预期疫情反复房地产风险全面爆发1从指引到暂行办法到管理办法由银监会到银监会和人民银行2007年贷款风险分类指引后文简称指引定位是指引主要是参照执行强制性低于办法而征求意见稿命名商业银行金融资产风险分类暂行办法征求意见稿后简称征求意见稿暂行办法阶段性可能修改而最终发文用的是管理办法对办法的后续执行更为坚决从2007年指引由银监会负责解释而征求意见稿中规定由国务院银行业监督管理机构负责解释而最终发文明确由银保监会会同中国人民银行负责解释明确增加人民银行2由贷款扩展至承担信用风险的全部金融资产第一2007年贷款风险分类指引主要针对贷款提出分类要求对非贷款的其他资产风险分类并没有明确的要求征求意见稿和本次最终发文明确对银行所有承担信用风险的表内和表外资产进行风险分类与去年5月发布的商业银行预期信用损失法实施管理办法方向一致在拨备计算上这些资产需要预计信用损失合理计提拨备在监管分类上这些资产需要认定风险审慎分类第二本次正式发文相对征求意见稿明确交易类金融资产和衍生品不要求展开风险分类此类业务风险主要来自流动性和杠杆等修改更符合业务特点这也使得交易类占比较高的城商行等银行需要进行风险分类的资产较少这一修改与此前商业银行预期信用损失法实施管理办法判定一致其对预期信用损失法适用于包括表内以摊余成本计量以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款债券同业等和表外信用风险项目而对于交易类公允价值计量主要要求运用预期信用损失法以判断其公允价值计量的合理性3通过逾期信用减值等明确风险资产分类确认趋严强化问题资产认定相对征求意见稿认定基本一致相对此前指引和具体操作关注不良认定趋于严格我们认为这些意在促进问题资产僵尸贷款的认定强化城投等存量风险暴露1部分银行关注类确认可能增加第一90天以内逾期计入关注在2007年原指引中也有本金或利息逾期需要计入关注类由于2007年的发文是指引参照执行不具有强制性而本次发文管理办法具有强制性部分银行关注贷款可能出现增加确认情况后续银行业关注贷款变化与90天以内逾期贷款相关度更高变动更为敏感第二存量滚动的问题债务需要至少进入关注类办法规定通过借新还旧或通过其他债务融资方式偿还债券符合条件的小微企业续贷业务除外至少计入关注类相对征求意见稿删除了债务人财务状况正常情况下的条件增加了债券符合条件的小微企业续贷豁免2不良确认趋严逾期认定减值认定和同一非零售借款人关联认定明确第一90天以上逾期计入不良影响或有限这一规定与征求意见稿基本一致参考2022年中期的数据绝大部分上市银行逾期不良关注低于80逾期不良低于16090天以上逾期不良低于90目前压力不大考虑到从征求意见稿到正式发文叠加较长的过渡期全部上市银行达标压力或较小办法要求中逾期与不良三类有对应除90天以上逾期对应至少进入次级270天以上逾期对应至少计入可疑超过360天对应损失不良内部三类认定或也有影响此外在非零售信贷客户中所有银行逾期超过90天超过20全部债务要计入次级2023年2月19日风险分类管理办法点评2图表1逾期不良关注单位图表2逾期不良单位1003009025080702006050150401003020501000贵沪郑无平北青南邮厦上光成兴宁江重长招浦常杭中紫渝民西江张华中交苏浙工农青建苏贵重郑平光北上兴西青浦长沪南厦张浙中招民常青渝华邮江无成宁江交中工杭苏紫农建苏阳农州锡安京岛京储门海大都业波阴庆沙商发熟州信金农生安苏家夏国通州商商业农设农阳庆州安大京海业安农发沙农京门家商信商生熟岛农夏储苏锡都波阴通国商州州金业设农银商银银银银银银银银银银银银银银银银银银银银银银商银银银港银银银银银银银商银银银银银银银银银银银商银银商银银港银银银银银银商银银银银银银银银银银银银银银银银行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行逾期贷款不良贷款关注类贷款逾期贷款不良贷款资料来源万得中银证券资料来源万得中银证券图表390天以上逾期不良单位图表4已减值贷款不良单位200120180100160140801206010080406040202000上郑北沪南浦浙华贵西光兴长民重无成常平宁邮中厦青江苏招杭张渝青工中交紫江建农苏重西郑渝浙青上江长浦兴中宁张华厦无平光北沪民杭青常苏江邮贵工建农招苏成紫交中南海州京农京发商夏阳安大业沙生庆锡都熟安波储信门岛苏州商州家农农商国通金阴设业农庆安州农商农海苏沙发业信波家夏门锡安大京农生州岛熟州阴储阳商设业商农都金通国京银银银商银银银银银银银银银银银银银银银银银银银银银银银银港商商银银银银银银银银行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行银银银商银商银银银银银银银港银银银银银银商银银银银银银银银银银银银银银银银银银行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行90天以上逾期不良贷款拨备已减值贷款资料来源万得中银证券资料来源万得中银证券部分银行减值贷款和不良贷款在是否包含利息可能有口径差异等原因导致数据有误差第二已发生信用减值的资产应进入不良即预期信用损失模型中第三阶段已发生减值需要计入不良不良认定或趋于严格静态看六大行招行和部分股份行和部分城农商行影响较小部分银行不良率或小幅上升拨备覆盖率或小幅下降我们从上市银行公布的贷款数据来看六大行招行和部分城农商行可能已经达到了监管要求已经发生减值贷款与不良比例在100左右其他银行这一比例高于100少数银行比例超过120如不改变预期信用损失模型等因素静态看这些银行不良率可能因确认口径而上升各家预期信用损失模型并不统一不能仅仅因为这一指标结果就认为其不良确认不充分也可能存在部分银行预计信用损失模型更为谨慎对同样的风险认定更审慎如当下调整口径下按2022年中期数据绝大部分银行贷款的拨备覆盖率基本平稳或小幅下降极少数银行拨备覆盖率可能会低于150仅极少数银行或需要因此多提拨备考虑到过渡期到2025年年底这一影响基本可控大行招行其他部分股份行部分区域行风险分类拨备无影响或较小特别是考虑到较长的过渡期不需要过度解读这一影响改变分类标准确认并不会改变银行资产质量本身拨备覆盖率下降也不改变实际风险防御能力更高的确认要求可能导致存量问题显性化但这与资产质量变差有根本差异也不应该过度理解其和拨备计提关系虽然有拨备覆盖率等监管指标关联风险分类和拨备的关系大部分上市银行拨备远超监管要求银行计提拨备更重要的根据是预期信用损失模型而不是风险分类而且第三阶段资产减值状态也并不是说进入第三阶段就一定要全额计提减值准备此前发布的商业银行预期信用损失法实施管理办法对拨备计提的意义更为重大此外各家确认尺度差异或收敛或更有利于减弱认定差异对分析的扰动2023年2月19日风险分类管理办法点评3图表5已减值贷款确认不良可能引起不良率的变化单位已减值贷款减值贷款减值贷款比拨备已减拨备已经减值不良率拨备覆盖率不良贷款比例例-不良率值贷款贷款-拨备覆盖工商银行100001414100020703207030建设银行100001414000024412244120农业银行100001414100030491304910中国银行99731313400018326183750邮储银行100020808300040926409170交通银行99971514600017310173150招商银行100001009500045406454060浦发银行11719161830271584913524-23兴业银行11610121340192513021645-35中信银行11586131520211971517016-27民生银行10320171780061407413637-4光大银行10681121320081883317632-12平安银行10766101100082900626941-21华夏银行10815181930151519214047-11浙商银行13381151990501857413881-47北京银行10618161740101949318359-11上海银行12858121600363022423505-67江苏银行12641101230263562528181-74南京银行980309088-00239517403098宁波银行11404080870115218145758-64杭州银行10249080810025816056746-14长沙银行11989121420243018225175-50成都银行100000808300047444474440重庆银行21232132751452627912377-139贵阳银行100001616400025568255680青岛银行10124131350022090520649-3郑州银行15120182660901548210240-52苏州银行10076090910015049350112-4西安银行18044122200982102311651-94厦门银行10812090980073641833682-27沪农商行10519101010054331041174-21渝农商行14832121830593768325406-123青农商行13214121630402200316652-54紫金银行100001212000026156261560无锡银行10808090940075315549181-40苏农银行100001009500043625436250江阴银行100101009800049608495590常熟银行10078080810015358353169-4张家港行11196091010115332947631-57资料来源万得中银证券注1本表仅包括减值贷款确认对不良率的可能影响数据有限可能存在误差其他条款对不良影响不包括在内2部分银行减值贷款和不良贷款在是否包含利息可能有口径差异等原因导致数据有误差第三办法强化了企业不良的关联确认或加速企业流动性压力和风险传导办法要求银行对公客户如在本行或其他银行出现不良其全部债务需要进入关注10在本行被分为不良所有债务需要计入不良相比征求意见稿正式发文对不良比例由5放松至10办法对对公客户相关规定对有压力企业和行业特别是民营企业来说可能使得问题的企业迅速失去流动性加速风险的传导办法相关规定商业银行应将符合下列情况之一的金融资产至少归为关注类同一非零售债务人在本行或其他银行的债务出现不良商业银行对非零售债务人在本行的债权超过10被分为不良的对该债务人在本行的所有债权均应归为不良经国务院金融管理部门认可的增信方式除外2023年2月19日风险分类管理办法点评4综合考虑关于次级认定中逾期的规定非零售信贷客户中所有银行逾期超过90天超过20全部债务要计入次级而逾期超过90天即要求进入不良次级如果对公客户全部债务超20在全部银行中认定次级及以下可能即使有增信也要全部认定至少次级即不良资产办法对集团内部企业间不良认定隔离有利于保证问题集团中优质资产的持续经营对于债务人为企业集团成员的其债务被分为不良并不必然导致其他成员也被分为不良但商业银行应及时启动评估程序审慎评估该成员对其他成员的影响并根据评估结果决定是否调整其他成员债权的风险分类3在风险分类认定中强化逾期的意义明确了逾期和风险分类的关系弱化了担保的意义参考办法的表述商业银行对非零售资产开展风险分类时应加强对债务人第一还款来源的分析以评估债务人履约能力为中心重点考察债务人的财务状况偿付意愿偿付记录并考虑金融资产的逾期天数担保情况等因素而在2007年指引中贷款的担保作为次要还款来源逾期与不良的关系更明确办法明确资产逾期后应至少归为关注类即90天以内的逾期贷款也需要全部计入关注逾期超过90天270天应至少归为次级类可疑类逾期超过360天应归为损失类逾期超过90天的债权即使抵押担保充足也应归为不良图表6五级分类与逾期关系图表7五级分类与减值单位分类逾期相关要求分类信用减值相关要求关注本金利息或收益逾期操作性或技术性原因导致关注的短期逾期除外7天内次级金融资产已经发生信用减值次级本金利息或收益逾期超过90天可疑金融资产已发生显著信用减值同一非零售债务人在所有银行的债务中逾期超过金融资产已发生信用减值且预期信用损失占其账面余90天的债务已经超过20额50以上可疑本金利息或收益逾期超过270天损失金融资产已发生信用减值且预期信用损失占其账面余损失本金利息或收益逾期超过360天额90以上资料来源万得中银证券资料来源万得中银证券4支持重组和并购促进有利于促进城投债务和房地产项目风险化解相对征求意见稿重组后分类和再重组略放松并购不良认定有豁免结合上文关注和不良认定重组认定政策倾向于强化风险暴露促进风险积极处置相对原指引本次办法对重组判定更为审慎严谨对重组及相关财务困难合同调整和观察期定义明确也明确银行为债务人现有债务再融资借新还旧等即存量滚续债务等要列入重组相对征求意见稿对重组后分类再次重组有所放松征求意见稿中重组期内不允许上调本次发文可上调至关注再次重组的最高认定也由可疑提升为次级相对征求意见稿对并购资产在不良认定中给予豁免并购形成不良资产可以不计入不良关联认定相关的比例中包括非零售债务人在本行的债权超过10被分为不良的对该债务人在本行的所有债权均应归为不良同一非零售债务人在本行或其他银行的债务出现不良至少记为关注同一非零售债务人在所有银行的债务中逾期超过90天的债务已经超过20至少记为次级5持续支持小微和零售业务单独规定零售资产其中明确零售资产包括个人贷款信用卡贷款以及小微企业债权等第一零售贷款风险分类总体要求中允许个人贷款信用卡贷款小微企业贷款采取脱期法分类即根据逾期和担保情况综合考虑第二关注类中给予豁免通过借新还旧或通过其他债务融资方式偿还债券符合条件的小微企业续贷业务除外第三个人贷款信用卡贷款小微企业贷款可按照脱期法要求对不良资产进行上调第四在关注中把债务人出现在本行或他行出现不良须记入关注修改为非零售债务人此外信用卡和符合规定小微可按相关规定分类2023年2月19日风险分类管理办法点评5图表8零售资产和小微相关规定细项规定商业银行对零售资产开展风险分类时在审慎评估债务人履约能力和偿付意愿基础上可根据单笔资产的交易特征担保情况损失程度等因素进行逐笔分类零售资产风险分类零售资产包括个人贷款信用卡贷款以及小微企业债权等其中个人贷款信用卡贷款小微企业贷款可采取脱期法进行分类关注类通过借新还旧或通过其他债务融资方式偿还债券符合条件的小微企业续贷业务除外上调个人贷款信用卡贷款小微企业贷款可按照脱期法要求对不良资产进行上调商业银行可按照相关规定对信用卡贷款及符合条件的小微企业续贷类业务确定其风险分类小微银保监会对金融资产风险分类另有规定的适用其规定资料来源人民银行银保监会万得中银证券6投资资管产品要求穿透风险分类办法要求商业银行对投资的资产管理产品或资产证券化产品进行风险分类时应穿透至基础资产按照基础资产风险状况进行风险分类相对征求意见稿穿透至底层资产改为基础资产表述有差异相对基础资产底层资产或更强调产生现金流项目本身考虑到目前银行投资的资管产品主要持有债券等标准化资产非标很少表述变化影响或不大与征求意见稿基本一致相对原指引强调要对资产证券化产品和持有资管产品中持有债券等资产进行风险分类图表9商业金融资产风险分类办法与前期文件对比文件贷款风险分类指引商业银行金融资产风险分类商业银行金融资产风险分类注点评红色是正式暂行办法征求意见稿办法中国银行保险监督管发文与征求意见稿差理委员会中国人民银行令别加粗和下划线建议2023第1号重点关注发布时2007年7月3日发布2019年4月30日发布中国银行保险监督管理委员办法在2020年3月已经间会中国人民银行制定了审议通过时隔近三年商业银行金融资产风险分发布类办法已于2020年3月17日经中国银行保险监督管理委员会2020年第1次委务会审议通过现予公布自2023年7月1日起施行第一章第一条为促进商业银行完善信贷管第一条法律依据为促进第一条为促进商业银行准总则理科学评估信贷资产质量根据商业银行准确评估信用风确评估信用风险真实反映中华人民共和国银行业监督管理险真实反映金融资产质金融资产质量根据中华法中华人民共和国商业银行量根据中华人民共和国人民共和国银行业监督管理法及其他法律行政法规制定本银行业监督管理法中华法中华人民共和国商业指引人民共和国商业银行法等银行法等法律法规制定法律法规制定本办法本办法第二条适用范围本办法第二条本办法适用于中华适用于中华人民共和国境内人民共和国境内依法设立的依法设立的商业银行商业银行第三条分类资产商业银第三条商业银行应对表内本次相对征求意见稿明行应对表内承担信用风险的承担信用风险的金融资产进确交易类资产不包括金融资产进行风险分类包行风险分类包括但不限于贷银行特别是交易类占比括但不限于贷款债券和其款债券和其他投资同业资较高的城商行农商他投资同业资产应收款产应收款项等表外项目中行其交易资产不需要项等表外项目中承担信用承担信用风险的应按照表内展开风险分类风险的应比照表内资产相资产相关要求开展风险分类关要求开展风险分类商业银行交易账簿下的金融资产以及衍生品交易形成的相关资产不包括在本办法之内第二条本指引所指的贷款分类是第四条风险分类定义本第四条本办法所称风险分指商业银行按照风险程度将贷款划分办法所称风险分类是指商业类是指商业银行按照风险程为不同档次的过程其实质是判断债银行按照风险程度将金融资度将金融资产划分为不同档务人及时足额偿还贷款本息的可能性产划分为不同档次的行为次的行为第四条贷款分类应遵循以下原则第五条分类原则商业银行第五条商业银行应按照以2023年2月19日风险分类管理办法点评6一真实性原则分类应真实客观应按照以下原则进行风险分下原则进行风险分类地反映贷款的风险状况类一真实性原则风险分类二及时性原则应及时动态地一真实性原则风险分类应真实准确地反映金融资产根据借款人经营管理等状况的变化调应真实准确地反映金融资产风险水平整分类结果风险水平二及时性原则按照债务三重要性原则对影响贷款分类二及时性原则按照债务人履约能力以及金融资产风的诸多因素要根据本指引第五条的人履约能力以及金融资产风险变化情况及时动态地调核心定义确定关键因素进行评估和分险变化情况及时动态地调整分类结果类整分类结果三审慎性原则金融资产四审慎性原则对难以准确判断三审慎性原则金融资产风险分类不确定的应从低确借款人还款能力的贷款应适度下调风险分类不确定的应从低确定分类等级其分类等级定分类等级四独立性原则金融资四独立性原则金融资产风险分类结果取决于商业产风险分类结果取决于商业银行在依法依规前提下的独银行在依法依规前提下的独立判断立判断不受其他因素影响第二章第五条商业银行应按照本指引至第六条五级分类金融资第六条金融资产按照风险企业会计准则第22号风险分少将贷款划分为正常关注次级产按照风险程度分为五类程度分为五类分别为正常金融工具确认和计类可疑和损失五类后三类合称为不良分别为正常类关注类次类关注类次级类可疑量第四十条当对金融贷款级类可疑类损失类后类损失类后三类合称不资产预期未来现金流量正常借款人能够履行合同没有足三类合称不良资产良资产具有不利影响的一项或够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿一正常类债务人能够一正常类债务人能够多项事件发生时该金还履行合同没有客观证据表履行合同没有客观证据表融资产成为已发生信用关注尽管借款人目前有能力偿还贷明本金利息或收益不能按明本金利息或收益不能按减值的金融资产金融款本息但存在一些可能对偿还产生时足额偿付资产未出现信时足额偿付资产已发生信用减值的不利影响的因素用减值迹象证据包括下列可观察信次级借款人的还款能力出现明显问二关注类虽然存在一二关注类虽然存在一息题完全依靠其正常营业收入无法足些可能对履行合同产生不利些可能对履行合同产生不利一发行方或债务人额偿还贷款本息即使执行担保也影响的因素但债务人目前影响的因素但债务人目前发生重大财务困难可能会造成一定损失有能力偿付本金利息或收有能力偿付本金利息或收二债务人违反合可疑借款人无法足额偿还贷款本益且资产未发生信用减益同如偿付利息或本金息即使执行担保也肯定要造成较值违约或逾期等大损失三次级类债务人依靠三次级类债务人无法三债权人出于与债损失在采取所有可能的措施或一切其正常收入无法足额偿付本足额偿付本金利息或收务人财务困难有关的经必要的法律程序之后本息仍然无法金利息或收益资产已经益或金融资产已经发生信济或合同考虑给予债收回或只能收回极少部分发生信用减值用减值务人在任何其他情况下四可疑类债务人已经四可疑类债务人已经都不会做出的让步无法足额偿付本金利息或无法足额偿付本金利息或四债务人很可能破收益资产已显著信用减收益金融资产已发生显著产或进行其他财务重值信用减值组五损失类在采取所有五损失类在采取所有五发行方或债务人可能的措施后只能收回极可能的措施后只能收回极财务困难导致该金融资少部分金融资产或损失全少部分金融资产或损失全产的活跃市场消失部金融资产部金融资产六以大幅折扣购买前款所称信用减值指根据所前款所称金融资产已发生信或源生一项金融资产适用的会计准则因债务人信用减值指根据企业会计准该折扣反映了发生信用用状况恶化导致的资产估值则第22号金融工具确认损失的事实金融资产向下调整和计量财会20177发生信用减值有可能号第四十条因债务人信是多个事件的共同作用用状况恶化导致的金融资产所致未必是可单独识估值向下调整别的事件所致虽然此处删除了正常类和关注类未发生减值的要求但在后文中有相应规定第七条对贷款进行分类时要以评第七条非零售资产商业银第七条商业银行对非零售相比征求意见稿对公估借款人的还款能力为核心把借款行对非零售资产开展风险分资产开展风险分类时应加强客户5的认定增加人的正常营业收入作为贷款的主要还类时应以评估债务人履约能对债务人第一还款来源的分10略有宽松并增款来源贷款的担保作为次要还款来力为中心重点考查债务人的析以评估债务人履约能力加了国务院金融管理部源财务状况偿付意愿偿付记为中心重点考察债务人的门认可的增信方式除2023年2月19日风险分类管理办法点评7借款人的还款能力包括借款人现金流录并考虑金融资产的逾期天财务状况偿付意愿偿付记外特事特办有可能量财务状况影响还款能力的非财数担保情况等因素对于债录并考虑金融资产的逾期性但是参考后文规务因素等务人为企业集团成员的其债天数担保情况等因素对于定如果发生不良达到不能用客户的信用评级代替对贷款的务被分为不良并不必然导致债务人为企业集团成员的20比例或必须列入分类信用评级只能作为贷款分类的其他成员也被分为不良但商其债务被分为不良并不必然不良参考因素业银行应及时启动评估程序导致其他成员也被分为不审慎评估该成员对其他成员良但商业银行应及时启动的影响并根据评估结果决定评估程序审慎评估该成员是否调整其他成员债权的风对其他成员的影响并根据险分类评估结果决定是否调整其他成员债权的风险分类商业银行对非零售债务人在商业银行对非零售债务人在本行的债权5以上被分为本行的债权超过10被分为不良的对该债务人在本行不良的对该债务人在本行的所有债权均应归为不良的所有债权均应归为不良经国务院金融管理部门认可的增信方式除外第八条对零售贷款如自然人和小企第八条零售资产商业银行第八条商业银行对零售资允许个人贷款信用卡业贷款主要采取脱期法依据贷款逾对零售资产开展风险分类时产开展风险分类时在审慎评和小微采取脱期法期可同时结合信用等级担保情况等在审慎评估债务人履约能力估债务人履约能力和偿付意进行风险分类和偿付意愿基础上可根据单愿基础上可根据单笔资产的笔资产的交易特征担保情交易特征担保情况损失程况损失程度等因素进行逐笔度等因素进行逐笔分类分类零售资产包括个人贷款信用零售资产包括个人贷款信卡贷款对符合商业银行资用卡贷款以及小微企业债权本管理办法试行第六十等其中个人贷款信用四条规定的小微企业债权等卡贷款小微企业贷款可采取脱期法进行分类第九条同一笔贷款不得进行拆分分第九条拆分分类同一笔第九条同一笔债权不得拆类债权不得拆分分类符合本分分类符合本办法第十六办法第十六条规定的情形除条规定的情形除外外第十条下列贷款应至少归为关注第十条关注类资产商业银第十条商业银行应将符合1给予7天特殊原因缓类行应将满足下列情况之一的下列情况之一的金融资产至冲更灵活实操性增强一本金和利息虽尚未逾期但借金融资产至少归为关注类少归为关注类2明确了银行同业中款人有利用兼并重组分立等形式一本金利息或收益逾期对公债务人在一家银行恶意逃废银行债务的嫌疑一本金利息或收益逾期定义不良其他银行需要二借新还旧或者需通过其他融操作性或技术性原因导致的定位至少关注此前实际资方式偿还二改变资金用途短期逾期除外7天内操作中如债委会中或也三改变贷款用途二未经商业银行同意擅有类似要求本次全面要三债务人财务状况正常情四本金或者利息逾期自改变资金用途求在流动性紧张或者经五同一借款人对本行或其他银行况下通过借新还旧或通过其三通过借新还旧或通过济衰退不良大幅上升时他债务融资方式偿还的部分债务已经不良其他债务融资方式偿还债期容易加剧企业流动性四同一债务人在其他银六违反国家有关法律和法规发放券符合条件的小微企业续贷压力行的债务出现不良的贷款业务除外3在正式管理办法中第十一条下列贷款应至少归为次级四同一非零售债务人在同一债务人改为同一非类本行或其他银行的债务出现零售债务人并明确了债一逾期含展期后超过一定期不良券和小微续贷特例对零限其应收利息不再计入当期损益售资产民营和房地产等二借款人利用合并分立等形式有一定压力企业略有宽恶意逃废银行债务本金或者利息已松经逾期4通过借新还旧的规定可能使得存量僵尸债务必须至少在关注类中体现第十一条下列贷款应至少归为次级第十一条次级类资产商业第十一条商业银行应将符1删除含展期类银行应将满足下列情况之一合下列情况之一的金融资产2本次相对征求意见稿一逾期含展期后超过一定期的金融资产至少归为次级类至少归为次级类删除了向下调至非投资限其应收利息不再计入当期损益一本金利息或收益逾期级改为外部评级大幅下二借款人利用合并分立等形式含展期后超过90天一本金利息或收益逾期调导致履约能力下降恶意逃废银行债务本金或者利息已二债务人或金融资产的外超过90天强化评级变化作用弱2023年2月19日风险分类管理办法点评8经逾期部评级被下调至非投资级化绝对评级的意义三同一非零售债务人在所二金融资产已发生信用3此外如果90天以上有银行的债务中逾期90天减值逾期超过同一非零售债以上的债务已经超过5券人的所有银行债务的四债务人被纳入失信联三债务人或金融资产的外20那么全部计入次合惩戒名单部评级大幅下调导致债务人级类这与前款商业银的履约能力显著下降行对非零售债务人在本四同一非零售债务人在行的债权超过10被分所有银行的债务中逾期超为不良的对该债务人过90天的债务已经超过在本行的所有债权均应20归为不良经国务院金融管理部门认可的增信方式除外结合看90天以上逾期需要计入次级不良第一级金融资产20的90天以上逾期意味金融资产20在所有银行计入不良即使有增信也需要把全部计入不良第十二条可疑类资产商业第十二条商业银行应将符1删除含展期银行应将满足下列情况之一合下列情况之一的金融资产2减值的部分要求更明的金融资产至少归为可疑类至少归为可疑类确比例要求或降低一本金利息或收益逾期含展期后超过270天一本金利息或收益逾期二债务人逃废银行债务超过270天三金融资产已减值40以上二债务人逃废银行债务三金融资产已发生信用减值且预期信用损失占其账面余额50以上第十三条损失类资产商业第十三条商业银行应将符1删除含展期银行应将满足下列情况之一合下列情况之一的金融资产2减值的部分要求更明的金融资产归为损失类归为损失类确比例要求或降低一本金利息或收益逾期含展期后超过360天一本金利息或收益逾期二债务人已进入破产程超过360天序三金融资产已减值80二债务人已进入破产清算以上程序三金融资产已发生信用减值且预期信用损失占其账面余额90以上第十四条不良上调商业银第十四条商业银行将不良增加允许个人贷款信行将不良资产上调至正常类资产上调至正常类或关注类用卡和小微采取脱期法或关注类时应符合正常类或时应符合正常类或关注类定上调关注类定义并同时满足下列义并同时满足下列要求要求一逾期的债权及相关费用一逾期的债权及相关费用已全部偿付并至少在随后连已全部偿付并至少在随后连续两个还款期或6个月内按续两个还款期或6个月内按两者孰长原则确定正常偿付两者孰长原则确定正常偿债务付二经评估认为债务人未来能够持续正常履行合同二经评估认为债务人未三债务人在本行已经没来能够持续正常履行合同有发生信用减值的金融资三债务人在本行已经没有产发生信用减值的金融资产其中个人贷款信用卡贷款小微企业贷款可按照脱期法要求对不良资产进行上调2023年2月19日风险分类管理办法点评9第十五条企业并购因债务第十五条因并购导致偿债并购不良资产在计算同人并购导致偿债主体发生变主体发生变化的并购方和被一债务人全部不良占比化的并购方和被并购方相关并购方相关金融资产风险分中可豁免免除了并购金融资产风险分类应在6个类在6个月内不得上调其中人并购不良资产可能带月内保持不变的不良金融资产不纳入第七来的问题商业银行对条第十四第十一四非零售债务人在本行的6个月后商业银行应重新等相关条款的指标计算债权超过10被分为不评估债务人风险状况并对6个月后商业银行应重新良的对该债务人在本其全部债权进行风险分类评估债务人风险状况并对行的所有债权均应归为涉及不良资产上调为正常类其全部债权进行风险分类不良同一非零售债务或关注类的应满足第十四涉及不良资产上调为正常类人在本行或其他银行的条相关要求或关注类的应满足第十四债务出现不良同一非条相关要求零售债务人在所有银行的债务中逾期超过90天的债务已经超过20第十八条对贷款以外的各类资产第十六条穿透管理商业银第十六条商业银行对投资相对征求意见稿基础包括表外项目中的直接信用替代项行对投资的资产管理产品或的资产管理产品或资产证券资产和底层资产的表述目也应根据资产的净值债务人的资产证券化产品进行风险分化产品进行风险分类时应穿差异相对基础资产偿还能力债务人的信用评级情况和类时应穿透至底层资产按透至基础资产按照基础资产底层资产更强调产生现担保情况划分为正常关注次级照底层资产风险状况进行风风险状况进行风险分类对于金流项目本身但是考可疑损失五类其中后三类合称为险分类对于无法穿透至基础无法完全穿透至基础资产的虑到目前银行投资的资不良资产资产的资产证券化产品应按产品应按照可穿透的基础资管产品主要持有债券等分类时要以资产价值的安全程度为照基础资产中风险分类最差产中风险分类最差的资产确标准化资产表述变化核心具体可参照贷款风险分类的标的资产确定产品风险分类定产品风险分类影响或不大主要与征准和要求对于以零售资产不良对于以零售资产不良求意见稿一致相对原资产为基础资产的信贷资产资产为基础资产的信贷资产指引还是强调要对穿证券化产品以及分层的信证券化产品分层的信贷资透资管产品对产品内持贷资产证券化产品商业银产证券化产品以及其他经银有的债券等做风险分行应在综合评估最终债务人保监会认可的产品商业银类风险状况以及结构化产品特行应在综合评估最终债务人征的基础上按照投资预计风险状况以及结构化产品特损益情况对产品进行风险分征的基础上按照投资预计类损益情况对产品进行风险分类第三章第十二条需要重组的贷款应至少归第十七条重组资产重组资第十七条重组资产是指因明确了财务困难合同重组资为次级类产是指因债务人发生财务困债务人发生财务困难为促使调整的概念也明确银产风险重组贷款是指银行由于借款人财务状难为促使债务人偿还债务债务人偿还债务商业银行对行为债务人现有债务再分类况恶化或无力还款而对借款合同还商业银行对债务合同作出有债务合同作出有利于债务人融资借新还旧等即款条款作出调整的贷款利于债务人调整的金融资产调整的金融资产或对债务存量滚续债务等要列入重组后的贷款简称重组贷款如果或对债务人现有债务提供再人现有债务提供再融资包重组仍然逾期或者借款人仍然无力归还融资包括借新还旧新增债括借新还旧新增债务融资贷款应至少归为可疑类务融资等等重组贷款的分类档次在至少6个月的对于现有合同赋予债务人自对于现有合同赋予债务人自观察期内不得调离观察期结束后主改变条款或再融资的权主改变条款或再融资的权应严格按照本指引规定进行分类利债务人因财务困难行使利债务人因财务困难行使该权利的相关资产也属于该权利的相关资产也属于重组资产重组资产第十八条财务困难债务人第十八条债务人财务困难财务困难包括以下情形包括以下情形一本金利息或收益已经一本金利息或收益已经逾期逾期二虽然本金利息或收益二虽然本金利息或收益尚未逾期但债务人偿债能力尚未逾期但债务人偿债能力下降预计现金流不足以履行下降预计现金流不足以履行合同债务有可能逾期合同债务有可能逾期三债务人的债务已经被分三债务人的债务已经被为不良分为不良四债务人无法在其他银行四债务人无法在其他银行以市场公允价格融资以市场公允价格融资五债务人公开发行的证券五债务人公开发行的证券存在退市风险或处于退市过存在退市风险或处于退市过2023年2月19日风险分类管理办法点评10程中或已经退市程中或已经退市且对债务六商业银行认定的其他人的履约能力产生显著不利情形影响六商业银行认定的其他情形第十九条合同调整形式合第十九条合同调整包括以同调整包括以下情形下情形一展期一展期二宽限本息偿还计划二宽限本息偿还计划三新增或延长宽限期三新增或延长宽限期四利息转为本金四利息转为本金五降低利率使债务人获五降低利率使债务人获得比公允利率更优惠的利率得比公允利率更优惠的利六允许债务人减少本金率利息或相关费用的偿付六允许债务人减少本金七债权换股权利息或相关费用的偿付八释放部分押品或用质七释放部分押品或用质量较差的押品置换现有押品量较差的押品置换现有押九其他放松合同条款的品措施八置换九其他放松合同条款的措施第二十条观察期商业银行第二十条商业银行应对重应对重组资产设置重组观察组资产设置重组观察期观察期观察期自合同调整后约定期自合同调整后约定的第一的第一次还款日开始计算应次还款日开始计算应至少包至少包含连续两个还款期并含连续两个还款期并不得不得低于1年观察期结束低于1年观察期结束时债时债务人已经解决财务困难务人已经解决财务困难并在并在观察期内及时足额还款观察期内按照合同约定及时的相关资产可不再被认定为足额还款的相关资产可不重组资产再被认定为重组资产债务人在观察期结束时未解债务人在观察期结束时未解决财务困难的应重新计算决财务困难的应重新计算观察期债务人在观察期内观察期债务人在观察期内没有及时足额还款的应从没有及时足额还款的应从未履约时点开始重新计算未履约时点开始重新计算观察期观察期第二十一条分类要求第二十一条对于重组资产相对征求意见稿重组对于重组资产商业银行应准商业银行应准确判断债务人前为不良三个等确判断债务人财务困难的状财务困难的状况严格按照本级不得上调分类况对于重组前为正常类或关办法进行分类重组前为正常这个删除重组后符合注类的重组后应至少归为关类或关注类的资产以及对现上调要求可以上调可以注类符合不良认定标准的要有债务提供的再融资重组后上升为关注或者上调在归为不良资产观察期内下调应至少归为关注类观察期内不良中的分类为不良的应重新计算观察符合不良认定标准的应下调期为不良资产并重新计算观察期观察期内认定为不良资产后满足第十四条要求的可上调为关注类重组前为次级类可疑类或重组前为次级类可疑类或损失类的观察期内满足第损失类的重组观察期内不十四条要求的可上调为关得上调分类资产质量持续注类观察期内资产质量持恶化的应进一步下调分类续恶化的应进一步下调分并重新计算观察期类并重新计算观察期第二十二条多次重第二十二条重组观察期内对再次重组的强制归类组重组观察期内再次重组债务人未按照合同约定及时略有宽松的资产应至少归为可疑类足额还款或虽足额还款但并重新计算观察期财务状况未有好转再次重组的资产应至少归为次级类并重新计算观察期2023年2月19日风险分类管理办法点评11第二十三条例外情第二十三条债务人未发生况债务人未发生财务困难财务困难情况下商业银行情况下商业银行对债务合对债务合同作出调整的金融同作出调整的金融资产或再资产或再融资不属于重组资融资不属于重组资产产第四章第十七条本指引规定的贷款分类方第二十四条最低要第二十四条本办法是金融风险分式是贷款风险分类的最低要求各商求本办法是金融资产风险资产风险分类的最低要求类管理业银行可根据自身实际制定贷款分类分类的最低要求商业银行商业银行应根据实际情况完制度细化分类方法但不得低于本应根据实际情况完善分类制善分类制度细化分类方指引提出的标准和要求并与本指引度细化分类方法但不得法但不得低于本办法提出的贷款风险分类方法具有明确的对应低于本办法提出的标准和要的标准和要求且与本办法和转换关系求且与本办法的风险分类的风险分类方法具有明确的商业银行制定的贷款分类制度应向中方法具有明确的对应和转换对应和转换关系商业银行国银行业监督管理委员会或其派出机关系商业银行制定或修订制定或修订金融资产风险分构进行报备金融资产风险分类制度后类制度后应在30日内报银应在30日内报银行业监督管保监会及其派出机构备案理机构备案第二十五条治理架第二十五条商业银行应健构商业银行应健全金融资全金融资产风险分类管理的产风险分类管理的治理架治理架构明确董事会高构明确董事会高级管理级管理层和相关部门的风险层和相关部门的风险分类职分类职责责第二十六条董事会职第二十六条董事会对金融责董事会对金融资产风险资产风险分类结果承担最终分类结果承担最终责任监责任监督高级管理层履行督高级管理层履行风险分类风险分类职责职责第二十七条高管层职第二十七条高级管理层应责高级管理层应制定金融制定金融资产风险分类制资产风险分类制度推进风度推进风险分类实施确险分类实施确保分类结果保分类结果真实有效并定真实有效并定期向董事会期向董事会报告报告第二十八条管理制第二十八条金融资产风险度金融资产风险分类管理分类管理制度的内容包括但制度的内容包括但不限于分不限于分类流程职责分类流程职责分工分类标工分类标准分类方法准分类方法内部审计内部审计风险监测统计风险监测统计报告及信息报告及信息披露等披露等第二十九条分类方第二十九条商业银行应按法商业银行应按照金融资照金融资产类别交易对手产类别交易对手类型产类型产品结构特征历史品结构特征历史违约情况违约情况等信息结合本行等信息结合本行资产组合资产组合特征明确各类金特征明确各类金融资产风融资产的风险分类方法分险的分类方法分类方法一类方法一经确定应保持相经确定应保持相对稳定对稳定第三十条分类流程商第三十条商业银行应完善业银行应完善金融资产风险金融资产风险分类流程明分类流程明确初分认确初分认定审批三级定审批三级程序加强各程序加强各环节管理要环节管理要求建立有效的求建立有效的制衡机制制衡机制确保分类过程的确保分类过程的独立性以独立性以及分类结果的准及分类结果的准确性和客观确性和客观性性第三十一条分类频第三十一条商业银行应至率商业银行应至少每季度少每季度对全部金融资产进对全部金融资产进行一次风行一次风险分类对于债务险分类对于债务人财务状人财务状况或影响债务偿还况或影响债务偿还的因素发的因素发生重大变化的应2023年2月19日风险分类管理办法点评12生重大变化的应及时调整及时调整风险分类风险分类第三十二条内部审第三十二条商业银行应至计商业银行应至少每年对少每年对风险分类制度程风险分类制度程序和执行序和执行情况进行一次内部情况进行一次内部审计审审计审计结果应及时向董计结果应及时向董事会书面事会书面报告并报送银保报告并报送银行业监督管监会及其派出机构理机构第三十三条信息系统商第三十三条商业银行应开业银行应开发并持续完善金发并持续完善金融资产风险融资产风险分类相关信息系分类相关信息系统满足风统满足风险管理和审慎监险管理和审慎监管要求管要求第三十四条监测分析商第三十四条商业银行应加业银行应加强对金融资产风强对金融资产风险的监测险的监测分析和预警动分析和预警动态监测风险态监测风险分布和风险变分布和风险变化深入分析化深入分析风险来源及迁风险来源及迁徙趋势及时徙趋势及时根据风险状况根据风险状况采取防范措采取防范措施施第三十五条信息披第三十五条商业银行应依露商业银行应依据有关信据有关信息披露的规定及息披露的规定及时披露金时披露金融资产风险分类方融资产风险分类方法程法程序结果以及损失序结果以及损失准备计准备计提损失核销等信提损失核销等信息息第三十六条文档管理商第三十六条商业银行应持业银行应持续加强金融资产续加强金融资产风险分类档风险分类档案管理确保分案管理确保分类资料信息类资料信息准确连续完准确连续完整整第五章第三十七条监督检查银第三十七条银保监会及其监督管行业监督管理机构依照本办派出机构依照本办法规定对理法规定对商业银行金融资产商业银行金融资产风险分类风险分类进行监督检查并进行监督检查并采取相应采取相应监管措施监管措施第三十八条监管报告商第三十八条商业银行应按业银行应按照规定向银行业照规定向银保监会及其派出监督管理机构报送与金融资机构报送与金融资产风险分产风险分类有关的统计报表类有关的统计报表和分析报和分析报告告商业银行应于每年初30个工作日内向银保监会及其派出机构报告上一年度金融资产风险分类管理情况第三十九条年度报告商第三十九条商业银行应向业银行应于年初30个工作日银保监会及其派出机构及时内向银行业监督管理机构报报告有关金融资产风险分类告上一年度金融资产风险分的重大事项类管理情况第四十条监管评估银行第四十条银保监会及其派业监督管理机构定期评估商出机构定期或不定期评估商业银行金融资产风险分类管业银行金融资产风险分类管理状况及效果同时将评理状况及效果同时将评估意见反馈商业银行董事会估意见反馈商业银行董事会和高级管理层并将评估结和高级管理层并将评估结果作为监管评级的重要参果作为监管评级的重要参考考第四十一条监管措施商业第四十一条商业银行违反银行违反风险分类监管要求风险分类监管要求的银保监的银行业监督管理机构可以会及其派出机构可以采取以2023年2月19日风险分类管理办法点评13采取以下监管措施下措施一与商业银行董事会高一与商业银行董事会高级管理层进行审慎性会谈级管理层进行审慎性会谈二印发监管意见书内容二印发监管意见书内容包括商业银行金融资产风险包括商业银行金融资产风险分类管理存在的问题拟采取分类管理存在的问题限期整的纠正措施和限期整改意见改意见和拟采取的纠正措施等等三要求商业银行加强金融三要求商业银行加强金融资产风险分类管理制定切实资产风险分类管理制订切实可行的整改计划并报银行业可行的整改计划并报银保监监督管理机构备案会及其派出机构备案四根据违规程度提高其拨四根据违规程度提高其备和监管资本要求拨备和监管资本要求五责令商业银行采取有五责令商业银行采取有效措施缓释金融资产风险效措施缓释金融资产风险第四十二条行政处第四十二条商业银行违反罚商业银行违反本办法规本办法规定的监管要求的定的监管要求的银行业监银保监会及其派出机构除采督管理机构除采取本办法第取本办法第四十一条规定的四十一条规定的措施外还措施外还可依据中华人可依据中华人民共和国银民共和国银行业监督管理行业监督管理法等法律法法等法律法规规定采取监规规定采取审慎监管措施或管措施或实施行政处罚实施行政处罚附则第四十五条对应关第四十三条对于已实施资系对于已实施资本计量高本计量高级方法的商业银级方法的商业银行应明确行应明确风险分类标准和风险分类标准和内评体系违内评体系违约定义之间的稳约定义之间的稳定对应关定对应关系系第四十七条小微企第四十四条商业银行可按业商业银行可以依据小照相关规定对信用卡贷款及企业贷款风险分类办法试符合条件的小微企业续贷类行银监发200763业务确定其风险分类号对小企业贷款进行风险银保监会对金融资产风分类对符合条件的小微企险分类另有规定的适用其业续贷类业务可依据相关规定监管规定确定其风险分类其他规定与本办法不一致的按本办法执行第二十三条本指引适用于各类商业第四十五条国家开发银行银行农村合作银行村镇银行贷及政策性银行农村合作银款公司和农村信用社行村镇银行农村信用社政策性银行和经中国银行业监督管理和外国银行分行银保监会委员会批准经营信贷业务的其他金融及其派出机构监管的其他银机构可参照本指引建立各自的分类制行业金融机构参照本办法执度但不应低于本指引所提出的标准行另有规定的从其规定和要求第二十四条本指引由中国银行业监第四十三条解释权本办第四十六条本办法由银保督管理委员会负责解释和修改法由国务院银行业监督管理监会会同中国人民银行负责机构负责解释解释第四十六条生效时间本第四十七条本办法自2023办法自2019年X月X日起年7月1日起施行施行贷款风险分类指引银监发200754号同时废止第四十八条过渡期商业银第四十八条商业银行自行在2019年X月X日后新2023年7月1日起新发生的发生的业务应按本办法要求业务应按本办法要求进行分进行分类类对于2023年7月1日前对于2019年X月X日前发发生的业务商业银行应制2023年2月19日风险分类管理办法点评14生的业务商业银行应于订重新分类计划并于20252019年12月31日前全部按年12月31日前按季度有本办法要求进行重新分类计划分步骤对所有存量业对于确有困难的商业银行务全部按本办法要求进行重经银行业监督管理机构同新分类鼓励有条件的商业意最晚应于2020年12月银行提前完成存量业务的重31日前全部重新分类新分类过渡期内尚未按照本办法重新分类的存量业务按照贷款风险分类指引银监发200754号相关规定进行分类资料来源人民银行银保监会万得中银证券风险提示经济修复不及预期疫情反复房地产风险全面爆发2023年2月19日风险分类管理办法点评15披露声明本报告准确表述了证券分析师的个人观点该证券分析师声明本人未在公司内外部机构兼任有损本人独立性与客观性的其他职务没有担任本报告评论的上市公司的董事监事或高级管理人员也不拥有与该上市公司有关的任何财务权益本报告评论的上市公司或其它第三方都没有或没有承诺向本人提供与本报告有关的任何补偿或其它利益中银国际证券股份有限公司同时声明将通过公司网站披露本公司授权公众媒体及其他机构刊载或者转发证券研究报告有关情况如有投资者于未经授权的公众媒体看到或从其他机构获得本研究报告的请慎重使用所获得的研究报告以防止被误导中银国际证券股份有限公司不对其报告理解和使用承担任何责任评级体系说明以报告发布日后公司股价行业指数涨跌幅相对同期相关市场指数的涨跌幅的表现为基准公司投资评级买入预计该公司股价在未来6-12个月内超越基准指数20以上增持预计该公司股价在未来6-12个月内超越基准指数10-20中性预计该公司股价在未来6-12个月内相对基准指数变动幅度在-10-10之间减持预计该公司股价在未来6-12个月内相对基准指数跌幅在10以上未有评级因无法获取必要的资料或者其他原因未能给出明确的投资评级行业投资评级强于大市预计该行业指数在未来6-12个月内表现强于基准指数中性预计该行业指数在未来6-12个月内表现基本与基准指数持平弱于大市预计该行业指数在未来6-12个月内表现弱于基准指数未有评级因无法获取必要的资料或者其他原因未能给出明确的投资评级沪深市场基准指数为沪深300指数新三板市场基准指数为三板成指或三板做市指数香港市场基准指数为恒生指数或恒生中国企业指数美股市场基准指数为纳斯达克综合指数或标普500指数2023年2月19日风险分类管理办法点评16风险提示及免责声明中银国际证券股份有限公司中国上海浦东本报告由中银国际证券股份有限公司证券分析师撰写并向特定客户发布银城中路200号本报告发布的特定客户包括1基金保险QFIIQDII等能够充分理解证券研究报告中银大厦39楼具备专业信息处理能力的中银国际证券股份有限公司的机构客户2中银国际证券股份有限公司的证券投资顾问服务团队其可参考使用本报告中银国际证券股份有限公司的证券邮编200121投资顾问服务团队可能以本报告为基础整合形成证券投资顾问服务建议或产品提供给接电话862168604866受其证券投资顾问服务的客户传真862158883554中银国际证券股份有限公司不以任何方式或渠道向除上述特定客户外的公司个人客户提供本报告中银国际证券股份有限公司的个人客户从任何外部渠道获得本报告的亦不应直接依据所获得的研究报告作出投资决策需充分咨询证券投资顾问意见独立作出投资决策中银国际证券股份有限公司不承担由此产生的任何责任及损失等相关关联机构本报告内含保密信息仅供收件人使用阁下作为收件人不得出于任何目的直接或间接复制派发或转发此报告全部或部分内容予任何其他人或将此报告全部或部分内容发表如发现本研究报告被私自刊载或转发的中银国际证券股份有限公司将及时采取维权措施追中银国际研究有限公司究有关媒体或者机构的责任所有本报告内使用的商标服务标记及标记均为中银国际证券香港花园道一号股份有限公司或其附属及关联公司统称中银国际集团的商标服务标记注册商标或中银大厦二十楼注册服务标记电话85239886333本报告及其所载的任何信息材料或内容只提供给阁下作参考之用并未考虑到任何特别的致电香港免费电话投资目的财务状况或特殊需要不能成为或被视为出售或购买或认购证券或其它金融票据中国网通10省市客户请拨打108008521065的要约或邀请亦不构成任何合约或承诺的基础中银国际证券股份有限公司不能确保本报告中提及的投资产品适合任何特定投资者本报告的内容不构成对任何人的投资建议阁下中国电信21省市客户请拨打108001521065不会因为收到本报告而成为中银国际集团的客户阁下收到或阅读本报告须在承诺购买任何新加坡客户请拨打8008523392报告中所指之投资产品之前就该投资产品的适合性包括阁下的特殊投资目的财务状况传真85221479513及其特别需要寻求阁下相关投资顾问的意见尽管本报告所载资料的来源及观点都是中银国际证券股份有限公司及其证券分析师从相信中银国际证券有限公司可靠的来源取得或达到但撰写本报告的证券分析师或中银国际集团的任何成员及其董事香港花园道一号高管员工或其他任何个人包括其关联方都不能保证它们的准确性或完整性除非法律中银大厦二十楼或规则规定必须承担的责任外中银国际集团任何成员不对使用本报告的材料而引致的损失负任何责任本报告对其中所包含的或讨论的信息或意见的准确性完整性或公平性不作任电话85239886333何明示或暗示的声明或保证阁下不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断本报告仅反传真85221479513映证券分析师在撰写本报告时的设想见解及分析方法中银国际集团成员可发布其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告亦有可能采取与本报告观点不同的投资策略为中银国际控股有限公司北京代表处免生疑问本报告所载的观点并不代表中银国际集团成员的立场中国北京市西城区本报告可能附载其它网站的地址或超级链接对于本报告可能涉及到中银国际集团本身网站西单北大街110号8层以外的资料中银国际集团未有参阅有关网站也不对它们的内容负责提供这些地址或超级链接包括连接到中银国际集团网站的地址及超级链接的目的纯粹为了阁下的方便及邮编100032参考连结网站的内容不构成本报告的任何部份阁下须承担浏览这些网站的风险电话861083262000本报告所载的资料意见及推测仅基于现状不构成任何保证可随时更改毋须提前通知传真861083262291本报告不构成投资法律会计或税务建议或保证任何投资或策略适用于阁下个别情况本报告不能作为阁下私人投资的建议中银国际英国有限公司过往的表现不能被视作将来表现的指示或保证也不能代表或对将来表现做出任何明示或暗2F1Lothbury示的保障本报告所载的资料意见及预测只是反映证券分析师在本报告所载日期的判断LondonEC2R7DB可随时更改本报告中涉及证券或金融工具的价格价值及收入可能出现上升或下跌UnitedKingdom部分投资可能不会轻易变现可能在出售或变现投资时存在难度同样阁下获得有关投资电话442036518888的价值或风险的可靠信息也存在困难本报告中包含或涉及的投资及服务可能未必适合阁下传真442036518877如上所述阁下须在做出任何投资决策之前包括买卖本报告涉及的任何证券寻求阁下相关投资顾问的意见中银国际美国有限公司中银国际证券股份有限公司及其附属及关联公司版权所有保留一切权利美国纽约市美国大道1045号7BryantPark15楼NY10018电话12122590888传真12122590889中银国际新加坡有限公司注册编号199303046Z新加坡百得利路四号中国银行大厦四楼049908电话656692682965345587传真656534399665323371