本期投资提示：
　　投资分析意见：白酒进入淡季，重点关注渠道库存去化以及价格表现。短期是信息真空期，情绪及资金因素仍是影响板块走势的重要因素，由于预期仍然向好，预计板块有望维持强势表现。一季报是业绩验证的重要窗口期，预计基本面会产生分化，股价最终随着基本面分化而分化。全年来看，我们坚定看好白酒全年复苏，头部品牌基本面确定性更强，二三线品牌弹性更大，重点推荐：泸州老窖、洋河股份、迎驾贡酒、山西汾酒、五粮液、贵州茅台、伊力特、今世缘。大众品，2023年大众品的核心驱动因素是消费场景的全面恢复和业绩弹性的逐步释放，上半年注重疫后场景的边际变化，预期驱动；下半年注重利润弹性的释放，业绩驱动。中长期看好调味品、预制菜的成长空间，看好啤酒阶段性机会。重点推荐：安井食品、中炬高新、燕京啤酒、重庆啤酒、伊利股份、青岛啤酒、绝味食品；港股推荐华润啤酒，关注海天味业、宝立食品。
　　白酒板块：当前白酒进入消费淡季，主要关注库存及价格情况。春节后出行人流密集，商务活动活跃，市场对白酒消费进一步回暖保持乐观预期。展望全年，需求改善和行业复苏的趋势延续，接下来将逐步进入报表端兑现阶段，不同品牌会产生基本面分化，高端率先复苏，次高端分化复苏。泸州老窖，结合渠道反馈，估计国窖多数片区回款进度接近40%，同步于往年同期，少数区域慢于去年，整体回款情况乐观，目前批价在890-900元，重点工作在于拉动销、去库存、稳价格，而1952、特曲等产品已通过执行计划外价格等方式进行价格维护。洋河方面，渠道反馈梦6+自16日起宣布停货，主要基于良好回款情况下，进行库存消化和价格维护。
　　食品板块：我们目前推荐的重点方向在于受益消费边际复苏且具备长期成长/改善空间的标的，包括调味品、预制菜和啤酒，重点推荐安井、中炬、燕京、重啤等。我们在年度策略和前期周报提到，关注啤酒二季度阶段性机会，合理估值可积极布局，1、现饮渠道1月以来逐步修复，利好销量和产品结构双升；2、3-5月低基数下销量将加速增长；3、关注提价等事件催化。我们在1月17日发布燕京啤酒深度报告《二次创业复兴可期》，2月15日发布啤酒行业深度《成本涨幅趋缓场景恢复明显重点推荐燕啤、重啤》。本周中炬高新发布公告，控股股东中山润田所持1.53%比例的股份将被司法拍卖，建议持续关注公司股权结构变化。今年随着需求全面复苏，餐饮消费回暖，调味品将迎来库存消化、动销加速增长的阶段，下半年随着成本压力缓和，盈利能力将进入上升通道。中长期看，若公司治理得以有效改善，美味鲜具备较大的收入利润提升空间。调味品其他标的，建议关注海天味业、恒顺醋业。
　　风险提示：食品安全问题；经济下行影响白酒及大众品需求；疫情反复导致消费场景缺失。
　　

研究报告全文：行业及产食品饮料业2023年02月18日行出行及商务活跃预期依然向好业研究看好食品饮料行业周报20230213-20230217行业点评相关研究本期投资提示成本涨幅趋缓场景恢复明显重点推荐燕啤重啤-啤酒行业成本分析专投资分析意见白酒进入淡季重点关注渠道库存去化以及价格表现短期是信息真空期证题报告2023年2月15日情绪及资金因素仍是影响板块走势的重要因素由于预期仍然向好预计板块有望维持强券淡季关注价格库存中期预期依然向势表现一季报是业绩验证的重要窗口期预计基本面会产生分化股价最终随着基本面研好-食品饮料行业周报究报20230206-202302102023年2月分化而分化全年来看我们坚定看好白酒全年复苏头部品牌基本面确定性更强二三12日告线品牌弹性更大重点推荐泸州老窖洋河股份迎驾贡酒山西汾酒五粮液贵州茅台伊力特今世缘大众品2023年大众品的核心驱动因素是消费场景的全面恢复和业绩弹性的逐步释放上半年注重疫后场景的边际变化预期驱动下半年注重利润弹证券分析师吕昌A0230516010001性的释放业绩驱动中长期看好调味品预制菜的成长空间看好啤酒阶段性机会重lvchangswsresearchcom周缘A0230519090004点推荐安井食品中炬高新燕京啤酒重庆啤酒伊利股份青岛啤酒绝味食品zhouyuanswsresearchcom港股推荐华润啤酒关注海天味业宝立食品联系人吕昌白酒板块当前白酒进入消费淡季主要关注库存及价格情况春节后出行人流密集商862123297818务活动活跃市场对白酒消费进一步回暖保持乐观预期展望全年需求改善和行业复苏lvchangswsresearchcom的趋势延续接下来将逐步进入报表端兑现阶段不同品牌会产生基本面分化高端率先复苏次高端分化复苏泸州老窖结合渠道反馈估计国窖多数片区回款进度接近40同步于往年同期少数区域慢于去年整体回款情况乐观目前批价在890-900元重点工作在于拉动销去库存稳价格而1952特曲等产品已通过执行计划外价格等方式进行价格维护洋河方面渠道反馈梦6自16日起宣布停货主要基于良好回款情况下进行库存消化和价格维护食品板块我们目前推荐的重点方向在于受益消费边际复苏且具备长期成长改善空间的标的包括调味品预制菜和啤酒重点推荐安井中炬燕京重啤等我们在年度策略和前期周报提到关注啤酒二季度阶段性机会合理估值可积极布局1现饮渠道1月以来逐步修复利好销量和产品结构双升23-5月低基数下销量将加速增长3关注提价等事件催化我们在1月17日发布燕京啤酒深度报告二次创业复兴可期2月15日发布啤酒行业深度成本涨幅趋缓场景恢复明显重点推荐燕啤重啤本周中炬高新发布公告控股股东中山润田所持153比例的股份将被司法拍卖建议持续关注公司股权结构变化今年随着需求全面复苏餐饮消费回暖调味品将迎来库存消化动销加速增长的阶段下半年随着成本压力缓和盈利能力将进入上升通道中长期看若公司治理得以有效改善美味鲜具备较大的收入利润提升空间调味品其他标的建议关注海天味业恒顺醋业风险提示食品安全问题经济下行影响白酒及大众品需求疫情反复导致消费场景缺失请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明申万食品饮料周报第三周上传docx行业点评1食品饮料本周观点一周板块回顾上周食品饮料板块上涨162其中白酒上涨168上证综指下跌112跑赢大盘274pct在申万31个子行业中排名第2涨幅前三位为美容护理申万353食品饮料申万162石油石化申万069个股方面涨幅前三位为金达威2637ST西发1961老白干酒1511跌幅前三位为味知香-528绝味食品-386中葡股份-383投资分析意见白酒进入淡季重点关注渠道库存去化以及价格表现短期是信息真空期情绪及资金因素仍是影响板块走势的重要因素由于预期仍然向好预计板块有望维持强势表现一季报是业绩验证的重要窗口期预计基本面会产生分化股价最终随着基本面分化而分化全年来看我们坚定看好白酒全年复苏头部品牌基本面确定性更强二三线品牌弹性更大重点推荐泸州老窖洋河股份迎驾贡酒山西汾酒五粮液贵州茅台伊力特今世缘大众品2023年大众品的核心驱动因素是消费场景的全面恢复和业绩弹性的逐步释放上半年注重疫后场景的边际变化预期驱动下半年注重利润弹性的释放业绩驱动中长期看好调味品预制菜的成长空间看好啤酒阶段性机会重点推荐安井食品中炬高新燕京啤酒重庆啤酒伊利股份青岛啤酒绝味食品港股推荐华润啤酒关注海天味业宝立食品白酒板块当前白酒进入消费淡季主要关注库存及价格情况春节后出行人流密集商务活动活跃市场对白酒消费进一步回暖保持乐观预期展望全年需求改善和行业复苏的趋势延续接下来将逐步进入报表端兑现阶段不同品牌会产生基本面分化高端率先复苏次高端分化复苏泸州老窖结合渠道反馈估计国窖多数片区回款进度接近40同步于往年同期少数区域慢于去年整体回款情况乐观目前批价在890-900元重点工作在于拉动销去库存稳价格而1952特曲等产品已通过执行计划外价格等方式进行价格维护洋河方面渠道反馈梦6自16日起宣布停货主要基于良好回款情况下进行库存消化和价格维护食品板块我们目前推荐的重点方向在于受益消费边际复苏且具备长期成长改善空间的标的包括调味品预制菜和啤酒重点推荐安井中炬燕京重啤等我们在年度策略和前期周报提到关注啤酒二季度阶段性机会合理估值可积极布局1现饮渠道1月以来逐步修复利好销量和产品结构双升23-5月低基数下销量将加速增长3关注提价等事件催化我们在1月17日发布燕京啤酒深度报告二次创业复兴可期2月15日发布啤酒行业深度成本涨幅趋缓场景恢复明显重点推荐燕啤重啤本周中炬高新发布公告控股股东中山润田所持153比例的股份将被司法拍卖建议持续关注公司股权结构变化今年随着需求全面复苏餐饮消费回暖调味品将迎来库存消化动销加速增长的阶段下半年随着成本压力缓和盈利能力将进入上升通道中长期看若公司治理得以有效改善美味鲜具备较大的收入利润提升空间调味品其他标的建议关注海天味业恒顺醋业高端酒价格更新本周茅台批价成箱3000元散瓶2740元五粮液批价965元国窖1573批价900元请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第2页共18页简单金融成就梦想行业点评成本变动回顾主产区生鲜乳平均价为406元公斤同比下降49环比下降02上周仔猪价格3345元公斤同比上升3026环比上升063生猪价格1459元公斤同比下降149环比下降061猪肉价格271元公斤同比上升480环比下降276板块估值水平目前食品饮料板块2023年动态PE2939x溢价率155环比上升76pct白酒动态PE2979x溢价率158环比上升73pct重点公司更新涪陵榨菜1原料采购目前23年青菜头采购进度约一半今年收购时间会比往年长目前处于早菜阶段收购价格800-1200元吨多数采购将于二月末或三月初完成届时23年采购均价将更加明朗2产品价格带22年提价后主要任务是站稳25-3元价格带23年将逐步侧重完善15元及2元价格带3新产品22H2后半段公司对豆瓣酱组织架构及产品重新梳理推出下饭酱23年两者将作为公司酱类立足点同时下饭菜扶持力度亦将得到相似匹配今年对新产品系列会有费用支持但将遵循预算计划及投入产出比预计对利润影响有限香飘飘冲泡业务12月以来动销情况良好考虑公司于22Q1提价伴随消费场景修复冲泡业务收入有望快速恢复至疫情前水平公司23年将继续推动渠道下沉未来收入有望保持个位数的增长饮料业务公司积极组建即饮事业部目前团队负责人已到位饮料业务处于导入期公司将加速新品推广以及渠道渗透目前公司冲泡终端约40万家饮料终端约30万家其中冷冻化网点约20万家今年重点考虑提高有效网点数增加冷冻化网点费用投放将针对饮料业务倾斜从二季度开始将加大品牌端推广费用旺季冷冻化等费用投放预计饮料业务23年仍将亏损但伴随收入提升有望2-3年后将达到盈亏平衡点祖名股份公司收购企业尚未并表受益于生鲜业务快速增长预计全年收入实现双位数增长但因大豆等原材料成本处于高位同时亚运会广告赞助费等一次性费用投放增加预计22年盈利能力整体承压目前大豆价格同比下降约10但公司仍有部分高价大豆库存预计23Q1毛利率提升有限二季度开始有望逐季释放利润弹性战略规划方面23年公司将针对南京上海合肥武汉四个城市加速推广其中扬州工厂将于今年新建投产有效保障江浙沪等地区的业务发展一鸣食品公司以加盟店为主加速拓展计划今年新增门店600家重点围绕浙江江苏安徽等区域公司继续扩充产品品类发力午餐业务叠加下游消费场景修复预计同店收入有望实现高个位数增长学童奶渗透率持续提升团购持续拓展新客户预计直销业务实现高双位数增长经销业务今年将围绕江苏杭州等地继续拓展预计实现双位数增长成本方面公司今年富裕奶源喷粉数量同比有所下降考虑今年能源及大宗物料价格下行预计毛利率将小幅提升公司优化销售费用投放预计今年业绩将扭亏为盈本周重要公告及新闻请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第3页共18页简单金融成就梦想行业点评华统股份1发布关于不提前赎回华统转债的提示性公告2023年1月18日至2023年2月14日已触发华统转债的有条件赎回条款公司目前及未来6个月不行使提前赎回权利2发布2023年1月畜禽销售情况简报2023年1月份公司生猪销售收入2666790万元环比变动1166同比变动48370同比变动的主要原因为销售量增加所致鸡销售收入92123万元环比变动-3103同比变动-2701环比变动主要原因为公司鸡出栏量减少所致新乳业1发布关于监事减持计划实施进展暨减持数量过半的公告合计持有公司股票3725百万股占公司目前总股本的043股东兼监事李红梅女士副总裁张帅先生林永裕先生计划在自该公告披露之日起15个交易日后的6个月以内以集中竞价或大宗交易的方式合计减持不超过9312万股公司股票占公司目前总股本的0112发布关于部分董事高级管理人员通过大宗交易减持公司股份的公告董事席刚先生董事兼总裁朱川先生2023年2月13日以大宗交易方式合计减持公司股份3186万股占公司总股本比例0373发布股票交易异常波动公告公司股票交易价格连续三个交易日2023年2月9日2023年2月10日2023年2月13日收盘价格涨幅偏离值累计超过20根据深圳证券交易所交易规则的规定属于股票交易异常波动的情况中葡股份发布关于公司董事高管离任的公告公司董事会于近日收到公司董事总会计师副总经理胡文全先生的书面辞职报告胡文全先生因工作调动原因不再担任公司职务截止本公告日胡文全先生未持有公司股份良品铺子1发布关于变更部分募集资金投资项目的公告公司拟将研发中心建设项目尚未使用的募集资金及专户利息共计183402万元投入至直营门店扩建项目该项目建设周期调整为3年同时公司根据目前业务策略需求对直营门店扩建项目的投资金额建设周期实施地点进行调整变更后拟投入的总金额为4562006万元其中拟使用募集资金1261370万元2发布广发证券关于良品铺子股份有限公司变更部分募投项目的核查意见公司向社会公开发行A股4100万股发行价格为人民币1190元股募集资金总额为人民币48790万元扣除承销及保荐费用发行登记费以及其他交易费用享受减免登记结算费后募集资金净额为人民币4208732万元上述募集资金于2020年2月18日全部到位3发布关于修改公司章程的公告公司于2023年2月10召开第二届董事会第二十次会议审议通过了关于修订良品铺子股份有限公司章程的议案3发布关于为全资子公司提供银行授信担保的进展公告本次被担保对象良品工业为资产负债率超过70的全资子公司以连带责任保证为其担保的最高债权额为人民币2亿元截至2023年2月15日公司已实际为其提供的担保余额为415亿元泉阳泉发布使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的实施公告公司使用部分自有资金购买了建设银行发行的理财产品金额12500万元产品起始日2023年2月10日产品期限3个月预计年化收益率150-290均瑶健康发布使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的进展公告公司使用部分自有资金购买了海农商银行发行的结构性存款产品金额6800万元产品期限91天预计年化收益率165265275请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第4页共18页简单金融成就梦想行业点评千禾味业发布关于发行对象特定期间不减持公司股份承诺的公告公司2022年度非公开发行A股股票的发行对象伍超群于近日承诺自承诺函出具之日起至本次非公开发行股票完成后6个月内本人及本人控制的关联方将不会以任何方式减持千禾味业的股票也不存在减持千禾味业股票的计划金字火腿发布关于股东股份解除质押的公告公司于近日收到股东施延军的函告获悉其所持有的本公司部分股份解除质押本次解除质押股数70096万股占其所持股份比例797占公司总股本比例072质押日期从2023年1月16日至2月10日青海春天发布关于再次延期回复上海证券交易所问询函的公告公司于2023年1月30日收到上海证券交易所问询函由于问询函涉及的内容较多公司2022年度审计工作尚在进行中经申请再次延期5个交易日内进行回复并履行信息披露义务ST皇台1关于公司股票可能被终止上市的风险提示公告因公司2021年度经审计的归属于上市公司股东的净利润为负值且营业收入低于1亿元触及深圳证券交易所股票上市规则规定的情形公司股票自2022年4月29日开市起被实施退市风险警示若公司2022年度再次触及规定情形公司股票将被终止上市2发布关于对深圳证券交易所关注函回复的公告公司前三季度实现营业收入104亿元同比增长18398归母净利润36779万元同比上期扭亏为盈公司预计2022年度实现营业收入135亿元155亿元同比增长48217016归母净利润580万元750万元同比上期扭亏为盈日辰股份发布关于非公开发行A股股票申请获中国证监会受理的公告中国证监会依法对公司提交的非公开发行A股股票的行政许可申请材料进行了审查认为申请材料齐全决定对该行政许可申请予以受理本次非公开发行A股股票事项尚需中国证监会核准后方可实施天味食品1发布股权激励限制性股票回购注销实施公告因4名首次授予激励对象已离职其已获授但尚未解除限售的共计9万股限制性股票由公司回购注销剩余未解除限售的限制性股票合计91124万股2发布关于使用部分闲置自有资金进行现金管理到期赎回的公告公司于2023年1月16日与中国光大银行签署对公结构性存款合同并于2023年2月16日赎回公司收回本金3亿元获得收益73万元2发布关于发行GDR并在瑞士证券交易所上市获得瑞士证券交易所监管局附条件批准的公告3发布关于控股股东的一致行动人拟参与转融通证券出借业务的公告截至本公告披露日控股股东邓文先生的一致行动人思勰投资私募证券投资基金合计持有公司股份152千万股占公司总股本的199为完善资产管理上述一致行动人拟参与转融通证券出借业务出借股份数量不超过公司总股本的1出借股份数量不超过76329万股伊利股份发布关于2019年股权激励计划部分限制性股票回购注销实施公告因7名激励对象离职不再具备限制性股票激励对象资格公司拟回购注销其持有的已获授但未解除限售的4266万股限制性股票剩余限制性股票594988万股天润乳业1发布第八届董事会第一次会议决议公告会议同意选举刘让先生为公司第八届董事会董事长胡刚先生担任公司总经理任期三年自本次董事会审议通过之日起至本届董事会任期届满之日止2发布第八届监事会第一会议决议公告同意选举李强先请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第5页共18页简单金融成就梦想行业点评生为公司第八届监事会监事会主席任期三年自本次监事会审议通过之日起至本届监事会任期届满之日止3发布2023年第一次临时股东大会决议公告公司于2023年2月14日召开2023年第一次临时股东大会选举产生了第八届董事会6位非独立董事3位独立董事共同组成新一届董事会并选举出2位第八届监事会非职工监事妙可蓝多1发布关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理到期赎回并继续进行现金管理的公告2023年1月11日公司全资子公司上海芝享食品科技有限公司使用部分闲置募集资金购买了交通银行蕴通财富定期型结构性存款31天挂钩汇率看涨该产品已于2022年2月13日到期公司已赎回本金5千万元并获得收益1189万元本次进行现金管理的投资总额为3千万元将用于购买交通银行发行的银行结构性存款产品为保本浮动收益型期限28天预计年化收益率为260240125本次现金管理资金来自上述非公开发行股票暂时闲置的募集资金2发布关于为全资子公司提供担保的进展公告被担保人海南新芝仕资产负债率超过70公司本次提供担保的最高债务金额为人民币821千元截至今日公司为海南新芝仕已实际提供的担保余额为人民币15亿元不含本次3发布关于股票期权限制行权期间的提示性公告公司2020年股票期权与限制性股票激励计划股票期权第一个行权期为2022年11月16日至2023年11月13日限制行权期为2023年2月21日至2023年3月22日在此期间全部激励对象将限制行权绝味食品发布关于使用闲置募集资金进行现金管理的公告本次委托理财金额为20000万元委托理财产品是中信银行股份有限公司的保证收益型产品金达威1发布股票交易异常波动公告公司股票交易价格连续三个交易日2023年2月10日2月13日2月14日内收盘价格涨幅偏离值累计超过202发布关于持股5以上股东减持公司股份超过1的公告截止2023年2月14日公司股东中牧股份累计减持公司股份比例达101按公司最新股本计算安琪酵母发布关于GDR在瑞士证券交易所上市获得瑞士证券交易所监管局附条件批准的公告于近日获得瑞士证券交易所监管局关于代表公司A股股份的全球存托凭证在瑞士证券交易所上市的附条件批准桃李面包1发布关于控股股东及实际控制人解除股份质押的公告吴志刚先生持有公司股份126亿股占公司总股本的947本次吴志刚先生解除质押41千万股后吴志刚先生累计质押公司股份573千万股占其所持公司股份总量的4538占公司总股本的4302关于控股股东及实际控制人解除股份质押的公告本次吴志刚先生解除质押98百万股后吴志刚先生累计质押公司股份475千万股占其所持公司股份总量的3762占公司总股本的356西发发布股票交易异常波动公告公司股票连续三个交易日2023年2月10日2023年2月13日2023年2月14日收盘价格涨幅偏离值累计达到1329威龙股份1发布第五届监事会第十三次临时会议决议公告2第五届董事会第十五次临时会议决议公告审议通过关于公司以资产抵押申请银行授信的议案请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第6页共18页简单金融成就梦想行业点评味知香发布关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理到期赎回并继续进行现金管理的公告公司使用部分暂时闲置募集资金25千万元购买了苏州农商银行结构性存款上述理财产品已于2023年2月14日到期赎回收回本金25千万元利息767万元本次进行现金管理的投资总额为3千万元将用于购买苏州农商银行机构结构性存款为保本浮动收益型期限32天预计年化收益率为138-310本次现金管理资金来自公司暂时闲置募集资金双汇发展发布第八届董事会第十三次会议决议公告审议通过关于调整公司高级管理人员的议案与关于公司新任高级管理人员薪酬标准的议案何科先生赛俊选先生郑文广先生不再担任公司副总裁截至本公告披露日何科先生持有公司股票1179万股赛俊选先生和郑文广先生未持有公司股份聘任张晓玲女士为公司副总裁任期自本次董事会审议通过之日起至第八届董事会任期届满之日止顺鑫农业发布关于控股孙公司公开挂牌暨汉中鹏程注销进展情况公告汉中鹏程拟在北京产权交易所公开挂牌转让其合法持有的城固县顺鑫鹏程种猪选育场51万元财产份额此次挂牌价格以新兰特房地产资产评估有限公司评估值为基础确定转让底价为860万元泸州老窖发布关于2021年限制性股票激励计划预留部分限制性股票授予登记完成的公告公司已完成2021年限制性股票激励计划预留部分限制性股票授予登记工作限制性股票登记数量为927万股本次实际授予人数17人预留授予价格8947元股皇氏集团1发布拟股权转让所涉及皇氏数智有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告以2022年12月31日为基准日选取资产基础法作为评估方法皇氏数智有限公司股东全部权益评估值为473千万元2发布关于全资子公司为购房客户按揭贷款提供阶段性担保的公告公司于2023年2月16日召开第六届董事会第十一次会议审议通过了关于全资子公司为购房客户按揭贷款提供阶段性担保的议案朱老六发布2022年年度业绩快报公告报告期内公司实现营业收入预计为304亿元同比增长809归属于上市公司股东净利润预计为64千万元同比增长1123归属于上市公司股东的扣除非经常损益的净利润预计为496千万元同比下降460中炬高新1发布关于控股股东所持部分公司股份将被司法拍卖的提示性公告将被司法处置的标的为公司控股股东中山润田投资有限公司持有的非限售流通股12千万股占公司总股本的1532关于控股股东股份被动减持计划时间过半暨减持情况的公告截至2023年2月15日减持计划尚未实施完毕中山润田共计减持股份102千万股占公司总股本的1303发布关于控股股东部分股份被司法轮候冻结的公告本次司法轮候冻结343千万股占控股股东中山润田持股总数的3173占公司总股本的436东鹏特饮1发布关于开展套期保值业务的公告公司计划开展套期保值业务保证金权利金占用额度不超过人民币5千万元2发布关于开展套期保值业务的公告的补充公告本次拟套期保值最高持仓数量将不超过公司实际需要的采购量预计动用的交易保证金和权利金上限不超过5千万预计任一交易日持有的最高合约价值不超过5千万元请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第7页共18页简单金融成就梦想行业点评3发布关于开展境内外产业链相关投资的公告投资总额不超过2021年度经审计净资产的50有效期限自本次董事会审议通过之日起12个月内有效贝因美1发布简式权益变动报告书贝因美集团更新后公司将500万股被质押股票于2022年11月18日前处置过户至桐乡市民间融资服务中心有限公司每股处置价格为502元股信息披露义务人于2023年2月7日通过签署表决权委托协议将前期质押予中航信托股份有限公司的48千万股占公司总股本的444所对应的表决权委托给金桔投资行使2发布关于控股股东补充质押部分股份暨部分质押股份被司法冻结的公告截至本公告披露日公司控股股东贝因美集团有限公司及其一致行动人质押上市公司股份数量为195亿股占其所持公司股份总数的9922其中被司法冻结的股份数量为524千万股占其已质押股份总数的2690兰州黄河发布关于仲裁事项的公告2023年2月15日公司收到仲裁通知湖南昱成投资有限公司就其未获公司股东大会批准而失败的借壳上市事项所引起的争议向贸仲委提起仲裁申请已受理立案水井坊发布邛崃投资项目第二期进展公告近日水井坊酒业与邛崃市规划和自然资源局签订了国有建设用地使用权出让合同及其补充协议本次购买的土地使用权用于投资建设水井坊邛崃全产业链基地项目第二期岩石股份发布关于控股股东及其一致行动人增持公司股份计划实施完成的公告截至2023年2月16日贵酒发展及其一致行动人累计增持了公司股份共计669百万股占公司总股份的200本次增持计划已实施完成巴比食品发布关于变更公司签字注册会计师及项目质量控制复核人的说明函容诚会计师事务所为公司提供2022年度审计服务现因其内部工作调整委派孔令莉女士孙茂藩先生作为签字注册会计师委派占铁华先生作为项目质量控制复核人继续完成相关工作海南椰岛1发布关于2023年限制性股票激励计划内幕信息知情人买卖公司股票情况的自查报告经核查未发现内幕信息知情人利用内幕信息进行股票买卖或泄露内幕信息的情形2发布2023年第三次临时股东大会决议公告会议不通过关于公司2023年限制性股票激励计划草案及其摘要的议案有友食品发布关于完成注册资本工商变更登记并换发营业执照的公告公司已完成了注册资本工商变更登记手续并取得了重庆市市场监督管理局换发的公司营业执照紫燕食品发布关于签订募集资金专户存储三方监管协议的公告经上海证券交易所同意首次公开发行人民币普通股A股42千万股每股发行价为人民币1515元募集资金总额为人民币636亿元扣除相关费用后募集资金净额为人民币565亿元公司己在交通银行开设募集资金专项账户截至2023年2月13日专户余额为0元该专户仅用于公司信息中心建设项目项目募集资金的存储和使用山西汾酒1发布监事会核查意见经公司董事会薪酬考核委员会考核本次符合解除限售条件的激励对象为391名可申请解除限售并上市流通的限制性股票数量为225百请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第8页共18页简单金融成就梦想行业点评万股占公司目前总股本的018公司以每股1065元的价格对共计1092万股限制性股票进行回购并予以注销2发布第八届董事会第三十一次会议决议公告审议通过公司2023年度经营计划同意对发展区公司1成装车间工艺设备配套项目新增生产线及附属设备项目立项资金来源由发展区公司自筹预计总投资额为446千万元同意公司与新华社民族品牌工程进行深度合作费用预算为800万元劲仔食品发布关于控股股东部分股份质押的公告公司控股股东周劲松先生为非公开发行认购资金需求目的质押479千万股占其所持股份比例278于中信银行长沙分行占公司总股本1062质押起始日为2023216莲花健康发布关于董事会监事会延期换届的提示性公告公司第八届董事会及监事会将延期换届公司董事会各专门委员会和高级管理人员的任期亦相应顺延图110个奶牛主产省区生鲜乳平均价图2大豆月度现货均价走势450元千克700040430600030500020410406400010390300002000-103701000-203500-30330JFMAMJJASOND2017-012015-012015-072016-012016-072017-072018-012018-072019-012019-072020-012020-072021-012021-072022-012022-072023-012016201720182019大豆月度现货价元吨YoY右轴2020202120222023资料来源奶业协会申万宏源研究截至23年2月资料来源Wind申万宏源研究截至23年1月图3猪肉价格走势图图4茅台出厂价和一批价走势12000元千克400010000元3500300080003000600033452500400027402712000200015009690001459100050002020-08-122008-08-122009-08-122010-08-122011-08-122012-08-122013-08-122014-08-122015-08-122016-08-122017-08-122018-08-122019-08-122021-08-122022-08-12091097101107111117121127131137141147151157161167171177181187191197201207211217221227231仔猪生猪猪肉出厂价整箱一批价散瓶一批价资料来源农业部申万宏源研究截至23年2月资料来源酒仙网申万宏源研究截至23年2月图5五粮液出厂价和一批价走势图6国窖1573出厂价和一批价走势请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第9页共18页简单金融成就梦想行业点评110011001400元元965元96010001000元1400900900889900800800700700600600500500400400151201091101111121131141161171181191211221231151181091101111121131141161171191201211221231出厂价一批价出厂价一批价资料来源酒仙网申万宏源研究截至23年2月资料来源酒仙网申万宏源研究截至23年2月表1肉制品数据产品名称时间最新价格周环比月环比年同比单位指标育肥猪配合饲料20230208403000-0251011元公斤价格平均价生猪饲料20230208364-082-109520元公斤全国平均价猪粮比价20230210502040-365-252元公斤22个省市生猪全国平均出场价202302081459-061-1691-149元公斤全国平均出场价生猪存栏2022123145256000000074万头1月能繁母猪202212314390000005141万头1月肉鸡配合饲料20230208407000-0251090元公斤现货价白条鸡202302171827-198-587561元公斤平均批发价资料来源wind申万宏源研究表2乳制品数据产品名称时间最新价格周环比月环比年同比单位指标生鲜乳20230208406-025-122-469元公斤价格平均价主产区GDT成交价202302183456-607186-2860美元吨均价进口奶粉金额美元2022123128264164400012193299美元进口金额当月值进口奶粉数量吨202212316799411500013713069吨进口数量当月值牛奶零售价202302101272-031-062-223元升零售价酸奶零售价202302101645-030-042-090元公斤零售价国产婴幼儿奶粉品牌2023021022055005013076元吨现货价平均价国外婴幼儿奶粉品牌2023021026829009024050元公斤零售价资料来源wind申万宏源研究表3大宗农产品数据产品名称时间最新价格周环比月环比年同比单位指标玉米现货价平均价20230217290918-010-078673元吨现货价平均价小麦现货价平均价20230217318944-047-0691083元吨现货价平均价大豆黄豆全国市场价20230210538750000-067-234元吨全国市场价进口大麦平均价20221231410420004493801美元吨进口均价当月值豆粕现货价20230217455114-157-324651元吨现货价国内白糖202302175890020236326元吨经销价一级请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第10页共18页简单金融成就梦想行业点评苏氨酸2022060111850000-1801109元吨现货价平均价赖氨酸2022060112170-114-3342418元吨现货价平均价食盐20230210517000000117元吨零售价现货价糖蜜南宁20230217174005824294089元吨现货价平均价豆油20230217972368263312-963元吨平均价资料来源wind申万宏源研究表4包装运输数据产品名称时间最新价格周环比月环比年同比单位指标玻璃20230210176140358829-1614元吨市场价浮法平板玻璃中国公路物流运价指数20230215105226219-048487点中国公路物流运价指数瓦楞纸20230210325670-027-008-1649元吨市场价瓦楞纸铝锭A00202212301883600035-099-458元吨价格A00铝锭Al9970国产出厂价PETPET瓶片江苏三房PET瓶片20230217735000000138-1037元吨巷巴拿马型运费指数2023021781100-613-2456-6646点巴拿马型运费指数BPI好望角型运费指数2023021727100-4424-7552-8490点好望角型运费指数BCI资料来源wind申万宏源研究2食品饮料各板块市场表现23213-23217食品饮料行业跑赢申万A指321个百分点子行业表现依次为啤酒跑赢申万A指595个百分点食品加工跑赢申万A指499个百分点其他酒类跑赢申万A指486个百分点调味品跑赢申万A指388个百分点白酒跑赢申万A指326个百分点休闲食品跑赢申万A指211个百分点饮料乳品跑赢申万A指075个百分点表5食品饮料各子行业相对于申万A指的超额收益情况21Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q1食品饮料-4616-11328-6515917-2307食品加工-83-99-7948-09360089-39白酒-3038-11933-7719821-4731啤酒-79376-276143-85268464602其他酒类25307-187-177-1271101523618饮料乳品-48-8206230421-26-32-58休闲食品-32-80-12761-11310500183-88调味发酵-125-80-12606-441143700-52资料来源Wind申万宏源研究截至23217图7食品饮料和白酒板块16年至今月度累计超额图8食品饮料板块13年至今季度累计超额收益走收益走势势请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第11页共18页简单金融成就梦想行业点评900258002070015600105005074000300-5200-10100-150-20161171181191201211221231-25食品饮料申万白酒申万1314151617181920212223一季度二季度三季度四季度资料来源Wind申万宏源研究截至23217资料来源Wind申万宏源研究截至23217表6食品饮料跟踪公司相对于申万A指的超额收益情况证券简称20Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q1贵州茅台041895711138-43-9474-2216050-95-08五粮液-69363208234-4935-240-31-165280-273890泸州老窖-869451248928-28-33100-12928484-5759洋河股份-176146105801-269182-170-54-38332-02-1436古井贡酒-95172372168-1957113-23-159429224-48-08山西汾酒70476283807-8127003-45-5423967-88-31水井坊-104307-29200-10669031-102-17581-181317-64今世缘-7528633205-11237-147155-871853480192口子窖-182126-87272-6734-238358-9872-6319830顺鑫农业230-212-28119-320-175-14635-249107-123469-62老白干酒-176396-2261747-300182-138211-142392-35126274舍得酒业-176495-2471656021506-1755-162247-183114226酒鬼酒-1421557-0781405604-12-188-165214-18369102迎驾贡酒-124245-15263343200173310-82181-038878伊力特-109349-133449-265468-94-3614264-9544129海天味业22960219150-170-21-130-90-2910451-68-79中炬高新2798835-69-241-196-226147-1201876312734恒顺醋业3498055-38-106-73-170-11-1901620083-16安琪酵母212277149-249114-83-61157-170141-1258-122涪陵榨菜24509223-18826-180-166195-0130-78-81-24千禾味业285566103-8923-221-236180-13515106349165伊利股份30-7215366-65-13740542941-18-89-72光明乳业-2215142-115160-282-19-01-7362-25-02-55青岛啤酒-39543-102237-116290-281184-63273169-17-65重庆啤酒-6049833066-32703-320107-152347-10010604燕京啤酒-09-09150-76-106-90-76247-03286105109194双汇发展4186065-188-94-265-1301166009-1131-60绝味食品17922485-14126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