本周专题：2月3日，工信部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》，提出在试用期限2023-2025年，在全国范围内开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作，为贯彻落实党中央、国务院“碳达峰、碳中和”战略部署，推进《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》深入实施。我们从《通知》的三个主要目标和总体要求，结合相关数据分析出预计未来国内新能源汽车行业渗透率增速将再度提速，其中公共领域新能源商用车渗透率未来将大幅增长，市场空间广阔，达《通知》目标或仍需其他政策辅助。充电桩行业未来有望实现量价齐升；VG2模式将在公共领域试点中广泛应用，有望通过充分验证度过探索期，进入下一段发展期。
　　行情回顾：本周，公用事业板块指数上涨2.02%，跑赢沪深300指数2.88%。环保板块指数上涨2.38%，跑赢沪深300指数3.24%。公用事业细分子行业中，水电、火电板块涨幅较大。环保细分子行业中，节能与能源清洁利用、固废处理板块涨幅较大。
　　行业信息：国家市场监管总局、工信部联合发布《关于促进企业计量能力提升的指导意见》。《意见》指出，重点用能单位、排放单位还应当配备能源资源、碳排放相关计量器具，满足能源资源、碳排放相关计量要求；鼓励企业加强能源资源计量和低碳计量；推动企业建立健全碳计量体系，研究建立重点排放单位碳计量审查制度，为企业碳排放“可测量、可报告、可核查”提供计量支撑，服务国家碳排放统计核算体系的建立和完善。
　　投资建议：
　　公用电力：国内疫情防控策略改善，疫情对经济增长的扰动趋弱，而随着稳经济一揽子措施逐步落地，国内经济动能恢复，电力需求有望回升，全社会用电量有望呈现环比改善态势。从发电量情况来看，为保障电力能源供应，预计火电、核电出力将环比提高，而风光、水电等出力将维持高位水平。装机数据来看，风光新能源新增装机规模居前，尤其是光伏装机增幅较大，未来风光新能源业绩有望持续快速增长。建议关注：1）多数火电企业在2022年度实现扭亏为盈，推荐风光新能源转型加速的国电电力、煤电一体化优势显著的内蒙华电，建议关注火电龙头且加快推进新能源转型的华电国际；2）核电运营商有望迎来量价齐升，推荐核电、风光新能源双轮驱动的中国核电；3）海上风电装机规模快速增长，且施工费用下降及海上风电机组大型化趋势推进，推荐三峡能源、福能股份；4）光伏上游降价趋势开启，运营商有望享受规模+利润双提升，推荐分布式光伏运营商芯能科技，建议关注晶科科技、太阳能、金开新能。
　　环保：废弃物资源化带来市场新机会，推荐稀土回收产能倍增的华宏科技，有机糟渣资源化快速放量的路德环境。2022年以来火电投资明显提速，火电灵活性改造业务、火电环保配套业务和锅炉等装备有望放量，推荐华光环能，建议关注青达环保。政策支持公共领域车辆电动化，环保装备行业订单有望放量，建议关注环卫电动车龙头宇通重工、盈峰环境和福龙马。
　　新型电力系统：2022H2独立储能项目进入实质化进展的节奏明显加快，相较于新能源配储，独立储能对部件、系统集成要求更高，重点推荐同力日升，建议关注天能股份、金盘科技。独立储能亦将带来温控标准提升，重点推荐申菱环境。灵活性资源建设刻不容缓，用户侧将从被动接受者逐步转变为参与者，虚拟电厂推荐安科瑞、苏文电能、恒实科技。特高压核准、开工有望迎来提速，建议关注国电南瑞、许继电气、特变电工。
　　风险提示：项目推进不及预期；政策执行不及预期；市场竞争加剧；研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。

研究报告全文：公共领域车辆全面电动化试点开启商用车新能源渗透率有望显著提升环保及公用事业证券研究报告行业周报2023年2月12日TableFinance评级增持维持重点公司基本状况分析师汪磊EPSPE简称股价评级执业证书编号S074052107000221A22E23E24E21A22E23E24EPEG苏文电能60761762783835133460218615861184040买入电话021-20315185申菱环境38850581021482146645380926251815112买入Emailwanglei01rqlzqcomcn芯能科技17050220440590827749387528902079053买入研究助理陈若西安科瑞41900790901321805290465631742328239买入路德环境38000820761472124647500025851792298买入Emailchenrx03ztscomcn华能国际813-065-018045086-1243-45171807945021买入中闽能源57403404205906816641369981847018买入中国核电60204305806106614121038987912031买入福能股份12450651271391581919980896788038买入国电电力393-010034042051-37981156936771024买入同力日升47300851181972715587400824011745179买入基本状况TaleProfit华能水电6870320370410462118185716761493295买入上市公司数191三峡能源5710200310360412897184215861393040买入行业总市值亿元34138华光环能93608008511613611701101807688052买入行业流通市值亿元13193内蒙华电36500703404706352681074777579041买入行业TableQuotePic-市场走势对比华宏科技20480910961532032240213313391009046买入备注股价取自2023年2月10日数据3118112184232822784169513561106079投资要点TableSummary本周专题2月3日工信部等八部门发布关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知提出在试用期限2023-2025年在全国范围内开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作为贯彻落实党中央国务院碳达峰碳中和战略部署推进新能源汽车产业发展规划2021-2035年深入实施我们从通知的三个主要目标和总体要求结合相关数据分析出预计未来国内新能源汽车行业渗透率增速将再度提速其中公共领域新能源商用车渗透率未来将大幅增长市场空间广阔达通知目标或仍需其他政策辅助充电桩行业未来有望实现量价齐升VG2相关报告模式将在公共领域试点中广泛应用有望通过充分验证度过探索期进入下一段发展期行情回顾本周公用事业板块指数上涨202跑赢沪深300指数288环保板块指数上涨238跑赢沪深300指数324公用事业细分子行业中水电火电板块涨幅较大环保细分子行业中节能与能源清洁利用固废处理板块涨幅较大行业信息国家市场监管总局工信部联合发布关于促进企业计量能力提升的指导意见意见指出重点用能单位排放单位还应当配备能源资源碳排放相关计量器具满足能源资源碳排放相关计量要求鼓励企业加强能源资源计量和低碳计量推动企业建立健全碳计量体系研究建立重点排放单位碳计量审查制度为企业碳排放可测量可报告可核查提供计量支撑服务国家碳排放统计核算体系的建立和完善投资建议公用电力国内疫情防控策略改善疫情对经济增长的扰动趋弱而随着稳经济一揽子措施逐步落地国内经济动能恢复电力需求有望回升全社会用电量有望呈现环比改善态势从发电量情况来看为保障电力能源供应预计火电核电出力将环比提高而风光水电等出力将维持高位水平装机数据来看风光新能源新增装机规模居前尤其是光伏装机增幅较大未来风光新能源业绩有望持续快速增长建议关注1多数火电企业在2022年度实现扭亏为盈推荐风光新能源转型加速的国电电力煤电一体化优势显著的内蒙华电建议关注火电龙头且加快推进新能源转型的华电国际2核电运营商有望迎来量价齐升推荐核电风光新能源双轮驱动的中国核电3海上风电装机规模快速增长且施工费用下降及海上风电机组大型化趋势推进推荐三峡能源福能股份4光伏上请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报游降价趋势开启运营商有望享受规模利润双提升推荐分布式光伏运营商芯能科技建议关注晶科科技太阳能金开新能环保废弃物资源化带来市场新机会推荐稀土回收产能倍增的华宏科技有机糟渣资源化快速放量的路德环境2022年以来火电投资明显提速火电灵活性改造业务火电环保配套业务和锅炉等装备有望放量推荐华光环能建议关注青达环保政策支持公共领域车辆电动化环保装备行业订单有望放量建议关注环卫电动车龙头宇通重工盈峰环境和福龙马新型电力系统2022H2独立储能项目进入实质化进展的节奏明显加快相较于新能源配储独立储能对部件系统集成要求更高重点推荐同力日升建议关注天能股份金盘科技独立储能亦将带来温控标准提升重点推荐申菱环境灵活性资源建设刻不容缓用户侧将从被动接受者逐步转变为参与者虚拟电厂推荐安科瑞苏文电能恒实科技特高压核准开工有望迎来提速建议关注国电南瑞许继电气特变电工风险提示项目推进不及预期政策执行不及预期市场竞争加剧研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险-2-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报内容目录1本周专题公共领域车辆全面电动化试点开启商用车新能源渗透率有望显著提升-6-2行情回顾-9-3上市公司动态-12-4行业动态-14-51国内碳市场行情-15-52国际碳市场行情-17-6投资组合及建议-18-风险提示-18--3-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表目录图表1试点区域新能源汽车推广数量参考目标2023-2025-6-图表22017-2023M1新能源汽车销量和同比-7-图表32017-2023M1新能源汽车销量渗透率和同比-7-图表42018-2022新能源商用车-货车和客车渗透率-7-图表52018-2022充电基础设施增量情况情况-8-图表62018-2022年充电基础设施中公共充电桩保有量和增量同比情况-8-图表7V2G体系架构-8-图表8各行业周涨跌幅情况-9-图表9环保行业细分板块周涨跌幅情况-9-图表10公用行业细分板块周涨跌幅情况-9-图表11环保行业周涨幅前五个股-10-图表12环保行业周跌幅前五个股-10-图表13公用行业周涨幅前五个股-10-图表14公用行业周跌幅前五个股-10-图表1516年以来公用事业申万PETTM走势-10-图表1616年以来公用事业申万PBLF走势-10-图表17动力煤期货结算价格元吨-11-图表18环渤海动力煤价格指数Q5500K元吨-11-图表19秦皇岛煤炭库存万吨-11-图表20沿海六港口炼焦煤库存合计万吨-11-图表21中国LNG出厂价格指数元吨-11-图表22中国LNG到岸价美元百万英热-11-图表23多晶硅现货均价元千克-12-图表24硅片现货均价元片-12-图表25PERC电池片现货均价元瓦-12-图表26组件现货均价元瓦-12-图表27经营情况和业绩预告-12-图表28中标签约和对外投资-12-图表29股票增减持和股票发行-13-图表30本周全国碳交易市场成交情况-16-图表31上周国内碳交易市场成交量情况-16-图表32上周国内碳交易市场情况-16-图表33上周国内碳交易市场CCER成交量情况-17--4-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表34上周欧盟EUA现货和期货成交情况-17-图表35欧盟排放配额EUA期货结算价走势-17--5-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报1本周专题公共领域车辆全面电动化试点开启商用车新能源渗透率有望显著提升公共领域车辆全面电动化试点启动新能源汽车渗透率提速历史新拐点2月3日工业和信息化部交通运输部等八部门联合印发关于组织开展公告领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知以下简称通知主要三个目标为在试点期2023-2025年期间1力争将新增公共充电桩与公共领域新能源汽车推广数量比例提升至112更新新增公共领域车辆包括城市公交车出租车环卫车邮政快递城市物流配送领域力争达到803构建完善与新能源汽车技术相适应的智能交通系统绿色能源供应系统信息通信网络系统实现新能源汽车与电网高效互动与交通通信等领域的融合发展此次试点工作开启为深入贯彻落实新能源汽车产业发展规划2021-2035年以下简称规划再次提速向2025年新能源汽车新车销售量占汽车新车销售总量20左右实现自动驾驶汽车在特定区域和场景下的商品化充换电服务便利性标的靠拢36个试点区域划分为三类三年目标推广新能源车204万辆根据通知附件此次试点范围将扩大至全国36个区域从经济发展水平新能源汽车产业基础推广应用等方面来看政策将试点区域划分为三类从第一类至第三类设定试点城市车辆推广数量标准车折算分别力争达到10万辆6万辆和2万辆合计后确定2023-2025年试点区域新能源汽车目标车辆推广数量为204万辆确保大幅度提升区域内车辆电动化水平图表1试点区域新能源汽车推广数量参考目标2023-2025目标车辆推广数类别试点区域区域数合计万辆量万辆区域北京天津上海河南重庆江苏浙第一类1110110江四川湖南广东深圳山东山西陕西安徽河北湖北福第二类11666建厦门青岛宁波大连海南云南贵州辽宁吉林黑龙江第三类江西内蒙古广西西藏甘肃青海14228宁夏和新疆合计204来源工信部等八部门中泰证券研究所注目标车辆推广数量按标准车折算新能源汽车渗透率将再度提速根据中汽协数据2022年国内新能源汽车总销量为68866万辆同比增长9561占全国汽车总销量2564已提前三年达成2020年发布的规划20左右市占率目标截至2023年M1新能源汽车总销量为4080万辆渗透率为2474保持在20以上通知指出此次试点新增更新公共领-6-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报域电动车量范围包括公务用车城市公交出租汽车环卫车快递车邮政车城市物流配送车机场用车和短途运输城建物流及矿场等待定场景重型货车为在车辆推广应用方面大幅提升车辆电动化水平此次试点将有助于再度提升国内新能源汽车渗透率的增速图表22017-2023M1新能源汽车销量和同比图表32017-2023M1新能源汽车销量渗透率和同比来源中汽协中泰证券研究所来源中汽协中泰证券研究所新能源商用车领域渗透率不足此次通知是针对提升公共领域新能源用车的更新和增长根据中汽协数据截至2022年国内新能源商用车总销量渗透率为1025同比增长636pct其中新能源客车占2535新能源货车仅占812与新能源汽车总销量的渗透率相比进度较为落后为达成公共领域新增及更新车辆中新能源汽车比例显著提高其中城市公交出租环卫邮政快递城市物流配送领域力争达到80的目标预计后续仍需要相关政策补充支持以加速提升新能源商用车领域的渗透率跟进总销量渗透率增长的进程图表42018-2022新能源商用车-货车和客车渗透率来源中汽协中泰证券研究所有效带动充电桩需求行业将迎来量价齐升根据中国充电联盟统计截至2022年12月全国充电基础设施累计数量为5210万台同比-7-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报增长991其中公共充电桩保有量总计1792万辆其增量同比为9162022年112月充电基础设施增量为2593万台桩车增量比为127根据通知提出公共领域新增车桩比达到11未来将有效刺激国内公共充电桩的需求增长为满足新能源汽车的高速发展充电桩行业或将迎来量价齐升图表52018-2022充电基础设施增量情况图表62018-2022年充电基础设施中公共充电桩保有量和增量同比情况来源中国充电联盟中泰证券研究所来源中国充电联盟中泰证券研究所新模式新技术创新应用车网融合将获充分验证通知提出要在智能有序充电大功率充电快速换电等新技术有效扩大的同时促进智能网联车网融合等新技术的充分验证Vehicle-to-gridV2G指电动汽车给电网送电的技术该系统概念是利用大量新能源汽车的储能源作为电网和风光能源的缓冲将新能源汽车不使用时车载电池的电能销售给电网系统在需要使用充电时电流由电网流向车辆通过运用好V2G未来新能源汽车用户可以通过电网电价高低时与电网进行买电售电获得一定收益目前新能源汽车在于电网融合的过程中仍存在用户接受度低技术仍需改进低碳效益难评估等问题通过这次政策的推动措施V2G等相关车网融合技术将会在试点开展示范应用有助于探索技术的更新迭代以及未来推广模式图表7V2G体系架构来源车联网关键技术及其发展趋势与挑战中泰证券研究所-8-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报2行情回顾本周公用事业板块指数上涨202跑赢沪深300指数288环保板块指数上涨238跑赢沪深300指数324图表8各行业周涨跌幅情况来源Wind中泰证券研究所环保行业细分子行业中节能与能源清洁利用固废处理园林大气治理水务监测检测本周涨跌幅分别为537358291251202023公用行业细分子行业中水电火电地方电网燃气清洁能源发电本周涨跌幅分别为432295193158065图表9环保行业细分板块周涨跌幅情况图表10公用行业细分板块周涨跌幅情况来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所环保行业个股表现本周环保行业涨幅前五的个股为宇通重工福龙马南网能源盈峰环境聆达股份跌幅前五的个股为聚光科技华测检测苏试试验广电计量金圆股份公用行业个股表现本周公用行业涨幅前五的个股为粤电力A宝新能源三峡水利华电国际通宝能源跌幅前五的个股为安科瑞华电能源东方能源国电电力国网信通-9-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表11环保行业周涨幅前五个股图表12环保行业周跌幅前五个股来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所图表13公用行业周涨幅前五个股图表14公用行业周跌幅前五个股来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所行业估值上升截至2023年2月10日公用事业申万PETTM为2665倍PBLF为167图表1516年以来公用事业申万PETTM走势图表1616年以来公用事业申万PBLF走势来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所动力煤价格上升煤炭库存上升2023年2月10日动力煤期货结算价为8026元吨周环比变化为0882月8日环渤海动力煤价格指数Q5500K为741元吨周环比变化为014库存方面2023年2月10日秦皇岛煤炭库存为656万吨周环比变化为1082023年2月10日六港口炼焦煤库存1325万吨周环比变化为076-10-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表17动力煤期货结算价格元吨图表18环渤海动力煤价格指数Q5500K元吨来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所图表19秦皇岛煤炭库存万吨图表20沿海六港口炼焦煤库存合计万吨来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所LNG价格上涨2023年2月10日国内LNG出厂价格指数为6596元吨周环比变化为0112023年2月10日中国LNG到岸价为2681美元百万英热周环比变化为3534图表21中国LNG出厂价格指数元吨图表22中国LNG到岸价美元百万英热来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所上游价格大幅上涨组件保持平稳根据InfoLink数据截至2023年2月8日多晶硅致密料现货均价为230元千克周环比变化为2920单晶硅片-182单晶硅片-210现货均价分别为62282元片周环比变化为296323单晶电池片-182单晶电池片-210现货均价分别为114114元瓦周环比变化为175175单晶组件-182单晶组件-210现货均价分别为175175元瓦周环比变化为0-11-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表23多晶硅现货均价元千克图表24硅片现货均价元片来源PVInfoLink中泰证券研究所来源PVInfoLink中泰证券研究所图表25PERC电池片现货均价元瓦图表26组件现货均价元瓦来源PVInfoLink中泰证券研究所来源PVInfoLink中泰证券研究所3上市公司动态图表27经营情况和业绩预告公司代码公司名称公告时间公告名称公告内容公司发布2022年度业绩快报实现营业收入23770亿元同比4495归母净利润7099亿元同比1052扣非归母2022年度业绩快报公净利润7133亿元同比2198主要原因为本报告期内公600905SH三峡能源202327告司新增项目并网发电总装机容量较上年同期有所增加发电量较上年同期增长4621上网电量和营业收入较上年同期相应有所增加公司公布2023年1月发电情况公司完成发电量2540亿千关于2023年1月发瓦时同比减少1634其中水电发电量同比减少4081000883SZ湖北能源2023210电情况的自愿性信息火电发电量同比减少1712新能源发电量同比增加披露公告9097来源公司公告中泰证券研究所图表28中标签约和对外投资公司代码公司名称公告时间公告名称公告内容公司全资子公司湖北能源集团南漳张家坪抽水蓄能有限公司于2023年2月6日收到湖北省发展和改革委员关于湖北南漳抽水蓄能会关于湖北南漳抽水蓄能电站项目核准的批复鄂发000883SZ湖北能源202326电站项目取得核准批复改审批服务202325号根据批复内容同意张的公告家坪抽蓄公司作为项目公司投资建设湖北南漳抽水蓄能电站项目项目总装机180万千瓦公司于2023年2月8日召开了第四届董事会第六次会关于对全资子公司增资688156SH路德环境202328议审议通过了关于对全资子公司增资的议案为的公告满足子公司资金需求增强子公司资本实力促进公司-12-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报及子公司经营发展加快公司整体战略规划目标的实现同意公司以自有资金3000万元对金沙路德进行增资关于预中标约172亿元近日公司预中标昌江黎族自治县城乡环卫作业市场化海南省昌江黎族自治县002973SZ侨银股份202328管理项目中标金额为172亿元合同履行期限为合城乡环卫作业市场化管同签订之日起3年理项目的提示性公告公司拟投资参与设立现代氢能科技广州有限公司暂定名最终以登记机关核定为准该公司注册资本13000万元本公司出资5850万元持有其45股权现代汽车氢燃料电池系统广州有限公司出资5850万元持有其45股权广州开发区交通投资关于参与设立现代氢能集团有限公司出资1300万元持有其10股权公司000531SZ穗恒运A2023210科技广州有限公司的公本次参与投资设立项目公司是公司在氢能与燃料电池告产业链布局的又一重大举措有利于促进我司做实氢能板块发展氢能业务本项目税后静态投资回收期是849年含项目建设期税后内部收益率843税前内部收益率1109以上数据为初步预测具体以实际情况为准来源公司公告中泰证券研究所图表29股票增减持和股票发行公司代码公司名称公告时间公告名称公告内容公司于2022年9月2日审议通过了关于转让韶关市曲江长青环保热电有限公司100股权的议案同意公司向韶能集团韶关市日昇生物质发电有限公司转让全关于转让韶关市曲江长资子公司韶关市曲江长青环保热电有限公司100股权002616SZ长青集团202326青环保热电有限公司及享有附带的权益承担的义务公司于近日收到韶能100股权的进展公告日昇代标的公司支付的部分债务款项819787698元截至本公告日公司累计收到股权转受让款共3659286137元收到债务款项5481493273元公司拟以259元股的价格向财丰科技发行游明设先生因退休原因将不再符合郑州通泰合智管理咨询有限公司股东资格经通泰合智股东会决议同意王磊先生拟受让游明设先生持有的通泰合智800股权汤玉祥先关于实际控制人拟发生生拟受让游明设先生持有的通泰合智600股权本次600817SH宇通重工202326变更的提示性公告股权转让为公司间接控股股东通泰合智的股东变化本次股权转让完成后汤玉祥先生将持有通泰合智5200股权持股比例将超过50将成为通泰合智实际控制人宇通集团及宇通重工的实际控制人将由汤玉祥先生等7名自然人变更为汤玉祥先生公司于近日收到中国证监会出具的关于同意苏州仕净关于向特定对象发行股科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复301030SZ仕净科技202327票申请获得中国证监会证监许可2023162号同意公司向特定对象发同意注册批复的公告行股票的注册申请因个人资金需求董事高管程润喜先生刘菁女士吴军先生胡卫庭先生计划自本公告披露之日起15个交易日后的6个月内通过集中竞价方式减持其所持有关于部分董事高管集的公司股份具体情况如下程润喜先生拟减持不超过688156SH路德环境202327中竞价减持股份计划公8000股占公司总股本的比例不超过00087刘菁告女士拟减持不超过8000股占公司总股本的比例不超过00087吴军先生拟减持不超过47600股占公司总股本的比例不超过00516胡卫庭先生拟减持不超过8000股占公司总股本的比例不超过000872022年8月16日公司披露公司股东景津投资姜桂控股股东及实际控制人廷宋桂花拟通过集中竞价大宗交易方式合计减持其603279SH景津装备202327减持比例达1暨减持股所持有的公司股份不超过34600986股即不超过公份结果公告司总股本的6公司于2023年2月6日收到上述股-13-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报东发来的关于减持景津装备股份有限公司股份计划实施完毕的告知函其于2022年8月26日至2023年2月6日期间通过大宗交易集中竞价交易方式共计减持公司股份34590171股占公司总股本的59981截至本公告披露日本次减持计划实施完毕持有公司股份220303030股占本公司总股本的关于持股5以上股东股582的股东广东省环保集团有限公司计划自本次减003035SZ南网能源2023210份减持计划的预披露公持计划预披露公告之日起15个交易日后的6个月内告以集中竞价方式减持本公司股份不超过75757575股即不超过本公司总股本的2公司于2022年7月非公开发行人民币普通股部分非公开发行限售股246250000股发行价格为1120元股其中603588SH高能环境2023210上市流通的公告235535715股限售股将于2023年2月16日上市流通来源公司公告中泰证券研究所4行业动态两部门发布关于促进企业计量能力提升的指导意见2月8日国家市场监管总局工信部联合发布关于促进企业计量能力提升的指导意见意见指出重点用能单位排放单位还应当配备能源资源碳排放相关计量器具满足能源资源碳排放相关计量要求鼓励企业加强能源资源计量和低碳计量推动企业建立健全碳计量体系研究建立重点排放单位碳计量审查制度为企业碳排放可测量可报告可核查提供计量支撑服务国家碳排放统计核算体系的建立和完善信息来源中国能源报国际能源署未来三年全球电力需求将加速增长国际能源署未来三年全球电力需求将加速增长国际能源署8日发布2023年电力市场报告报告指出受能源危机和部分地区异常天气条件影响2022年全球电力需求增幅放缓至2低于新冠疫情前水平预计未来三年全球电力需求增长将加速至年均3其中70以上需求增长将来自部分亚洲地区国际能源署预计2025年可再生能源在全球发电组合中比例将从2022年的29升至35信息来源中国能源报2022年上半年各大省份发电量排名31地方2022年发电量排名出炉内蒙古位列榜首北极星电力网整理了2022年31个省市区发电量数据2022年发电量排名前五的地区分别是内蒙古广东省江苏省山东省新疆相比2021年数据内蒙古超越广东省成为发电量最高的地区江苏省超越山东省发电总量排进前三信息来源北极星电力网朔州市十四五新型储能发展实施方案发布山西朔州发布62GWh储能项目清单近日朔州市能源局印发朔州市十四五新型储能发展实施方案根据方案朔州市将在2025年实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变2030年到实现新型储能全面市场化发展方案列出了朔州储能项目清单包括怀仁应县两个抽水蓄能项目总规模21GW以及13个共享储能项目总规模超3050MW6200MWh信息来源储能与电力市场-14-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报2023年内蒙古将新建8000个新能源汽车充电桩内蒙古今年将新建8000个公共充电桩财联社2月7日电2023年内蒙古自治区住房和城乡建设厅将推动全区新建充电桩8000个2023年内蒙古将有序淘汰国以下柴油老旧车辆引导推广新增和更新车辆使用新能源重卡新增和更新城市公交车辆新能源车辆占比不低于85巡游出租汽车网约车不低于1600辆信息来源中国能源报广东省碳达峰实施方案印发广东建立新型储能价格机制广东省人民政府印发广东省碳达峰实施方案其中提到深化能源电力市场改革推进电力市场化改革逐步构建完善的中长期现货电能量辅助服务电力市场交易体系支持各类市场主体提供多元辅助服务扩大电力市场化交易规模健全促进新能源发展的价格机制完善风电光伏发电价格形成机制建立新型储能价格机制持续推动天然气市场化改革完善油气管网公平接入机制信息来源中国能源报山东省加快海阳荣成招远等核电厂址开发山东加快海阳荣成招远等核电厂址开发2月7日山东省能源局印发2023年全省能源工作指导意见的通知通知指出积极安全有序推进胶东半岛核电基地建设在确保绝对安全的前提下加快海阳荣成招远等核电厂址开发建成荣成高温气冷堆示范工程开工海阳核电二期4号机组推进国和一号示范工程海阳核电二期3号机组建设深化石岛湾扩建一期招远核电一期等项目前期工作推动自主先进核电堆型规模化发展建成海阳核电900兆瓦远距离跨区域供热工程到2023年底在运在建核电装机达到820万千瓦信息来源北极星电力网中国华能全年新能源开工30GW以上华能全年新能源开工30GW以上2月6日中国华能集团有限公司召开2023年新能源建设推进会靠前安排2000万千瓦新能源项目实现实体开工和施工准备全年新能源开工3000万千瓦以上信息来源北极星电力网5碳中和动态跟踪51国内碳市场行情2月6日-2月10日期间全国碳市场碳排放配额CEA总成交量1093万吨总成交额60714万元挂牌协议交易周成交量093万吨周成交额5214万元最高成交价5600元吨最低成交价5600元吨本周五收盘价为5600元吨与上周五收盘价持平本周大宗协议交易周成交量10万吨周成交额555万元截至本周全国碳市场碳排放配额CEA累计成交量230亿吨累计成交额10496亿元国内碳市场活跃度有所下降1月30日-2月3日期间共成交配额3398万吨较前周下跌5624总成交金额为014亿元较前周下跌5799深圳天津湖北成交额上升深圳上海湖北成交价上升北京重庆无成交量-15-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报CCER成交量较小CCER方面本周无新增审定项目项目备案和减排量备案截止到2023年2月5日累计公示CCER审定项目2871个已获批备案项目总数达到1315个已签发项目总数为391个签发CCER量约7700万吨图表30本周全国碳交易市场成交情况来源上海环境能源交易所中泰证券研究所图表31上周国内碳交易市场成交量情况来源广州碳排放权交易所中泰证券研究所图表32上周国内碳交易市场情况广东深圳天津北京上海湖北重庆福建成交量万吨3384541824000005679000081成交量周度变化48441250000-1100008000-2090000-9636总成交额万元249962177855345000255341770002280总成交额周度变化43136286667-5390008085-1606000-9674成交均价元吨739256373034138005656503429342804成交均价周度变化-051368-435000046611000-1042累计成交量亿吨214069032052053113036022累计成交金额亿元56561620792258014572753762475来源广州碳排放权交易所中泰证券研究所-16-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表33上周国内碳交易市场CCER成交量情况CCERCCER成交量吨CCER累计成交量万吨广东07255992000深圳02807157100天津960006632396200北京04808966900上海4017386227200湖北0862003600重庆0229272700四川183640683700福建01539481600来源广州碳排放权交易所中泰证券研究所52国际碳市场行情除ICEEUA现货外成交量和收盘价均上涨EEXEUAICEEUA现货成交量分别为11590万吨9285214830万吨-3323EEXEUAICEEUA期货成交量分别为22350万吨261071230000万吨921EEXEUAICEEUA现货收盘价分别为90074599007456欧元吨EEXEUAICEEUA期货收盘价分别为93294559329455欧元吨图表34上周欧盟EUA现货和期货成交情况上周欧盟EUA现货和期货成交情况成交量万吨周度变化收盘价欧元吨周度变化EEXEUA现货1159092859007459ICEEUA现货214830-33239007456EEXEUA期货22350261079329455ICEEUA期货12300009219329455来源广州碳排放权交易所中泰证券研究所图表35欧盟排放配额EUA期货结算价走势来源Wind中泰证券研究所-17-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报6投资组合及建议公用电力国内疫情防控策略改善疫情对经济增长的扰动趋弱而随着稳经济一揽子措施逐步落地国内经济动能恢复电力需求有望回升全社会用电量有望呈现环比改善态势从发电量情况来看为保障电力能源供应预计火电核电出力将环比提高而风光水电等出力将维持高位水平装机数据来看风光新能源新增装机规模居前尤其是光伏装机增幅较大未来风光新能源业绩有望持续快速增长建议关注1多数火电企业在2022年度实现扭亏为盈推荐风光新能源转型加速的国电电力煤电一体化优势显著的内蒙华电建议关注火电龙头且加快推进新能源转型的华电国际2核电运营商有望迎来量价齐升推荐核电风光新能源双轮驱动的中国核电3海上风电装机规模快速增长且施工费用下降及海上风电机组大型化趋势推进推荐三峡能源福能股份4光伏上游降价趋势开启运营商有望享受规模利润双提升推荐分布式光伏运营商芯能科技建议关注晶科科技太阳能金开新能环保废弃物资源化带来市场新机会推荐稀土回收产能倍增的华宏科技有机糟渣资源化快速放量的路德环境2022年以来火电投资明显提速火电灵活性改造业务火电环保配套业务和锅炉等装备有望放量推荐华光环能建议关注青达环保政策支持公共领域车辆电动化环保装备行业订单有望放量建议关注环卫电动车龙头宇通重工盈峰环境和福龙马新型电力系统2022H2独立储能项目进入实质化进展的节奏明显加快相较于新能源配储独立储能对部件系统集成要求更高重点推荐同力日升建议关注天能股份金盘科技独立储能亦将带来温控标准提升重点推荐申菱环境灵活性资源建设刻不容缓用户侧将从被动接受者逐步转变为参与者虚拟电厂推荐安科瑞苏文电能恒实科技特高压核准开工有望迎来提速建议关注国电南瑞许继电气特变电工风险提示政策执行不及预期政策落地执行对环保公用行业中的企业业绩有重大影响若政策推进不及预期可能会对行业内上市公司业绩带来不利影响进而影响公司的市场表现项目推进不及预期项目执行进度对行业内企业的营业收入确定影响重大若项目推进不及预期将会使得企业业绩增长不及预期对企业市场表现带来不利影响市场竞争加剧若未来市场竞争激烈程度不断增加将会影响企业的业绩增长同时对企业盈利能力带来不利影响研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险报告中公开资料均是基于过往历史情况梳理可能存在信息滞后或更新不及时的状况难以有效反映当前行业或公司的基本面状况-18-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报投资评级说明评级说明买入预期未来612个月内相对同期基准指数涨幅在15以上增持预期未来612个月内相对同期基准指数涨幅在515之间股票评级持有预期未来612个月内相对同期基准指数涨幅在-105之间减持预期未来612个月内相对同期基准指数跌幅在10以上增持预期未来612个月内对同期基准指数涨幅在10以上行业评级中性预期未来612个月内对同期基准指数涨幅在-1010之间减持预期未来612个月内对同期基准指数跌幅在10以上备注评级标准为报告发布日后的612个月内公司股价或行业指数相对同期基准指数的相对市场表现其中A股市场以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以摩根士丹利中国指数为基准美股市场以标普500指数或纳斯达克综合指数为基准另有说明的除外重要声明中泰证券股份有限公司以下简称本公司具有中国证券监督管理委员会许可的证券投资咨询业务资格本报告仅供本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告基于本公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性且本报告中的资料意见预测均反映报告初次公开发布时的判断可能会随时调整本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告所载的资料工具意见信息及推测只提供给客户作参考之用不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议市场有风险投资需谨慎在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者应注意在法律允许的情况下本公司及其本公司的关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易并可能为这些公司正在提供或争取提供投资银行财务顾问和金融产品等各种金融服务本公司及其本公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布之前已经使用或了解其中的信息本报告版权归中泰证券股份有限公司所有事先未经本公司书面授权任何机构和个人不得对本报告进行任何形式的翻版发布复制转载刊登篡改且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改-19-请务必阅读正文之后的重要声明部分