本周锂盐报价跌幅继续缩小，伴随春节及疫情扰动消散价格有望见底
　　根据SMM数据，截至2月10日，电池级碳酸锂报价45.55万元/吨，环比2月3日报价下跌8500元/吨；工业级碳酸锂报价42.40万元/吨，环比2月3日报价下跌11500元/吨；电池级粗颗粒氢氧化锂报价46.75万元/吨，环比2月3日报价下跌10000元/吨；电池级微粉型氢氧化锂报价47.65万元/吨，环比2月3日报价下跌9000元/吨；工业级氢氧化锂报价44.15万元/吨，环比2月3日报价下跌10500元/吨。2月10日，Fastmarkets东亚地区氢氧化锂评估价为76.5美元/公斤，折合人民币约51.83万元/吨，环比2月3日不变；碳酸锂评估价为71.5美元/公斤，折合人民币约48.44万元/吨，环比2月3日不变；2月9日，Fastmarkets中国氢氧化锂现货出厂价报价均价为46.00万元/吨，环比2月2日下跌1.5万元/吨，中国碳酸锂现货出厂价报价均价45.30万元/吨，环比2月2日下降1.2万元/吨。本周锂盐价格继续下行，下调幅度较上周继续减缓。据SMM数据统计，1月，中国碳酸锂产量为35,925吨，环比增加3%；中国氢氧化锂的产量为21,235吨，环比下滑16%；其中碳酸锂产量环比略增主要系前期受环保事件影响的云母冶炼企业逐渐恢复生产，加上新产能爬坡明显，导致整体供应上升。需求端来看，2月份既是春节后的市场启动期，又是三年疫情结束后的市场启动期，在春节及疫情干扰因素均消散的背景下，市场对新能源下游消费预期转向乐观，我们预计锂盐价格未来跌幅有望继续缩小并逐步见底。
　　受春节假期提前影响，1月新能源车产销大幅下降
　　据中汽协数据，1月，新能源汽车产销分别达到42.5万辆和40.8万辆，环比分别下降46.6%和49.9%，同比分别下降6.9%和6.3%，市场占有率达到24.7%。主要系1月份正值春节，与2022年春节月2月份相比，产销分别增长15.4%和22.2%。1月份产销环比大幅下降在预期之内，主要受传统燃油车购置税优惠政策和新能源汽车补贴等政策退出、年末厂家冲量效应，同时叠加今年春节假期提前至1月，企业生产经营时间减少等因素影响，消费者提前透支需求。但2月是春节后的真正市场启动期，也是疫情三年结束后的市场启动期，我们认为在部分新能源车企顺应降价/提升用户权益趋势、各政府发放优惠提振新能源车市场等举措的加持下，新能源车市场有望逐步回暖，锂盐需求有望修复，支撑锂盐价格。
　　海内外锂精矿报价继续下跌，预计有望伴随锂盐价格见底维持高位震荡
　　2月10日，普氏能源咨询锂精矿（SC6）评估价格为5500美元/吨（FOB，澳大利亚），环比2月3日下跌100美元/吨。截止2月10日，SMM锂精矿现货价为5470美元/吨，环比2月3日下跌5美元/吨；截止2月2日，Fastmarkets锂精矿评估价为7250美元/吨，环比1月19日报价下跌395美元/吨。本周海内外锂精矿价格伴随锂盐价格的下调继续下跌，我们预计伴随消费复苏，需求回暖，锂盐价格见底，精矿价格有望在高位震荡。
　　宏观及消息面频发，本周镍价先抑后扬
　　镍：截止2月10日，LME镍现货结算价报收27710美元/吨，环比2月3日下跌4.81%。截止2月10日，LME镍总库存为48072吨，环比2月3日下跌2.02%。截止2月10日，沪镍报收21.82万元/吨，环比2月3日下跌1.86%，沪镍库存为3380吨，环比2月3日上涨20.20%。据SMM消息，2月3日晚间美国劳工部公布季调后非农就业人口51.7万人远超18.5万人的预期，这意味着当前美国经济韧性较强未来加息幅度或增大，利空大宗商品价格，致使镍价下跌。但2月9日受Trafigura镍交易遭遇骗局事件影响，镍价出现逆转，SMM认为，此次镍交易骗局事件侧面或印证当前镍库存值低于实际值，市场对镍供给端偏紧担忧情绪加剧，对镍价上涨形成支撑。
　　截止到2月10日，高镍生铁（8-12%）报收1370元/镍点，环比2月3日不变，本周镍铁价格高位运行，主要系菲律宾雨季使得镍矿价格高位持稳，成本端支撑镍铁价格。截止到2月10日，电池级硫酸镍报收39400元/吨，环比2月3日上涨2.34%，硫酸镍价格继续上调，主要系：1）需求强烈：硫酸镍生产电积镍项目成功出货，生产企业开始进行备库，大范围采购硫酸镍，此举引发众多下游三元厂商对未来原料供应的担忧，补货意愿强烈；2）现货库存少：由于1月份需求走弱引发镍盐厂减产严重，1月份全国硫酸镍产量3.12万金属吨，较上月下降16.99%。巨大减产带来的硫酸镍生产企业现货库存比较少，短期硫酸镍供需失衡，供应偏紧。我们认为在硫酸镍生产电积镍的强力需求的加持下，硫酸镍供应偏紧的情况很难改变，硫酸镍价格大概率继续上涨。
　　钴价继续下行，需求有待提振
　　钴：截止到2月10日，金属钴报收29.25万元/吨，环比2月3日下跌1.18%，近期电钴价格下降幅度放缓，主要系近期头部大厂将电钴上交国储，市场上流通现货较少，叠加海外价格仍然维持高位情绪面影响国内电钴价格坚挺；截止到2月10日，四氧化三钴报收17.5万元/吨，环比2月3日不变，主要系3C数码需求较弱叠加四钴成本持续下行带动四钴价格下行；截止到2月10日，硫酸钴报收3.85万元/吨，环比2月3日下跌4.94%，主要系下

研究报告全文：仅供机构投资者使用证券研究报告行业研究周报TableDate2023年2月11日TableTitle下游需求好转在即锂盐价格有望触底维稳TableTitle2有色-能源金属行业周报评级及分析师信息TableIndustryRank报告摘要TableSummary行业评级推荐138627本周锂盐报价跌幅继续缩小伴随春节及疫情扰动行业走势图TablePic消散价格有望见底根据SMM数据截至2月10日电池级碳酸锂报价4555万元吨环比2月3日报价下跌8500元吨工业级碳酸锂报价4240万元吨环比2月3日报价下跌11500元吨电池级粗颗粒氢氧化锂报价4675万元吨环比2月3日报价下跌10000元吨电池级微粉型氢氧化锂报价4765万元吨环比2月3日报价下跌9000元吨工业级氢氧化锂报价4415万元吨环比2月3日报价下跌10500元吨2月10日Fastmarkets东亚地区氢氧化锂评估价为765美元公斤折合人民币约5183万元吨环比2月3日不变碳酸锂评估价为715美元公斤折合人民币约4844万元吨环比2月3日不变2月9日Fastmarkets中国氢氧化锂现货出厂价报价均价分析师晏溶TableAuthor为4600万元吨环比2月2日下跌15万元吨中国碳酸锂邮箱yanronghx168comcn现货出厂价报价均价4530万元吨环比2月2日下降12万SACNOS1120519100004元吨本周锂盐价格继续下行下调幅度较上周继续减缓据分析师周志璐SMM数据统计1月中国碳酸锂产量为35925吨环比增邮箱zhouzl1hx168comcn加3中国氢氧化锂的产量为21235吨环比下滑16其SACNOS1120522080002中碳酸锂产量环比略增主要系前期受环保事件影响的云母冶炼企业逐渐恢复生产加上新产能爬坡明显导致整体供应上研究助理温佳贝邮箱wenjbhx168comcn升需求端来看2月份既是春节后的市场启动期又是三年疫情结束后的市场启动期在春节及疫情干扰因素均消散的背研究助理黄舒婷景下市场对新能源下游消费预期转向乐观我们预计锂盐价邮箱huangsthx168comcn格未来跌幅有望继续缩小并逐步见底相关研究1行业深度电解铝2023年国内供增有限需求受春节假期提前影响1月新能源车产销大幅下降转暖盈利有望迎来修复据中汽协数据1月新能源汽车产销分别达到425万辆20230206和408万辆环比分别下降466和499同比分别下降2能源金属周报2022Q4澳矿产销量环比略增各矿山锂精矿参考价环比均有提69和63市场占有率达到247主要系1月份正值春2023Q1高节与2022年春节月2月份相比产销分别增长154和202302052221月份产销环比大幅下降在预期之内主要受传统燃3环保公用周报发电延续绿色低碳转型趋势油车购置税优惠政策和新能源汽车补贴等政策退出年末厂家预计2023年非化石能源发电装机占比约为冲量效应同时叠加今年春节假期提前至1月企业生产经营525时间减少等因素影响消费者提前透支需求但2月是春节后202302054基本金属周报美联储如期放缓加息至25bp的真正市场启动期也是疫情三年结束后的市场启动期我们消费边际好转带动金属表现认为在部分新能源车企顺应降价提升用户权益趋势各政府发放优惠提振新能源车市场等举措的加持下新能源车市场有望20230205逐步回暖锂盐需求有望修复支撑锂盐价格海内外锂精矿报价继续下跌预计有望伴随锂盐价格见底维持高位震荡2月10日普氏能源咨询锂精矿SC6评估5500价格为美元吨FOB澳大利亚环比2月3日下跌100美元请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明证券研究报告行业研究周报吨截止2月10日SMM锂精矿现货价为5470美元吨环比2月3日下跌5美元吨截止2月2日Fastmarkets锂精矿评估价为7250美元吨环比1月19日报价下跌395美元吨本周海内外锂精矿价格伴随锂盐价格的下调继续下跌我们预计伴随消费复苏需求回暖锂盐价格见底精矿价格有望在高位震荡宏观及消息面频发本周镍价先抑后扬镍截止2月10日LME镍现货结算价报收27710美元吨环比2月3日下跌481截止2月10日LME镍总库存为48072吨环比2月3日下跌202截止2月10日沪镍报收2182万元吨环比2月3日下跌186沪镍库存为3380吨环比2月3日上涨2020据SMM消息2月3日晚间美国劳工部公布季调后非农就业人口517万人远超185万人的预期这意味着当前美国经济韧性较强未来加息幅度或增大利空大宗商品价格致使镍价下跌但2月9日受Trafigura镍交易遭遇骗局事件影响镍价出现逆转SMM认为此次镍交易骗局事件侧面或印证当前镍库存值低于实际值市场对镍供给端偏紧担忧情绪加剧对镍价上涨形成支撑截止到2月10日高镍生铁8-12报收1370元镍点环比2月3日不变本周镍铁价格高位运行主要系菲律宾雨季使得镍矿价格高位持稳成本端支撑镍铁价格截止到2月10日电池级硫酸镍报收39400元吨环比2月3日上涨234硫酸镍价格继续上调主要系1需求强烈硫酸镍生产电积镍项目成功出货生产企业开始进行备库大范围采购硫酸镍此举引发众多下游三元厂商对未来原料供应的担忧补货意愿强烈2现货库存少由于1月份需求走弱引发镍盐厂减产严重1月份全国硫酸镍产量312万金属吨较上月下降1699巨大减产带来的硫酸镍生产企业现货库存比较少短期硫酸镍供需失衡供应偏紧我们认为在硫酸镍生产电积镍的强力需求的加持下硫酸镍供应偏紧的情况很难改变硫酸镍价格大概率继续上涨钴价继续下行需求有待提振钴截止到2月10日金属钴报收2925万元吨环比2月3日下跌118近期电钴价格下降幅度放缓主要系近期头部大厂将电钴上交国储市场上流通现货较少叠加海外价格仍然维持高位情绪面影响国内电钴价格坚挺截止到2月10日四氧化三钴报收175万元吨环比2月3日不变主要系3C数码需求较弱叠加四钴成本持续下行带动四钴价格下行截止到2月10日硫酸钴报收385万元吨环比2月3日下跌494主要系下游需求不及预期所致本周稀土价格小幅下调期待终端需求回暖价格截止到2月10日氧化铈均价6800元吨环比2月3日不变氧化镨均价7050万元吨环比2月3日下跌140截止2月10日氧化镧均价7000元吨环比2月3日不变氧化钕均价7950万元吨环比2月3日下跌062氧化镨钕均价7220万元吨环比2月3日下跌348氧化镝均价2390元公斤环比2月3日下跌285氧化铽均价1375万元公斤环比2月3日下跌143截止请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明2证券研究报告行业研究周报2月10日烧结钕铁硼N35均价为300元公斤环比2月3日下跌164本周稀土市场价格整体小幅下调从供给端来看1月份多数稀土分离厂和金属厂正常生产但2022年12月有较多分离厂和废料回收企业减停产氧化物供应仍较为紧张从需求端来看磁材厂目前仍以消化库存为主且终端订单不足稀土价格持续回调投资建议本周国内锂盐报价仍然下跌但跌幅继续减小我们认为在部分新能源车企顺应降价提升用户权益趋势各政府发放优惠提振新能源车市场等举措的加持下叠加2月份是三年来首个不受疫情及春节因素干扰下的月份新能源车销量有望回温锂盐需求有望修复在供给难增的大背景下需求的修复有望支撑价格高位运行我们认为拥有上游资源保障的一体化企业竞争力凸显推荐大家关注上下游一体化企业推荐关注提前实现锂精矿收入阿坝州李家沟锂辉石矿即将投产的川能动力新建产能陆续放量锂云母原料自给率100的永兴材料134号脉在产甘孜州康-泸产业集中区总体规划2021-2035环境影响评价报批前公示的融捷股份捌千错盐湖2000吨碳酸锂装置全线打通的金圆股份受益标的有Bikita矿山扩产进行中锂盐自给率有望持续提高的中矿资源和格林布什矿山未来5年一直在增产且可以通过代工实现产量放量的天齐锂业风险提示1全球锂盐需求量增速不及预期2澳洲Wodgina矿山爬坡超预期3澳洲Greenbushes外售锂精矿4南美盐湖新项目投产进度超预期5地缘政治风险盈利预测与估值重点公司股票股票收盘价投资EPS元PE代码名称元评级2021A2022E2023E2024E2021A2022E2023E2024E000155SZ川能动力1828买入023052158282730434981155648000546SZ金圆股份1288买入012046181311148172796711414002192SZ融捷股份11003买入02672177613484964314871336769002756SZ永兴材料10367买入222165922842445713625454424002176SZ江特电机1898买入023186341435107961023556436资料来源Wind华西证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明3证券研究报告行业研究周报正文目录1下游需求好转在即锂盐价格有望触底维稳511锂行业观点更新512镍钴行业观点更新1613稀土磁材行业观点更新2214行情回顾252风险提示27图目录图1中国锂盐价格万元吨15图2东亚锂盐价格美元公斤15图3锂精矿价格Fastmarkets16图4锂精矿价格SMM16图5LME镍库存及价格22图6沪镍库存及价格22图7金属钴氧化钴价格走势元吨22图8四钴硫酸钴价格走势元吨22图9氧化镧价格趋势元吨24图10氧化镨氧化铈价格趋势元吨24图11氧化钕价格趋势元吨25图12氧化镝铽价格趋势元公斤25图13氧化镨钕价格趋势元吨25图14钕铁硼毛坯价格趋势25图15涨跌幅前十25图16涨跌幅后十25表目录表1锂行业价格变动周度复盘26表2镍行业价格库存变动周度复盘26表3钴行业价格变动周度复盘26表4稀土价格变动周度复盘27表5锰钒价格变动周度复盘27请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明4证券研究报告行业研究周报1下游需求好转在即锂盐价格有望触底维稳11锂行业观点更新111一周海外锂资源信息速递1Allkem首席财务官NeilKaplan先生逝世据Allkem2月10日公告公司非常悲痛地通知大家首席财务官NeilKaplan先生因病去世首席财务官NeilKaplan先生因病逝世副首席财务官ChristianCortes先生已经接受了代理首席财务官的职务并立即生效副首席财务官ChristianCortes先生已经接受了代理首席财务官的职务并立即生效同时确定了接替Kaplan先生的人选MartnPrezdeSolay先生表示Neil是一位杰出的首席财务官他最初在OrocobreLimited工作后来在Allkem工作在他为公司服务的10多年里他是一位受人尊敬的领导者和有价值的同事在公司采取的每一项重大举措中都发挥了关键作用包括2021年Orocobre和Galaxy的合并我们都将我们都会非常想念尼尔并希望向他的妻子和家人表达我们诚挚的哀悼自去年年中担任副首席财务官以来ChristianCortes与尼尔和他的团队紧密合作在我们寻找新的首席财务官时Christian将确保公司财务职能的无缝过渡2Albemarle连续第四年获得认可GEI总体得分有所提高据Albemarle2月10日公告宣布它是被列入2023年彭博性别平等指数GEI的45个国家和54个行业的484家公司之一该指数是一个修正的市值加权指数旨在跟踪致力于性别数据报告透明度的上市公司的表现今年Albemarle的总分从6963分上升到7755分该公司在支持女性的品牌和包容性文化类别中取得了最显著的跃升AlbemarleCorporation文化部副总裁TimitraHildebrand-Jones说拥有一种包容性的文化让每个人都有能力把最好的自己带到工作中去这对于像Albemarle这样的全球公司的成功至关重要随着我们的多元化公平和包容战请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明5证券研究报告行业研究周报略计划的实施Albemarle仍然致力于发展和培养一个多元化的员工队伍和包容的文化让所有的员工都感到受到重视通过不断承诺衡量多样性和包容性的做法Albemarle每年自愿向彭博社GEI披露与性别有关的数据GEI框架由五个支柱组成包括女性领导力和人才管道性别薪酬和同工同酬包容性文化反性骚扰政策和支持女性的品牌它是一种全球标准化的报告方法可以获得全面的工作场所性别数据信息披露使公司能够吸引人才赋予投资者权力并使员工和社区能够对公司的进展负责3Lithium收到关于ThackerPass决定记录ROD的有利裁决据LithiumAmericas2月7日公告公司于2月6日收到美国内华达地区地方法院联邦法院的有利裁决该裁决是针对土地管理局BLM就公司100拥有的位于内华达州洪堡县的ThackerPass项目签发的决定记录提出的上诉联邦法院拒绝撤销采矿作业计划联邦许可证的ROD联邦法院的有利裁决证实了ThackerPass的许可程序是彻底和负责任地进行的因此开始施工没有障碍联邦法院命令BLM考虑采矿法规定的一个问题即指定用于尾矿储存和尾矿的区域并没有施加任何预计会影响施工时间表的限制总裁兼首席执行官JonathanEvans说我们很高兴联邦法院承认BLM签发联邦许可证的决定这反映了我们为确保ThackerPass的开发是负责任的是为了所有利益相关者的利益所做的大量努力有利的裁决为推动ThackerPass进入施工阶段留下了最后的监管批准联邦法院驳回了以下论点该项目将对当地沙鸡种群和栖息地地下水含水层和空气质量造成不必要的和不适当的退化BLM未能充分评估该项目对空气质量野生动物和地下水的影响BLM未能充分考虑该项目对具有文化或宗教意义的地区的影响以及BLM在批准该项目之前确定部落进行协商的行为是不合理的或不诚信的联邦法院向BLM发出的发回重审是为了确定公司是否对尾矿储存和尾矿预计所在区域的土地拥有足够的采矿权其依据是BLM发布ThackerPass的ROD后发布的一项上诉裁决公司打算与BLM密切合作完成必要的后续工作请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明6证券研究报告行业研究周报4PolarLithium获得Kolmozerskoye锂矿的开发权据Nornickel2月8日公告Nornickel和Rosatom矿业部门合作的PolarLithium公司已经获得了俄罗斯最大的锂矿床Kolmozerskoye的独家开发权该项目位于该国西北部的摩尔曼斯克地区每年将生产45000吨碳酸锂和氢氧化锂这是电池的关键成分该行业在俄罗斯和其他地方正在迅速发展合作伙伴计划建立一个完整的综合生产设施从采矿和加工到高科技产品创造1000多个新的就业机会减少俄罗斯对进口锂和电池部件的依赖Kolmozerskoye勘探和采矿许可证的拍卖由俄罗斯联邦底土资源管理机构进行起拍价为156亿卢布底土使用期为20年Kolmozerskoye项目的时机非常好可以满足电动汽车和储能行业对锂日益增长的需求Nornickel高级副总裁-运营总监SergeyStepanov说由于在其他国家宣布了锂项目我们需要快速行动与Rosatom的合作为我们提供了一套巨大的产能并完全融入到电池业务中PolarLithium的首席执行官IgorDemidov评论说该矿床的开发将使我们成为俄罗斯有史以来第一个含锂原料的国内生产商并最终建立一个完全本地生产的锂离子动力电池通过利用资产和能力的协同作用Rosatom和Nornickel将加速创建一个全周期的国内电池产业从矿石开采到储能系统的生产Kolmozerskoye发现于1947年是俄罗斯最有前途的锂矿床包括锂铍铌和钽等矿物Norilsk技术服务公司和RusburmashRosatom的勘探和钻探公司将在未来几个月开始进行更多的勘探设计和勘探阶段预计将在几年内完成项目的设计产能将在2030年达到Nornickel公司致力于可持续发展始终考虑当地社区和环境的利益自2022年6月以来该公司一直在与萨米人当地社区公共组织和驯鹿放牧农场就Kolmozerskoye项目进行磋商2023年2月考虑到从泰米尔原住民支持和发展计划中获得的经验根据公司关于原住民权利的政策Nornickel将继续就民族学调查进行磋商该公司还计划向摩尔曼斯克地区的土著人民提出适用自由事先知情同意程序来进行项目开发请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明7证券研究报告行业研究周报5AVZ刚果地区Manono项目开采许可受阻据AVZ公司2月6日公告AVZMineralsLimited下称AVZ或公司援引其2022年5月4日的公告确认刚果民主共和国DRC矿业部长MoM的部长令将Manono锂和锡项目Manono项目的采矿许可证授予DathcomMiningSADathcom根据公司在发布本公告时的建议部长令排除了PR13359的北部地区涵盖了整个许可证的大约三分之一根据刚果民主共和国采矿法的规定Dathcom将再获得一个为期5年的PermisdeRecherchePR或勘探许可证的延期随后公司与刚果民主共和国主管部门就一系列复杂的问题进行了长时间的讨论这导致矿业地籍局CAMI推迟向Dathcom发出地表权费用发票从而阻碍了从勘探许可证到采矿许可证的转换过程的完成公司目前收到通知刚果民主共和国矿业部于2023年1月28日又发布了两项关于Manoo项目许可证的部长令其内容为1取消承认Dathcom部分放弃PR13359的部长令即PR13359中不包括的北部部分该部长令将PR转为开采许可PE或采矿许可2取消将13359号许可证的南部部分从勘探许可证转为开采许可证的部长令AVZ注意到上述部长令承认1要求Dathcom的股东之间进行和谐和健康的合作这是推进Manono项目开发的前提条件2股东之间持续存在的分歧矛盾和差异使马诺诺项目的开发停滞不前由此造成的僵局使国家无法从PE13359项目的开发中获益公司正在就2023年1月28日的两项部长令寻求独立的法律意见同时加快讨论以澄清刚果民主共和国主管当局的意图AVZ常务董事NigelFerguson表示公司对股东和我们的基本投资者持续感到沮丧表示歉意他们仍然致力于并渴望加快启动Manono项目开发所需的资金Manoo刚果民主共和国和非洲人民的潜在经济社会和环境利益是巨大的请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明8证券研究报告行业研究周报将持续几代人没有什么能阻止董事会和我为我们的股东追求一个公正的结果我的执行团队正在为实现这一目标而不懈努力一旦我们有能力这样做我们将向股东提供进一步的更新6Core任命新首席财务官据CoreLithium公司2月6日公告CoreLithium任命DougWarden为首席财务官Warden是一位经验丰富的首席财务官在他30年的职业生涯中在管理复杂企业的财务职能方面有着良好的记录Doug曾在资源农业和专业服务领域担任过许多高级财务商业和领导职务之前他曾是ResoluteMiningLimited的首席财务官再往前也曾是IlukaResourcesLimited的首席财务官他的职业生涯开始于毕马威会计师事务所和安永会计师事务所的专业服务领域Doug在澳大利亚美国和非洲的采矿业有丰富的经验Doug是一名注册会计师拥有新南威尔士大学澳大利亚管理研究生院的工商管理硕士学位Warden先生将于2023年4月17日开始担任这一职务在此之前临时首席财务官AndrewForman将进行有效过渡7RedwoodMaterials获美国能源部20亿美元贷款用于扩建锂电回收厂据科创板日报2月10日消息RedwoodMaterials日前收到美国能源部提供的20亿美元贷款这笔资金将支持RedwoodMaterials内华达州麦卡伦工厂扩建公司计划建立动力电池回收生产厂将锂离子电池材料和废铜线重新加工成金属商品还将生产阳极铜箔和阴极材料这将是美国第一家为报废电池和废料提供回收的设施8印度首次在国内发现锂矿据财联社2月10日消息印度地质调查局GSI周四表示在印度首次发现了锂矿床推断至少能生产590万吨锂印度近期一直在寻求加强关键矿物的供应包括锂这对于推进其电动汽车计划至关重要请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明9证券研究报告行业研究周报9三菱材料启动EV电池回收锂钴业务据日经新闻2月10日消息日本三菱材料将正式涉足从纯电动汽车EV等的废旧锂离子电池中回收稀有金属的业务计划从2025年度开始到2030年度将处理能力提高到每年6000吨简单计算相当于4万多辆纯电动汽车的使用量三菱材料将与金属回收利用行业的日本EnviproHoldings合作开展从废旧电池中提取锂和钴的业务预计投资额为几十亿日元10SKIETechnology设定最迟在Q3扭亏为盈的目标据SKIETechnology2月6日公告公司设定了最迟在第三季度扭亏为盈的目标该公司业绩低迷的原因是锂离子电池隔膜LiBS工厂的利用率低下该公司计划到2024年确保273亿平方米的产能同时业内预测SKIETechnology今年第一季度的销售额将在1500亿韩元左右营业利润将继续处于亏损状态约70亿韩元主要客户的分离器发货将从2月开始2月份出现转机的可能性不大112一周国内锂资源信息速递1王子新材收到宁德时代子公司项目定点意向书据王子新材2月10日公告控股子公司宁波新容于近日收到宁德时代全资子公司宁德时代上海智能科技有限公司简称宁德智能项目定点意向书宁德智能选择宁波新容作为某项目的电容供应商公司为宁德智能提供电容产品该产品用于新能源车产线公司未来获得客户订单规模与产品品类取决于客户产线的扩张情况2多家公司披露进展半固态电池装车提速据财联社2月10日消息近期蔚来赛力斯长安深蓝岚图等多家新能源车企披露半固态电池装车进展业内人士表示半固态电池对于现有液态锂离子电池体系更迭小被视作向全固态电池过渡的产品随着各正负极厂商与电池厂商纷纷加大研发力度半固态电池量产装车已经提上日程但产品良率以及供应链建设仍将面临考验请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明10证券研究报告行业研究周报3德宏股份子公司签订不低于6亿元储能产品销售框架协议据德宏股份2月9日公告公司近日与兰钧新能源签订了采购框架协议根据协议公司承诺在产品测试合格后自2023年3月1日起至2023年12月31日期间拟向兰钧新能源采购不低于500MWh的磷酸铁锂电芯另外子公司镇能科技近日与浙江全维度能源科技有限公司签订了销售框架协议根据协议自2023年2月1日起含当日至2024年2月1日含当日止全维度拟向镇能科技采购储能产品金额总计不低于6亿元4湖南裕能创业板上市市值突破400亿元据SMM2月9日消息湖南裕能正式登陆创业板截至发稿时间其股价为5359元涨幅达12545市值攀升至4058亿元动力电池应用分会数据显示2021年湖南裕能磷酸铁锂正极材料出货量达到12万吨增速高达2871连续两年中国市场排名第一有磷酸铁锂一哥之誉5奥克股份密切关注固态电池相关研发已拥有生产不同分子量PEO产品的能力据财联社2月9日消息奥克股份在互动平台表示固态电池作为锂离子电池的一种技术方向公司一直保持密切关注并积极进行相关研发布局多年前就已经注意到聚氧化乙烯PEO在固态电池领域中的应用拥有生产不同分子量PEO产品的能力但是PEO产品目前来看不能直接用作固态电池电解质材料后期需要对其进行改性和结构优化公司将积极推进其相关产品的研发工作6哈工智能拟收购鼎兴矿业70股权及兴锂科技49股权据哈工智能2月8日公告公司拟以发行股份及支付现金方式收购鼎兴矿业70股权鼎兴矿业直接持有兴锂科技51股权及兴锂科技49股权同时公司拟向实控人之一艾迪非公开发行股份募集配套资金标的公司以含锂瓷土矿的采选为主业拥有宜丰县东槽鼎兴瓷土矿的采矿权矿区范围内目前资源量超请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明11证券研究报告行业研究周报过5500万吨开采和选矿规模均为120万吨年所采含锂瓷土矿经选矿加工后形成主要产品锂云母和副产品长石粉钽铌等对外销售交易完成后公司将控制一定的含锂瓷土矿资源并掌握其采选技术形成新能源行业的上游供给能力未来还将积极探索向下游碳酸锂生产业务的延伸路径实现对新能源板块业务的切入公司股票于2月9日起复牌7天奇股份拟与蜂巢能源共同新建磷酸铁锂电池回收处理利用湿法冶金项目据天奇股份2月8日公告拟与蜂巢能源签署动力电池回收利用湿法冶金项目合资协议书双方拟直接或通过下属企业共同投资设立合资公司并以合资公司为主体在江西省上饶市新建废旧磷酸铁锂电池回收利用湿法冶金项目项目产能规模为年产05万吨碳酸锂及2万吨磷酸铁项目投资金额约为67亿元8雅化集团与LGC签署电池级氢氧化锂采购协议据雅化集团2月7日公告全资子公司雅化锂业与LGC签署电池级氢氧化锂采购协议2023-2026年协议数量总计约30000吨9亿纬锂能动力储能电池生产基地项目签约落地成都据财联社2月7日消息亿纬锂能动力储能电池生产基地项目签约仪式在成都举行此次正式签约的亿纬锂能动力储能电池生产基地项目拟选址简阳市空天产业功能区投资约100亿元建设20GWh动力储能电池生产基地主要生产消费电池动力电池储能电池PACK电池包等产品10永兴材料锂盐二期年产180万吨选矿项目已投产据科创板日报2月7日消息永兴材料近期接受投资者调研时称锂盐二期年产180万吨选矿项目已投产公司控股子公司永诚锂业投资建设的300万吨年锂矿石高效选矿与综合利用项目以及永兴新能源实施的矿石运输皮带廊项目正在积极推进中请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明12证券研究报告行业研究周报11赣锋锂电携手赛力斯固态纯电SUV将于今年上市据赣锋锂电2月7日官微消息搭载赣锋锂电三元固液混合锂离子电池的纯电动SUV赛力斯-SERES-5规划于2023年上市SERES-5搭载的赣锋三元固液混合锂离子电池采用先进的材料体系和固态技术从市场需求与用户角度出发全面提升了电池的安全性和能量密度目前重庆赣锋20GWh新型锂电池科技产业园项目正在建设中规划建成国内最大的固态电池生产基地12盛新锂能发行GDR并在瑞士证券交易所上市获批据盛新锂能2月6日公告公司于近日获得瑞士证券交易所监管局关于公司发行全球存托凭证简称GDR并在瑞士证券交易所上市的附条件批准瑞士证券交易所监管局同意公司发行的GDR在满足惯例性条件后在瑞士证券交易所上市13坤天新能源完成两轮合计超20亿元战略融资据科创板日报2月6日消息近日国内首家人造负极材料石墨化加工企业坤天新能源完成两轮合计超20亿元战略融资其中产业轮投资方包括中石化资本SK中国中金资本复星创富三一集团等财务轮投资方包括厦门建发韩亚投资新瞳资本坤言资本国合新力宏达君合朗玛峰创投宽带资本河北产投等两轮融资资金将用于在云南省进行20万吨锂电池负极材料一体化产能的扩产建设14GGII2022年中国LFP正极材料出货量超110万吨据科创板日报2月6日消息高工产研锂电研究所GGII数据显示2022年中国磷酸铁锂正极材料出货量111万吨同比增长13215中汽协1月新能源汽车产销环比分别下降466和499请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明13证券研究报告行业研究周报财联社2月10日电中汽协发布数据显示1月新能源汽车产销分别达到425万辆和408万辆环比分别下降466和499同比分别下降69和63市场占有率达到247与2022年春节月2月份相比产销分别增长154和22216中汽协1月我国动力电池装车量161GWh同比下降03财联社2月10日电1月我国动力电池装车量161GWh同比下降03环比下降554其中三元电池装车量54GWh占总装车量337同比下降256环比下降524磷酸铁电池装车量107GWh占总装车量662同比增长204环比下降56717SMM2月10日讯据SMM调研国内2023年1月废旧锂电回收共24178吨包含电池极片和黑粉形态的回收废料回收量环比持平同比减少25113本周锂盐报价跌幅继续缩小伴随春节及疫情扰动消散价格有望见底本周锂盐报价跌幅继续缩小伴随春节及疫情扰动消散价格有望见底根据SMM数据截至2月10日电池级碳酸锂报价4555万元吨环比2月3日报价下跌8500元吨工业级碳酸锂报价4240万元吨环比2月3日报价下跌11500元吨电池级粗颗粒氢氧化锂报价4675万元吨环比2月3日报价下跌10000元吨电池级微粉型氢氧化锂报价4765万元吨环比2月3日报价下跌9000元吨工业级氢氧化锂报价4415万元吨环比2月3日报价下跌10500元吨2月10日Fastmarkets东亚地区氢氧化锂评估价为765美元公斤折合人民币约5183万元吨环比2月3日不变碳酸锂评估价为715美元公斤折合人民币约4844万元吨环比2月3日不变2月9日Fastmarkets中国氢氧化锂现货出厂价报价均价为4600万元吨环比2月2日下跌15万元吨中国碳酸锂现货出厂价报价均价4530万元吨环比2月2日下降12万元吨本周锂盐价格继续下行下调幅度较上周继续减缓据SMM数据统计1月中国碳酸锂产量为35925吨环比增加3中国氢氧化锂的产量为21235吨环比下滑请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明14证券研究报告行业研究周报16其中碳酸锂产量环比略增主要系前期受环保事件影响的云母冶炼企业逐渐恢复生产加上新产能爬坡明显导致整体供应上升需求端来看2月份既是春节后的市场启动期又是三年疫情结束后的市场启动期在春节及疫情干扰因素均消散的背景下市场对新能源下游消费预期转向乐观我们预计锂盐价格未来跌幅有望继续缩小并逐步见底图1中国锂盐价格万元吨图2东亚锂盐价格美元公斤资料来源Fastmarkets华西证券研究所资料来源Fastmarkets华西证券研究所114受春节假期提前影响1月新能源车产销大幅下降受春节假期提前影响1月新能源车产销大幅下降据中汽协数据1月新能源汽车产销分别达到425万辆和408万辆环比分别下降466和499同比分别下降69和63市场占有率达到247主要系1月份正值春节与2022年春节月2月份相比产销分别增长154和2221月份产销环比大幅下降在预期之内主要受传统燃油车购置税优惠政策和新能源汽车补贴等政策退出年末厂家冲量效应同时叠加今年春节假期提前至1月企业生产经营时间减少等因素影响消费者提前透支需求但2月是春节后的真正市场启动期也是疫情三年结束后的市场启动期我们认为在部分新能源车企顺应降价提升用户权益趋势各政府发放优惠提振新能源车市场等举措的加持下新能源车市场有望逐步回暖锂盐需求有望修复支撑锂盐价格高位运行115海内外锂精矿报价继续下跌预计有望伴随锂盐价格见底维持高位震荡海内外锂精矿报价继续下跌预计有望伴随锂盐价格见底维持高位震荡2月10日普氏能源咨询锂精矿SC6评估价格为5500美元吨FOB澳大利亚环比2月3100日下跌美元吨截止2月10日SMM锂精矿现货价为请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明15证券研究报告行业研究周报5470美元吨环比2月3日下跌5美元吨截止2月2日Fastmarkets锂精矿评估价为7250美元吨环比1月19日报价下跌395美元吨本周海内外锂精矿价格伴随锂盐价格的下调继续下跌我们预计伴随消费复苏需求回暖锂盐价格见底精矿价格有望在高位震荡图3锂精矿价格Fastmarkets图4锂精矿价格SMM资料来源Fastmarkets华西证券研究所资料来源Fastmarkets华西证券研究所本周国内锂盐报价仍然下跌但跌幅继续减小我们认为在部分新能源车企顺应降价提升用户权益趋势各政府发放优惠提振新能源车市场等举措的加持下叠加2月份是三年来首个不受疫情及春节因素干扰下的月份新能源车销量有望回温锂盐需求有望修复在供给难增的大背景下需求的修复有望支撑价格高位运行我们认为拥有上游资源保障的一体化企业竞争力凸显推荐大家关注上下游一体化企业推荐关注提前实现锂精矿收入阿坝州李家沟锂辉石矿即将投产的川能动力新建产能陆续放量锂云母原料自给率100的永兴材料134号脉在产甘孜州康-泸产业集中区总体规划2021-2035环境影响评价报批前公示的融捷股份捌千错盐湖2000吨碳酸锂装置全线打通的金圆股份受益标的有Bikita矿山扩产进行中锂盐自给率有望持续提高的中矿资源和格林布什矿山未来5年一直在增产且可以通过代工实现产量放量的天齐锂业12镍钴行业观点更新121一周海外镍钴资源信息速递1Trafigura遭遇镍交易骗局损失最高可达577亿美元据Trafigura2月9日官网声明公司最近发现了一组与PrateekGupta先生有关联并显然由他控制的公司实施的系统性欺诈其中包括TMTMetals和UD请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明16证券研究报告行业研究周报TradingGroup旗下的公司Trafigura已对Gupta先生和相关公司提起法律诉讼欺诈涉及2022年运输的集装箱镍涉及虚假陈述和提供各种虚假文件欺诈仅限于一个特定的业务范围我们没有看到任何证据表明Trafigura的任何人参与或共谋了这一非法活动正在进行彻底审查自2022年12月下旬以来从这些公司购买的一小部分集装箱在到达目的地时进行了检查发现不含镍大多数货物仍在运输途中等待进一步检查尽管如此该集团在2023年上半年为TrafiguraGroupPteLtd记下了577亿美元的费用估计是与此欺诈相关的最大损失尽管有此减值该集团2023财年上半年的净利润预计将超过2022年上半年的净利润集团仍致力于在快速增长的电池金属市场建立影响力2英美资源集团融资加拿大镍业开发Crawford镍项目据中国镍业网2月10日消息多元化矿业公司英美资源集团已同意收购加拿大镍业公司99的少数股权该公司拥有加拿大安大略省Crawford镍项目英美资源集团还将为Crawford镍项目提供技术专业知识并有权从购买高达10的镍精矿同时英美资源集团的股权融资将支持加拿大镍业公司完成项目开发所需的许可要求这项投资是英美资源集团扩大其镍产品供应的一部分增加了用于电动汽车的电池级镍补充了南非铂族金属矿的镍生产以及巴西镍资产的镍铁生产后者主要用于全球不锈钢行业英美资源集团将其FutureSmart采矿技术应用于加拿大镍矿的矿石样品目的是评估提高加工回收率和减少项目总体能源排放和水足迹的机会Crawford镍项目位于安大略省的一级采矿管辖区拥有最佳的支持基础设施是世界上最大的未开发的散装硫化镍资源之一如果投产该项目预计将在扩大电池级镍的可用供应方面发挥重要作用私募及相关承购和技术协议的完成取决于常规交割条件包括TSX-V的批准预计将于2月28日左右交割4优美科与Terrafame签署长期协议供应可持续的低碳镍请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明17证券研究报告行业研究周报据中国镍业网2月9日消息优美科已与TerrafameTerrafameLtd签署长期协议供应低碳可持续的高等级硫酸镍商业交付已在鉴定完成后开始并将在2023年期间进一步提高产量通过此次合作优美科和Terrafame再次确认了双方对于在欧洲建立可持续电池材料价值链的坚定承诺该价值链将确保高质量的欧洲原产电池材料并完全符合优美科全球可持续采购政策的环境和人权原则以及Terrafame与全球领先的可持续发展原则一致的可持续承诺此外Terrafame工艺的低碳足迹是优美科在实现电池材料价值链去碳化进程中的一个重要考虑因素优美科与Terrafame的合作为欧盟的绿色交易目标以及在欧洲实现区域独立的可持续电动车电池材料供应链做出了又一重要贡献优美科对创建可持续的电池供应链以及减少客户范围3温室气体排放的贡献是我们可持续发展理念和差异化竞争及战略定位的一部分高质量的镍是生产电动汽车电池正极材料的关键原材料在欧洲加速向电动汽车过渡的背景下这项关于本地硫酸镍生产的协议使行业能够满足当地客户对正极材料日益增长的需求此项协议将涵盖优美科波兰正极材料工厂未来的大部分镍需求该厂于2022年中期投产且完全使用可再生电力是欧洲首个正极材料超级工厂Matthias继续说道欧洲客户不仅受益于安全的关键原材料渠道他们还知道这些原材料的获取大大降低了碳足迹而我们优美科又利用绿色电力对其进行加工生产电动汽车电池正极材料Terrafame首席执行官JoniLukkaroinen表示我们与优美科一起进行了严格的产品鉴定并很高兴开始投入符合优美科在质量和可持续性方面高标准的商业化生产Terrafame独特且节能的生产工艺使电池级镍的碳足迹比目前行业的平均水平减少60以上该协议补充了优美科在关键电池金属锂钴镍方面的多样化长期供应合同并遵循锂的长期可持续供应协议5USGS2022年全球镍矿产量同比增加21请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明18证券研究报告行业研究周报据中国镍业网2月7日消息美国地质调查局USGS初步估计2022年全球矿山镍产量达到330万吨比2021年的273万吨高出21印度尼西亚拥有160万吨矿产金属再次成为无可争议的镍产量领先者其次是菲律宾33万吨和俄罗斯22万吨美国地质勘探局表示印度尼西亚的镍矿产量估计同比增长了54这得益于镍生铁和不锈钢项目的持续投产此外一些公司继续开发项目以生产高冰镍或混合镍钴氢氧化物这些镍中间品用作生产电池级硫酸镍的原料122一周国内镍钴资源信息速递1格林美突破镍铁锰钠电前驱体材料铁锰防氧化等技术难点据SMM2月10日消息格林美表示目前公司突破镍铁锰钠电前驱体材料铁锰防氧化晶体均一性等技术难点多种技术路线钠离子电池正极材料先后通过认证目前已经具备万吨级钠离子电池前驱体材料以及钠离子电池正极材料产能2格林美2023年三元前驱体计划销售20万吨以上据财联社2月8日消息格林美接受机构调研时表示2023年公司将延续高速增长大趋势新能源材料制造与城市矿山开采双轨业务发展趋势良好各项主导业务计划为印尼镍资源项目计划生产25000吨镍金属量的MHP三元前驱体计划销售20万吨以上四氧化三钴计划销售15000吨以上动力电池回收业务计划销售20亿元以上同时公司将全力推动钠电材料产业化全力加快印尼镍资源项目二期的建设3伟明环保印尼嘉曼高冰镍项目桩基施工已完成约75据中国镍业网2月8日消息伟明环保在投资者互动平台表示嘉曼公司年产含镍金属4万吨高冰镍项目于2022年9月开工建设目前桩基施工已完成约75建设进度符合预期并争取年内产出产品请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明19证券研究报告行业研究周报公开资料显示该项目作为公司第一个新材料项目于去年1月与MeritInternationalCapitalLimitedMerit公司合作投资规模为年产4万吨高冰镍含镍金属公司下属伟明新加坡公司持股70Merit公司持股30总投资不超过39亿美元继该项目之后公司继续与Merit公司展开高冰镍项目合作分别携手欣旺达格林美在相继签订高冰镍项目投资协议目前公司在印尼投资拥有的高冰镍项目总规模达到年产13万吨高冰镍含镍金属高冰镍项目作为公司温州锂电池新材料项目的原料支撑解决了原材料供应形成产业链优势4宝钢德盛新产线410S产品制造能力稳步提升产品质量日趋稳定据中国镍业网2月7日消息在宝钢德盛推进提品质增品种创品牌的战略指引下不锈钢技术中心充分利用产销研高效协同机制联合营销中心制造管理部炼钢厂热轧厂冷轧厂等厂部从2022年1月份新产线投产迄今累计输出试制了13和17Cr系铁素体及13Cr系马氏体等400系不锈钢共计11个牌号近40万吨2022年12月成功实现了经济型400系不锈钢B410S在新产线的大批量稳定生产B410S从去年初开始进行小批量生产试制为了改善产品加工成型性能课题组进行了化学成分再设计并采用高温轧制高温卷取的优化热轧工艺生产试制过程中技术人员逐步优化成分和生产工艺上下工序高效协同产品质量及性能稳步提升截至2022年12月已累计生产超24万吨已连续三个月一级品率在97以上410S不锈钢产品在各个行业使用率较为广泛市场需求量较大主要应用于餐厨器具日用办公等制品行业根据用户走访反馈宝钢德盛经济型B410S产品总体评价良好冲压加工成型等性能达到国内先进水平市场接受度处于第一梯队该产品快速在新产线的批量稳定生产为德盛逐步打造精品不锈钢基地奠定了坚实基础5SMM2月8日讯硫酸钴产量6315金属吨环比下行6同比下行16四氧化三钴产量为3556吨环比下降29同比下降53三元前驱体产量为58219吨环比下降24同比下降4三元材料产量为40804吨环比请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明20