本周数据：1月批发同比-33.4%
　　根据乘联会，2023年1月乘用车批发同比-33.4%。2023年1月乘用车批发146.0万辆，同比-33.4%，环比-35.3%。其中新能源批发38.9万辆，同比-7.3%，环比-48.2%。
　　中汽协预计2023年乘用车批发销量达2,380万辆，同比+1.3%，新能源汽车2023年将达900万辆，同比+35.0%。
　　本周观点：多重改善提振看多整车+零部件
　　汽车智能电动巨变，重塑产业秩序，看好汽车行业黄金十年。本月核心组合【伯特利、拓普集团、上声电子、光峰科技、新泉股份、长安汽车、比亚迪、文灿股份、双环传动、春风动力】。
　　1月行业整体折扣率逐步放开。根据Thinkercar，截至1月下旬，行业整体折扣率为8.6%，环比+0.1pct，同比+1.5pct；其中燃油车折扣率为9.8%，环比+0.3pct，同比+2.1pct；新能源车折扣率为5.5%，环比-0.4pct，同比+0.4pct。自主折扣率为4.4%，环比+0.1pct，同比+0.7pct；合资折扣率为10.6%，环比+0.2pct，同比+2.0pct。
　　本周自主重磅产品陆续发布，自主电气化全面上攻下探：理想L7、智己LS7切入高端大五座SUV市场，定位家庭用户，自主高端化持续引领；比亚迪秦Plus DM-i冠军版发布，价格下探至10万元以内，油电平价下预计加速对燃油车的替代。
　　乘用车：我们预计2-5月销量同比转正，对未来销量乐观，市场对于政策出台仍有预期，叠加4月上海车展预计迎来新车/技术密集发布期，看多汽车板块。
　　多重改善提振，全面看多汽车板块。我们认为多重改善催化下，乘用车基本面有望于2023Q1见底，后续有望持续向上。
　　1）疫情管控放开释放乘用车消费潜力，预计春节后需求有望回暖。
　　2）供给改善+主动去库：比亚迪“仰望”发布，硬核技术引领品牌向上，广州车展上自主品牌重磅新车快速推出；此外，2022年12月车企主动去库，全行业累计去库接近50万辆，主动库存调节有望为2023年稳健发展奠定基础。
　　3）自主崛起+出口高增，重点关注全球化、高端化：根据中汽协，2022年12月自主份额已达56.8%、2022年自主累计份额已达49.9%，创历史新高。2022年乘用车累计出口252.9万辆，同比增长56.7%。
　　坚定看好变革机遇下自主崛起，推荐【长安汽车、比亚迪、吉利汽车H、长城汽车】，受益标的【理想汽车-W、蔚来-SW、赛力斯】。
　　零部件：智能电动重塑产业秩序，基本面反转+新车型上量，坚定看多汽车零部件，近期重点关注特斯拉及相关产业链。根据官网，特斯拉将于3月1日发布第三篇章—地球如何走向完全可持续能源之路，还将发布新一代纯电平台（成本有望是现有平台的一半）。特斯拉凭借生产制造革命（一体化压铸、4680电池等）和商业模式创新（FSD收入占比持续提升）实现较高的盈利能力，具备较大的价格调整空间，23H1以价换量应对短期产品周期下行，我们判断23H2有望迎新一轮产品周期（Model 3改款、Cybertruck等），坚定看多特斯拉及产业链和相关产业趋势投资机会，推荐：
　　1、新势力产业链：优选【拓普集团、新泉股份、双环传动、上声电子、爱柯迪、文灿股份、上海沿浦】；
　　2、智能电动增量：1）智能化核心主线：优选智能驾驶-【伯特利、经纬恒润-W、德赛西威】+智能座舱-【上声电子、光峰科技、继峰股份】；2）轻量化高景气：特斯拉引领一体压铸大变革，优选【文灿股份】，受益标的【旭升股份】。
　　摩托车：根据中汽协，2022年12月国内中大排量摩托车销售2.6万辆，同比-30.7%，环比-3.6%。2022年全年累计销售55.3万辆，同比+44.7%。中大排量摩托代表消费升级方向，市场潜力巨大，份额将向品牌力突出、动力总成技术领先、渠道布局完善的头部自主、合资品牌集中。推荐【春风动力、钱江摩托】，受益标的【隆鑫通用】。
　　本周行情：整体弱于市场其他交运设备领涨
　　本周A股汽车板块下跌0.85%（流通市值加权平均，下同），在申万子行业中排名第28位，表现弱于沪深300（下跌0.57%）。细分板块中，其他交运设备、汽车服务、汽车零部件分别上涨1.8%、1.2%、0.6%；客车、货车、乘用车分别下跌1.3%、2.3%、2.9%。
　　风险提示
　　汽车行业芯片供给短缺；原材料成本波动超出预期；汽车行业终端需求不及预期；汽车出口销量不及预期。
　　

研究报告全文：仅供机构投资者使用证券研究报告行业研究周报TableDate2023年02月11日推荐特斯拉及产业链第三篇章即将开启行业TableTitle2周报202326-2023212评级及分析师信息138627TableSummary行业评级TableIndustryRank推荐本周数据1月批发同比-334根据乘联会2023年1月乘用车批发同比-3342023年1行业走势图TablePic月乘用车批发1460万辆同比-334环比-353其中新能源批发389万辆同比-73环比-48216中汽协预计2023年乘用车批发销量达2380万辆同比713新能源汽车2023年将达900万辆同比350-1本周观点多重改善提振看多整车零部件-10-18汽车智能电动巨变重塑产业秩序看好汽车行业黄金十年-26本月核心组合伯特利拓普集团上声电子光峰科技新202202202205202208202211202302泉股份长安汽车比亚迪文灿股份双环传动春风动汽车沪深300力分析师崔琰月行业整体折扣率逐步放开根据截至月下TableAuthor1Thinkercar1邮箱cuiyanhx168comcn旬行业整体折扣率为86环比01pct同比15pct其SACNOS1120519080006中燃油车折扣率为98环比03pct同比21pct新能源联系电话车折扣率为55环比-04pct同比04pct自主折扣率为44环比01pct同比07pct合资折扣率为106环比分析师胡惠民02pct同比20pct邮箱huhmhx168comcnSACNOS1120522120003本周自主重磅产品陆续发布自主电气化全面上攻下探理想联系电话L7智己LS7切入高端大五座SUV市场定位家庭用户自主相关报告高端化持续引领比亚迪秦PlusDM-i冠军版发布价格下探1汽车行业周报2023116-2023129特斯拉至10万元以内油电平价下预计加速对燃油车的替代盈利超预期2023智能电动加速2汽车行业周报202319-20231152023CES乘用车我们预计2-5月销量同比转正对未来销量乐观市场开幕自主高端化提速3汽车行业周报20221226-202311广州车对于政策出台仍有预期叠加4月上海车展预计迎来新车技术展开幕新一轮供给提速密集发布期看多汽车板块4汽车行业周报20221219-20221225广州多重改善提振全面看多汽车板块我们认为多重改善催化车展临近优质供给加速下乘用车基本面有望于2023Q1见底后续有望持续向上5汽车行业周报20221212-20221218需求1疫情管控放开释放乘用车消费潜力预计春节后需求有望回边际复苏政策有望接力暖6汽车行业周报20221128-20221204多重改善提振全面看多板块2供给改善主动去库比亚迪仰望发布硬核技术引领7汽车行业周报20221121-20221127终端品牌向上广州车展上自主品牌重磅新车快速推出此外边际改善需求平稳过渡2022年12月车企主动去库全行业累计去库接近50万辆主8汽车行业周报20221114-20221120Q4需动库存调节有望为2023年稳健发展奠定基础求向上中期成长提速3自主崛起出口高增重点关注全球化高端化根据中汽协2022年12月自主份额已达5682022年自主累计份额已达499创历史新高2022年乘用车累计出口2529万辆同比增长567坚定看好变革机遇下自主崛起推荐长安汽车比亚迪吉利汽车H长城汽车受益标的理想汽车-W蔚来-SW赛力斯请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明证券研究报告行业研究周报零部件智能电动重塑产业秩序基本面反转新车型上量坚定看多汽车零部件近期重点关注特斯拉及相关产业链根据官网特斯拉将于3月1日发布第三篇章地球如何走向完全可持续能源之路还将发布新一代纯电平台成本有望是现有平台的一半特斯拉凭借生产制造革命一体化压铸4680电池等和商业模式创新FSD收入占比持续提升实现较高的盈利能力具备较大的价格调整空间23H1以价换量应对短期产品周期下行我们判断23H2有望迎新一轮产品周期Model3改款Cybertruck等坚定看多特斯拉及产业链和相关产业趋势投资机会推荐1新势力产业链优选拓普集团新泉股份双环传动上声电子爱柯迪文灿股份上海沿浦2智能电动增量1智能化核心主线优选智能驾驶-伯特利经纬恒润-W德赛西威智能座舱-上声电子光峰科技继峰股份2轻量化高景气特斯拉引领一体压铸大变革优选文灿股份受益标的旭升股份摩托车根据中汽协2022年12月国内中大排量摩托车销售26万辆同比-307环比-362022年全年累计销售553万辆同比447中大排量摩托代表消费升级方向市场潜力巨大份额将向品牌力突出动力总成技术领先渠道布局完善的头部自主合资品牌集中推荐春风动力钱江摩托受益标的隆鑫通用本周行情整体弱于市场其他交运设备领涨本周A股汽车板块下跌085流通市值加权平均下同在申万子行业中排名第28位表现弱于沪深300下跌057细分板块中其他交运设备汽车服务汽车零部件分别上涨181206客车货车乘用车分别下跌132329风险提示汽车行业芯片供给短缺原材料成本波动超出预期汽车行业终端需求不及预期汽车出口销量不及预期请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明2证券研究报告行业研究周报盈利预测与估值EPS元PE证券代码证券简称收盘价投资评级2021A2022E2023E2024E2021A2022E2023E2024E000625SZ长安汽车1367买入047081106131291169129104002594SZ比亚迪28186买入106554910128526595093102190175HK吉利汽车1162买入047041070107247283167109601633SH长城汽车3129买入073105077124429298406252603596SH伯特利7726买入124175264399623441293194688326SH经纬恒润-W16350买入1621973385231009830484313688007SH光峰科技2731买入0520260350825251050780333002920SZ德赛西威12352买入151210321419818588385295688533SH上声电子6244买入0410821742561523761359244603997SH继峰股份1542买入012-1100460671285-140335230603348SH文灿股份6742买入0380982293171774688294213605128SH上海沿浦5663买入088118292484644480194117600933SH爱柯迪2502买入036073092124695343272202601689SH拓普集团7251买入093155220325780468330223603179SH新泉股份4293买入075097159243572443270177002472SZ双环传动2955买入046068100141642435296210603786SH科博达6628买入097128170226682518390293600660SH福耀玻璃3824买入123215240298311178159128601799SH星宇股份13445买入341420588795394320229169300258SZ精锻科技1307买入036051067088359257194148603129SH春风动力12806买入301467712958425274180134000913SZ钱江摩托2696买入052090137191518300197141资料来源Wind华西证券研究所收盘价截至2023211光峰科技德赛西威福耀分别与电子计算机建材组联合覆盖请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明3证券研究报告行业研究周报正文目录1周观点多重改善提振看多整车零部件511乘用车需求稳步向上多重改善全面看多512智能电动长期成长加速短期量价共振513重卡需求与政策共振优选龙头和低估值514摩托车消费升级新方向优选中大排量龙头62本周行情整体弱于市场其他交运设备领涨73本周数据政策延续原材料小幅下跌931地方政策刺激频出932新能源车企开启新一轮调价11332023年1月第五周批发同比161334行业整体折扣率小幅放开1435原材料价格整体小幅下跌144本周要闻智己LS7上市比亚迪秦PLUSDM-i冠军版上市1741电动化售3098万元起智己LS7上市1742智能化小米入股华申瑞利汽车公司185本周上市车型206本周重要公告217重点公司盈利预测228风险提示23图表目录图1本周20230206-20230212A股申万一级子行业区间涨跌幅7图2申万汽车行业子板块本周区间涨跌幅7图3申万汽车行业子板块2023年涨跌幅7图4本周20230206-20230212港股汽车相关重点公司周涨跌幅8图5乘联会主要厂商1月周度批发销量和增速辆14图6行业终端折扣率14图7自主及合资终端折扣率14图8冷轧普通薄板价格元吨15图9热轧板卷价格元吨15图10长江有色市场平均价铝A00元吨15图11长江有色市场平均价铜元吨15图12天然橡胶价格元吨16图13主要塑料聚丙烯价格元吨16表1本周20230206-20230212A股汽车行业公司周涨跌幅前十8表2全国汽车消费刺激政策10表32023年2月以来地方汽车消费刺激政策10表42023年车型调价情况11表5本周20230206-20230212上市燃油车型20表6本周20230206-20230212上市新能源车型20表7本周20230206-20230212重要公告21表8重点公司盈利预测22请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明4证券研究报告行业研究周报1周观点多重改善提振看多整车零部件11乘用车需求稳步向上多重改善全面看多本周自主重磅产品陆续发布自主电气化全面上攻下探理想L7智己LS7切入高端大五座SUV市场定位家庭用户自主高端化持续引领比亚迪秦PlusDM-i冠军版发布价格下探至10万元以内油电平价下预计加速对燃油车的替代乘用车2-5月销量预计同比转正对未来销量乐观市场对于政策出台仍有预期叠加4月上海车展预计迎来新车技术密集发布期看多汽车板块多重改善提振全面看多汽车板块我们认为多重改善催化下乘用车基本面有望于2023Q1见底后续有望持续向上1疫情管控放开释放乘用车消费潜力预计春节后需求有望回暖2供给改善主动去库比亚迪仰望发布硬核技术引领品牌向上广州车展上自主品牌重磅新车快速推出此外2022年12月车企主动去库全行业累计去库接近50万辆主动库存调节有望为2023年稳健发展奠定基础3自主崛起出口高增重点关注全球化高端化根据中汽协2022年12月自主份额已达5682022年自主累计份额已达499创历史新高2022年乘用车累计出口2529万辆同比增长567坚定看好变革机遇下自主崛起推荐长安汽车比亚迪吉利汽车H长城汽车受益标的理想汽车-W蔚来-SW赛力斯12智能电动长期成长加速短期量价共振零部件智能电动重塑产业秩序基本面反转新车型上量坚定看多汽车零部件中长期维度量增份额提升共振驱动收入高增叠加短期原材料汇率海运费等利润压制因素缓解将具备较高的业绩弹性优选智能电动新势力产业链推荐1智能电动增量1智能化核心主线优选智能驾驶-伯特利经纬恒润-W德赛西威智能座舱-上声电子光峰科技继峰股份2轻量化高景气铝价趋稳业绩弹性大叠加一体压铸大变革优选文灿股份受益标的旭升股份2新势力产业链优选拓普集团新泉股份双环传动上声电子文灿股份上海沿浦13重卡需求与政策共振优选龙头和低估值根据中汽协数据2022年12月国内重卡销量54万辆同比-61环比158物流重卡需求维持稳健工程重卡销量有望贡献弹性推荐核心标的潍柴动力中国重汽威孚高科国六排放标准已逐步进入落地实施阶段各环节内资头部供应商在国六阶段将显著受益于1尾气处理装置单车价值量提升市场空间向上2下游请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明5证券研究报告行业研究周报发动机厂商整车厂商降本压力增大国产化率提升关于排放升级重点推荐隆盛科技银轮股份威孚高科潍柴动力相关受益标的奥福环保艾可蓝国瓷材料贵研铂业等14摩托车消费升级新方向优选中大排量龙头据中汽协数据2022年12月国内中大排量摩托车销售26万辆同比-307环比-362022年全年累计销售5534万辆同比447分车企来看1春风动力排量250ml2022年12月销量058万辆同比-214环比918全年累计销售568万辆同比7092钱江摩托排量250ml2022年12月销量035万辆同比-482环比-375全年累计销售1406万辆同比7113隆鑫机车排量250ml2022年12月销量025万辆同比-285环比-190全年累计销售49万辆同比-190建议关注中大排量龙头车企过去10年国产中大排量摩托车从无到有产品谱系和排量段不断完善成熟度快速提升参考国内汽车发展历史及海外摩托车市场竞争格局自主品牌将成为中大排量摩托车需求崛起的最大受益者推荐春风动力钱江摩托相关受益标的隆鑫通用请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明6证券研究报告行业研究周报2本周行情整体弱于市场其他交运设备领涨汽车板块本周表现弱于市场本周A股汽车板块下跌085流通市值加权平均下同在申万子行业中排名第28位表现弱于沪深300下跌057细分板块中其他交运设备汽车服务汽车零部件分别上涨181206客车货车乘用车分别下跌132329个股方面德尔股份奥联电子新朋股份等涨幅靠前登云股份光洋股份等跌幅较大图1本周20230206-20230212A股申万一级子行业区间涨跌幅3210-1-2-3资料来源Wind华西证券研究所图2申万汽车行业子板块本周区间涨跌幅图3申万汽车行业子板块2023年涨跌幅220115010-15-20-3-5-4汽车乘用车乘用车商用载货车商用载客车汽车服务商用载客车商用载货车汽车零部件汽车服务其他交运设备汽车零部件其他交运设备资料来源Wind华西证券研究所资料来源Wind华西证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明7证券研究报告行业研究周报表1本周20230206-20230212A股汽车行业公司周涨跌幅前十公司简称涨幅前十公司简称跌幅前十德尔股份3363登云股份-1083奥联电子2206光洋股份-706新朋股份1716伯特利-702威唐工业1611华阳集团-692立中集团1274英搏尔-611天成自控1240ST曙光-549贝斯特1070继峰股份-540博俊科技1054星宇股份-532路畅科技1051江淮汽车-531常青股份1041保隆科技-489资料来源Wind华西证券研究所图4本周20230206-20230212港股汽车相关重点公司周涨跌幅0-2-4-6-8-10-12-14-16耐世特北京汽车广汇宝信永达汽车广汽集团中升控股正通汽车东正金融潍柴动力吉利汽车敏实集团长城汽车中国重汽德昌电机控股资料来源Wind华西证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明8证券研究报告行业研究周报3本周数据政策延续原材料小幅下跌31地方政策刺激频出2022年12月15日至16日中央经济工作会议在北京举行会议提出要着力扩大国内需求把恢复和扩大消费摆在优先位置具体措施包括增加居民收入支持住房改善新能源汽车养老服务等消费2022年12月15日国家发展改革委发布十四五扩大内需战略实施方案以下简称实施方案明确提出十四五时期内需规模实现新突破实施方案提出释放出行消费潜力推动汽车消费由购买管理向使用管理转变大力推广新能源汽车和新能源清洁能源船舶围绕新一代信息技术新能源汽车等在内的关键领域实施先进制造业集群发展专项行动培育一批集群标杆探索在集群中试点建设一批创新和公共服务综合体2022年11月21日工业和信息化部国家发展改革委国务院国资委联合印发关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知提出深挖市场潜能扩大消费需求进一步扩大汽车消费落实好20升及以下排量乘用车阶段性减半征收购置税新能源汽车免征购置税延续等优惠政策启动公共领域车辆全面电动化城市试点本次工信部发文总体要求为确保2022年四季度平稳收官以及为2023年实现开门稳打下坚实基础结合过去几轮乘用车刺激政策的逐步退坡2023年乘用车政策仍有望接力实现平稳过渡国务院办公厅于2022年10月26日印发第十次全国深化放管服改革电视电话会议重点任务分工方案方案提出落实好阶段性减征部分乘用车购置税延续免征新能源汽车购置税放宽二手车迁入限制等政策具体举措为延续实施新能源汽车免征车辆购置税政策组织开展新能源汽车下乡和汽车品牌向上系列活动支持新能源汽车产业发展促进汽车消费2022年8月19日国常会宣布将已两次延期实施2022年底到期的免征新能源汽车购置税政策再延期实施至2023年底预计新增免税1000亿元保持新能源汽车消费其他相关支持政策稳定继续免征车船税和消费税在上路权限牌照指标等方面予以支持建立新能源汽车产业发展协调机制坚持用市场化办法促进整车企业优胜劣汰和配套产业发展推动全产业提升竞争力大力推进充电桩建设纳入政策性开发性金融工具支持范围2022年7月7日商务部等17部门近日联合印发关于搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施的通知提出支持新能源汽车购买使用加快活跃二手车市场促进汽车更新消费推动汽车平行进口持续健康发展优化汽车使用环境丰富汽车金融服务等六方面共12条政策措施要求各地区各有关部门切实加强组织领导推动相关政策措施尽快落地见效进一步促进汽车消费回升和潜力释放多地刺激汽车消费政策也密集推出燃油与新能源并重其中对新能源补贴力度更大请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明9证券研究报告行业研究周报表2全国汽车消费刺激政策政策发布时政策到期时目标省市政策名称主要内容间间市场大力推广新能源汽车和新能源清洁能源船舶发展城市十四五新能公共交通加快推动城市公交出租物流环卫等公共全国20221215-扩大内需战略源领域车辆和公务用车电动化大力提升公共汽电车轨道实施方案交通在机动化出行中的占比财政部税务总局工业和信息化部发布关于延续新能关于延续新源汽车免征车辆购置税政策的公告对购置日期在2023能源汽车免征新能年1月1日至2023年12月31日期间内的新能源汽车免全国202291820231231车辆购置税政源征车辆购置税这已是新能源汽车免征购置税第三次延策的公告期按照之前的政策现行的免征新能源汽车购置税政策原本将于2022年底结束关于搞活汽燃油聚焦支持新能源汽车购买使用加快活跃二手车市场促车流通扩大全国202277-新能进汽车更新消费支持汽车平行进口优化汽车使用环汽车消费若干源境丰富汽车金融服务6个方面提出了12条政策措施措施的通知关于减征部对购置日期在2022年6月1日至2022年12月31日期间分乘用车车辆内且单车价格不含增值税不超过30万元的20升及以全国202253120221231燃油购置税的公下排量乘用车减半征收车辆购置税乘用车特指包括驾告驶员座位在内最多不超过9个座位的汽车组织开展新一轮新能源汽车下乡活动在山西吉林江四部门关于苏浙江河南山东湖北湖南海南四川甘肃开展2022新新能全国202253120221231等地选择三四线城市县区举办若干场专场巡展企能源汽车下乡源业活动鼓励各地出台更多新能源汽车下乡支持政策改活动的通知善新能源汽车使用环境推动农村充换电基础设施建设资料来源财政部工信部华西证券研究所表32023年2月以来地方汽车消费刺激政策政策活动发政策活动政策活动名目标省市主要内容布时间到期时间称市场按照关于促进汽车消费若干措施的通知鲁商发20224号关于印发聊城市促进汽车消费的若干措施山东省聊燃油的通知聊商投字202224号等文件规定的汽车消城市高新20232112023630汽车消费券新能费券发放标准支持消费者在高新区购买乘用车报废旧车区源购置新车并上牌二手车除外上半年在市级发放汽车消费券的同时高新区叠加发放80万元汽车消费券大连市将面向在连购车人发放总额5000万元的2023年大燃油辽宁省大连汽车消费券单车购置费用10万元含以上至20万20232102023331汽车消费券新能连市元以下的发放4000元消费券礼包单车购置费用20万元源含以上的发放5000元消费券礼包汽车消费券发放对象为面向在大兴区参加活动的4S店购置燃油乘用车含摩托车的消费者发放总金额为2000万元发北京市大2023210发完即止汽车消费券新能放规则单车销售额10万含-20万元每辆车可享受兴区源直降2000元单车销售额20万元含以上每辆车可享受直降3000元燃油汽车汽车销售价格10万元以下的发放2000元汽车消费券10万元含至20万元不含的发放3000元汽运河之车消费券20万元含以上的发放5000元汽车消费券都乐购四燃油新能源汽车10万元以下的发放3000元汽车消费券10万山东省济20232102023330季家庭乘用新能元含至20万元不含的发放4000元汽车消费券20宁市嘉祥车零售消费券源万元含以上的发放6000元汽车消费券报废本人名下县惠民活动机动车购置新车的对上述两条的个人消费者发放的汽车消费券金额增加1000元对享受市级消费券的消费者县级财政对每辆车再补充发放1000元消费券请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明10证券研究报告行业研究周报福建省福燃油个人消费者在符合条件的限上汽车销售企业购买单价5万元州市福清2023262023228汽车消费券新能及以上非营运乘用汽车新车给予3000元人的购车补贴市源购车补贴名额总数不超过100份将2023年兔年迎春汽车焕新季活动截止时间由2023年燃油河南省郑增发1亿元汽2月6日延长至3月10日并增发1亿元汽车消费券其2023232023310新能州市车消费券中燃油车消费券增发6000万元新能源车消费券增发4000源万元凡个人单位购车除外在活动参与商家购买新车一台含新能源电动车车价开票价格5万元含至10万元的赠浙江省宁燃油元宵购车消费送消费券1500元开票价格10万元含至15万元的赠送波市海曙2023222023228新能券3000元开票价格15万元含至30万元的赠送6000元开区源票价格30万元含以上的赠送10000元消费券可在海曙区内部分商场餐饮等单位消费在汽车展销节期间将发放消费券630张市民可用在2023年汽车展销节活动现场的汽车经销企业与购车者本人持身燃油四川省南汽车展销节份证签订的有效购车合同订车的定金凭证到南充汽202321202325新能充市购车优惠车展销节活动现场指定位置可直接领取汽车消费券一张源每张消费券可抵3000元因消费券名额有限购车市民先到先得领完即止第一档购买裸车价以机动车销售统一发票金额为准下第二轮乐清市同5万元含10万元车辆补贴2000元第二档乐享生活燃油浙江省乐购买裸车价10万元含20万元车辆补贴4000元202321发完即止迎春促消费活新能清市第三档购买裸车价20万元含以上车辆30万元车动700万汽车源辆补贴6000元第四档购买裸车价30万元含以上消费券车辆补贴8000元资料来源各省市政府办公厅官方公众号华西证券研究所32新能源车企开启新一轮调价现行新能源购置补贴政策已于2022年12月31日结束2023年1月1日起多家车企相继开启调价表42023年车型调价情况调价前售价万调价后售价万涨价幅度车企调价时间能源类型车型元元特斯拉2023210纯电ModelY后轮驱版259926192000元广汽丰田202329纯电bZ4X19981698-30000元上汽飞凡202322纯电飞凡R7EV3025-36952799-3899-22600元小鹏汽车2023117纯电小鹏G3i520N20191769-25000元小鹏汽车2023117纯电小鹏G3i460G16891489-20000元小鹏汽车2023117纯电小鹏G3i460N18891639-25000元小鹏汽车2023117纯电小鹏P51799-22591569-2029-23000元小鹏汽车2023117纯电小鹏P7480G23992099-30000元小鹏汽车2023117纯电小鹏P7586G25992299-30000元小鹏汽车2023117纯电小鹏P7480E25992299-30000元小鹏汽车2023117纯电小鹏P7625E28592499-36000元AITO问界2023113纯电问界M5纯电后驱标准版28862598-28800元AITO问界2023113纯电问界M5纯电四驱性能版31982898-30000元AITO问界2023113增程式问界M7舒适版31982898-30000元AITO问界2023113增程式问界M7四驱豪华版33983098-30000元上汽荣威202319纯电Ei51448-15881528-16688000元请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明11证券研究报告行业研究周报上汽荣威202319纯电i6MAXEV1468-18181528-18180-6000元上汽荣威202319纯电科莱威EV6006808000元上汽荣威202319插电混合荣威eRX5插电混动1539-16591589-17095000元特斯拉202316纯电Model3后轮驱动版26592299-36000元特斯拉202316纯电Model3高性能全轮驱动版34993299-20000元特斯拉202316纯电ModelY后轮驱版28892599-29000元ModelY长续航全轮驱动版特斯拉202316纯电35793099-48000元640Km特斯拉202316纯电ModelY高性能全轮驱动版39793599-38000元哪吒汽车202314纯电哪吒V潮300磷酸铁锂7998394000元哪吒汽车202314纯电哪吒V潮301三元锂7998394000元哪吒汽车202314纯电哪吒V潮300行业定制版8688983000元哪吒汽车202314纯电哪吒V潮400869-929909-9694000元哪吒V潮400行业定制版哪吒汽车202314纯电939-969969-9993000元Pro哪吒汽车202314纯电哪吒UPro400km152815583000元哪吒汽车202314纯电哪吒U-II401km1298-13681358-14286000元哪吒UPro401km畅行网约哪吒汽车202314纯电152815583000元版哪吒汽车202314纯电哪吒UPro420km换电版155815883000元哪吒汽车202314纯电哪吒U-II501km610km1478-15981538-16586000元哪吒汽车202314纯电哪吒S纯电版2458-33882488-34183000元哪吒汽车202314增程式哪吒S增程版1998-23982028-24283000元长安深蓝202311纯电515纯电版183918996000元长安深蓝202311纯电705纯电版215922196000元长安深蓝202311增程式1200增程版168917193000元1000-长安汽车202311纯电Lumin499-699489-6396000元比亚迪202311纯电宋PLUSEV1808-19781868-20386000元比亚迪202311纯电秦PLUSEV1388-17581418-17883000元比亚迪202311纯电唐EV2798-33982828-34283000元比亚迪202311纯电汉EV20202021款2148-23482198-23985000元比亚迪202311纯电汉EV2022款创世版千山翠2698-32982718-33182000元比亚迪202311纯电元PLUSEV1378-16581398-16782000元4000-比亚迪202311纯电海豚换代1028-13081168-13686000元比亚迪202311纯电海豹2098-28682128-28983000元比亚迪202311插电混合宋PLUSDM-i1528-21681548-21882000元比亚迪202311插电混合驱逐舰051198-15581218-15782000元比亚迪202311插电混合秦PLUSDM-i1118-15181138-15382000元比亚迪202311插电混合唐DM-i112km尊贵尊荣型2058-22282098-22684000元比亚迪202311插电混合唐DM-i252km尊享型279828182000元比亚迪202311插电混合唐DM-p2898-32982918-33182000元比亚迪202311插电混合汉DM-iDM-p2158-31982178-32182000元比亚迪202311插电混合宋PLUSDM-i1528-21681548-21882000元比亚迪202311插电混合宋ProDM-i1388-16381408-16582000元比亚迪202311插电混合宋MAXDM-i1458-17281478-17482000元比亚迪腾202311插电混合腾势D9PHEV3298-43983358-44586000元势几何汽车202311纯电几何E868-1318868-13180-2000元几何汽车202311纯电几何M61498-18681498-18680-3000元几何汽车202311纯电几何G61498-18681498-18680-3000元请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明12证券研究报告行业研究周报几何汽车202311纯电几何C1397-17571357-20784000元几何汽车202311纯电几何APro1398-17581268-20784000元6600-上汽大众202311纯电大众ID3149888-185288162888-19188813000元上汽大众202311纯电大众ID4X1893-28631959-29296600元上汽大众202311纯电大众ID6X纯净版253325996600元大众ID6X智享纯净长续航上汽大众202311纯电276828346600元版上汽大众202311纯电大众ID6X智享长续航版284829146600元上汽大众202311纯电大众ID6X纯净长续航版279328596600元上汽大众202311纯电大众ID6X极智长续航版287329396600元大众ID4标准续航Pure版一汽大众202311纯电211321796600元2WD大众ID4长续航Pure版一汽大众202311纯电231323796600元2WD大众ID4长续航LitePro一汽大众202311纯电248825546600元版2WD大众ID4高性能Prime版一汽大众202311纯电287329396600元4WD一汽大众202311纯电大众ID6标准续航Pure252325896600元一汽大众202311纯电大众ID6长续航Pure276328296600元一汽大众202311纯电大众ID6长续航Pro287329396600元一汽大众202311纯电大众ID6长续航LitePro282328896600元零跑汽车202311纯电零跑C11尊享版209821586000元零跑汽车202311纯电零跑C11性能版229823586000元零跑汽车202311纯电零跑C11豪华版179818586000元零跑汽车202311纯电零跑T03耀金版9259553000元零跑汽车202311纯电零跑T03星钻版9659953000元11340-蔚来汽车202311纯电蔚来EC638466-5414396-55412600元11340-蔚来汽车202311纯电蔚来ES637466-5414386-55412600元10080-蔚来汽车202311纯电蔚来ES745666-53792468-54812600元11340-蔚来汽车202311纯电蔚来ES8换代48466-6434496-65612600元上汽飞凡202311纯电飞凡R7EV2899-35693025-369512600元资料来源公司官网易车网华西证券研究所332023年1月第五周批发同比16根据乘联会数据1月第五周总体狭义乘用车市场批发440万辆同比160环比2022年十二月同期-250请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明13证券研究报告行业研究周报图5乘联会主要厂商1月周度批发销量和增速辆1600001001200005080000040000-500-1001-8日9-15日16-27日28-31日全月21年22年32年23年同比环比12月同期资料来源乘联会华西证券研究所34行业整体折扣率小幅放开1月行业整体折扣率逐步放开截至1月下旬行业整体折扣率为86环比01pct同比15pct其中燃油车折扣率为98环比03pct同比21pct新能源车折扣率为55环比-04pct同比04pct自主折扣率为44环比01pct同比07pct合资折扣率为106环比02pct同比20pct图6行业终端折扣率图7自主及合资终端折扣率1412141012108866442200月上月上月上月上月上月上月上月上月上月上月上月上月上1417471741-10-------10-10----2020202120222022202020202021202120222023202020212022燃油车新能源车行业合资自主资料来源Thinkercar华西证券研究所资料来源Thinkercar华西证券研究所35原材料价格整体小幅下跌汽车主要原材料价格本周总体小幅下跌聚丙烯环比跌幅最大1冷轧普通薄板根据商务部数据本周价格为4796元吨环比10近一个月平均价为4757元吨同比-126环比11请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明14证券研究报告行业研究周报2热轧板卷根据Wind数据本周价格为4235元吨环比06近一个月平均价为4236元吨同比-147环比203铝A00根据Wind数据本周长江有色市场铝A00平均价为18580元吨环比-15近一个月平均价为18779元吨同比-147环比154铜根据Wind数据本周长江有色市场铜平均价为68310元吨环比-02近一个月平均价为68974元吨同比-29环比415天然橡胶根据国家统计局数据本周天然橡胶期货结算价为12475元吨环比-08近一个月平均价为12971元吨同比-100环比-106聚丙烯根据国家统计局数据本周聚丙烯期货结算价为7804元吨环比-25近一个月平均价为7947元吨同比-63环比24图8冷轧普通薄板价格元吨图9热轧板卷价格元吨7000700060006000500050004000400030003000200020001000100000201820192023201620172020202120222015资料来源商务部华西证券研究所资料来源Wind华西证券研究所图10长江有色市场平均价铝A00元吨图11长江有色市场平均价铜元吨250008000070000200006000015000500004000010000300002000050001000000资料来源Wind华西证券研究所资料来源Wind华西证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明15证券研究报告行业研究周报图12天然橡胶价格元吨图13主要塑料聚丙烯价格元吨2500012000100002000080001500060001000040005000200000资料来源Wind华西证券研究所资料来源Wind华西证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明16证券研究报告行业研究周报4本周要闻智己LS7上市比亚迪秦PLUSDM-i冠军版上市41电动化售3098万元起智己LS7上市智己汽车售3098万元起智己LS7上市2月10日智己汽车旗下纯电SUV车型智己LS7正式上市新车共推出6款车型售价区间3098-4598万元作为智己汽车旗下的第二款车型智己LS7定位于中大纯电SUV根据此前官方公布数据新车盲订已经破万新车车头的线条非常丰富前机舱盖被勾勒出很有力量感的视觉效果前脸有两组LED日间行车灯一组位于前大灯的上沿另一组位于前保险杠两侧智己LS7的车身尺寸为长5049mm宽2002mm高1731mm轴距则为3060mm智己LS7在智能硬件配置方面包括了英伟达OrinX超高算力智驾芯片双激光雷达高通8155智舱SoC芯片千兆以太网传输速度AMOLED2K极清交互屏等软件方面推出了新一代全域融合智能和创新交互的IMOS20来源汽车之家比亚迪起售价不到10万比亚迪秦PLUSDM-i冠军版上市2月10日比亚迪秦PLUSDM-I2023冠军版宣布上市新车售价区间为998万元-1458万元共推出五款车型这是DM-i车型价格首次下探至10万以内新车主要是针对内饰进行了升级提供新的配色以及88英寸液晶仪表另外外观也将提供新配色动力方面则与现款车型保持一致具体来看新车外观将增加墨玉蓝配色配合现有的设计风格整体看上去更加高级内饰方面新车最大的升级是换装了88英寸悬浮式全液晶仪表动力方面新车搭载骁云-插混专用15L自然吸气发动机EHS机电耦合单元高容量电池组成的插混系统发动机最大功率为110马力来源汽车之家理想L7售3198万元起理想L7上市2月8日理想汽车正式发布新一代中大型五座SUV理想L7长宽高分别为505019951750mm轴距为3005mm产品对标小鹏G9宝马X5奔驰GLE等中大型SUV车型L7将根据智能化配置和空气悬架的不同分为AirProMax三个版本L7Air3198万元L7Pro3398万元L7Max3798万元L7ProMax将于23年3月1日开启交付L7Air将于4月初开启交付新车从外观上来延续了理想家族设计语言更值得注意的是车身侧面还有翼子板的设计内饰方面据官方介绍新车标配了部分百万豪车的旗舰配置除了有旗舰级五座座椅标配全包围座椅加热四座通风四座腰部按摩舒适软枕动力方面理想L7搭载了全新一代理想增程电动系统实现了强性能超静音长续航低能耗的旗舰级表现来源汽车之家Vinfast再次推迟美国首批车辆交付时间据外媒报道越南电动汽车制造商VinFast在2月3日表示在完成车辆的最新软件更新后该公司将推迟向其首批美国客户交付车辆的时间VinFast是越南企业集团Vingroup旗下的一个部门当前这家电动汽车制造商正准备在美国进行扩张与其他汽车制造商竞争去年11月VinFast开始向美国运送首批999辆电动汽车其最初的目标是在去年12月向消费者交付车辆然而直到现在该公司也没有正式启动交付工作VinFast在一份声明中表示我们对车辆的软件进行了更新并计划在2月下旬时将首批VF8车型交付给客户请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明17证券研究报告行业研究周报第二批车辆将在2023年第二季度运往美国但是该公司并未透露第二批次的具体交付量截至2022年12月VinFast在全球范围内获得了55万份订单其中12万份来自美国市场来源盖世汽车特斯拉或实现干电极制造工艺突破特斯拉致力于研发干电池电极制造工艺但此前相关进展缓慢据外媒报道美国专利申请商标局USPTO近期公布的一系列专利申请显示特斯拉或在这一领域取得了突破如果确实如此特斯拉可以将电池制造成本降至只有目前锂离子电池的一半并能承受更多的充放电循环干正极制造工艺被视为锂离子电池的圣杯也是特斯拉在2019年收购Maxwell的主要原因Maxwell利用这项技术来制造超级电容器而特斯拉认为可以将其移植到电池制造过程中两年后特斯拉出售了Maxwell的超级电容器业务但保留了干电池电极DBE技术最近特斯拉在奥斯汀超级工厂的电池制造部门安装了两台巨型压力机据知情人士透露SacmiImola压力机的体积大约是此前特斯拉原材料压力机容量的三倍这表明特斯拉正准备大幅提高4680电池的产量如果确实如此特斯拉可能已克服DBE技术的障碍将在锂离子电池方面取得技术突破来源ZAKER零跑C11增程版开启预售1598万起2月9日零跑汽车正式发布首款增程车型零跑C11增程并同步启动预售预售价格区间为1598-20万元新车将于3月中旬开启交付零跑汽车创始人董事长朱江明表示零跑汽车未来将实施纯电增程双动力模式CO1增程版将于下半年推出B系列车型也会同步推出增程版本由此可见企业对增程式电动车的看好和重视度总结来看零跑汽车加码增程的原因主要有以下几个方面首先从近年销量数据看增程式电动车增量可观新业务的拓展将对零跑汽车后续销量拉动有一定助益其次从技术架构上相对于串联并联串并联混合等多种组合模式的插电混动路线增程是串联模式结构较为简单在成本方面可以有更好的控制也正因为成本控制的特点增程电动车可以配备大电量的电池组延长纯电续航还有一点是企业自身用户现实需求零跑汽车调研发现16万零跑车主中仅有34是高于80kmh行驶的日均行驶里程小于50km的用户超68且约70的用户有家充增程式电动车能满足大多用户城市道路用车需求同时可以帮助用户节省用车成本还在较大程度上解决了电动汽车续航痛点来源零跑汽车42智能化小米入股华申瑞利汽车公司特斯拉韩国再调价连续两个月降价2月3日据路透社报道特斯拉在韩国的一位销售人员表示该公司已经下调了部分车型在韩国的价格随后该公司对该消息进行了确认这是特斯拉连续第二个月在韩国降价此前该公司1月份已经在韩国下调了部分车型的价格目前特斯拉韩国网站的信息显示Model3基本款后轮驱动车型的价格为5990万韩元合4872850美元较一个月前下降了逾5ModelYPerformance版本的售价为8269万韩元比1月份的挂牌价9473万韩元下降了近13根据路透社的报道特斯拉不同车型此次降价幅度不同降价幅度在350万-1260万韩元之间同天特斯拉在中国台湾也宣布降价其中ModelY高性能版降幅最大下降22万元新台币至23799万元新台币ModelY长续航版售价下调18万元新台币至21199万元新台币Model3标准续航版最新价请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明18证券研究报告行业研究周报格为16949万元新台币下调幅度为6万元新台币长续航版最新价格20849万元新台币下调幅度为1491万元新台币来源路透社武汉将扩大汽车无人驾驶范围近期从武汉经开区获悉武汉市第五批约344公里的智能网联汽车测试道路已完成风险评估并在军山新城通过专家评审拟于近期正式开放正式开放后武汉市各类智能网联汽车测试道路将突破750公里覆盖区域面积突破530平方公里覆盖常住人口超过150万人均位居国内前列据了解本次拟开放道路全部位于武汉经开区正式开放后武汉经开区将成为全国第四个中部地区首个全域道路支持智能网联汽车测试的区域意味该区全域开放无人驾驶至此武汉经开区将累计完成超660公里的各类开放测试道路覆盖经开区全域约490平方公里区域来源新浪财经宏景智驾与安霸基于CV3-AD开启战略合作共拓全球市场日前Ambarella下称安霸纳斯达克股票代码AMBA携手宏景智驾宣布双方正式成为生态战略合作伙伴宏景智驾的智能驾驶解决方案产品线将搭载安霸的CV3-AD系列AISoC开发高算力汽车自动驾驶域控制器平台并配备宏景智驾量产级感知行车和泊车规控算法软件为客户提供高等级自动驾驶解决方案双方将展开一系列合作共同开拓全球市场依托于全栈自研的技术优势宏景智驾通过其先进的感知软件行车和泊车软件硬件设计及系统集成能力与安霸可扩展高能效的CV3-AD系列芯片相结合充分发挥技术联动优势实现高阶自动驾驶产品线的整合及产品应用的落地搭载安霸CV3-AD系列大算力SoC的宏景智驾自动驾驶解决方案可以采集更多更完整的感知数据并提高处理速度从而提升识别精度并实现更多的自动驾驶功能来源宏景智驾小米入股华申瑞利汽车公司持股1372月9日上海华申瑞利汽车科技有限公司发生工商变更注册资本由100万人民币增至120万人民币同时股东新增小米关联企业瀚星创业投资有限公司天津海河顺科股权投资合伙企业有限合伙等上海华申瑞利汽车科技有限公司成立于2022年8月法定代表人蔡旭东经营范围含软件开发汽车零配件零售仪器仪表销售工业自动控制系统装置销售等根据小米汽车此前的规划其首款产品预计在2024年上半年正式量产随着2024年的接近小米在汽车相关产业的动作也愈加频繁1月31日小米汽车科技有限公司公布了多项专利其中包括穿戴设备以及穿戴设备的数据处理方法车辆的控制方法装置电子设备及存储介质专利2月小米投资辉羲智能该公司致力打造创新车载智能计算平台可见小米正在加快新车进程推进或许今年年底我们就能目睹小米新车来源盖世汽车请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明19证券研究报告行业研究周报5本周上市车型表5本周20230206-20230212上市燃油车型价格区间万序号厂商车型全新改款能源类型级别上市时间元傲虎十周年纪念1斯巴鲁改款燃油车中型SUV3188-34082023210版2路虎路虎卫士改款燃油车中大型SUV1198-1278202327资料来源太平洋汽车网乘联会华西证券研究所表6本周20230206-20230212上市新能源车型序号厂商车型全新改款能源类型级别价格区间万元上市时间1奇瑞新能源小蚂蚁改款新能源微型车69999-9999920232102智己汽车智己LS7全新新能源中大型SUV3098-45982023210秦PLUSDM-i冠3比亚迪改款新能源紧凑型车998-14582023210军版4江汽集团花仙子改款新能源微型车7892023295理想汽车理想L7全新新能源中大型SUV3198-37982023286理想汽车理想L8全新新能源中大型SUV3398-39982023287吉利汽车熊猫mini全新新能源微型车399-539202326资料来源太平洋汽车网乘联会华西证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明20