基础能源（煤油气）价格回顾：（1）原油环比上涨。截至2月8日当周，WTI原油价格为78.47美元/桶，较2月1日上涨2.70%，较1月均价上涨0.39%，较年初价格上涨2.00%；布伦特原油价格为85.09美元/桶，较2月1日上涨2.72%，较1月均价上涨1.41%，较年初价格上涨3.64%。（2）天然气环比下跌明显。2月8日东北亚天然气中国到岸价下调2.2542至15.71USD/mmbtu，环比下调12.55%。纽交所天然气期货价格为2.396USD/mmbtu，较上周下调13.64%；北美天然气现货价格2.1201USD/mmbtu，较上周上调54.01%。（3）动力煤环比下跌。本周国内动力煤价格承压下跌，全国动力煤均价2月9日为1025元/吨，周环比下降2.10%。
　　基础化工板块市场表现回顾：本周(2023.2.4-2023.2.10)，沪深300下跌0.85%至4106.31，基础化工板块上涨0.29%；申万一级行业中涨幅前三的行业分别是通信（+2.56%）、传媒（+2.50%）、环保（+2.38%）。基础化工子行业中，塑料板块上涨2.04%，涨幅居前，橡胶板块上涨0.73%，农化制品板块上涨0.55%，化学制品板块下降0.01%，化学原料板块下降0.03%，化学纤维下降0.06%，非金属材料Ⅱ板块下降2.31%。
　　韩泰2022业绩出炉，北美增长明显，大尺寸贡献突出。据轮胎商业报道，受高价值轮胎销售政策的带动和涨价措施的积极执行，韩泰轮胎在2022年实现了营业利润9.9%的创纪录增长。2022年全年销售额达到83942亿韩元（约合461.68亿人民币），较2021年同比增长17.5%；营业利润达到7058亿韩元（约合38.82亿人民币），同比增长9.9%。分市场来看，北美市场销售额的增长在2022年最明显，韩泰在北美的销售额增长了27.3%，达到18.9亿美元；在欧洲和中国市场，韩泰轮胎的销售有所放缓。2022年全年，大尺寸轮胎都在帮助推动韩泰在销售和营利方面的上涨。韩泰表示，在中国市场，大尺寸轮胎销售在第四季度增长了12.4个百分点。大尺寸高价值轮胎销售份额的增加也帮助韩泰按下了原配市场的“快进键”。目前，韩泰已成为宝马、奥迪、现代、丰田、斯柯达知名车企的配套伙伴。
　　波罗的海货运指数（FBX）在2021年9月10日达到历史高位11108.56点，随后开始震荡回落，2023年2月10日收于2002.91点，比前一周（2023.2.3）下降2.85%。中国出口集装箱运价指数（CCFI）在2022年2月11日达到历史高位3587.91点，随后表现出明显回落，2023年2月3日收于1110.00点。随着世界各国码头拥堵情况持续缓解，疫情情况逐渐缓解，港口陆续运力提升，我们认为海运价格有望结束大幅波动状态，稳定在合理区间，利好出口行业。
　　风险因素：宏观经济不景气导致需求下降的风险；原材料成本上涨或产品价格下降的风险；经济扩张政策不及预期的风险
　　重点标的
　　赛轮轮胎：
　　（1）公司海外双基地落成，产能持续加码。
　　在海外，海外越南和柬埔寨双基地有望助力业绩持续腾飞。越南三期（100万条全钢胎、300万条半钢胎和5万吨非公路轮胎）和柬埔寨165万条全钢胎项目（2022年11月顺利实现全线贯通）有望在2023年建成。
　　在国内，非公路轮胎持续加码，产能扩张准备充分。2022年6月26日公司公布了青岛董家口年产3000万套高性能子午胎与15万吨非公路轮胎项目，项目一期（5万吨/年非公路轮胎）计划在2023年投产。公司这一轮胎项目的立项，是在能耗和产能指标趋严的背景下，提前立项拿下指标，为未来的产能扩张做好铺垫。2023年1月18日，公司发布公告称将对青岛工厂非公路轮胎项目进行技术改造并调整产品结构，将非公路轮胎中49寸以下的规格调整为49寸以上（含49寸）的规格。49寸以上的巨型工程子午胎尺寸大、制造成本高、制造难度强，具有较高的盈利能力，加码巨胎有望提升公司盈利能力。
　　（2）公司的“液体黄金”实现技术突破，能够同时降低滚动阻力、提升耐磨性能和抗湿滑性能，液体黄金轮胎的优异性获得了多家权威机构的认可。2022年6月益凯新材料6万吨EVE胶已完成空负荷试车，有望给液体黄金轮胎贡献增量，助力液体黄金产品持续丰富。在高油价和新能源汽车渗透率不断提升的背景下，高性能的液体黄金轮胎有望给公司打开新的成长空间。
　　综合来看，公司扩产节奏明确，海外双基地均开始贡献业绩，海运和原材料不利正消散，公司在22Q3实现季度收入新高，未来有望在液体黄金产品拉动下继续实现业绩增长。
　　确成股份：
　　公司收入主要来自二氧化硅产品。公司2021年沉淀法二氧化硅总产能位居世界第三，截止2022年上半年已建成产能为33万吨/年，在建产能7.5万吨。公司拥有国内江苏无锡、安徽滁州、福建三明三个生产基地以及泰国一个海外生产基地，其中核心工厂无锡单体工厂以15万吨年产能位居世界前列。高分散二氧化硅作为一种配套专用材料，应用于绿色轮胎制造。高油价和新能源汽车渗透率不断提高，对轮胎提出了更高的节能环保要求，使得高分散二氧化硅有望成为重要方向。公司目前在建的福建7.5万吨二氧化硅项目是高分散产品。公司高分散二氧化硅产品已取得国内外多家轮胎公司的认证，并与之形成了良好合作

研究报告全文：ResearchandDevelopmentCenter化工行业周报MDITDI价格明显上涨北美对韩泰2022年业绩贡献突出TableIndustryTableReportTime2023年2月12日证券研究报告MTableTDIiTtDIle价格明显上涨北美对韩泰2022年业绩行业研究贡献突出TableReportTypeTableReportDate2023年2月12日行业周报本期内容提要TableStockAndRank化工行业TableSTableSummary基础能源煤油气价格回顾ummary1原油环比上涨截至2月8投资评级日当周WTI原油价格为7847美元桶较2月1日上涨270较1月均价上涨039较年初价格上涨200布伦特原油价格上次评级为8509美元桶较2月1日上涨272较1月均价上涨141TableA张燕生uthor化工行业首席分析师较年初价格上涨3642天然气环比下跌明显2月8日东北执业编号S1500517050001亚天然气中国到岸价下调22542至1571USDmmbtu环比下调联系电话86010乣加-83326847邮箱zhangyanshengcindasccom1255纽交所天然气期货价格为2396USDmmbtu较上周下调1364北美天然气现货价格21201USDmmbtu较上周上调54013动力煤环比下跌本周国内动力煤价格承压下跌洪英东化工行业分析师全国动力煤均价2月9日为1025元吨周环比下降210执业编号S1500520080002联系电话86010-83326848基础化工板块市场表现回顾本周202324-2023210沪深邮箱hongyingdongcindasccom300下跌085至410631基础化工板块上涨029申万一级行业中涨幅前三的行业分别是通信256传媒250尹柳化工行业研究助理环保238基础化工子行业中塑料板块上涨204涨幅联系电话86010-83326712居前橡胶板块上涨073农化制品板块上涨055化学制品邮箱yinliucindasccom板块下降001化学原料板块下降003化学纤维下降006非金属材料板块下降231韩泰2022业绩出炉北美增长明显大尺寸贡献突出据轮胎商业报道受高价值轮胎销售政策的带动和涨价措施的积极执行韩泰轮胎在2022年实现了营业利润99的创纪录增长2022年全年销售额达到83942亿韩元约合46168亿人民币较2021年同比增长175营业利润达到7058亿韩元约合3882亿人民币同比增长99分市场来看北美市场销售额的增长在2022年最明显韩泰在北美的销售额增长了273达到189亿美元在欧洲和中国市场韩泰轮胎的销售有所放缓2022年全年大尺寸轮胎都在帮助推动韩泰在销售和营利方面的上涨韩泰表示在中国市场大尺寸轮胎销售在第四季度增长了124个百分点大尺寸高价值轮胎销售份额的增加也帮助韩泰按下了原配市场的快进键目前韩泰已成为宝马奥迪现代丰信达证券股份有限公司田斯柯达知名车企的配套伙伴CINDASECURITIESCOLTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼波罗的海货运指数FBX在2021年9月10日达到历史高位1110856邮编100031点随后开始震荡回落2023年2月10日收于200291点比前一周202323下降285中国出口集装箱运价指数CCFI在2022年2月11日达到历史高位358791点随后表现出明显回落2023年2月3日收于111000点随着世界各国码头拥堵情况持续缓解疫情情况逐渐缓解港口陆续运力提升我们认为海运价格有望结束大幅波动状态稳定在合理区间利好出口行业请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom2风险因素宏观经济不景气导致需求下降的风险原材料成本上涨或产品价格下降的风险经济扩张政策不及预期的风险重点标的赛轮轮胎1公司海外双基地落成产能持续加码在海外海外越南和柬埔寨双基地有望助力业绩持续腾飞越南三期100万条全钢胎300万条半钢胎和5万吨非公路轮胎和柬埔寨165万条全钢胎项目2022年11月顺利实现全线贯通有望在2023年建成在国内非公路轮胎持续加码产能扩张准备充分2022年6月26日公司公布了青岛董家口年产3000万套高性能子午胎与15万吨非公路轮胎项目项目一期5万吨年非公路轮胎计划在2023年投产公司这一轮胎项目的立项是在能耗和产能指标趋严的背景下提前立项拿下指标为未来的产能扩张做好铺垫2023年1月18日公司发布公告称将对青岛工厂非公路轮胎项目进行技术改造并调整产品结构将非公路轮胎中49吋以下的规格调整为49吋以上含49吋的规格49吋以上的巨型工程子午胎尺寸大制造成本高制造难度强具有较高的盈利能力加码巨胎有望提升公司盈利能力2公司的液体黄金实现技术突破能够同时降低滚动阻力提升耐磨性能和抗湿滑性能液体黄金轮胎的优异性获得了多家权威机构的认可2022年6月益凯新材料6万吨EVE胶已完成空负荷试车有望给液体黄金轮胎贡献增量助力液体黄金产品持续丰富在高油价和新能源汽车渗透率不断提升的背景下高性能的液体黄金轮胎有望给公司打开新的成长空间综合来看公司扩产节奏明确海外双基地均开始贡献业绩海运和原材料不利正消散公司在22Q3实现季度收入新高未来有望在液体黄金产品拉动下继续实现业绩增长确成股份公司收入主要来自二氧化硅产品公司2021年沉淀法二氧化硅总产能位居世界第三截止2022年上半年已建成产能为33万吨年在建产能75万吨公司拥有国内江苏无锡安徽滁州福建三明三个生产基地以及泰国一个海外生产基地其中核心工厂无锡单体工厂以15万吨年产能位居世界前列高分散二氧化硅作为一种配套专用材料应用于绿色轮胎制造高油价和新能源汽车渗透率不断提高对轮胎提出了更高的节能环保要求使得高分散二氧化硅有望成为重要方向公司目前在建的福建75万吨二氧化硅项目是高分散产品公司高分散二氧化硅产品已取得国内外多家轮胎公司的认证并与之形成了良好合作关系有望充分受益于绿色轮胎行业的景气此外公司的出口业务占比近半2021年下半年以来的海运费暴涨给公司利润带来了一定的影响海运费在2022年上半年有所缓解海运费的降低有望持续提升公请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom3司盈利通用股份泰国工厂仍有放量空间柬埔寨工厂完全可能后来居上公司的泰国工厂在2020年克服疫情投产了50万条全钢胎和300万条半钢胎产能2021年在一期基本满产的情况下又在年底新增了50万条全钢胎和300万条半钢胎产能2021年公司泰国工厂实现净利润134亿元同比大增53682022年上半年公司泰国工厂实现净利润136亿元已经超过2021年全年净利润维持着高增长的趋势公司也积极规划海外第二工厂在柬埔寨规划了90万条全钢胎和500万条半钢胎产能更为关键的是在第二海外工厂的建设中公司规划的柬埔寨工厂占据多重优势在速度上柬埔寨工厂有望在2022年底首胎下线公司有望成为继赛轮轮胎之后第二个拥有海外双工厂的中国轮胎企业在税率上柬埔寨的双反税率不仅为零公司还享受9年免税期的优惠政策在配套设施上柬埔寨工厂所在园区由公司控股股东红豆集团参与建设园区配套完善有自备电厂地理位置优越柬埔寨工厂在诸多利好之下有望成为公司发展的新引擎请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom4目录本周市场回顾6行业基础数据7重点行业跟踪11风险因素24重点公司25表目录表1主要化工产品涨跌幅排名10图目录图1申万一级行业一周表现6图2申万基础化工二级子行业一周表现6图3中国化工产品价格指数CCPI8图4布伦特原油价格美元桶8图5中国天然气到岸价美元百万英热8图6动力煤与炼焦煤参考价元吨8图7轮胎原材料价格指数11图8我国全钢胎开工率12图9我国半钢胎开工率12图10中国出口集装箱运价指数CCFI12图11波罗的海货运指数FBX12图12钾肥价格元吨15图13尿素价格元吨15图14车板价含税磷矿石30湖北柳树沟元吨15图15草甘膦价格元吨15图16磷酸一铵价格元吨16图17磷酸二铵价格元吨16图18申万行业指数农药17图19草甘膦草铵膦价格元吨17图20现货价甲醇港口国内元吨18图21聚乙烯价格元吨19图22聚丙烯价格元吨19图23安赛蜜主流价格万元吨20图24三氯蔗糖主流价格万元吨20图25维生素A价格元公斤21图26维生素C维生素E价格元公斤21图27PVDF价格万元吨21图28PVDF毛利元吨21图29轻质与重质纯碱价格元吨22图30纯碱行业开工率22图31全国纯碱库存万吨22图32EVAPOE价格元吨23请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom5本周市场回顾本周基础化工板块上涨029表现略优于大盘本周202324-2023210沪深300下跌085至410631基础化工板块上涨029申万一级行业中涨幅前三的行业分别是通信256传媒250环保238图1申万一级行业一周表现30201000通信传媒环保综合电子钢铁银行汽车煤炭计算机-10房地产家用电器非银金融公用事业轻工制造机械设备社会服务建筑装饰交通运输美容护理纺织服饰基础化工食品饮料石油石化国防军工医药生物农林牧渔建筑材料商贸零售电力设备有色金属-20-30-40资料来源wind信达证券研发中心本周202324-2023210塑料板块上涨204涨幅居前橡胶板块上涨073农化制品板块上涨055化学制品板块下降001化学原料板块下降003化学纤维下降006非金属材料板块下降231图2申万基础化工二级子行业一周表现252015100500塑料橡胶农化制品化学制品化学原料化学纤维非金属材料-05-10-15-20-25-30资料来源wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom6行业基础数据1行业基础价格国际原油价格较上周呈上涨趋势本周202323-202329供给方面受土耳其地震影响部分国家原油供应受阻需求方面美国非农就业数据表现强劲投资者对加息的担忧升温然美联储后续讲话缓解了加息担忧中国需求恢复原油市场需求前景得到改善市场重新权衡供需前景与此同时沙特意外上调向亚洲客户出售的石油价格多重因素利好国际油价止跌上涨截至2月8日当周WTI原油价格为7847美元桶较2月1日上涨270较1月均价上涨039较年初价格上涨200布伦特原油价格为8509美元桶较2月1日上涨272较1月均价上涨141较年初价格上涨364来自百川盈孚LNG复工持续扩大下游需求恢复缓慢市场氛围转冷本周202323-202329下游需求恢复有限国产LNG价格承压下行本周LNG均值6144元吨较上周6166元吨下调22元吨跌幅036周内前期元宵节过后下游工业领域复工面积进一步扩大市场需求增加加之成本支撑周初局部地区液价小幅探但由于出货不佳市场成交氛围冷淡主流液厂选择降价出售以减轻库存压力周内后期伴随下游企业复产的增加上游液厂继续增产市场供应量增加区域内销售竞争激烈尽管贸易商让利出货但对下游消费刺激有限加之局部地区雨雪天气影响区域流通受限因此国内LNG市场价格接连走跌整体来看下游需求恢复缓慢市场供应充足加之天气影响物流运输利空频现导致本周LNG价格持续下挫来自百川盈孚国内动力煤价格承压下跌本周国内动力煤价格承压下跌全国动力煤均价2月9日为1025元吨周环比下降2102023年2月8日秦皇岛海运煤炭交易市场发布的环渤海动力煤价格指数报收于733元吨本报告期202321-202327环比下行1元吨产地看主产区煤矿迎来集中复产期供应端明显改善但终端需求恢复情况不及市场预期对煤炭的采购仍有限坑口价格整体下降趋势价格运行情况本周鄂尔多斯煤矿基本恢复正常生产下游用户节后采购情绪不佳价格偏弱运行陕西地区整体拉运情况一般价格小幅下跌具体来看本周山西地区煤价累计下调40元吨左右华东地区煤价累计下调20元吨左右西北地区煤价累计下调30元吨左右港口市场本周到港发运倒挂市场心态受影响成交有限港口市场煤报价连续下降进口煤国内煤炭库存处于高位抑制终端对进口动力煤采购需求澳大利亚动力煤价格出现下跌库存面本周北港调出处于低位库存延续累积趋势截止到2月9日秦港动力煤库存640万吨较上周2023年2月2日654万吨下跌14万吨较上月同期2023年1月9日545万吨上涨95万吨较去年同期2022年2月9日469万吨上涨171万吨从需求情况来看电力用煤电厂负荷率水平整体偏弱工业端用电需求尚未完全恢复市场煤采购需求依然低迷非电力用煤节后非电企业复工情况相对缓慢下游多地开工情况不及预期需求端仍显弱势来自百川盈孚请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom7图3中国化工产品价格指数CCPI图4布伦特原油价格美元桶中国化工产品价格指数CCPI期货结算价连续布伦特原油70001606000140120500010040008030006020004010002000资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心图5中国天然气到岸价美元百万英热图6动力煤与炼焦煤参考价元吨到岸价液化天然气LNG中国参考价格动力煤参考价格炼焦煤9030008025007060200050150040301000201050000资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom8基础能源方面相关新闻国内首座地下储气库群采气量累计突破300亿立方米据化工网报道储气库是保障天然气安全供应解决调峰问题的重要基础设施中国石油大港油田公司表示该油田旗下国内首座地下储气库群累计采出天然气量正式突破300亿立方米参与调峰的采气井达到100座大港油田储气库群坐落在天津滨海新区包括大张坨板南驴驹河等11座地下储气库是陕京管线的重要配套设施最高日采气量3050万立方米近期大港油田储气库群已连续40天日采气量保持在2000万立方米以上高位运行本轮采气量达到151亿立方米完成采气计划的65努力服务于京津冀及周边地区天然气安全平稳有序供应API上周美国原油库存意外下降约220万桶据化工网报道美国石油协会API周二公布的数据显示美国上周原油库存下降而成品油库存增加截至2月3日当周原油库存下降约220万桶汽油库存增加约530万桶馏分油库存增加约110万桶请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom92重点化工产品价格本周202321-202328在我们重点关注的60种化工产品中涨幅排名前十的产品分别为MDIPM200915丙烯酸丁酯80014-丁二醇779TDI590丙烯腈550顺丁橡胶545PET切片纤维级515苯胺488丁二烯387邻二甲苯385跌幅排名前十的产品分别为硫磺固态-1288PVC乙炔法-485双氧水275-480纯苯-348苯乙烯-310丙酮-294天然橡胶标准胶1-277丙烯-260乙二醇-254二甲苯溶剂级-254表1主要化工产品涨跌幅排名排名产品涨跌幅本周价格元吨前一周价格元吨涨幅1MDIPM20091516700153002丙烯酸丁酯8001080010000314-丁二醇77913150122004TDI59020650195005丙烯腈55010550100006顺丁橡胶54511600110007PET切片纤维级515755071808苯胺48810750102509丁二烯3879400905010邻二甲苯38581007800跌幅1硫磺固态-1288115013202PVC乙炔法-485628066003双氧水275-4805956254纯苯-348694071905苯乙烯-310860088756丙酮-29449505100天然橡胶标准胶71-27712300126508丙烯-260750077009乙二醇-2544220433010二甲苯溶剂级-25472907480资料来源wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom10重点行业跟踪一轮胎行业轮胎上游原料价格指数环比下降099同比下降570截止2023年2月9日天然橡胶市场均价12275元吨环比上升041同比下降1110丁苯橡胶市场均价11550元吨环比下降097同比下降906炭黑市场均价9994元吨环比下降237同比上升1380螺纹钢市场均价4268元吨环比下降100同比下降1464我们假设轮胎原材料中天然橡胶丁苯橡胶炭黑螺纹钢的占比分别为40202020设定2016年1月3日的原材料价格为100得到了轮胎原材料价格指数2023年2月20日轮胎原材料价格指数为16933环比下降099同比下降570图7轮胎原材料价格指数轮胎原材料价格指数230210190170150130110907050资料来源wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom11本周2023127-202322国内轮胎开工率有所下降截至2月9日全钢开工率为6227较前一周上升3521个百分点半钢胎开工率为6770较前一周上升3391个百分点图8我国全钢胎开工率图9我国半钢胎开工率20232022202120232022202190908080707060605050404030302020101000152535455565758595105115125152535455565758595105115125资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心2022年以来海运费多指数下降明显波罗的海货运指数FBX在2021年9月10日达到历史高位1110856点随后开始震荡回落2023年2月10日收于200291点比前一周202323下降285中国出口集装箱运价指数CCFI在2022年2月11日达到历史高位358791点随后表现出明显回落2023年2月3日收于111000点随着世界各国码头拥堵情况持续缓解疫情情况逐渐缓解港口陆续运力提升我们认为海运价格有望结束大幅波动状态稳定在合理区间利好出口行业图10中国出口集装箱运价指数CCFI图11波罗的海货运指数FBXCCFI综合指数202320222021202040001200035001000030002500800020006000150040001000500200000月月月月月月月月月月月月123456789111210资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom12轮胎行业国内外相关新闻韩泰2022业绩出炉北美增长明显大尺寸贡献突出据轮胎商业报道受高价值轮胎销售政策的带动和涨价措施的积极执行韩泰轮胎在2022年实现了营业利润99的创纪录增长2022年全年销售额达到83942亿韩元约合46168亿人民币较2021年同比增长175营业利润达到7058亿韩元约合3882亿人民币同比增长99分市场来看北美市场销售额的增长在2022年最明显韩泰在北美的销售额增长了273达到189亿美元在欧洲和中国市场韩泰轮胎的销售有所放缓2022年全年大尺寸轮胎都在帮助推动韩泰在销售和营利方面的上涨韩泰表示在中国市场大尺寸轮胎销售在第四季度增长了124个百分点大尺寸高价值轮胎销售份额的增加也帮助韩泰按下了原配市场的快进键目前韩泰已成为宝马奥迪现代丰田斯柯达知名车企的配套伙伴7家轮胎公司列入经营异常名录据轮胎世界网报道据国家有关平台统计2023年1月全国有7家轮胎公司被列入经营异常名录其中有2家公司未按规定公示企业2021年年度报告分别为成都市双喜轮胎销售公司四川韧我行轮胎销售有限公司德州贝壳轮胎有限公司未在工商部门公示有关企业信息其余4家轮胎公司均因无法联系到经营者被列入名单其中包括忻州市邦华轮胎有限公司都江堰市陈小润轮胎销售有限公司济南顺发鑫汽车轮胎有限公司以及阳驰程轮胎有限公司这些企业可以在规定时间内申请移出名单被列入经营异常名录的企业会受到多个部门联合信用惩戒两家轮胎公司破产清算据轮胎世界网报道有两家轮胎公司相继破产清算台州市天恩轮胎贸易有限公司因借款纠纷被银行申请破产2022年9月浙江省台州市黄岩区人民法院受理此案管理人调查发现天恩轮胎的财产不足以清偿破产费用其请求法院宣告该公司破产法院于1月18日裁定宣告天恩轮胎破产去年4月福建省三明市中级人民法院受理福建华都汽车贸易有限公司破产清算申请目前管理人正在公开选聘审计机构2022年全球轻型车销量下降06至8100万辆据化工网报道2022年12月全球轻型车销量同比增01至744万辆经季节调整年化销量降至8270万辆年连续第四个月呈下行走势不过月销量与2021年12月持平受市场混乱程度加剧影响2022年全年销量为8100万辆略低于2021年水平同比下降06从北美来看12月美国轻型车销量同比增长74达130万辆12月加拿大轻型车销量同比增长7达107万辆全年销量仅为150万辆同比下降812月墨西哥销量同比增长20达12万辆同比增长8达110万辆从欧洲来看12月西欧轻型车经季节调整年化销量从11月的1380万辆年增至1470万辆年创下2022年最高水平从月销量来看12月销量同比增长13达110万辆为2022年第二高的月销量东欧轻型车经季节调整年化销量仍维持在300万辆年的水平从亚洲来看中国12月的经季节调整年化销量为2430万辆年在11月的疲软基础上下降了约2日本12月的经季节调整年化销量为460万辆年较2021年下降了5212月韩国的经季节调整年化销量为160万辆年较11月下降了84从南美来看巴西轻型车销量同比增长4达202万辆2022年全年巴西轻型车销量为196万辆同比下降了1阿根廷轻型车销量预计同比增长135达183万辆2022年全年阿根廷市场轻型车销量为38万辆同比增长89家轮胎企业进入绿色制造名单据轮胎世界网报道2月9日国家工信部公布2022年度绿色制造名单绿色制造名单类型分为工厂产品工业园区以及供应链管理企业有5家轮胎企业进入绿色工厂名单分别为金宇轮胎三角轮胎正道轮胎双星东风轮胎赛轮集团绿色产品名单中共有9款轮胎产品他们分别来自通用股份青岛双星轮胎森麒麟轮胎赛轮集团腾森橡胶轮胎威海和阳谷华泰进入绿色供应链管理企业名单名单公示时间为2月9日至2月18日据介绍此举是为了全面推行绿色制造助力工业领域实现碳达峰碳中和目标请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom13二农化行业氯化钾市场价格企稳运行整体处于观望状态本周202323-202329氯化钾市场整体盘整企稳运行为主市场挺价气氛较浓部分成交价格小幅探涨市场询单采购小幅回暖按需成交为主青海地区发运仍有一定压力市场流通货源有限国际市场方面东南亚欧洲美国巴西和澳大利亚的氯化钾价格本周均下跌主要地区需求低迷市场继续等待印度和印度尼西亚出现新的基准价格预计本月确认的2023年印度合同价格不太可能在确认潜在的新氯化钾补贴率之前达成在印度尼西亚Pupuk预计将在未来几周内重新发布标准氯化钾的招标国产钾方面盐湖集团2月价格维稳基准产品到站价为3500元吨市场贸易商成交价基本在3500-3600元吨左右小厂57氯化钾自提价格基本在2900-3100元吨左右青海地区发运稍有好转但仍有一定限制新单成交有限主发前期订单进口钾方面近期港口到船量较少港存小幅消化询单采购逐渐回暖参考主流成交价62俄白钾港口价格3750元吨左右颗粒钾3850-4000元吨左右东北地区价格稍高老挝白钾3550元吨左右约旦白钾3650元吨左右成交单议为主边贸口岸近期供应量将有所增加价格维稳满洲里口岸62俄白钾价格目前在3550-3600元吨左右中欧班列近期少量到货后期供应量将小幅增加颗粒钾价格在3850元吨左右来自百川盈孚磷矿石市场价格保持稳定供应趋于紧张本周202323-202329磷矿石市场走势平稳价格方面本周磷矿石价格仍持稳观望市场区间整理下游方面肥料端装置正常运行本周采购一般长期磷矿资源保持紧张趋势利好于磷矿石价格支撑矿企暂无调价考虑供需方面本周各主产区矿企暂时未恢复磷矿开采场内供应趋于紧张部分企业货源自用为主多数企业暂无较多库存短期内需求支撑一般据悉四川地区市场有传磷矿价格上涨但仍未见有调价成交下游方面一铵价格保持稳定交投氛围好转二铵价格稳中向上市场逐步恢复黄磷市场观望整理价格持续偏弱整理来自百川盈孚一铵市场延续弱势市场观望为主价格走势下行本周202323-202329一铵行情整体持稳市场重心暂无变化局部价格区域间调整具体来看本周山东地区价格略有调涨主产区的湖北地区价格保持稳定55粉状参考价格在3300-3450元吨春节过后各主产区企业逐渐恢复开工市场供应得到提高企业多主发节前已收订单下游方面由于备肥时期还未推进复合肥厂家采购心态不佳加之前期库存尚未消耗完一铵新单接单情况一般市场观望情绪较为浓郁供应方面本周一铵开工小幅提升主要源于西南湖北地区部分企业产量增加原料方面本周硫磺端价格上行合成氨价格涨跌频现磷矿石市场持稳综合看来下在成本和供需影响下一铵市场窄幅调整价格区域间变化幅度50-100元吨市场观望运行来自百川盈孚二铵市场价格供应回升上游交投不一本周202323-202329二铵行业开工上行供应紧张情况略有缓解截至2月9日64含量二铵市场均价3781元吨较前一周上调9元吨幅度为024原料方面合成氨市场交投不一磷矿石市场盘整为主硫磺市场震荡下行上游市场延续弱势二铵成本支撑减弱节后气温有所上升终端用肥逐渐临近为保证国内供应二铵部分企业产量有所提升个别企业装置满负荷市场供应量增加供应紧张情况有所缓解需求方面由于近期原材料价格下行二铵下游对后市仍存观望态度操作较为谨慎刚需采购为主新单成交有限来自百川盈孚尿素市场价格协调交投走势疲软本周202323-202329市场成交疲软尿素价格稳中伴降截止目前山东及两河出厂报价在2680-2780元吨成交价在2660-2760元吨整体累计下调10-70元吨近期虽部分下游装置以及部分农业市场备肥启动需求端利好但全国日产量持续位于高位加之期货价格不振市场观望情绪较浓下游拿货谨慎以刚需采购为主各地区厂家基本弱稳运行华东华中及东北地区本周一直稳价运行河北陕西地区窄幅下行整体来看本周期货下行影响市场心态供应需求同增无利好优势尿素价格稳中伴降来自百川盈孚请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom14图12钾肥价格元吨图13尿素价格元吨现货价钾肥国内参考价格尿素60003500500030002500400020003000150020001000100050000资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心图车板价含税磷矿石湖北柳树沟元吨图草甘膦价格元吨143015车板价含税磷矿石30湖北柳树沟市场价草甘膦95原药全国120090000800001000700008006000060050000400004003000020020000100000015-0218-0815-0816-0216-0817-0217-0818-0219-0219-0820-0220-0821-0221-0822-0222-0814-08资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom15图16磷酸一铵价格元吨图17磷酸二铵价格元吨市场价主流价磷酸一铵55粉状湖北地区市场价主流价磷酸二铵64颗粒山东地区50006000450040005000350040003000250030002000150020001000500100000资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心2月10日申万农药行业指数为45045点环比上周上升036草甘膦市场状况较弱势价格走低本周202323-202329草甘膦市场走弱价格下调草甘膦原粉主流供应商报价48万元吨95原粉成交参考445-45万元吨低端价至44万元吨港口FOB参考6570-6630美元吨草甘膦制剂市场价格参考如下200升装41草甘膦水剂上海港提货价21200元千升港口FOB2870-2900美元千升200升装62草甘膦水剂上海港提货价26800元吨港口FOB3620-3650美元吨25公斤装757草甘膦颗粒剂上海港提货价38300元吨实单可议从市场看有以下几方面第一从供应端看国内主流工厂维持低负荷运转市场实时供应仍处低位国内供应商限产持续但报价下调企业间有所竞争价格窄幅下调第二从需求端看草甘膦需求依旧疲软本周草甘膦市场交投较上周回暖但据市场反馈海外库存仍高位采购有限持买涨不买跌心态下游谨慎下单第三从成本端看主要原料黄磷价格下调甘氨酸价格上调草甘膦生产成本相对稳定来自百川盈孚草铵膦市场偏弱运行成交价格窄幅下移本周202323-20232995草铵膦供应商报价14-145万元吨市场成交参考135-14万元吨据悉个别订单低端价至13万元吨港口FOB18500-18800美元吨50精草铵膦母液折百价参考18-19万元吨具体价格实单商议从市场反馈看有如下几个方面第一从供应看在产工厂均开工良好市场供应表现充足短中期内蒙甘肃有新增产能释放第二从需求看草铵膦母液订单较多但原药需求相对偏弱下游仍有看跌心态采购谨慎市场订单较少企业间竞争压力大价格窄幅下移来自百川盈孚请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom16图18申万行业指数农药图19草甘膦草铵膦价格元吨申万行业指数农药草甘膦价格草铵膦价格右50009000040000080000450035000070000300000400060000250000500003500200000400001500003000300001000002500200001000050000200000资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心农化行业相关其他新闻天津港高效完成兔年首条进口钾肥船接卸据化工网报道天津港兔年首条化肥进口散货轮共卸载11万吨钾肥这批钾肥将通过天津港四通八达的陆运集疏港通道运往河北山西内蒙等地保障华北地区的春耕生产自腾达轮从始发港驶出集合各所辖要素资源通力配合从航道组织引航计划提前申报泊位安排安全接卸船舶入出境船员闭环管理等全链条多方面全力保障做好抵津国内紧缺物资快速上岸无缝对接进口钾肥进口各项工作天津海关充分发挥关企联络员作用提前进行多方对接依托关企实时多方联动实现多线并行保障船舶及时靠泊同时对进口农资实行优先受理结合一对一政策咨询和724小时预约通关服务加快货物放行提离缩短其进入市场时间此外天津海关还对进口化肥全品类实施质量安全风险专项监测全面掌握质量安全状况确保广大农民用上放心肥下一步天津港集团将继续高度重视春耕备耕工作与货主方和口岸单位紧密衔接开通绿色通道进一步优化缩短作业周期优先组织靠泊优先安排机力优先设置堆场保障船舶作业效率畅通陆路集疏运切实为春耕备耕和农业生产做好充分运输保障欧盟PFAS限制提案公布超过10000种PFASs物质或将面临禁售退市据世界农化网中文网报道赫尔辛基时间2月7日欧盟如期公开了此前由五国共同提交的针对全氟或多氟烃基类物质PFASs限制提案的详细资料据不完全统计受到此次提案限制的PFASs物质将超过10000种若欧盟委员会审议通过该限制提案将会对欧盟氟化工行业造成重大而深远的影响请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom17三煤化工行业甲醇市场稳步上涨交投氛围降低本周202323-202329西北地区甲醇市场价格涨跌不一调整幅度在30-100元吨左右厂家出货尚可山东地区甲醇市场价格窄幅下调下调幅度在30-60元吨左右华中地区甲醇市场价格小幅下调下调整幅度在20-50元吨左右西南地区甲醇市场价格局部下调下调幅度在80元吨左右华北地区甲醇市场价格震荡下行下调幅度在10-50元吨左右港口方面近期甲醇期货价格小幅调整调整幅度在10-80元吨左右供应方面本周甲醇行业开工率相对稳定周内华北西北等地区有甲醇装置停车但近期西南地区气头项目逐步重启因此整体市场供应变化不大货源依旧充裕后续需关注甲醇装置检修和重启计划的落实情况以及宏观政策的影响需求方面本周甲醇制烯烃行业开工率窄幅增长周内西北某烯烃装置重启对甲醇的消耗量有所增加传统下游面本周二甲醚甲醛醋酸行业开工率均出现不同程度的提升下游对甲醇的需求量呈现增长态势对甲醇市场有一定支撑成本方面本周甲醇成本面支撑减弱近期煤矿主产地陆续复工市场供应趋于宽松而下游用户采购情绪不佳终端需求释放缓慢导致部分煤矿库存有所累积市场煤价格承压下行成本面对甲醇支撑力度一般后期需关注煤炭价格变化利润方面本周甲醇利润水平小幅下跌周内虽动力煤价格偏弱运行甲醇生产成本降低但目前甲醇基本面仍偏弱业者入市谨慎周内甲醇价格走势下跌因此本周甲醇行业利润被压缩库存方面本周上游厂家库存窄幅降低周内部分烯烃工厂继续外采甲醇叠加下游及贸易商按需补货整体市场出货尚可另外随着交通运输车辆的增多部分生产厂家待发订单数量有所减少因此本周企业库存窄幅降低后期需关注各家企业库存情况整体来看甲醇市场价格窄幅回落场内成交情况不一来自百川盈孚图20现货价甲醇港口国内元吨现货价甲醇港口国内450040003500300025002000150010005000资料来源wind信达证券研发中心本周国内聚乙烯市场平均价格转为下行整体行情转稳本周202323-202329本周国内聚乙烯市场平均价格整体下行较上一周平均价格下跌184国际原油价格本周震荡上涨乙烯价格小幅上涨成本端利好因素初显上游提供有力支撑但近期市场库存量增加1937仓单库存变动不大在市场需求一般的成交环境下市场价格小幅下行成本端提供的利好预计在下周开始显现本周国际价格进东主流地区上涨2中东主流地区上涨352美国休斯顿地区上涨202乙烯国际价格涨跌互现东北亚东南亚地区上涨1-4左右西北欧地区下跌216美国海湾地区上涨143本周新增4家生产企业装置检修检修时间较短供应影响不大当前市场行情偏弱市场价格整体下跌但市场利好初显贸易商成交情况一般业者心态看涨下周开始市场行情或有好转来自百川盈孚聚丙烯粉料市场震荡运行交投氛围较为平淡本周202323-202329聚丙烯粉料市场偏弱震荡周内粉料市场均价最高点在7680元吨最低点在7642元吨市场交投冷清周初上游丙烯单体货源偏请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom18紧价格上涨粉料企业利润亏损严重然聚丙烯期货始终弱势运行下游工厂虽已基本恢复开工但前期逢低备货原料库存尚可粉料企业出货困难但在成本高压下价格下跌空间有限场内交投一般周三开始随着聚丙烯期货止跌回涨部分粉料厂家有试探上涨报价操作低价出货意愿降低但下游始终表现平淡交投重心仍以低价为主整体市场来看随着元宵节后下游工厂已全面恢复开工前期订单陆续交付中加之目前粉料企业亏损严重有部分降低负荷举措因此本周粉料工厂库存有所下降但目前企业库存水平仍处高位本周前期丙烯价格再度上涨粉料价格始终偏弱震荡本周粉料企业盈利水平有所下降目前厂家利润亏损严重随着原料上行企业成本压力较大部分有降低负荷减少亏损举措因此本周市场供应量有小幅下降后期宁夏润丰鸿基石化等部分企业将有检修计划截止目前为止山东地区粉料主流价格在7850-7950元吨场内交投氛围一般来自百川盈孚国内聚丙烯粒料市场价格弱势下滑本周202323-202329本周国内聚丙烯粒料市场价格弱势下滑国内主流成交价格波动在7800-8100元吨2月9日主流成交价格在7800-8000元吨国内拉丝级平均价格在7865元吨左右环比上周同期价格下降231美国非农就业数据表现强劲投资者对加息的担忧升温然美联储后续讲话缓解了加息担忧提振市场气氛同时受土耳其地震影响部分国家原油供应受阻国际油价先跌后涨整体呈上涨趋势宏观因素带动聚丙烯主力期货盘面上扬现货投机氛围走强带动主流行情连续拉涨但聚丙烯粒料出货端口尚未完全打开一定程度上限制了市场价格上涨空间需求面来看本周下游企业陆续开工市场需求提升还需一定时间主要是需求端驱动不强贸易商去库不畅存让利出货预期但随着下游各行业逐渐复苏业者对后市持强预期供应面来看本周装置检修带来的生产端损耗呈小幅上涨趋势计划停车装置有所增加个别企业因故障检修故障停车减损量小幅上涨且原油价格持续上涨个别油制企业检修意愿较强聚丙烯市场供应端承压市场价格高位回落成本利润来看中国需求恢复原油市场需求前景得到改善加之土耳其突发大地震致使部分国家的原油运输供应中断市场重新权衡供需前景与此同时沙特意外上调向亚洲客户出售的石油价格多重因素利好国际油价止跌上涨油制聚丙烯盈利情况承压下行丙烷进口价格仍处高位且呈上探趋势给予聚丙烯较强成本支撑PDH路线盈利存下行风险甲醇外采丙烯制聚丙烯成本呈下行走势新增产能方面广东石化节前裂解装置投产成功节日期间聚丙烯装置暂无合格品产出供应方面未有新增量海南炼化计划2月10日裂解装置投料聚烯烃装置待裂解乙烯丙烯合格后投料巨正源二期三线30万吨年装置节前生产出合格聚丙烯产品目前停工综合分析本周聚丙烯粒料市场行情在成本面基本面以及库存等综合因素影响下市场重心下移来自百川盈孚图21聚乙烯价格元吨图22聚丙烯价格元吨参考价格聚乙烯参考价格聚丙烯粉料参考价格聚丙烯粒料12000140001200010000100008000800060006000400040002000200000资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom19四精细化工行业1食品添加剂行业甜味剂方面三氯蔗糖价格下跌安赛蜜市场平稳运行赤藓糖醇价格低迷本周三氯蔗糖价格重心下滑主流成交价格区间在24-26万元吨部分厂家存更低价格成交本周三氯蔗糖春节检修厂家陆续恢复生产目前市场供应水平基本回归至正常水平叠加期间大厂正常生产导致库存持续高位当前市场供应整体十分宽松价格支撑难度较大同时需求端维持淡季行情下游刚需走货为主新订单签订情况不佳整体来看三氯蔗糖市场供大于求状态明显且无其他利好支撑预计短期内仍将偏弱运行不乏继续下滑可能幅度在1-2万元吨来自百川盈孚本周安赛蜜价格平稳运行主流价格区间维持在60-63万元吨行业淡季影响当前安赛蜜下游需求平淡以刚需走货为主此外前面春节假期导致企业库存高位市场供应较为宽松整体处于供大于求局面短期内安赛蜜供需局面改善预期市场难有提振可能预计价格将持续弱势不乏小幅下滑可能幅度在01-02万元吨来自百川盈孚本周国内赤藓糖醇市场走势低迷个别企业报价下调国内赤藓糖醇主流出厂参考价格09-11万元吨环比持平下游市场交投活跃度低迷场内有效支撑暂时难寻待市情绪主观望货源消化不佳不乏低价试探行为而下游需求依旧不景气卖方中有调整出货意向短期内市场存弱势盘整可能后续市场走向还需密切关注疫情原料价格走势以及需求端变化来自百川盈孚图23安赛蜜主流价格万元吨图24三氯蔗糖主流价格万元吨参考价格安赛蜜参考价格三氯蔗糖1060950874065304203210100资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心维生素方面VA弱稳运行VCVE市场偏弱震荡本周202323-202329VA市场弱势整理下游刚需采购成本端节后天然气需求恢复不及预期LNG市场进口需求疲软且当前现货价格超过下游接货心理价位天然气价格小幅回落成本端利好支撑有限供应端目前生产厂家供应情况正常较上周持平供应端利好支撑有限养殖端养殖端看涨惜售情绪较浓出栏压力仍然存在生猪出栏量较前期有所减少但总体供应量仍较充足本周维生素A市场均价小幅下滑近期下游饲料厂库存充足采购热情不高多数下游买家拿货谨慎随销随补受实际需求不振影响市场交投活跃度偏低VA市场价格弱势僵持截止发稿前饲料级VA市场市场价格达到99-103元千克本周202323-202329VC市场窄幅波动下游市场囤货意愿偏低成本方面玉米价格弱势整理请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom20