前言：春节期间，我们团队成员返乡，记录了南北多省春节的动态和疫情间的变化，并总结为回乡见闻报告，本文主要为北方城市的相关见闻。整体看，疫情三年北方受到冲击相对较大，居民对当地经济恢复信心仍有不足。但从场景看，春节餐饮、电影院人流复苏明显。受北方毒株症状较强影响，宴席规模、亲戚走访频率尚未恢复至疫情前水平。
　　一、河南鹤壁：1）城市概况：早期以煤炭工业为主。人均产值在河南省中游，二三产业增速明显。2）收入水平：市区的平均月工资在4千左右。公务员工资大概月收入5千多。3）疫情影响：对两县区域的农业和个体户经营打击较大，大型支柱产业受影响不大。4）春节复苏情况：餐饮场景恢复较好，上座率基本到六七成，大型饭店宴席基本订满，电影院上座率很高，热门影片上座率能达70%以上。5）送礼趋势：主要赠送饮料和平价烟酒，其中白酒主要在50-200元价格带，如彩陶坊、水井坊、泸州、汾酒等。
　　二、河南安阳：1）城市概况：重工业为主，下辖5县4区和四个上市公司。2）收入水平：2021年全市居民人均可支配收入27365元，同比+7.2%。其中，城镇居民人均可支配收入37464元，同比+6%；农村居民人均可支配收入18424元，同比+8.4%。3）疫情影响：疫情加之极端天气、洪灾对安阳市第三产业的影响相对于第二产业、第一产业较大。4）春节复苏情况：时隔三年恢复举办的正月十六“安阳桥古庙会”。宴请场景，部分高端宴请餐厅春节期间包厢基本订满，但部分大众餐饮门店数量有减少。电影院主要时间段上座率较高。5）送礼趋势：主要赠礼为酒类（白酒、红酒为主）、烟草、茶、水果、点心、海鲜礼盒等，其中白酒总均价在200-300左右。
　　三、辽宁锦州：1）城市概况：经济水平排在辽宁中等偏上的位置，产业以第三产业为主。2）收入水平：平均工资水平5.3千左右，公务员6-7千，工薪阶层5千左右，服务员3-4.5千。3）疫情影响：防疫政策严格，对自主创业影响较大。4）春节见闻：外出餐饮意愿较高，电影院上座率较高，春节期间居民出行热情高涨，商场人流量很大。5）送礼趋势：锦州年礼的单件价格一般在100元左右，种类一般包括茶、酒、糕点、奶、海鲜等，受欢迎的白酒种类价格在50-200元区间。
　　四、山西临汾：1）城市概况：临汾市位于山西南部，GDP在省内处于中等水平，位居全国所有城市第160名。2）收入水平：当地人均工资5000-6000。疫情期间无固定工作和在私企工作的人收入减少，部分存在拖欠工资现象。3）春节复苏见闻：随着疫情恢复，婚宴等餐饮场所明显增多，走亲访友也增多，但尚未恢复到疫情之前水平，旅游景点主要为本地人出行。4）送礼趋势：临汾过年送礼单件一般在60左右，主要包括乳制品、烟、水果以及地方特产等，一般选择两样搭配。
　　总结：我们认为3年的疫情主要对房价、餐饮服务业影响较大。疫情对北方城市的打击较大，居民对未来信心仍有不足，但随着疫情的放开正在逐步恢复；从场景上，23年春节期间电影院、旅游出行恢复较为明显，餐饮人流恢复明显；从送礼趋势上，受消费力下降影响，客单价相对较低，宴席、亲戚走访频率尚未恢复至疫情前水平，部分城市送礼氛围变淡。白酒送礼品牌较为分散，部分地区更偏向酱香、清香型白酒；直播、团购、电商等购物方式持续影响居民消费习惯。
　　风险提示：经济复苏不及预期，草根调研代表性或存在偏差等

研究报告全文：TableMessage2023-02-10行业深度报告行看好维持业食品研究TableTitle报食品告春节回乡见闻北方篇疫情三年冲击较大春节可选复苏强劲走势比较报告摘要TableSummary61522610222102241022810221210221010前言春节期间我们团队成员返乡记录了南北多省春节的太36动态和疫情间的变化并总结为回乡见闻报告本文主要为北方城平58市的相关见闻整体看疫情三年北方受到冲击相对较大居民对洋79当地经济恢复信心仍有不足但从场景看春节餐饮电影院人流证100券复苏明显受北方毒株症状较强影响宴席规模亲戚走访频率尚食品饮料沪深300股未恢复至疫情前水平一河南鹤壁1城市概况早期以煤炭工业为主人均产值份TableIndustryList子行业评级有在河南省中游二三产业增速明显2收入水平市区的平均月工限资在4千左右公务员工资大概月收入5千多3疫情影响对两县区域的农业和个体户经营打击较大大型支柱产业受影响不公相关研究报告TableReportInfo司食饮行业22Q4基金持仓分析白大4春节复苏情况餐饮场景恢复较好上座率基本到六七成证酒小幅减仓食品仓位持平--大型饭店宴席基本订满电影院上座率很高热门影片上座率能达券2023020970以上5送礼趋势主要赠送饮料和平价烟酒其中白酒主要研春节回乡见闻南方篇人流复在50-200元价格带如彩陶坊水井坊泸州汾酒等究苏明显白酒消费分化--二河南安阳1城市概况重工业为主下辖5县4区和四报20230206个上市公司2收入水平2021年全市居民人均可支配收入27365告巴比食品Q4业务受疫情负面影元同比72其中城镇居民人均可支配收入37464元同比响23年业绩修复可期--6农村居民人均可支配收入18424元同比843疫情影20230204响疫情加之极端天气洪灾对安阳市第三产业的影响相对于第二产业第一产业较大4春节复苏情况时隔三年恢复举办的正月十六安阳桥古庙会宴请场景部分高端宴请餐厅春节期间包证券分析师李鑫鑫TableAuthor厢基本订满但部分大众餐饮门店数量有减少电影院主要时间段电话021-58502206上座率较高5送礼趋势主要赠礼为酒类白酒红酒为主E-MAILlixxtpyzqcom烟草茶水果点心海鲜礼盒等其中白酒总均价在200-300执业资格证书编码S1190519100001左右三辽宁锦州1城市概况经济水平排在辽宁中等偏上的位置产业以第三产业为主2收入水平平均工资水平53千左右公务员6-7千工薪阶层5千左右服务员3-45千3疫情影响防疫政策严格对自主创业影响较大4春节见闻外出餐饮意愿较高电影院上座率较高春节期间居民出行热情高涨商场人流量很大5送礼趋势锦州年礼的单件价格一般在100元请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业深度报告春节回乡见闻北方篇疫情三年冲击较大春节可选复苏强劲P2左右种类一般包括茶酒糕点奶海鲜等受欢迎的白酒种类价格在50-200元区间四山西临汾1城市概况临汾市位于山西南部GDP在省内处于中等水平位居全国所有城市第160名2收入水平当地人均工资5000-6000疫情期间无固定工作和在私企工作的人收入减少部分存在拖欠工资现象3春节复苏见闻随着疫情恢复婚宴等餐饮场所明显增多走亲访友也增多但尚未恢复到疫情之前水平旅游景点主要为本地人出行4送礼趋势临汾过年送礼单件一般在60左右主要包括乳制品烟水果以及地方特产等一般选择两样搭配总结我们认为3年的疫情主要对房价餐饮服务业影响较大疫情对北方城市的打击较大居民对未来信心仍有不足但随着疫情的放开正在逐步恢复从场景上23年春节期间电影院旅游出行恢复较为明显餐饮人流恢复明显从送礼趋势上受消费力下降影响客单价相对较低宴席亲戚走访频率尚未恢复至疫情前水平部分城市送礼氛围变淡白酒送礼品牌较为分散部分地区更偏向酱香清香型白酒直播团购电商等购物方式持续影响居民消费习惯风险提示经济复苏不及预期草根调研代表性或存在偏差等请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业深度报告春节回乡见闻北方篇疫情三年冲击较大春节可选复苏强劲P3目录前言5一河南鹤壁5一城市概况5二收入水平6三疫情影响6四春节见闻7五送礼趋势7二河南安阳8一城市概况8二收入水平9三疫情影响10四春节见闻10五送礼趋势12三辽宁锦州12一城市概况12二收入水平13三疫情影响13四春节见闻13五送礼趋势14四山西临汾15一城市概况15二收入水平15三疫情影响16四春节变化16五送礼趋势16五总结17六风险提示17请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业深度报告春节回乡见闻北方篇疫情三年冲击较大春节可选复苏强劲P4图表目录图表1鹤壁市产业增加值5图表2鹤壁市旅游景点6图表3鹤壁市旅游景点6图表4鹤壁市专柜酒8图表5安阳市GDP及产业分布9图表6安阳市旅游接待人数及综合收入2018-202110图表7春节期间安阳的广益佰纺纱厂文旅小镇11图表82月6日举办的安阳桥古庙会11图表9安阳本地超市主推的包装白酒12图表10安阳本地超市主推的光瓶酒12图表11锦州市GDP13图表122022年锦州房价走势13图表132021年锦州房价走势13图表14锦州玩出餐饮热情较高14图表15锦州春节期间出行热情高涨14图表16临汾市经济情况15图表17临汾市房价情况15图表18节日氛围浓厚16图表19春节期间出行热情高涨16图表20临汾市春节大众礼品门市陈列图16请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业深度报告春节回乡见闻北方篇疫情三年冲击较大春节可选复苏强劲P5前言春节期间我们团队成员返乡记录了南北多省春节的动态和疫情间的变化我们从城市概况和发展3年疫情影响23年春节见闻送礼趋势等维度记录了多省的变化目前已发表南方回乡见闻报告本文主要为北方城市的相关见闻从恢复程度上我们认为南方城市由于经济水平相对较好受疫情影响较少春节整体恢复程度普遍较北方更为好北方城市由于亲戚走访减少宴席规模减少年味尚未恢复至疫情前水平疫情三年北方受到冲击相对较大经济恢复程度一般居民对当地经济恢复信心仍有不足一河南鹤壁一城市概况鹤壁市2021年全年全市生产总值106464亿元比上年增长67其中第一产业增加值7252亿元下降21第二产业增加值61593亿元增长75第三产业增加值37619亿元增长73三次产业结构为68579353处于转型时期支柱产业仍为工业2021年末全市常住人口15720万人人均产值67725元处于河南省中游城区市县主要是三区两县鹤山山城淇滨区以及淇县浚县图表1鹤壁市产业增加值资料来源21年统计公报太平洋证券研究所鹤壁市以第二产业工业为主经济体量很小但是人均产值在河南省比较高中上游以上老牌支柱产业是煤炭以及相对应的煤化工等早期的鹤壁属于资源型城市市区人口大部分属于迁移人口鹤壁煤业集团是鹤壁市最重要的公司经济未转型前鹤壁第二产业占比达702013其他产业包括汽车制造新材料以及旅游产业汽车制造企业有天海集团天海集团是全国最大的连接器科研生产基地和新兴的汽车电子产品研发生产基地新材料部分鹤壁金属镁比较出名牺牲阳极以及镁粉是主要产品但是因为制作工艺等原因并没有涌现比较优质的请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业深度报告春节回乡见闻北方篇疫情三年冲击较大春节可选复苏强劲P6大型企业旅游主要依托自然以及人文景观自然景观包括伾山大佛云梦山太极图人文景观鹤壁市政府出资沿淇河边修建了几乎横跨淇滨区南北的森林公园仿古建筑也在其中鹤壁的经济规划政策上最主要的逻辑在于招商引资图表2鹤壁市旅游景点图表3鹤壁市旅游景点资料来源太平洋证券研究所整理资料来源太平洋证券研究所整理房价上据安居客网站统计鹤壁市区均价5500平并且有走低趋势淇滨区均价热门板块在6000以上但是市区内烂尾楼盘现象存在比较多山城区是老的市政府所在地由于市区规划原因市政府迁到淇滨区房价与淇滨区呈现断档均价在2200水平淇县浚县相对主城区较为独立房价均价在4500左右水平整体比较平稳过去一年整体来房价稳中有降但是大家的购房需求不高除非是外来迁入人口比如东北迁入或者两县迁入人口购买房子最主要的动力还是居住需求并且淇滨区房子属于过剩阶段二收入水平目前市区的平均工资在4000元左右公务员工资大概收入5000元服务业从业者大多为个体户经营包括餐饮理发洗浴影视城等餐饮是最大头三疫情影响受疫情影响餐饮行业变动最大体现最为明显的就是周围商店的更迭大型支柱企业受影响并不太大主要原因在于政策性托底以及政府救济但是大型公司发展也基本停滞近几年几乎没有听到什么重大的招商引资项目整体发展几乎处于停滞状态疫情对于鹤壁这种城市影响分区域两县经济属于农业为主最困难的时期是疫情初期2020年农业生产的滞后导致农业损失较大鹤壁市人口外流很严重人口流动方向大致是两县山城鹤山淇滨区开发区外省鹤壁地处豫北经济转型自疫情前就已经开始相比较其他省市疫情对鹤壁市所造成的影响更多的是外在宏观经济的打击鹤壁市外部务工人员非常多年轻人依靠学历走出去淇滨区本就已经是鹤壁经济中心但是年轻一代更多的选择出鹤壁去其他省市讨生活外向经济特征较为明显包括鹤壁的生产物资除了农业小商品等基础物资实现自产自销大多增量在市区外部疫情三年对于部分本地人来说收入变化不大主要和职业相关但是像其他服务行业收入几乎一落千丈疫情封控的时候要做好准备几乎几个月没有收入大型公司的合同属于长期合同但是今年的经济下行使得支柱鹤煤集团面临请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业深度报告春节回乡见闻北方篇疫情三年冲击较大春节可选复苏强劲P7裁员以及收缩的风险目前属于重组阶段大家开支普遍降低三四成因为收入的减少导致企业大多开始降薪变相的促进鹤壁市人口的流出对于未来由于外向经济的原因伴随经济的回暖大多数人还是更希望能够在外地找到一分好工作打工一般是常态对于鹤壁来说淇滨区人口有从两县来的并且淇滨的人口也在外流鹤壁的目标在于与豫北以及冀南的城区进行整合做一个商品集散以及运输地四春节见闻销售渠道抖音快手渗透不明显通过抖音快手直播买东西的人较少大家最主要的消费渠道的选择主要取决于当地的消费习惯人们对于生活必需品的购买更倾向于居民小区旁小商超以及烟酒杂货店一般的生鲜水果以及家用日用品一应俱全基本上大多数产品都能够买到家用的大件商品以及衣物等商品会去家具城以及市中心的大型商超由于鹤壁市市区小道路笔直属于2000后规划的市区所以交通方便市区中部有裕隆超市属于地方性的大型零售商南部有万达广场入住整体想要去大型商超时间不超过30min开车或公交所花费时间会更短年轻一代线上渠道购买产品比较多主要买一些电子产品以及当地买不到的新品比如手机服装鞋帽等网购的话一般而言会用淘宝拼多多次之其他渠道比如淘特京喜等会有一定价格优势但是网购平台的粘性一般很强大多数人对于网购常用渠道一般只有一两个而且淘宝京东居多其他的使用较少网上购买的一大因素主要在于所需要的商品购买不到或者说比较稀缺比如奶粉品牌商品衣物鞋帽最近拼多多等购买生鲜的食品入驻以非常便宜的价格销售生鲜食物这时消费者为了方便等因素会选择线上购买价格上很便宜比如三斤红柚只需要7块钱这种水果一般只能在大型商超购买如果在超市自提的话会方便很多调味品在生抽老抽市场海天是市场主导千禾属于后来者并且反馈并不好海天的辣酱豆瓣酱等销量不加当地有桃园建民王致和等深耕市场的调味品牌以及其他小型辣酱品牌而且辣酱豆瓣酱等调味品因为口味原因销量并不如其他地市有优势食品零食零食品牌较为集中一般集中在几个货架盐津并不存在于鹤壁三只松鼠以及良品铺子曾经入驻鹤壁万达但是今年回家的时候商铺已经消失了当地的消费习惯一般是去商超购买散装葵花籽西瓜子南瓜子等这些散装食品没有品牌一般可能就是当地自炒的商品同时外部沿街有小型干果瓜子零食专卖店属于个体工商户性质商品种类有瓜子炒货果干核桃等干果类一般都是自产自销价格便宜实惠7元-20元价格不等家庭根据需求批量购买速冻食品包括三全水饺思念汤圆等思念汤圆是卖的最好的品类一般大型商超速食品会有3-4个冷藏专柜思念系列价格10元左右优惠力度并不大最多两三元购买决策最主要还是口味为先传统的汤圆芝麻花生是销量最多的品类场景1餐饮恢复很好街边中小型性店铺上座率都能够达到六七成疫情高峰后到春节前一周呈现爆发式回流大型饭店宴席预定能够排到初五初六基本属于订满状态2电影上座率很高热门影片比如流浪地球以及满江红上座率能达到70以上并且各影城档期很满3旅游人很多春节出游热情高大家大多会选择当地景点外出出市游较少4出行初一初二淇滨城区有小范围堵车高速免费也使得周边比如寺庙景点等客流量有所恢复五送礼趋势春节赠礼主要是烟酒饮料等烟一般是中华整条现在城市里面送礼氛请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业深度报告春节回乡见闻北方篇疫情三年冲击较大春节可选复苏强劲P8围变淡了今年过年家里如果有老人的家里人都会比较忙碌过年的时候家里人互相送礼一般就买一些平价白酒彩陶坊水井坊泸州汾酒大家喝酒就是图喜庆以及氛围河南入驻的酒品牌杂而繁多并没有哪个品牌能够形成统一的区域性大品牌并且同一品牌酒会由于出酒厂不同而口味有所差别所以大家喝酒反而并没有特别关注品牌而主要在谈口味比如香型辣顺滑回甜清香等等个人口味存在差异偏好也不尽相同家里有老人小孩的一般会买一些保健品或者饮品比如六个核桃露露酸奶等顺手提两三箱送礼一般不超过1-200块串亲戚最重要的还是吃饭除了这些如果觉得不够还会准备一些水果以及整鱼整鸡等食品送礼的话当地一般是乳品饮料伊利露露六个核桃养元保健品烟中华酒平价100-200除上述礼品一般会搭配新鲜水果等烟酒的赠送需要看收礼人的习惯有时候求稳反而不会带烟酒转而会带一些零食饮料等大众化产品当地销售白酒肯定以平价白酒销售最为盛行50-200元左右都是目前的大众选择消费场景包括聚会宴席等高端酒几乎不见人买1000元左右的酒品在这里大多为商用除非去酒类专卖店商超中的贵酒是在柜重上锁的只供人看不能拿出销售商会将电话留在酒柜上由于销量少一个经销商往往会负责好几个区包括外市的销售销量少使得商超的贵酒销售都是这种形式海天梦系等苏酒很少能够见到有人喝一般家里人也没有见到有喝这个系列的泸州老窖以及汾酒的平价酒在超市上架比较多其他品牌也包括彩陶水井等平价酒价格区间在50-200不等主要白酒消费场合在聚会宴席方面图表4鹤壁市专柜酒资料来源太平洋证券研究所整理二河南安阳一城市概况地处河南最北河南山西河北三省交界处作为国家历史文化名城安阳市是早期华夏文明中心殷商曹魏后赵等七朝分别在此建都有七朝古都请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业深度报告春节回乡见闻北方篇疫情三年冲击较大春节可选复苏强劲P9之称旅游文化资源丰富作为世界文化遗产殷墟所在地世界记忆遗产甲骨文出土地河南安阳被誉为文字之都中国文字博物馆于2009年在安阳开馆安阳市下辖1个县级市林州市为代管省辖市4个县安阳县滑县内黄县汤阴县4个区文峰北关殷都龙安安阳市目前共有4家上市公司分别为安阳钢铁钢铁冶炼炼焦等翔宇医疗康复医疗器械安彩高科光伏玻璃浮法玻璃等林州重工煤矿机械等安阳市2021年全年全市生产总值24355亿元比上年增长5位居当年河南省第12位其中第一产业增加值2352亿元同比37第二产业增加值10647亿元同比27第三产业增加值11356亿元同比74三次产业结构为97437466支柱产业仍为第二第三产业图表5安阳市GDP及产业分布资料来源wind太平洋证券研究所整理支柱产业安阳是河南省重工业基地之一20世纪90年代安彩高科安阳钢铁生产的电视玻壳钢铁曾经成为安阳经济的重要增长点目前安阳市逐步形成了冶金建材装备制造煤化工食品医药4个主导产业和纺织服装电子信息新能源3个优势产业年销售收入亿元以上企业达424家2021年电力热力生产和供应烟草制品非金属矿物制品业增长较快分别拉动全市增速130906成为全市经济增长主要动力旅游方面河南省安阳市具有丰富的自然人文文化旅游资源是国家历史文化名城和中国优秀旅游城市现有世界文化遗产2处殷墟大运河滑县段国家级重点文物保护单位26处河南省文物保护单位80处博物馆和纪念馆17家国家A级旅游景区38家其中5A级2家殷墟红旗渠太行大峡谷4A级景区7家羑里城岳飞庙万泉湖马氏庄园中华古板栗园汤河国家湿地公园道口古镇3A级景区18家2A级景区11家红旗渠太行大峡谷被评为五钻级智慧景区万泉湖殷墟博物馆被评为四钻级智慧景区2021年全市接待国内外游客441598万人次旅游总收入51235亿元房地产根据安居客数据安阳市房价新房均价目前在6400元平米左右自2019年底以来总体呈下降趋势2019年12月均价为7500元平米左右二手房均价在5900元左右目前文峰区7642元平米北关区6685元平米安阳县请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业深度报告春节回乡见闻北方篇疫情三年冲击较大春节可选复苏强劲P106272元平米等综合资源教育资源丰富的片区均价较高二收入水平2021年末全市常住人口5423万人城镇化率541人均产值44690元同比512021年全市居民人均可支配收入27365元同比72其中城镇居民人均可支配收入37464元同比6农村居民人均可支配收入18424元同比84三疫情影响疫情对安阳市第三产业影响相对于第二产业第一产业较大对大众消费旅游相对于投资生产影响较大总体在20202022年受影响较大2021年处于恢复情况从疫情本身情况来看2020至2021年安阳市疫情情况总体平缓进入2022年分别在1月5月9月11月出现过4次一定规模的感染及静态管理政策叠加2021年7月河南省的极端天气洪灾影响疫情及天气灾情造成的流动性限制对于大众消费影响较为严重消费方面2020年社会消费品零售总额完成8564亿元同比-48零售业6131亿元同比-45餐饮业1013亿元同比-932021年总体有所缓和全市社会消费品零售总额完成908亿元同比增长60其中金银珠宝309新能源汽车1137粮油186烟酒171饮料872022年消费再度回落1-11月社会消费品零售总额同比-17旅游业方面2020年旅游人数收入受疫情影响同比分别-449-4012021年有所恢复2023年春节期间旅游综合收入达1131亿占全市近年GDP平均总量的04左右旅游场景在疫情结束后恢复良好图表6安阳市旅游接待人数及综合收入2018-2021资料来源太平洋证券研究所整理房地产方面疫情前房价水平在7500元平米左右新房疫情期间房价总体下滑严重较疫情前单价-15左右2021年安阳市商品房销售面积下降05在居民可支配收入增长总体缓慢的情况下购房意愿受到限制对购房持观望态度请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业深度报告春节回乡见闻北方篇疫情三年冲击较大春节可选复苏强劲P11四春节见闻2023年春节随着经济交通限制的逐步解除安阳节日氛围浓厚经济情况各大众消费场景呈现快速恢复状况2023年春节期间安阳共接待游客1363万人次旅游综合收入1157亿元近年来安阳着力发展的历史文旅小镇时隔三年恢复举办的正月十六安阳桥古庙会是具有代表性的旅游消费恢复场景消费场景方面探亲送礼高端宴请大众餐饮室内旅游电影等场景都较为火爆图表7春节期间安阳的广益佰纺纱厂文旅小镇图表82月6日举办的安阳桥古庙会资料来源太平洋证券研究所整理资料来源太平洋证券研究所整理高端宴请方面总体较为火爆年后预定期从节前小年1月15日左右开始大部分已满以市内主要的高端政商宴请餐厅为例人均价位实际在260元左右预定从小年腊月二十三1月10日左右后已定满餐厅合作酒为习酒主推陈列款为君品习酒顾客实际有消费五粮液青花20等当地特色菜的高端宴请餐厅人均价位在180元左右年后三十到初六的包厢均预约满主推酒水为河南地产酒仰韶大众餐饮与电影方面主要餐饮时间段1100至2000排队率较高集合在大型商场商圈火锅类为当地餐饮主流巴奴火锅作为起源于安阳的企业近年来得到快速发展但在安阳的门店数量从10家左右缩减到4家海底捞巴奴火锅主要竞争营业时间重合排号情况近似主时间段均在2小时左右巴奴火锅推出自牌纯粮酱酒与精酿啤酒大众餐饮在主用餐时间段午餐晚餐普遍有排号情况下午时段部分餐厅需要排队电影主要时间段上座率高与大众餐饮绑定较深白酒消费方面河南省属于传统的高度酒消费习惯区域对安阳白酒消费有一定影响分香型看本地酱香清香氛围较为浓厚浓香型相对弱势本地酱香的氛围依然浓厚除茅台习酒1988银质在当地酒行销量较高以外汉酱国酱餐饮贴牌纯粮酱香等茅台镇产区酒出场率高酱香酒在送礼宴请场景均有出场率清香方面由于安阳与山西河北这两个清香型的主要产区汾阳大曲请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业深度报告春节回乡见闻北方篇疫情三年冲击较大春节可选复苏强劲P12清香老白干二锅头亲缘交集消费习惯接近安阳本地的清香型消费较为浓厚也处于汾酒135710的10个关键地级市市场中宴请场景下汾酒渗透率较高例如顾客自带整箱青花20老白汾15超市便利店的玻汾老白汾有较高渗透率烟酒店招牌以汾酒青花居多地产酒方面河南湖北的地产酒品牌宝丰仰韶白云边珍酒在本地影响较深图表9安阳本地超市主推的包装白酒图表10安阳本地超市主推的光瓶酒资料来源太平洋证券研究所整理资料来源太平洋证券研究所整理五送礼趋势春节赠礼方面在各群体的消费水平基础上春节赠礼相对平时均价较高主要品类为酒类白酒红酒为主烟草茶水果点心海鲜礼盒等白酒总均价在200-300左右酱香茅台系习酒-银质窖藏等清香型汾酒-青花20老白汾1510受欢迎地产酒仰韶宝丰西凤酒等品牌有一定出场率浓香型中五粮液洋河老窖亦有一定出场率但在本地相对酱香清香较低海鲜礼盒叠加家宴等场景下受重视有高端化趋势礼盒均价在500元左右及以上水果方面有高端化趋势例如车厘子榴莲等单价较高的水果更多出现在超市等大众消费场景下作为赠礼三辽宁锦州一城市概况作为北方的四线城市锦州市常住人口260-270万年均GDP在1100亿左右经济水平辽宁排在中等偏上的位置产业以第三产业为主地处中国东北地区辽宁西南部辽西走廊东部海岸线124千米是连接华北和东北两大区域的交通枢纽也是一座港口城市特产包括锦州烧烤锦州小菜道光廿五贡酒沟帮子熏鸡等2022上半年GDP5545亿2022年1-11月全市规模以上工业增加值按可比价格计算同比增长32高于全省平均水平42个百分点全市固定资产投资同比增长90高于全省平均水平50个百分点建设项目投资增长131其中工业投资增长167房地产开发投资下降62全市限额以上单位消费品请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业深度报告春节回乡见闻北方篇疫情三年冲击较大春节可选复苏强劲P13零售额实现1405亿元同比下降06高于全省平均水平01个百分点全市一般公共预算收入963亿元扣除留抵退税因素后同口径增长12低于全省平均水平04pcts全市金融机构本外币各项存款余额40510亿元同比下降11比年初减少223亿元全市全社会用电量901亿千瓦时同比增长17公路货物周转量2204亿吨公里同比下降58港口货物吞吐量90154万吨下降32集装箱吞吐量1587万标箱下降19民航旅客吞吐量79万人下降638全市居民消费价格CPI同比上涨25常住人口266万图表11锦州市GDP资料来源统计局太平洋证券研究所整理地产当地的新区房价在8-10k老城区在5k左右过去一年2022年房价波动整体呈下降趋势但相较于2021年的全年房价下跌仍有一定回升亲朋好友也有买房的情况但是不多基本上是按需买房支柱产业十四五期间锦州市重点发展粮油蔬菜水果畜禽水产五大优势特色产业构建83工业产业布局即精细化工光伏及新能源汽车及零部件电子及半导体装备制造生物制药新材料及节能环保大数据八大新兴产业石油化工冶金农产品加工三大传统产业图表122022年锦州房价走势图表132021年锦州房价走势资料来源安居客太平洋证券研究所整理资料来源安居客太平洋证券研究所整理二收入水平锦州工资平均水平5300元左右公务员6-7000工薪阶层5000左右服务员3000-4500锦州物价偏低近两年房价也有所下滑因此锦州的生活成本并不高三疫情影响请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业深度报告春节回乡见闻北方篇疫情三年冲击较大春节可选复苏强劲P14过去三年间疫情对锦州市的经济发展有一定的影响锦州防疫政策较严格一些零售店饭店服装店等等场所反复停业部分小企业倒闭暂无工厂倒闭情况虽然疫情三年间有正式工作的基本不受影响但是自主创业者受影响较大疫情过后当地人认为应该比三年疫情会有好转但是远期展望不乐观人才流失较多缺乏明确的城市发展规划四春节见闻2022年12月是锦州的新冠感染高峰期因此春节期间大部分居民已经康复在三年疫情结束后居民欢度春节的意愿高涨各种消费等级的商场内客流量都非常可观餐饮商场餐厅外出就餐热情很高大年初一的晚上不论是像海底捞这样的连锁餐饮大品牌还是锦州的本地餐厅门外都有排号等餐位的客人部分去年空置的铺面也已经有商家入驻电影院受益于今年贺岁档影片的强势表现春节期间电影院内也是熙来攘往不管是晚上七点钟这种黄金时段还是下午四点钟影院内都上座率很高尤其在大年初一晚上十点时影院内依旧拥挤出行春节期间居民出行热情高涨商场人流量很大渠道变迁当地居民会天天玩抖音快手等也会经常在抖音快手直播上买东西他们普遍认为目前通过直播带货的方式进行购物性价比较高物美价廉疫情期间当地居民通过社区团购的方式团购蔬菜更加方便便宜但是相对地这里的人已经很少使用拼多多了目前商场商超去得不多线下主要买菜和日常生活用品等线上主要购买服装电子产品等主要还是考虑价格质量和物流图表14锦州玩出餐饮热情较高图表15锦州春节期间出行热情高涨资料来源太平洋证券研究所整理资料来源太平洋证券研究所整理五送礼趋势春节送礼锦州年礼的单件价格一般在100元左右种类一般包括茶酒糕点奶海鲜等海鲜礼包和山珍礼包近年来颇受锦城百姓的欢迎送礼以及筵席中较受欢迎的白酒种类包括古井贡酒V3标价98元口子酒三星标价68元杜康酒DK01标价58元郎牌特曲T3标价158元沱牌A30标价138元请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业深度报告春节回乡见闻北方篇疫情三年冲击较大春节可选复苏强劲P15除此以外过年送礼一般送茶酒海鲜水果排骨牛奶软饮料东北特产人参鹿茸菌菇类等以及白酒乳制品休闲食品包括安慕希酸奶大红袍金骏眉铁观音年礼价位一般在单份100元左右高档年礼价格在8-10k不等本地品牌的海鲜礼盒东北特产礼盒道光廿五1k以下1-2k等等调味品在锦州的超市和小店当中酱油类的产品海天和厨邦买的最好其次千和和巧媳妇的酱油销量大致相当而欣和在这里的销量较少海天所占货架略多于厨邦但过道处第一个看到的品牌是海天厨邦巧媳妇酱油在促销蚝油类产品中销售最多的依然是海天和厨邦两大巨头其次是李锦记食醋类紫林最多然后是佐香园恒顺东湖水塔销量较少火锅底料中海底捞销售最多其次是呷哺呷哺好人家川南和大红袍复合调味料当中佐香园酱类复调颇受欢迎小食品在锦州的超市和小店当中三只松鼠比起网店购物的方式增加了线下店但是客流量较少瓜子类产品中甘源的销售比恰恰更好店铺当中的面包类基本上只有桃李面包不仅如此桃李面包在店中有专门的店中岛和相应的货架速冻食品当中三全较多其次是湾仔码头出售思念的速冻食品较少预制菜当中自热类海底捞占货架多除此以外奥利奥徐福记蒙牛牛奶有以店中岛销售在商超中的表现较好四山西临汾一城市概况临汾市位于山西南部常住人口39124万2021年GDP为19095亿元在省内处于中等水平位居全国所有城市第160名临汾自然资源丰富是中国三大优质主焦煤基地之一其支柱产业是煤焦化工近年由于对环保的重视发展受阻2019年之前已经关停一批污染严重的工厂第二产业一直是临汾市的主要产业是山西省新型能源和工业基地建设的重要组成部分市内主要上市企业有山西焦化山西路桥华翔股份等在高质量发展要求下近五年第二产业占GDP比重逐年下降第三产业发展呈上升趋势2018年第三产业比重超过第二产业图表16临汾市经济情况临汾市GDP2500000070602000000050150000004010000000302050000001000200020142002200320042005200620072008200920102011201220132015201620172018201920202021GDP万元第一产业占比第二产业占比第三产业占比请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业深度报告春节回乡见闻北方篇疫情三年冲击较大春节可选复苏强劲P16资料来源太平洋证券研究所整理二收入水平当地人均工资5000-6000房价近年市区平均新房房价在稳定在6000-7000左右二手房价格有所增长图表17临汾市房价情况资料来源太平洋证券研究所整理注价值该月平均租金元月12个月30年三疫情影响疫情期间无固定工作和在私企工作的人收入减少有拖欠工资现象本地人对未来预期较为一般主要原因是对于煤炭行业衰落虽然服务业取得一定发展但由于煤炭致富的惯性思维部分人们对新的能带动经济的行业发展缺乏信心人们外出务工意愿较强四春节变化春节期间随着疫情恢复婚宴等餐饮场所明显增多走亲访友也增多但不及疫情之前春节氛围浓厚旅游景点人数较多主要是本地人出游网上购物今年较为流行直播间购物多为年轻人拼多多淘宝等购物较为普遍图表18节日氛围浓厚图表19春节期间出行热情高涨资料来源太平洋证券研究所整理资料来源太平洋证券研究所整理五送礼趋势临汾过年送礼单件一般在60左右主要包括乳制品烟水果以及地方特产等请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业深度报告春节回乡见闻北方篇疫情三年冲击较大春节可选复苏强劲P17一般选择两样搭配图表20临汾市春节大众礼品门市陈列图资料来源太平洋证券研究所整理五总结我们此次调研了北方四市的春节情况我们认为3年的疫情主要对房价餐饮服务业影响较大疫情对北方城市的打击较大居民对未来信心仍有不足但随着疫情的放开正在逐步恢复从场景上23年春节期间电影院旅游出行恢复较为明显餐饮人流恢复明显从送礼趋势上受消费力下降影响客单价相对较低宴席亲戚走访频率尚未恢复至疫情前水平部分城市送礼氛围变淡白酒送礼品牌较为分散部分地区更偏向酱香清香型白酒直播团购电商等购物方式持续影响居民消费习惯六风险提示经济复苏不及预期草根调研代表性或存在偏差等请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业深度报告春节回乡见闻北方篇疫情三年冲击较大春节可选复苏强劲P18投资评级说明1行业评级看好我们预计未来6个月内行业整体回报高于市场整体水平5以上中性我们预计未来6个月内行业整体回报介于市场整体水平5与5之间看淡我们预计未来6个月内行业整体回报低于市场整体水平5以下2公司评级买入我们预计未来6个月内个股相对大盘涨幅在15以上增持我们预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于5与15之间持有我们预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于-5与5之间减持我们预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于-5与-15之间销售团队TableTeam职务姓名手机邮箱全国销售总监王均丽13910596682wangjltpyzqcom华北销售总监成小勇18519233712chengxytpyzqcom华北销售巩赞阳18641840513gongzytpyzqcom华北销售常新宇13269957563changxytpyzqcom华北销售佟宇婷13522888135tongyttpyzqcom华东销售总监陈辉弥13564966111chenhmtpyzqcom华东销售徐丽闵17305260759xulmtpyzqcom华东销售胡亦真17267491601huyztpyzqcom华东销售李昕蔚18846036786lixwtpyzqcom华东销售周许奕021-58502206zhouxuyitpyzqcom华东销售张国锋18616165006zhanggftpyzqcom华东销售胡平13122990430hupingtpyzqcom华南销售副总监查方龙18565481133zhafltpyzqcom华南销售张卓粤13554982912zhangzytpyzqcom华南销售何艺雯13527560506heywtpyzqcom华南销售陈宇17742876221chenytpyzqcom华南销售李艳文13728975701liywtpyzqcom华南销售袁进15715268999yuanjintpyzqcom请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远研究院中国北京100044北京市西城区北展北街九号华远企业号D座投诉电话95397投诉邮箱kefutpyzqcom重要声明太平洋证券股份有限公司具有经营证券期货业务许可证公司统一社会信用代码为91530000757165982D本报告信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证负责准备本报告以及撰写本报告的所有研究分析师或工作人员在此保证本研究报告中关于任何发行商或证券所发表的观点均如实反映分析人员的个人观点报告中的内容和意见仅供参考并不构成对所述证券买卖的出价或询价我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务本报告版权归太平洋证券股份有限公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制刊登任何人使用本报告视为同意以上声明