美国12月整体CPI环比转负，12月整体与核心CPI数据符合预期。分项来看，依旧是能源项以及核心商品项推动通胀下行，主要粘性构成仍为核心服务项。虽然在核心商品项CPI增速中枢大幅下降以及高基数的背景下美国通胀下行态势较为明晰，但未来通胀下行速度仍存在一定逆风。我们仍维持此前美联储于今年一季度停止加息、终点利率水平或在5%左右的判断，今年第一次议息会议加息25bps概率较大。
　　▍数据：美国劳工部公布数据显示，美国12月未季调CPI同比升6.5%，预期升6.5%，前值升7.1%；季调后CPI环比为-0.1%，预期-0.1%，前值升0.1%；未季调核心CPI同比升5.7%，预期升5.7%，前值升6%；季调后核心CPI环比升0.3%，预期升0.3%，前值升0.2%。
　　▍ 12月美国整体CPI出现环比负增长，数据符合预期，美债利率下行，美元下跌。美国12月未季调CPI同比升6.5%，为自2021年11月以来最小的同比涨幅，增速下降，与预期一致；未季调核心CPI同比回落至5.7%，为自2022年1月以来的最小涨幅，且增速与预期一致。CPI环比录得0.1%，与市场预期一致，为2020年6月以来第一次出现环比负增长。核心CPI环比增速为0.3%，较上月上升0.1%，与市场预期一致。
　　▍对于食品通胀而言，大宗商品价格下跌在推动美国食品价格下行，但薪资增长粘性或将导致食品价格环比较难快速回落。堪萨斯联储研究表明，虽然农作物生产占食品成本16%，薪资与福利项成本总体占比超过40%。因而目前虽然大宗商品价格大幅回落有助于食品价格下降，但劳动力市场持续紧张、薪资粘性增速或将导致食品环比增速较难快速下降。食品同比增速在基数效应下或继续下行，但若存在天气恶化等外生冲击，食品价格同比下降趋势或发生逆转。
　　▍ 12月能源项通胀大幅下跌大幅推动了美国整体CPI出现环比负增长，若无意外事件冲击，预计全球经济放缓背景下，能源价格上行压力有限，但下行空间也较有限。全球经济衰退担忧、未来较暖的天气以及足够的天然气储备推动美国天然气价格回归俄乌冲击前水平。未来中国能源需求回暖或一定程度构成能源的上行动力，但全球滞胀风险也在不断上升，我们认为能源价格大幅上行以及大幅下跌的空间均较有限，未来若存在极端天气冲击、OPEC进一步减产以及意外事件等冲击，则能源价格存在阶段性被推升的风险。
　　▍美国核心商品项通胀继续缓解通胀风险，但核心商品项缓解速度短期或有所减慢。12月较多核心商品项出现环比下降，核心贡献项为二手汽车与卡车，其单项对于整体CPI下行的推动作用甚至略大于核心商品项，未来二手汽车和卡车环比放缓速度存在减缓的可能性。但中长期而言，供给端限制已大幅缓解，纽联储供应链压力指数已大幅回落。同时，居民实际收入持续负增长，此前累积的超额储蓄对于消费的支撑或于今年二季度趋于有限，需求预计将大幅回落。因而整体预计将推动核心商品项通胀压力继续缓解，但短期核心商品项对于通胀压力的缓解作用或较难扩大。
　　▍美国通胀逆风主要为核心服务项，尤其是住房项，薪资增速高粘性预计将导致核心服务项较难快速回落，其细分住房项CPI同比增速出现拐点或在今年二季度。目前美国劳动力市场持续高度紧张，在薪资增速仍较高且具有粘性的背景下，预计未来核心服务项较难快速回落。对于核心服务项主要通胀贡献项——住房项而言，12月住房项增速对通胀增速贡献仍较高。由于租约重置和住房租金项CPI的统计方式本身都存在滞后，租金通胀变动往往滞后于实际租金价格变动9个月左右，实际租金价格于2022年二季度开始下降，预计住房项通胀同比增速至少上升至今年一季度，或在今年二季度转为下降。
　　▍结论：能源项与核心商品项环比负增长强势推动美国12月整体CPI环比转负，虽然在核心商品项CPI增速中枢大幅下降以及高基数的背景下美国通胀同比增速下行态势较为明晰，但核心服务项通胀环比增速仍具有较高粘性，能源项对于通胀下行的推动或将减弱，未来美国通胀下行速度仍存在一定不确定性。但由于通胀下行趋势逐步明显，通胀对于美联储加息的压力在减弱，我们仍维持此前美联储于今年一季度停止加息、终点利率水平或在5%左右的判断，今年第一次议息会议加息25bps概率较大。需注意若美国经济恶化过快，会存在美联储加息略不及预期的风险

研究报告全文：未来美国通胀可以顺利下行吗债市启明系列2023113中信证券研究部核心观点美国12月整体CPI环比转负12月整体与核心CPI数据符合预期分项来看依旧是能源项以及核心商品项推动通胀下行主要粘性构成仍为核心服务项虽然在核心商品项CPI增速中枢大幅下降以及高基数的背景下美国通胀下行态势较为明晰但未来通胀下行速度仍存在一定逆风我们仍维持此前美联储于今年一季度停止加息终点利率水平或在5左右的判断今年第一次议明明息会议加息25bps概率较大FICC首席分析师数据美国劳工部公布数据显示美国12月未季调CPI同比升65预S1010517100001期升65前值升71季调后CPI环比为-01预期-01前值升01未季调核心CPI同比升57预期升57前值升6季调后核心CPI环比升03预期升03前值升0212月美国整体CPI出现环比负增长数据符合预期美债利率下行美元下跌美国月未季调同比升为自年月以来最小的12CPI65202111周成华同比涨幅增速下降与预期一致未季调核心CPI同比回落至57为FICC分析师自2022年1月以来的最小涨幅且增速与预期一致CPI环比录得-S101051910000101与市场预期一致为2020年6月以来第一次出现环比负增长核心CPI环比增速为03较上月上升01与市场预期一致对于食品通胀而言大宗商品价格下跌在推动美国食品价格下行但薪资增长粘性或将导致食品价格环比较难快速回落堪萨斯联储研究表明虽然农作物生产占食品成本16薪资与福利项成本总体占比超过40因而目前虽然大宗商品价格大幅回落有助于食品价格下降但劳动力市场持续紧张薪资粘性增速或将导致食品环比增速较难快速下降食品同比增速在基数效应下或继续下行但若存在天气恶化等外生冲击食品价格同比下降趋势或发生逆转12月能源项通胀大幅下跌大幅推动了美国整体CPI出现环比负增长若无意外事件冲击预计全球经济放缓背景下能源价格上行压力有限但下行空间也较有限全球经济衰退担忧未来较暖的天气以及足够的天然气储备推动美国天然气价格回归俄乌冲击前水平未来中国能源需求回暖或一定程度构成能源的上行动力但全球滞胀风险也在不断上升我们认为能源价格大幅上行以及大幅下跌的空间均较有限未来若存在极端天气冲击OPEC进一步减产以及意外事件等冲击则能源价格存在阶段性被推升的风险美国核心商品项通胀继续缓解通胀风险但核心商品项缓解速度短期或有所减慢12月较多核心商品项出现环比下降核心贡献项为二手汽车与卡车其单项对于整体CPI下行的推动作用甚至略大于核心商品项未来二手汽车和卡车环比放缓速度存在减缓的可能性但中长期而言供给端限制已大幅缓解纽联储供应链压力指数已大幅回落同时居民实际收入持续负增长此前累积的超额储蓄对于消费的支撑或于今年二季度趋于有限需求预计将大幅回落因而整体预计将推动核心商品项通胀压力继续缓解但短期核心商品项对于通胀压力的缓解作用或较难扩大美国通胀逆风主要为核心服务项尤其是住房项薪资增速高粘性预计将导致核心服务项较难快速回落其细分住房项CPI同比增速出现拐点或在今年二季度目前美国劳动力市场持续高度紧张在薪资增速仍较高且具有粘性的背景下预计未来核心服务项较难快速回落对于核心服务项主要通胀贡献项住房项而言12月住房项增速对通胀增速贡献仍较高由于租约重置和住房租金项CPI的统计方式本身都存在滞后租金通胀变动往往滞后于实际租金价格变动9个月左右实际租金价格于2022年二季度开始下证券研究报告请务必阅读正文之后第37页起的免责条款和声明债市启明系列2023113降预计住房项通胀同比增速至少上升至今年一季度或在今年二季度转为下降结论能源项与核心商品项环比负增长强势推动美国12月整体CPI环比转负虽然在核心商品项CPI增速中枢大幅下降以及高基数的背景下美国通胀同比增速下行态势较为明晰但核心服务项通胀环比增速仍具有较高粘性能源项对于通胀下行的推动或将减弱未来美国通胀下行速度仍存在一定不确定性但由于通胀下行趋势逐步明显通胀对于美联储加息的压力在减弱我们仍维持此前美联储于今年一季度停止加息终点利率水平或在5左右的判断今年第一次议息会议加息25bps概率较大需注意若美国经济恶化过快会存在美联储加息略不及预期的风险请务必阅读正文之后的免责条款和声明2债市启明系列2023113目录数据5评论5自2020年6月以来美国整体CPI首次出现环比负增长5依旧是能源项以及核心商品项推动美国通胀下行5结论11市场回顾及观点13可转债市场回顾13可转债市场周观点13风险因素14股票市场14转债市场15请务必阅读正文之后的免责条款和声明3债市启明系列2023113插图目录图1美国CPI及核心CPI走势5图2购买1美元食品的投入成本占比6图3薪资增速与食品价格增速存在一定正相关关系6图4谷物价格回落有助于推动食品价格下降7图5地下存储的天然气库存接近往年平均水平7图6美国天然气价格回归俄乌冲击前水平7图7二手汽车和卡车CPI同比增速继续大幅下降8图8消费需求回落将推动核心商品项通胀下降8图9纽约联储供应链压力指数已大幅回落8图10劳动力市场仍较紧张薪资增速较难快速回落9图11核心服务项增速与薪资增速密切相关9图12租金通胀变动往往滞后于实际租金价格变动9个月左右10图132021年1月12日至2023年1月12日公开市场操作和到期监控12图142017年1月1日至2023年1月12日流动性投放和回笼统计12图152023年1月12日人民币对各币种汇率当前值相对于前一日值变化百分比13表格目录表1美国CPI分项变化10表2市场概况14表3行业涨跌幅榜14表4规模风格指数涨跌幅14表5可转债市场15表6可转债个券涨跌幅情况15表7可转债正股涨跌幅情况26请务必阅读正文之后的免责条款和声明4债市启明系列2023113数据美国劳工部公布数据显示美国12月未季调CPI同比升65预期升65前值升71季调后CPI环比为-01预期-01前值升01未季调核心CPI同比升57预期升57前值升6季调后核心CPI环比升03预期升03前值升02评论自2020年6月以来美国整体CPI首次出现环比负增长12月美国整体CPI出现环比负增长数据符合预期美债利率下行美元下跌美国12月未季调CPI同比升65为自2021年11月以来最小的同比涨幅增速下降与预期一致未季调核心CPI同比回落至57为自2022年1月以来的最小涨幅且增速与预期一致CPI环比录得-01与市场预期一致为2020年6月以来第一次出现环比负增长12月核心CPI环比增速为03较上月上升01与市场预期一致12月CPI数据发布当日截至纽约时间1月12日1500标普500指数涨幅超过065纳指涨幅超过08道指涨幅超过08510年期美债收益率下行98bps美元指数下跌超过1图1美国CPI及核心CPI走势CPI同比核心CPI同比CPI季调环比右轴核心CPI季调环比右轴10158106054002-050-10资料来源Wind中信证券研究部依旧是能源项以及核心商品项推动美国通胀下行分项来看12月美国整体以及核心CPI环比负增长主要由于能源项以及核心商品项通缩尤其是能源项通胀主要粘性构成仍然为核心服务项首先对于食品通胀而言大宗商品价格下跌在推动美国食品价格下行但薪资增长粘性或将导致食品价格环比较难快速回落堪萨斯联储研究表明虽然农作物生产占食品成本16薪资与福利项成本总体占比超过40因而目前虽然大宗商品价格大幅回落有助于食品价格下降但劳动力市场持续紧张薪资粘性增速或将导致食品环比增请务必阅读正文之后的免责条款和声明5债市启明系列2023113速较难快速下降食品同比增速在基数效应下或继续下行但若存在天气恶化等外生冲击食品价格同比下降趋势或发生逆转图2购买1美元食品的投入成本占比工资和福利财产收入其他0102030405060708090100工资和福利其他4035302520151050资料来源堪萨斯城联储中信证券研究部图3薪资增速与食品价格增速存在一定正相关关系亚特兰大联储薪资增长指数3个月移动平均同比CPI食品同比RHS12012100108086040620402-20-400-60-21998200020022004200620082010201220142016201820202022资料来源Wind中信证券研究部注RHS表示为右轴请务必阅读正文之后的免责条款和声明6债市启明系列2023113图4谷物价格回落有助于推动食品价格下降联合国粮农组织谷物价格指数同比滞后6个月CPI食品同比RHS90127010508306104-102-300-50-21998200020022004200620082010201220142016201820202022资料来源Wind中信证券研究部注RHS表示为右轴12月能源项通胀大幅下跌大幅推动了美国整体CPI出现环比负增长若无意外事件冲击预计全球经济放缓背景下能源价格上行压力有限但下行空间也较有限全球经济衰退担忧未来较暖的天气以及足够的天然气储备虽然最近储备有所下降仍推动美国天然气价格回归俄乌冲击前价格水平未来中国能源需求回暖或一定程度构成能源的上行动力但全球滞胀风险也在不断上升我们认为能源价格大幅上行以及大幅下跌的空间均较有限未来若存在极端天气冲击OPEC进一步减产以及意外事件等冲击则能源价格存在阶段性被推升的风险图5地下存储的天然气库存接近往年平均水平十亿立方英尺图6美国天然气价格回归俄乌冲击前水平美元百万英热单位109876543210201101201201201301201401201501201601201701201801201901202001202101202201202301201001资料来源EIA资料来源Wind中信证券研究部核心商品项通胀继续缓解通胀风险但核心商品项缓解速度短期或有所减慢12月较多核心商品项出现环比下降核心贡献项为二手汽车与卡车其单项对于整体CPI下行的推动作用甚至略大于核心商品项二手汽车和卡车环比贡献率为-0091核心商品项为-0063未来二手汽车和卡车环比放缓速度存在减缓的可能性但中长期而言供给端限制已大幅缓解纽联储供应链压力指数已大幅回落同时居民实际收入持续负增长此前累积的超额储蓄对于消费的支撑或于今年二季度趋于有限需求预计将大幅回落因而整体预计将推动核心商品项通胀压力继续缓解但短期核心商品项对于通胀压力的缓解作用或较难扩大请务必阅读正文之后的免责条款和声明7债市启明系列2023113图7二手汽车和卡车CPI同比增速继续大幅下降CPI二手汽车和卡车同比MANHEIM二手车价值指数同比6050403020100-10-20200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022资料来源Manheim中信证券研究部图8消费需求回落将推动核心商品项通胀下降零售和食品服务销售额同比3月移动平均滞后12个月CPI商品不含食品和能源类商品同比RHS34142912241019861449240-1-2-6-4资料来源Wind中信证券研究部注RHS表示为右轴图9纽约联储供应链压力指数已大幅回落543210-1-22000201719992001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201820192020202120221998资料来源纽约联储中信证券研究部请务必阅读正文之后的免责条款和声明8债市启明系列2023113美国通胀逆风主要为核心服务项尤其是住房项薪资增速高粘性预计将导致核心服务项较难快速回落其细分住房项CPI同比增速出现拐点或在今年二季度目前美国劳动力市场持续高度紧张薪资增速环比具有较高粘性同比增速在高基数下有所回落在薪资增速仍较高且具有粘性的背景下预计未来核心服务项较难快速回落对于核心服务项主要通胀贡献项住房项而言12月住房项增速对整体通胀同比增速贡献占比高于35对于核心通胀环比增速贡献占比继续超100由于租约重置存在滞后并且住房租金项CPI的统计方式本身存在滞后租金通胀变动往往滞后于实际租金价格变动9个月左右实际租金价格于2022年二季度开始下降预计住房项通胀同比增速至少上升至今年一季度或在今年二季度转为下降图10劳动力市场仍较紧张薪资增速较难快速回落职位空缺数失业人数滞后5个月ECI市民工人薪资同比RHS3082572065154103052001-05020162001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152017201820192020202120222023资料来源Wind中信证券研究部注RHS表示为右轴图11核心服务项增速与薪资增速密切相关ECI市民工人薪资同比CPI服务不含能源服务同比876543210资料来源Wind中信证券研究部请务必阅读正文之后的免责条款和声明9债市启明系列2023113图12租金通胀变动往往滞后于实际租金价格变动9个月左右单户租金指数同比滞后9个月CPI住房租金同比RHS1610141281086644220-20-4-6-2资料来源CoreLogicWind中信证券研究部注RHS表示为右轴表1美国CPI分项变化同比同比季调环比季调环比权重2022-122022-112022-122022-112022-11食品104106030513781家庭食品11812002058525谷物和烘焙制品16116400111118肉类家禽鱼和蛋类776810-021898乳制品及相关制品153164-03100811水果和蔬菜8497-06141431无酒精饮料和饮料原料12613201070981其他家庭食品13913904-012285非家用食品838504055257能源73131-45-167868能源类商品04122-94-204308燃油415657-166170183发动机燃料-09108-92-214052汽油所有种类-15101-94-203951能源服务15614215-113560电力14313710-022610公共事业管道燃气服务19315530-350950不包括食品和能源核心CPI5760030278350商品不含食品和能源类商品2137-03-0520882家用家具和家居用品738302043949服装293605022409新机动车5972-01004068二手汽车和卡车-88-33-25-293624娱乐商品Recreation413601-041874commodities教育和通讯商品-101-97-08-160725医疗护理商品323101021472酒精饮料585505070877其他商品7275-01061364烟草和烟草制品5563-01070520请务必阅读正文之后的免责条款和声明10债市启明系列2023113同比同比季调环比季调环比权重服务不含能源服务7068050457469住房Shelter7571080632929主要居所租金837908087447业主等价租金7571080724235医疗护理服务414401-076788运输服务14614202-016018机动车维修保养13011710131087机动车保险14213406092532机票285360-31-300630娱乐服务Recreationservices575403103147教育和通讯服务242203105316其他个人服务Otherpersonal5565-02081366services资料来源美国劳工部中信证券研究部结论能源项与核心商品项环比负增长强势推动美国12月整体CPI环比转负虽然在核心商品项CPI增速中枢大幅下降以及高基数的背景下美国通胀同比增速下行态势较为明晰但核心服务项通胀环比增速仍具有较高粘性能源项对于通胀下行的推动或将减弱未来美国通胀下行速度仍存在一定不确定性但由于通胀下行趋势逐步明显通胀对于美联储加息的压力在减弱我们仍维持此前美联储于今年一季度停止加息终点利率水平或在5左右的判断今年第一次议息会议加息25bps概率较大需注意若美国经济恶化过快将存在美联储加息略不及预期的风险资金面市场回顾2022年1月12日银存间质押式回购加权利率涨跌互现隔夜7天14天21天和1个月分别变动了194bps-342bps550bps-339bps和-036bps至145199219224和238国债到期收益率大体下行1年3年5年10年分别变动-300bps-102bps-015bps175bps至2102502702881月12日上证综指上涨005至316345深证成指上涨023至1146573创业板指上涨051至245849央行公告称为维护春节前流动性平稳2023年1月12日人民银行以利率招标方式开展了1170亿元7天期和14天期逆回购操作1月12日央行公开市场开展650亿元7天逆回购操作和520亿元14天逆回购操作当日有20亿元逆回购到期实现流动性净投放1150亿元流动性动态监测我们对市场流动性情况进行跟踪观测2017年开年来至今流动性的投与收增量方面我们根据逆回购SLFMLF等央行公开市场操作国库现金定存等规模计算总投放量减量方面我们根据2020年12月对比2016年12月请务必阅读正文之后的免责条款和声明11债市启明系列2023113M0累计增加1601066亿元外汇占款累计下降811716亿元财政存款累计增加986866亿元粗略估计通过居民取现外占下降和税收流失的流动性并考虑公开市场操作到期情况计算每日流动性减少总量同时我们对公开市场操作到期情况进行监控图132021年1月12日至2023年1月12日公开市场操作和到期监控亿元资料来源Wind中信证券研究部图142017年1月1日至2023年1月12日流动性投放和回笼统计亿元资料来源Wind中信证券研究部请务必阅读正文之后的免责条款和声明12债市启明系列2023113图152023年1月12日人民币对各币种汇率当前值相对于前一日值变化百分比资料来源Wind中信证券研究部市场回顾及观点可转债市场回顾1月12日转债市场中证转债指数收于40105点日上涨016可转债指数收于169211点日下跌001可转债预案指数收于146126点日上涨048平均转债价格13308元平均平价为9442元474支上市交易可转债除3支停牌258支上涨3支横盘210支下跌其中华锋转债835优彩转债488和太极转债479领涨蓝盾转债-576岭南转债-493和惠城转债-368领跌467支可转债正股223支上涨16支横盘228支下跌其中英科医疗1131华锋股份1001和太极股份821领涨华海药业-700众兴菌业-537和百润股份-534领跌可转债市场周观点元旦节后第一周转债市场跟随权益市场迎来开门红交投情绪有所回暖上周交易主线围绕信创以及受益硅料价格下跌的光伏产业链近期部分城市疫情感染人数达峰城市地铁客运量触底恢复疫后复苏迹象明显央行银保监会在上周建立首套住房贷款利率政策动态调整机制大力提振市场信心开门红的行情下转债市场整体估值有所回升上周高价券反弹较为明显如我们在前两周周报中所判断转债估值压力最大的阶段或已过去转债转入正股驱动为核心近期可适当博弈春季躁动优选选择正股支撑力强其他因素扰动弱的弹性标的我们建议可重点围绕三条主线配置一是宽信用助推经济修复下的地产产业链和金融板块二是短期复苏势头明显和政策支持的大消费板块三是转债市场中存在不少高端制造新材料大安全主题的标的值得进一步挖掘请务必阅读正文之后的免责条款和声明13债市启明系列2023113当前估值已非市场的核心矛盾正股行业轮动较为明显短期看预计多数行业都存在一定的修复机会但是映射到转债市场的效率不同这一阶段需要提高对效率的关注建议稳健型资金依旧平衡价格和弹性优选腰部标的激进投资者则可聚焦在正股强势和转债高弹性角度上择券高弹性组合建议重点关注斯莱转债回天转债宏图转债博汇转债伯特转债福22转债起帆转债美联转债南航转债龙净转债稳健弹性组合建议关注浙22转债赛轮转债康医转债百川转2旗滨转债奕瑞转债苏银转债欧22转债禾丰转债东材转债风险因素市场流动性大幅波动宏观经济增速不如预期无风险利率大幅波动正股股价超预期波动股票市场表2市场概况代码简称收盘价日变化成交额亿000001SH上证指数316345005275372399001SZ深证成指1146573023406082399300SZ沪深300401787020183686399005SZ中小板指75678003854105399006SZ创业板指245849051127785000016SH上证5027419500647888资料来源Wind中信证券研究部表3行业涨跌幅榜每日涨幅前五板块日涨跌幅每日跌幅前五板块日涨跌幅通信中信105房地产中信-167汽车中信084消费者服务中信-148非银行金融中信084商贸零售中信-094电力设备及新能源中信083建材中信-077计算机中信075综合中信-073资料来源Wind中信证券研究部表4规模风格指数涨跌幅名称日涨跌幅名称日涨跌幅大盘价值004大盘成长048中盘价值-006中盘成长-012小盘价值-018小盘成长022资料来源Wind中信证券研究部请务必阅读正文之后的免责条款和声明14债市启明系列2023113转债市场表5可转债市场名称收盘价日变化中证转债指数40105016等权可转债指数169211-001可转债预案指数146126048资料来源Wind中信证券研究部表6可转债个券涨跌幅情况名称简称收盘价元涨跌幅成交额百万128082SZ华锋转债14900835271050127077SZ优彩转债14799488227277128078SZ太极转债16244479144661128041SZ盛路转债2974541788267118029SH富淼转债1251741277804123143SZ胜蓝转债13100315119294128095SZ恩捷转债2712029281895110074SH精达转债136282614758118013SH道通转债1365822020784111006SH嵘泰转债1446721771628110061SH川投转债1449521715982113064SH东材转债1344619918686113629SH泉峰转债1265419922068113662SH豪能转债123321827971118028SH会通转债1196917819696118019SH金盘转债147461757644123071SZ天能转债137201739167127071SZ天箭转债1180017212690123085SZ万顺转2149101718423110044SH广电转债2024116353371123152SZ润禾转债127001551904118021SH新致转债124681502508128140SZ润建转债1826514720833113053SH隆22转117721429762118012SH微芯转债1231214141906127029SZ中钢转债125601374571123164SZ法本转债1432013625687128042SZ凯中转债12371132155660123134SZ卡倍转债1521613082345123083SZ朗新转债1929612920818123131SZ奥飞转债116451262346127066SZ科利转债123611252277127040SZN国泰转118211235950128090SZ汽模转2123581237997请务必阅读正文之后的免责条款和声明15债市启明系列2023113名称简称收盘价元涨跌幅成交额百万118022SH锂科转债124351195874118023SH广大转债118931091110123169SZ正海转债126801083836123103SZ震安转债133851062676123117SZ健帆转债10930106670113595SH花王转债112721027162113542SH好客转债11309101312712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