珠宝：Rapaport 2022年钻石市场动态逐月盘点。根据Rapaport新闻，对2022年每月的钻石市场动态分为消费市场及钻石交易两个方面进行总结：1）消费市场：年初，珠宝贸易商情绪高涨，但受俄乌冲突地缘政治、美国通胀上行、奥密克戎蔓延等影响，消费市场情绪逐渐归于冷静，节假日前的表现仍优于2019年同期水平，其中，奢侈品和高端珠宝消费表现较好。在美国高通胀逐步得到控制、中国市场封控得到缓解预期下，珠宝贸易呈现逐渐回暖趋势。2）钻石交易：年初，在俄乌地缘政治冲突下，美国等制裁俄罗斯Alrosa毛坯钻贸易导致供不应求的短缺局面，毛坯钻及成品钻价格出现阶段性上涨，但随着俄罗斯钻石逐步回归市场，中游成品钻库存量增加，以及对于下游市场需求存在较大不确定性，毛坯钻及成品钻价格持续下滑，其中，小颗粒的钻石价格表现优仍于大颗粒。此外，品牌商在培育钻石消费市场持续布局：6月，LVMH投资9000万美元用于以色列培育钻石生产企业Lusix；8月，Signet以3.6亿美元收购钻石电商平台Blue Nile，潘多拉推出培育钻石系列；10月，施华洛世奇、百年灵、Zales扩展了培育钻石产品种类；11月，Blue Nile推出培育钻石婚庆系列产品。
　　天然钻&培育钻：0.30ct天然钻石延续上涨趋势，大颗粒培育钻最低报价下滑。①天然钻石：0.30 ct天然钻石价格单周上涨0.05%，延续上涨趋势。②培育钻石：截至2022年12月30日，LGDeal平台数据与上周（12月23日）对比：2.00-3.99 ct的CVD培育钻石最低报价下滑，3.00-4.99 ct的HPHT培育钻石最低报价下降。
　　雍禾医疗：首家综合毛发医院沪上开业，树立行业新标杆。2022年12月29日，雍禾医疗旗下首家综合毛发医院上海雍禾医院开业，上海雍禾医院建筑面积8800平方米，共四层，开放床位20张，医院职工80多人，其中医生11人，护士28人，护理师20人，检验师2人，药剂师1人。从植发医疗机构向综合性毛发医院转型，是公司从植发市场向头发市场拓展的又一个举措。新建的综合性毛发医院具有一级综合医院资质，除植发科外，还设立了脱发科、复诊科、国际科、女性美容科、中医科、心理科等多个与毛发相关的科室，为患者提供专业诊断和综合治疗。
　　投资建议：看好国货医美美妆品牌集中度提升，推荐爱美客、贝泰妮、珀莱雅、华熙生物，建议关注研发持续的鲁商发展、上海家化，业绩弹性较大的科思股份、嘉亨家化、青松股份。培育钻石板块推荐力量钻石、中兵红箭、沃尔德、惠丰钻石，建议关注四方达、国机精工与黄河旋风，黄金珠宝板块推荐中国黄金；看好近视防控市场发展前景，推荐明月镜片。
　　风险提示：消费需求整体疲软，行业竞争加剧，新冠疫情反复。
　　

研究报告全文：零售周观点品牌商在培育钻消费市场持续布局雍禾医疗首家综合毛发医院开业2023年01月02日珠宝Rapaport2022年钻石市场动态逐月盘点根据Rapaport新闻推荐维持评级对2022年每月的钻石市场动态分为消费市场及钻石交易两个方面进行总结1消费市场年初珠宝贸易商情绪高涨但受俄乌冲突地缘政治美国通胀上行奥密克戎蔓延等影响消费市场情绪逐渐归于冷静节假日前的表现仍优于2019TableAuthor年同期水平其中奢侈品和高端珠宝消费表现较好在美国高通胀逐步得到控制中国市场封控得到缓解预期下珠宝贸易呈现逐渐回暖趋势2钻石交易年初在俄乌地缘政治冲突下美国等制裁俄罗斯Alrosa毛坯钻贸易导致供不应求的短缺局面毛坯钻及成品钻价格出现阶段性上涨但随着俄罗斯钻石逐步回归市场中游成品钻库存量增加以及对于下游市场需求存在较大不确定性毛坯钻及成品钻价格持续下滑其中小颗粒的钻石价格表现优仍于大颗粒此外品牌商在培育钻石消费市场持续布局6月LVMH投资9000万美元用于分析师刘文正以色列培育钻石生产企业Lusix8月Signet以36亿美元收购钻石电商平台执业证书S0100521100009BlueNile潘多拉推出培育钻石系列10月施华洛世奇百年灵Zales扩展电话13122831967了培育钻石产品种类11月BlueNile推出培育钻石婚庆系列产品邮箱liuwenzhengmszqcom天然钻培育钻030ct天然钻石延续上涨趋势大颗粒培育钻最低报价分析师郑紫舟下滑天然钻石030ct天然钻石价格单周上涨005延续上涨趋势执业证书S0100522080003培育钻石截至2022年12月30日LGDeal平台数据与上周12月23日电话17621823792邮箱zhengzizhoumszqcom对比200-399ct的CVD培育钻石最低报价下滑300-499ct的HPHT培分析师解慧新育钻石最低报价下降执业证书S0100522100001雍禾医疗首家综合毛发医院沪上开业树立行业新标杆2022年12月电话1505187837829日雍禾医疗旗下首家综合毛发医院上海雍禾医院开业上海雍禾医院建筑邮箱xiehuixinmszqcom面积8800平方米共四层开放床位20张医院职工80多人其中医生11研究助理刘彦菁人护士28人护理师20人检验师2人药剂师1人从植发医疗机构向执业证书S0100122070036综合性毛发医院转型是公司从植发市场向头发市场拓展的又一个举措新建的电话19521499976邮箱liuyanjingmszqcom综合性毛发医院具有一级综合医院资质除植发科外还设立了脱发科复诊科国际科女性美容科中医科心理科等多个与毛发相关的科室为患者提供专业诊断和综合治疗相关研究投资建议看好国货医美美妆品牌集中度提升推荐爱美客贝泰妮珀莱1庖丁解牛拆析招股书十一上美股份雅华熙生物建议关注研发持续的鲁商发展上海家化业绩弹性较大的科思传统国货美妆龙头品牌矩阵梯度清晰多点发力-20221229股份嘉亨家化青松股份培育钻石板块推荐力量钻石中兵红箭沃尔德2商贸零售行业2023年度策略消费信心恢惠丰钻石建议关注四方达国机精工与黄河旋风黄金珠宝板块推荐中国黄金复寻找高成长-20221228看好近视防控市场发展前景推荐明月镜片3零售周观点上美股份成为港股国货美妆第风险提示消费需求整体疲软行业竞争加剧新冠疫情反复一股戴比尔斯12月看货会销售额同比增长22-20221225重点公司盈利预测估值与评级4零售周观点11月社零数据发布消费市场代码重点公现价EPSPE评级仍旧承压政策驱动下有望回暖-2022121司2022E2023E2024E2022E2023E2024E8300896SZ爱美客566356589521323865943推荐5零售周观点11月淘系抖音美妆GMV基300957SZ贝泰妮14924271352452554233推荐本持平Signet上调2023全财年销售额预603605SH珀莱雅16748271349413624841推荐期-20221211688363SH华熙生物13528212274376644936推荐600315SH上海家化3185086125146372522推荐300856SZ科思股份5215228277327231916推荐300955SZ嘉亨家化2426102155199241612推荐300132SZ青松股份697-122023041-3017推荐301071SZ力量钻石11915343583859352014推荐000519SZ中兵红箭1964074115152271713推荐301101SZ明月镜片6302090112154705641推荐资料来源Wind民生证券研究院预测注股价为2022年12月30日收盘价本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告1行业定期报告商贸零售目录1本周观点20221226-20221230311珠宝Rapaport2022年钻石市场动态逐月盘点312天然钻培育钻030ct天然钻石延续上涨趋势大颗粒培育钻最低报价下滑413雍禾医疗首家综合毛发医院沪上开业树立行业新标杆52本周市场回顾20221226-20221230721行业表现722资金动向93本周行业资讯20221226-202212301131商贸珠宝2022年货节正式启动阿里瑞幸等进行人事调整1132医美美妆环亚科技转战A股科菲诗小铺广州浪奇经营受挫134行业重点公司盈利预测及估值155风险提示16插图目录17表格目录17本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告2行业定期报告商贸零售1本周观点20221226-2022123011珠宝Rapaport2022年钻石市场动态逐月盘点根据Rapaport新闻对2022年每月的钻石市场动态分为消费市场及钻石交易两个方面进行总结1消费市场年初珠宝贸易商情绪高涨但受俄乌冲突地缘政治美国通胀上行奥密克戎蔓延等影响消费市场情绪逐渐归于冷静节假日前的表现仍优于2019年同期水平其中奢侈品和高端珠宝消费表现较好在美国高通胀逐步得到控制中国市场封控得到缓解预期下珠宝贸易呈现逐渐回暖趋势2钻石交易年初在俄乌地缘政治冲突下美国等制裁俄罗斯Alrosa毛坯钻贸易导致供不应求的短缺局面毛坯钻及成品钻价格出现阶段性上涨但随着俄罗斯钻石逐步回归市场中游成品钻库存量增加以及对于下游市场需求存在较大不确定性毛坯钻及成品钻价格持续下滑其中小颗粒的钻石价格表现优仍于大颗粒此外培育钻石消费市场持续布局6月LVMH投资9000万美元用于以色列培育钻石生产企业Lusix8月Signet以36亿美元收购钻石电商平台BlueNile潘多拉推出培育钻石系列10月施华洛世奇百年灵Zales扩展了培育钻石产品种类11月BlueNile推出培育钻石婚庆系列产品1月1消费市场节假日后贸易商情绪高涨但受到地缘政治紧张股市波动奥密克戎毒株影响市场情绪逐渐缓和2钻石交易由于钻石市场火爆戴比尔斯将小颗粒毛坯钻价格提高了约15将075ct以上的毛坯钻价格提高了5-12Alrosa将毛坯钻价格提升5-7由于去年11-12月的珠宝销售情况良好供应短缺与高毛坯价格共同支撑了成品钻价格上行2月1消费市场据万事达报道1月美国珠宝销售额同比20高通胀俄乌冲突股市波动影响下人们对零售业放缓的担忧加剧2钻石交易戴比尔斯小颗粒毛坯钻价格5Alrosa涨价10并将毛坯钻加工及销售的时间缩短至15-25天进一步提升钻石供应链的效率3月1消费市场受到美国经济下滑和中国疫情风控影响钻石市场疲软2钻石交易美国对俄罗斯的Alrosa等进行制裁禁止进口俄罗斯毛坯钻机成品钻但是允许进口在其他国家将俄罗斯毛坯加工而成的成品钻成品钻的价格进一步下探4月1消费市场美国零售和高端珠宝销售强劲2钻石交易Alrosa取消4月的毛坯钻招标会美国将Alrosa列入SDN制裁名单等加剧了钻石市场的分裂美国市场对于100-150ct的钻石需求稳定但是批发价格不断下滑5月1消费市场戴比尔斯5月份的销售额同比57至604亿美元钻石交易疲软但是大型珠宝零售品牌的供应商表现良好2钻石市场Alrosa暂停了毛坯钻的销售持续向Gokhran提供钻石印度GJEPC提出了培育钻石扩张本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告3行业定期报告商贸零售计划6月1消费市场拉斯维加斯展会表现强劲对美国市场持乐观态度2钻石交易小颗粒钻石表现强劲俄罗斯毛坯钻逐渐回归市场Alrosa将2022年的生产计划调整为3400-3500万克拉LVMH投资9000万美元用于以色列培育钻石生产企业Lusix7月1消费市场由于通胀影响及高利率水平7月美国消费者信心下降2钻石交易受需求下降和库存增加影响成品钻价格下滑印度将成品钻和服务税提高至158月1消费市场020-030ct成品钻需求下滑彭博社认为Alrosa的每月销售额为25亿美元左右Signet以36亿美元收购钻石电商平台BlueNile潘多拉在8月25日推出培育钻石系列2钻石交易毛坯钻一级市场价格高企二级市场溢价持续下滑9月1消费市场奢侈品市场比一般商品表现好2钻石交易成品钻价格下降销量下降价格上升俄罗斯钻石公司GribDiamonds取消了10月的毛坯钻拍卖会10月1消费市场随着节假日的开始美国婚庆消费及高端珠宝表现较好万事达认为珠宝行业表现超越其他奢侈品施华洛世奇百年灵Zales扩展了培育钻石产品种类2钻石交易随着印度排灯节假期钻石交易放缓在需求疲软及库存增加影响下成品钻价格继续下跌11月1消费市场珠宝零售商就在感恩节周末持乐观态度纷纷准备黑色星期五的在线促销竞争在日内瓦珠宝展上高端珠宝表现强劲BlueNile推出培育钻石婚庆系列产品2钻石交易成品钻库存较大加工厂保持谨慎12月1消费市场大型批发商对于本季度消费表现较为满意万事达称11月份美国珠宝销售额同比-39但强于2019年同期水平2钻石交易戴比尔斯将看货商的合同延长一年并在12月的看货会上保持价格稳定小颗粒钻石价格表现较大颗粒更为强劲12天然钻培育钻030ct天然钻石延续上涨趋势大颗粒培育钻最低报价下滑030ct天然钻石价格单周上涨005延续上涨趋势据万事达报告美国11月12月假日珠宝销售额-54一般零售8电子商务11店内消费7由于通胀和就业形势改善12月消费者信心逐步回升据比利时国家银行比利时第三季度原石进口量8至18亿欧元交易量-30至117百万克拉本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告4行业定期报告商贸零售图1RAPNET钻石指数资料来源RAPAPORT民生证券研究院截至2022年12月30日LGDeal平台数据与上周12月23日对比200-399ct的CVD培育钻石最低报价下滑300-499ct的HPHT培育钻石最低报价下降CVD培育钻石最高报价未出现明显变动CVD培育钻石最低报价090-099ct上涨200-399ct下滑HPHT培育钻石最高报价500-599ct下滑HPHT培育钻石最低报价200-299ct及500-599ct上涨300-499ct下滑图2CVD培育钻石裸钻价格天然钻石报价图3HPHT培育钻石裸钻价格天然钻石报价CVD培育钻石裸钻价格天然钻石报价HPHT培育钻石裸钻价格天然钻石报价3040203020101000资料来源LGDeal民生证券研究院截至2022年12月30日资料来源LGDeal民生证券研究院截至2022年12月30日13雍禾医疗首家综合毛发医院沪上开业树立行业新标杆事件2022年12月29日雍禾医疗旗下首家综合毛发医院上海雍禾医院开业上海雍禾医院建筑面积8800平方米共四层开放床位20张医院职工80多人其中医生11人护士28人护理师20人检验师2人药剂师1人从植发医疗机构向综合性毛发医院转型是公司从植发市场向头发市场拓展的又一个举措新建的综合性毛发医院具有一级综合医院资质除植发科外还设立了脱发科复诊科国际科女性美容科中医科心理科等多个与毛发相关的本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告5行业定期报告商贸零售科室为患者提供专业诊断和综合治疗2022年尽管疫情对线下商业影响严重雍禾医疗仍然实现了线下门店的扩张截至2022年6月30日在56个城市有57家院部截至2022年12月31日雍禾医疗植发医疗机构至少有70家不含发之初植发院部4家分支机构本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告6行业定期报告商贸零售2本周市场回顾20221226-2022123021行业表现211本周各板块涨跌幅上证综指数下跌122商贸零售下跌009纺织服装下跌061美容护理上涨051本周各主要指数商业贸易板块上涨043纺织服装上涨111美容护理上涨388上证指数板块上涨142深证成指板块上涨153创业板指板块上涨265沪深300板块上涨113恒生指数板块上涨096表1重点板块本周涨跌幅一览20221226-20221230周涨跌幅周成交额亿元周PE变动年初至今涨跌幅上证指数1421288199018-1513深证成指1531874292037-2585创业板指265592262107-2937沪深300113758703011-2163商业贸易申万043100028000-708纺织服装申万11142800031-1466美容护理申万38826984180-674恒生指数096299726013-1546资料来源wind民生证券研究院本周31个申万一级行业商贸零售板块043和美容护理板块388在31个申万一级行业中分别排名第25位和第3位本周涨幅最大的板块是国防军工455跌幅最大的板块为房地产-276图4商贸零售和美容护理板块周涨跌幅分别排名第25位和第3位20221226-20221230500300100100300500国公美电环银农机传基计电石非通纺社医轻综汽建有钢商交煤家食建房防用容力保行林械媒础算子油银信织会药工合车筑色铁贸通炭用品筑地军事护设申申牧设申化机申石金申服服生制申申装金申零运申电饮材产工业理备渔备工化融饰务物造饰属售输器料料万万万申万万万万万万申申申申申申申申万申申申申申申申申申申申申申万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万资料来源wind民生证券研究院本周商贸零售各细分板块电商服务板块下跌112百货板块上涨254超市板块上涨767商业物业经营板块上涨219跨境电商板块上涨557本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告7行业定期报告商贸零售多业态零售板块上涨670专业连锁板块下跌106贸易板块下跌534图5电商服务板块下跌112百货板块上涨25420221226-20221230767800670557600400254219200000200-106-112400600-534资料来源wind民生证券研究院本周美容护理各细分板块个护用品板块上涨155医疗美容板块上涨455化妆品板块上涨434图6个护用品板块上涨155化妆品板块上涨43420221226-20221230周涨跌幅500455434400300200155100000医疗美容指数化妆品申万个护用品申万资料来源wind民生证券研究院212本周个股涨幅龙虎榜中兴商业上涨6101通程控股上涨3242商业贸易涨幅前五中兴商业6101通程控股3242人人乐本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告8行业定期报告商贸零售3174浙江东日3099ST跨境2286商业贸易跌幅前五ST大集-1167ST南化-88华致酒行-84美凯龙-506天音控股-479表2本周商业贸易板块A股个股涨幅龙虎榜截至20221230股票代码股票简称周涨跌幅流通市值亿元股价元000715SZ中兴商业61013708892000419SZ通程控股32424218776涨幅前五002336SZ人人乐317482541876600113SH浙江东日30993600875002640SZST跨境22868289532000829SZ天音控股4799984974601828SH美凯龙50616947469跌幅前五300755SZ华致酒行840128673087600301SHST南化88029981275000564SZST大集116730470159资料来源Wind民生证券研究院流通市值和股价为2022年12月30日收盘时数据医美美妆涨幅前五奥园美谷2201科思股份1283拉芳家化881水羊股份746青岛金王644医美美妆涨幅后五力合科创-203丸美股份-186华业香料-064锦盛新材008青松股份072表3本周医美美妆板块A股个股涨幅龙虎榜截至20221230股票代码股票简称周涨跌幅流通市值亿元股价元000615SZ奥园美谷22016453826300856SZ科思股份128388305215涨幅前五603630SH拉芳家化88135381569300740SZ水羊股份74658811512002094SZ青岛金王6442971430300132SZ青松股份0723601697300849SZ锦盛新材00818001200涨幅后五300886SZ华业香料06416252179603983SH丸美股份186135453374002243SZ力合科创2039346772资料来源Wind民生证券研究院流通市值和股价为2022年12月30日收盘时数据22资金动向221个股资金跟踪翠微股份买入额占商贸榜首珀莱雅买入额占本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告9行业定期报告商贸零售美护首位商业贸易净买入前五翠微股份272亿元ST商城16亿元鹏都农牧156亿元ST南化151亿元茂业商业15亿元商业贸易净卖出前五厦门国贸-648亿元家家悦-422亿元宁波中百-398亿元中百集团-233亿元金开新能-197亿元表4商业贸易板块A股个股资金净流入龙虎榜截至20221230净买入额成交量流通市值股票代码股票简称股价元亿元百万股亿元600821SH翠微股份272200380914460724002277SZST商城16053780716371457净买入前五002505SZ鹏都农牧156302829716446258002251SZST南化15153389746211719600415SH茂业商业150468870228747524603123SH金开新能1973927827113341419002336SZ中百集团233255076282541876净卖出前五000564SZ宁波中百3982385015930470159002640SZ家家悦422104198808289532000715SZ厦门国贸64812249973708892资料来源Wind民生证券研究院流通市值和股价为2022年12月30日收盘时数据医美美妆净买入前五珀莱雅161亿元青岛金王055亿元科思股份008亿元锦盛新材004亿元嘉亨家化0亿元医美美妆净卖出前五上海家化-15亿元奥园美谷-147亿元华熙生物-091亿元爱美客-068亿元水羊股份-067亿元表5医美美妆板块A股个股资金净流入龙虎榜截至20221230净买入额成交量流通市值股票代码股票简称股价元亿元百万股亿元603605SH珀莱雅161539704748416748002094SZ青岛金王05535952062971430净买入前五300856SZ科思股份00813926488305215300849SZ锦盛新材0042609118001200300955SZ嘉亨家化0004638224452426300740SZ水羊股份067108835158811512300896SZ爱美客0687468512253556635净卖出前五688363SH华熙生物0912021956508113528000615SZ奥园美谷14742695096453826600315SH上海家化150754099216223185资料来源Wind民生证券研究院流通市值和股价为2022年12月30日收盘时数据本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告10行业定期报告商贸零售3本周行业资讯20221226-2022123031商贸珠宝2022年货节正式启动阿里瑞幸等进行人事调整311行业资讯1京东年货节正式启动助力商家稳增长京东年货节将于12月底正式启动为减轻商家运营成本帮助商家在年货节前提前入仓备货提升商家履约效率京东将推出入仓优惠政策保障商家年货节生意稳定增长联商网2022-12-262麦德龙出售子公司推出印度市场德国零售巨头麦德龙以343亿美元的价格将其印度子公司METROCashCarryIndia出售给当地企业巨头信实工业集团正式从印度市场撤离赢商网2022-12-263SHOPLINETracker上线一键查询包裹物流为了帮助卖家提升消费者在购物中的物流查询体验与购物满意度SHOPLINE推出SHOPLINETrackerAPP一款消费者用来查询包裹物流轨迹的APP亿恩网2022-12-274江西省消费品零售总额增速连续九月位居全国第一1至11月江西省实现社会消费品零售总额114508亿元增长55增速连续九个月位居全国第一线下实体零售继续改善食杂店便利店和超市销售额同比分别增长175165和169赢商网2022-12-275爱琴海集团四大项目相继亮相爱琴海集团接力亮相四个新项目茂名爱琴海购物公园南昌爱琴海购物公园成都三利爱琴海购物公园佛山爱琴海购物公园开业随着四个项目相继亮相爱琴海集团在营项目已超40座联商网2022-12-286阿里进行重大组织架构调整张建锋不再担任阿里云智能总裁张勇将兼任阿里云智能总裁并直接分管钉钉张建锋继续担任达摩院院长并将继续分管平头哥和智能互联联商网2022-12-297亚马逊平台第三方卖家销售额创历史新高亚马逊发布新闻稿称今年假日季平台第三方卖家销售额创历史新高占亚马逊假日季总销售额的60全球约有200万第三方卖家通过亚马逊进本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告11行业定期报告商贸零售行销售亿恩网2022-12-308瑞幸咖啡最新人事任命董事会规模扩大瑞幸咖啡近日宣布任命JoelAGetz为其董事会的独立董事在JoelAGetz的任命后董事会的董事人数扩大至十名赢商网2022-12-30312公司重要事项国机精工1公司制定了未来三年股东回报规划每年度进行一次现金分红依据实际情况决定是否进行中期现金分红2公司本次非公开发行股票募集资金总额不超过284亿元拟用于新型高功率MPCVD法大单晶金刚石项目并补充上市公司流动资金3公司就本次发行对即期回报摊薄的影响进行分析并提出了具体的填补回报措施并对切实履行作出了承诺4公司将不再持有精工新材股权洛阳科尊高新材料有限公司为本项目的受让方受将持有精工新材51的股权交易价格为028亿元公司已收到全部款项孩子王何辉先生因个人原因申请辞去公司第三届董事会董事以及公司副总经理等职务辞职后何辉先生将不在公司担任任何职务国联股份1公司公告了关于回购股份事项前十名股东和前十名无限售条件股东持股情况2公司拟以集中竞价交易方式回购公司股份200万股至400万股约占公司总股本比例040至080拟用于员工持股计划或股权激励豫园股份公司控股股东复星高科技及其一致行动人本次部分股票质押后累计质押股票793亿股质押股份占复星高科技及其一致行动人所持有本公司股份的3291复星高科技下属复地投资本次办理股票质押后累计质押数量为312亿股吉宏股份1持有公司股份数量013亿股占公司总股本的比例336的股东赣州发展融资租赁有限责任公司计划减持公司股份不超过37840万股占公司股本比例不超过12控股股东庄浩女士于30日将其所持有公司股份46590万股占公司总股本的123通过大宗交易的方式转让给公司董事长王亚朋先生即王亚朋先生增持公司股份已超1红旗连锁公司对外投资成立的红旗甄选完成工商注册登记中兵红箭1李志强先生辞去公司董事会秘书财务总监职务辞职后李志强先生将不在公司及子公司担任任何职务2公司聘任赵德良先生担任公司财务总监职务在公司聘任新的董事会秘书之前指定公司财务总监赵德良先生代行董事会秘书职责期限最长不超过三个月3公司对全资子公司使用部分闲置募集资金进行现金管理到期赎回情况进行了公告4公司对XX生产能力建设项目郑州专汽智能化增资扩产项目和汽车底盘结构部件生产项目三本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告12行业定期报告商贸零售个募集资金投资项目的实施进度进行调整并进行了核查丽人丽妆公司下属全资子公司丽人管理作为有限合伙人出资人民币030亿元参与投资上海景如投资中心本次新引进有限合伙人对合伙企业合计追加人民币075亿元迪阿股份公司使用不超过30亿元的闲置募集资金含超募资金和不超过60亿元的自有资金进行现金管理在确定额度和期限内资金可循环滚动使用32医美美妆环亚科技转战A股科菲诗小铺广州浪奇经营受挫321行业资讯1环亚科技完成IPO上市辅导销售返利确认不合规等问题已整改环亚科技完成IPO上市辅导项目通过了广东监管局的辅导验收公司还存在销售返利和存货跌价准备计提不充分等财务处理规范问题已在整改中妆网2022-12-262菲诗小铺高光不再接连注销38家中国子公司菲诗小铺上海化妆品销售有限公司经营状态由存续变更为注销注销原因为公司合并或分立在国内共有38家分支机构分布在十余个城市目前均已注销中妆网2022-12-273欧莱雅旗下护肤品牌TAKAMI首进中国三店同开作为欧莱雅集团旗下第一个日本护肤品牌TAKAMI宣布将于2022年12月30日至2023年1月1日揭幕三家TAKAMI中国内地线下旗舰店联商网2022-12-284广州浪奇子公司岜蜚特被法院裁定受理破产清算申请广州浪奇发布子公司岜蜚特被法院裁定受理破产清算申请进入破产程序后公司将丧失对其控制权岜蜚特不再纳入公司合并报表范围中妆网2022-12-295绿色经营新成果花王上海工厂获SGS零碳认证花王上海工厂获得PAS2060碳中和宣告核证证书是花王在中国的首家碳中和工厂为新时期绿色工厂的创建提供了优质范本中妆网2022-12-30322公司重要事项青松股份公司监事王勇先生拟减持其持有的公司股份不超过206万股本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告13行业定期报告商贸零售截至目前股份减持计划时间已过半但王勇先生未通过任何方式减持公司股份朗姿股份1公司董事会进行换届选举提名申东日先生申今花女士赵衡先生为公司第五届董事会非独立董事候选人2截止28日公司及控股子公司对外担保总余额为550亿元占公司2021年年度经审计净资产的1860其中实际被担保方北京莱茵服装有限公司资产负债率超过70江苏吴中公司全资子公司响水恒利达受响水321爆炸事故影响一直处于停产状态签订退出补偿协议收到部分退出补偿款395亿元珀莱雅截至27日方玉友先生合计减持公司股份51145万股占公司总股本180本次减持股份计划实施数量过半方玉友先生尚持有公司股份046亿股占目前公司总股本的1614昊海生科公司自愿披露控股子公司角膜塑形用硬性透气接触镜产品获得医疗器械注册批准及相关情况科思股份公司在项目实施主体实施方式投资总额和投资项目内容不变的情况下将安庆科思化学有限公司科思个人护理品研发项目达到预计可使用状态日期进行延期奥园美谷林碧峰先生因个人原因辞去公司副总裁职务辞职后将不在公司担任任何职务本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告14行业定期报告商贸零售4行业重点公司盈利预测及估值表6重点公司盈利预测及估值截至20221230净利润亿元归母净利润增速PE总市值最新收盘证券代码证券简称亿元价元22E23E24E22E23E24E22E23E24E300896SZ爱美客12253556635142420612862486044803890865943300957SZ贝泰妮6321814924114814911915330031803020554233603605SH珀莱雅47484167487689911170333029001800624841688363SH华熙生物6508113528101913171811303029203750644936600315SH上海家化216223185582845993-104045201760372522300856SZ科思股份883052153854695541901021701810231916300955SZ嘉亨家化2445242610315620060051402860241612300132SZ青松股份3601697-6321172123060118608050-3017301071SZ力量钻石172641191549784512441074070104720352014000519SZ中兵红箭2735019641034160521101130055303150271713301101SZ明月镜片8466630212115207479023703780705641资料来源Wind民生证券研究院预测注股价为2022年12月30日收盘价本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告15行业定期报告商贸零售5风险提示1消费需求整体疲软消费需求不足会导致居民收入降低以及提高居民储蓄率市场中的资金量随之减少企业投资减少从而影响企业的发展2行业竞争加剧化妆品黄金珠宝超市百货行业有较多的参与者竞争加剧将产生更多挤出效应降低企业的收入提升费用削弱盈利能力3新冠疫情反复新冠疫情主要对快递物流和工厂开工造成影响若不能及时发货可能使得产品销售的退货率较高之后的确认收入可能低于当前的GMV本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告16行业定期报告商贸零售插图目录图1RAPNET钻石指数5图2CVD培育钻石裸钻价格天然钻石报价5图3HPHT培育钻石裸钻价格天然钻石报价5图4商贸零售和美容护理板块周涨跌幅分别排名第25位和第3位20221226-202212307图5电商服务板块下跌112百货板块上涨25420221226-202212308图6个护用品板块上涨155化妆品板块上涨43420221226-202212308表格目录重点公司盈利预测估值与评级1表1重点板块本周涨跌幅一览20221226-202212307表2本周商业贸易板块A股个股涨幅龙虎榜截至202212309表3本周医美美妆板块A股个股涨幅龙虎榜截至202212309表4商业贸易板块A股个股资金净流入龙虎榜截至2022123010表5医美美妆板块A股个股资金净流入龙虎榜截至2022123010表6重点公司盈利预测及估值截至2022123015本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告17行业定期报告商贸零售分析师承诺本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为注册分析师基于认真审慎的工作态度专业严谨的研究方法与分析逻辑得出研究结论独立客观地出具本报告并对本报告的内容和观点负责本报告清晰准确地反映了研究人员的研究观点结论不受任何第三方的授意影响研究人员不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿评级说明投资建议评级标准评级说明推荐相对基准指数涨幅15以上以报告发布日后的12个月内公司股价或行业谨慎推荐相对基准指数涨幅515之间公司评级指数相对同期基准指数的涨跌幅为基准其中性相对基准指数涨幅-55之间中A股以沪深300指数为基准新三板以三回避相对基准指数跌幅5以上板成指或三板做市指数为基准港股以恒生指数为基准美股以纳斯达克综合指数或标普推荐相对基准指数涨幅5以上500指数为基准行业评级中性相对基准指数涨幅-55之间回避相对基准指数跌幅5以上免责声明民生证券股份有限公司以下简称本公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格本报告仅供本公司境内客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告仅为参考之用并不构成对客户的投资建议不应被视为买卖任何证券金融工具的要约或要约邀请本报告所包含的观点及建议并未考虑个别客户的特殊状况目标或需要客户应当充分考虑自身特定状况不应单纯依靠本报告所载的内容而取代个人的独立判断在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容而导致的任何可能的损失负任何责任本报告是基于已公开信息撰写但本公司不保证该等信息的准确性或完整性本报告所载的资料意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断且预测方法及结果存在一定程度局限性在不同时期本公司可发出与本报告所刊载的意见预测不一致的报告但本公司没有义务和责任及时更新本报告所涉及的内容并通知客户在法律允许的情况下本公司及其附属机构可能持有报告中提及的公司所发行证券的头寸并进行交易也可能为这些公司提供或正在争取提供投资银行财务顾问咨询服务等相关服务本公司的员工可能担任本报告所提及的公司的董事客户应充分考虑可能存在的利益冲突勿将本报告作为投资决策的唯一参考依据若本公司以外的金融机构发送本报告则由该金融机构独自为此发送行为负责该机构的客户应联系该机构以交易本报告提及的证券或要求获悉更详细的信息本报告不构成本公司向发送本报告金融机构之客户提供的投资建议本公司不会因任何机构或个人从其他机构获得本报告而将其视为本公司客户本报告的版权仅归本公司所有未经书面许可任何机构或个人不得以任何形式任何目的进行翻版转载发表篡改或引用所有在本报告中使用的商标服务标识及标记除非另有说明均为本公司的商标服务标识及标记本公司版权所有并保留一切权利民生证券研究院上海上海市浦东新区浦明路8号财富金融广场1幢5F200120北京北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座18层100005深圳广东省深圳市福田区益田路6001号太平金融大厦32层05单元518026本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告18