研究报告全文：有色金属与新材料行2023年1月2日业报告有色与新材料周报锂价短期继续探底稀土价格偏强运行强于大市维持平安观点行情走势图锂本周锂原料价格仍较坚挺下游采购意愿偏低电池级锂盐价继续探底原料端供应紧张依旧目前导致供应偏紧的根本原因仍是缺矿沪深300指数有色金属行10同时天气转凉盐湖端厂家生产受阻盐湖锂产量也下滑明显且出货5量减少锂资源供应紧张局面加剧锂盐方面碳酸锂市场氛围冷清业0-5成交重心走低主要是受新能源补贴退坡影响下游正极材料厂家需求行-10深-15业-20转淡观望情绪较浓采购较为谨慎终端需求缩水预期下锂盐需求-25的悲观情绪渐浓锂盐价格呈现阶段性回落态势周度-30-35报报202201012022060120221101钴钴盐市场需求未见好转下游采买积极性依旧不足本周钴原料价告证券分析师格没有变化钴盐价格有较小回落供应方面本周国内硫酸钴产量预计陈骁投资咨询资格编号725金属吨较上周产量下跌开工率同步下调周内终端需求依旧疲S1060516070001软下游仅零星买盘无法给予市场积极影响部分硫酸厂家选择小幅chenxiao397pingancomcn减产周内受国外假期影响海外需求有转弱预期国际钴价仍有下滑研究助理空间一定程度影响国内心态成本方面国内钴中间品价格呈下行态势硫酸钴生产成本下跌钴盐市场需求未见好转下游心态不佳入陈潇榕一般证券业务资格编号市采买兴趣不高厂家不得不调整出货意向实际商谈价格持续回落S1060122080021chenxiaorong186pingancomcn镍下游市场采购情绪不佳电池级硫酸镍价格不断下调近期疫情影马书蕾一般证券业务资格编号响下厂区人力较短缺对硫酸镍生产带来一定影响但整体市场供应S1060122070024量仍处于宽松状态下游成交活跃度有限镍价高企硫酸镍生产成本持证Mashulei362pingancomcn续高位利润不断缩紧年末部分硫酸镍企业产量下调以去库存为主临券近年底三元材料需求持续下降中电池企业持续减产短期内对三元研材料产业链需求难有明显好转硫酸镍短期市场需求仍处于弱势局面究报多晶硅及硅片多晶硅新增产能投产快市场价格持续下降生产原料告方面本周金属硅价格19018元吨较上周同期呈现稳定状态整体来看多晶硅生产成本有继续下行趋势供给端本周多晶硅市场新单签订弱势市场价格有下行趋势前期因疫情导致的硅料在途库存开始流通叠加新增产能试投产产能增量爬坡预计12月多晶硅产量或现新高行业产量持续增加需求端近期光伏行业市场需求较为稳定硅片开工小幅增加情况预计2023年1月中国光伏装机速度保持高位直接带动各环节行业开工刺激行业对多晶硅新增产能的消化硅片方面近期光伏行业市场需求较为稳定硅片开工小幅增加情况本周硅料企业有意洽谈硅料新单但是整体市场价格相对弱势其中颗粒硅价格较低单晶致密料目前市场现货库存依旧低位请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容有色金属与新材料行业周报稀土磁材市场看涨情绪仍存稀土价格偏强运行本周氧化镨钕价格7075万元吨较上周价格上涨071本周稀土价格稳中上探周初市场氛围较好询盘活跃度增加市场现货不多成交价格上调节前最后一周商家低价不愿出货主动报货不多下游询单不多贸易商积极参与场内现货收紧商家报价高位上移心态支撑明显金属报价对应上调但实际成交价格不及预期磁材年底询货不多成交多压价镝铽方面因市场流通散货不多大厂报价高位出货意愿不强低价现货收紧多数商家看好镝铽产品后市实际成交价格稳中上涨预计节后稀土产品价格延续当前涨势碳纤维碳纤维市场弱势整理节前采购气氛低迷原料端本周丙烯腈价格维持稳定原丝价格始终未有调整始终处于高位且货源紧张供应端本周碳纤维装置平均开工率维稳周开工率为6302需求端风电行业需求情况尚可光伏行业作为长期发展行业碳碳复材长远看来需求面持续增长但短期对碳纤维市场价格支撑有限投资建议锂电材料建议关注受益碳中和动力电池及储能带动下需求较快增长的能源金属龙头企业赣锋锂业华友钴业天齐锂业盛新锂能永兴材料光伏材料受益于光伏装机需求高景气度提振硅料硅片价格或将保持上涨趋势建议关注龙头企业隆基绿能通威股份大全能源中来股份风电材料风电项目招标高景气下建议关注玻纤风电叶片等龙头企业中材科技光威复材中复神鹰风险提示1终端需求增速不及预期若终端新能源汽车储能光伏风电装机需求增速放缓不及预期上下游博弈加剧中上游材料价格可能承压2供应释放节奏大幅加快3地缘政治扰动原材料价格4替代技术和产品出现5重大安全事故发生请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容217有色金属与新材料行业周报一新材料指数基金行情概览新材料指数整本周有所上升截至2022年12月30日本周收于42059点较上周下降上升08同期沪深300指数较上周末上升09本期新材料指数跑输大盘新材料代表性基金表现情况材料终端需求整体临近淡季疫情影响持续发酵新材料相关普通股票型基金和被动指数型基金净值均有所下降图表1新材料指数累计涨跌幅图表2新材料和沪深300指数涨跌幅对比沪深300新材料指数884057WI指数名称沪深300指数新材料指数6050收盘价38284130403020周变动-32-58100-10月变动-06-63-20-30-40年变动-225-2452012210421082112220422082212资料来源wind平安证券研究所资料来源wind平安证券研究所图表3新材料相关普通股票型基金和被动指数型基金表现基金名称管理人类型规模亿元最新涨跌幅近1月变动年变动嘉实新能源新材料A嘉实基金普通股票型5170-19-15-321工银瑞信新材料新能源行业工银瑞信普通股票型2562-10-35-249国泰中证新材料主题ETF国泰基金被动指数型433-15-27-279建信中证新材料主题ETF建信基金被动指数型406-16-27-293平安中证新材料ETF平安基金被动指数型105-16-27-286资料来源wind平安证券研究所请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容317有色金属与新材料行业周报二锂电材料-动力储能21数据跟踪211锂相关材料周动态价格和盈利方面需求支撑走弱本周锂盐价格仍呈下降态势本周锂精矿价格小幅下降5美元吨电碳价降34000元吨电氢价下降18500元吨电碳周内毛利增202元吨至2195万元吨电氢周内毛利增加2291元吨至1736万元吨本周磷酸铁锂毛利约7829元吨三元毛利约7330元吨较上周均小幅下降供给方面碳酸锂市场供应依旧紧张缺矿仍是核心问题仍有个别厂家因矿端原料不足而停产矿端资源紧俏市面上寻矿困难厂家开工不饱和产量出现明显下滑本周国内碳酸锂产量约7367吨较上周环比减少26吨需求方面下游正极材料厂家需求转淡采购较为谨慎因终端需求预期差正极材料厂家扩产的产能并未释放对锂盐需求减弱本周磷酸铁锂产量减少1000吨开工率约86三元材料产量减少130吨开工率约76临近年末终端新能源汽车市场淡季需求有所回落支撑相对不足新型储能市场维持较好增势招标和中标项目情况向好图表4本周锂精矿价格下降5美元吨电碳价降34万元吨电氢价降185万元吨锂辉石精矿平均价6CIF中国左轴美元吨995国产电池级碳酸锂均价右轴万元吨565国产电池级微粉型氢氧化锂均价右轴万元吨PilbaraSC55锂精矿拍卖价左轴美元吨900060800050700060004050003040003000202000101000002012212214216218211021122222242262282210资料来源SMM百川盈孚平安证券研究所图表5碳酸锂库存周增27吨氢氧化锂库存周增19吨图表6碳酸锂和氢氧化锂毛利周增203和2291元吨碳酸锂左轴吨氢氧化锂右轴吨碳酸锂左轴万元吨氢氧化锂左轴万元吨磷酸铁锂右轴千元吨三元材料右轴千元吨12000250040935810000200030780006150025560002010004400015310220005005100002012214218211222422822122012210421082112220422082212资料来源百川盈孚平安证券研究所资料来源百川盈孚平安证券研究所请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容417有色金属与新材料行业周报图表7锂盐周度产量和开工率变动图表8正极材料周度产量和开工率变动碳酸锂产量左轴吨氢氧化锂产量左轴吨磷酸铁锂产量左轴吨三元材料产量左轴吨碳酸锂开工率右轴氢氧化锂开工率右轴磷酸铁锂开工率右轴三元材料开工率右轴1000010030000120900090250001008000807000702000080600060500050150006040004030003010000402000205000201000100000201221421821122242282212201221421821122242282212资料来源百川盈孚平安证券研究所资料来源百川盈孚平安证券研究所图表9锂电材料主要品种价格变化品种主要指标单位当期值周环比月环比年同比锂精矿6CIF中国平均价美元吨55050-01051560碳酸锂碳酸锂995电国产万元吨512-62-96862565国产电池级微粉型氢氧氢氧化锂万元吨542-33-471359化锂均价三元正极622型镍钴锰811全国万元吨369-13-19451三元正极811型镍钴锰622全国万元吨4010000462磷酸铁锂动力电池正极全国万元吨170-12-29683资料来源SMM百川盈孚平安证券研究所图表1011月国内动力电池产量环增09至634GWh图表112022年我国储能项目招标和中标量GWh动力电池三元电池磷酸铁锂电池招标中标70GWh180006016000501400012000401000030800060002040001020000020-1121-0321-0721-1122-0322-0722-111月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月资料来源中国汽车工业协会平安证券研究所资料来源储能与电力市场北极星储能网平安证券研究所请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容517有色金属与新材料行业周报212钴镍相关材料周动态钴原料端价格和钴盐价格均呈下行走势本周钴精矿和钴中间品价格本周不变硫酸钴价格下降4国内硫酸钴产量保持在730吨库存周增1吨钴盐市场需求未见好转下游心态不佳入市采买兴趣不高图表12硫酸钴价周降2000元吨钴精矿价格不变图表13本周硫酸钴产量不变库存周增1吨至318吨硫酸钴市场均价左轴万元吨硫酸钴库存量硫酸钴产量钴中间品CIF中国均价右轴美元磅吨14钴精矿CIF中国高价右轴美元磅401200110012351000301090025880020700615600500410400253000020021221521821112222252282211201221421821122242282212资料来源百川盈孚平安证券研究所资料来源百川盈孚平安证券研究所镍电池级硫酸镍市场仍难以止跌价格继续下滑本周硫酸镍价格环降076原料方面MHPNI34镍成交系数运行在73-75折高冰镍NI40镍折扣系数运行在77-83折镍盐生产成本仍在高位供给方面近期疫情影响下厂区人力较短缺对硫酸镍生产带来一定影响但整体市场供应量仍处于宽松状态下游成交活跃度有限年末部分硫酸镍企业产量下调以去库存为主图表14本周硫酸镍价格周降300元吨图表15本周硫酸镍产量降1020吨库存增加300吨镍铁市场均价左轴元吨库存量产量硫酸镍电池级全国高位右轴元吨万吨1700670002516006200057000201500520001514004700042000130010370001200320000511002700010002200000201221421821122242282212201221421821122242282212资料来源百川盈孚平安证券研究所资料来源百川盈孚平安证券研究所请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容617有色金属与新材料行业周报图表16硫酸锰和锰矿价格走势图表17磷酸铁价格和库存量情况价格前驱体硫酸锰电池级左轴万元吨前驱体正磷酸铁国产左轴万元吨价格锰矿南非矿Mn38块天津港右轴元吨磷酸铁库存量右轴吨1146307044601025425009204040083815303607102034060532100530000201221421821122242282212201221421821122242282212资料来源百川盈孚平安证券研究所资料来源百川盈孚平安证券研究所图表18锂电材料主要品种价格变化品种主要指标单位当期值周环比月环比年同比钴精矿CIF中国均价美元磅16000-103-407钴中间品CIF中国均价美元磅11500-132-617硫酸钴电池级市场均价万元吨48-40-158-530硫酸镍电池级全国高位万元吨39-08-59103硫酸锰前驱体硫酸锰电池级万元吨070000-340磷酸铁前驱体正磷酸铁国产万元吨2200-13-04资料来源百川盈孚平安证券研究所213其他锂电池构成材料周动态正极集流体-锂电铜箔PET铜箔锂电铜箔价格继续稳中运行一线企业执行长单为主年前加工费波动可能性不大成本高位运行导致利润有所收缩负极集流体-锂电铝箔本周12u电池铝箔加工费维持在2万元吨供给端新增扩产有限需求端钠电池投产在即其正负极集流体均可用铝箔鼎胜新材步入高速扩张期万顺新材今年有望实现出货电解液六氟磷酸锂本周均价为245万元吨相比上周有所下降原料面碳酸锂氟化锂价格下降成本有所降低临近年末六氟磷酸锂的市场供应量有所增加负极材料石墨原料石油焦价格下调成本支撑走弱负极材料名义产能有所过剩但实际投产时间有所延后需求端受退补政策影响终端新能源汽车市场增长有限多数电池厂消耗库存为主压价心态浓烈负极企业承压运行石墨化方面受产能略过剩和原材料降价影响石墨化代加工价格仍呈下降趋势对人造石墨的成本支撑减弱请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容717有色金属与新材料行业周报图表19不同厚度锂电铜箔高端价加工费元吨图表20国内外铝塑膜价格走势元平方米价格铝塑膜中端国产8um6um45um34价格铝塑膜中高端日本90000价格铝塑膜中高端韩国80000327000030600002850000400002630000242000022100000202262272282292210221122121981912204208201221421821122242282212资料来源百川盈孚平安证券研究所资料来源百川盈孚平安证券研究所图表21六氟磷酸锂价格和库存量走势图表22负极材料人造石墨价格走势万元吨六氟磷酸锂市场均价左轴万元吨高端低端中端六氟磷酸锂库存右轴吨7060086050075064004053004303200202101001000201221421821122242282212201221421821122242282212资料来源百川盈孚平安证券研究所资料来源百川盈孚平安证券研究所22市场动态衡川新能源年产30亿锂电池隔膜项目开工总投资110亿衡川新能源年产30亿平方米锂离子电池隔膜生产项目总投资110亿元用地550亩项目总规划建设锂离子电池隔膜基膜生产线12条及配套涂布膜生产车间建设工期36个月SMM12292022年中国累计出口新能源车100万台11月出口15万台新能源乘用车出口结构和数量表现有所改善2020-2022年新能源出口表现好2022年累计出口新能源车100万台11月出口新能源车150万台同比增长91其中乘用车出口14万台增86特种电动车的出口大部分也是乘用车等车型SMM1229商务部支持新能源汽车购买使用推动绿色智能家电下乡和以旧换新在商务部例行发布会上商务部新闻发言人束珏婷表示我们将着力稳定汽车消费支持新能源汽车购买使用加快活跃二手车市场支持餐饮等行业恢复发展促进家电家居消费推动绿色智能家电下乡和以旧换新SMM1230最高人民法院助力解决电动汽车消费中的痛点堵点问题12月27日最高人民法院发布关于为促进消费提供司法服务和保障的意见其中指出加强生产经营者权益司法保护对于行政机关违法限制生产经营者建设汽车充电设施物业管理公司无理阻碍业主建设汽车充电设施的行为应依法予以规范助力解决电动汽车消费中的痛点堵点问题SMM1230请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容817有色金属与新材料行业周报工信部1-10月全国锂电总产量超过580GWh动力电池装车量约224GWh2022年110月我国锂离子电池行业持续快速增长根据行业规范公告企业信息及研究机构测算110月全国锂电总产量超过580GWh电池环节110月全国消费型电池产量超过84GWh动力电池装车量约224GWh锂电产品出口同比增长87SMM1230全球最大锂生产商雅保押注锂价仍将保持高位全球最大锂生产商雅保预计这种关键电池金属的高价格将持续数年尽管其已引发扩大供应的热潮锂市场在2018年至2020年期间崩溃原因是供应过剩而电动汽车补贴削减后需求受到冲击BenchmarkMineralIntelligence数据显示在此期间其价格从每吨25万美元跌至6000美元以下但雅保公司锂部门负责人埃里克诺里斯表示在电动汽车销售高速增长后金属市场已发生根本性转变SMM1230Kolmozerskoye锂矿场许可证拍卖预计在2023年进行起拍价1562亿卢布俄罗斯摩尔曼斯克地区Kolmozerskoye锂矿权的拍卖将于2023年举行起拍价为1562亿卢布俄罗斯总理米哈伊尔米舒斯京已签署相关命令除锂外该矿床还含有铌钽和铍SMM1230澳大利亚锂矿商Core的Finniss锂项目的首批锂原矿装船项目所在的北领地首席部长NatashaFyles和副首席部长兼矿业和工业部长NicoleManison12月30日在达尔文港与Finniss锂项目矿山经理MichaelRukuit一起见证了该项目的第一批15000干公吨14氧化锂原矿出口产品的装载目的地中国防城价格为951美元干公吨该批原矿为公司在2022年10月3日使用数字交易平台成功拍卖的产品CGLI123123产业动态优源新能源近期宣布完成数千万元天使轮融资本轮融资由东方富海投资优源新能是一家锂离子电池材料生产商致力于为用户提供碳酸锂氢氧化锂磷酸铁氢氧化镍钴锰等锂离子电池正极材料产品其表示本轮融资资金将主要用于年产3000吨磷酸铁锂正极材料达产高工锂电1228丰元股份与玉溪市红塔区人民政府签署投资协议根据公司全资子公司山东丰元锂能科技有限公司以下简称丰元锂能与玉溪市红塔区人民政府签署的投资协议丰元锂能拟在玉溪市投资建设规模为20万吨锂电池高能正极材料及配套相关项目项目拟分三期建设其中一期年产5万吨磷酸铁锂正极材料及1000吨黏土提锂中试线项目总投资约10亿元后续项目根据一期项目建设的实际情况积极推进旺材钴锂镍1229丰元股份目前公司1000吨黏土提锂中试线的设备安装工作正在推进中丰元股份在互动平台表示目前公司1000吨黏土提锂中试线的设备安装工作正在推进中公司将根据信息披露规则对项目后续进展情况及时履行信息披露义务SMM1230盛新锂能回应津巴布韦政府收紧原锂出口限制目前没有接到受限的通知南部非洲国家津巴布韦政府日前出台通知禁止出口未经加工的锂矿以打击一些私自开采锂矿并将其运出该国边境的矿主根据公告盛新锂能控股的津巴布韦萨比星矿山设计原矿生产规模90万吨年折合锂精矿约20万吨预计在2022年底建成投产对于公司控股津巴布韦萨比星矿山是否收到出口限制盛新锂能相关人士称目前没有接到受限的通知还要确认下同时该人士透露公司控股的津巴布韦萨比星矿山其中5个矿区已探明资源量按计划预计2023年一季度开始开采SMM1230海南矿业2万吨氢氧化锂项目已开工建设12月23日海南矿业601969SH在接受调研时表示公司2万吨氢氧化锂项目一期7月落户海南洋浦经济开发区2022年11月30日完成土地摘牌12月15日已正式开工建设该项目占地面积约200亩总投资1056亿元其中固定资产投资9亿元由海南矿业全资子公司海南星之海新材料有限公司实施投资建设和运营预计2024年一季度竣工投产SMM1230宜章志存新材料年产2万吨碳酸锂项目投产志存锂业官方消息显示12月26日宜章志存新材料年产2万吨碳酸锂项目点火投产仪式在湖南省郴州市宜章氟化学循环产业开发区顺利举行据悉年产2万吨碳酸锂项目由宜章志存新材料有限公司简称宜章志存投资建设项目占地300余亩总投资25亿元建有年产2万吨碳酸锂生产线年产2万吨LiF生产线尾渣综合利用生产线及配套设施SMM1230请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容917有色金属与新材料行业周报24上市公司公告协鑫能科全资子公司协鑫锂电与Zim-ThaiTantalum津巴布韦签署锂矿资源开发合作协议全资子公司协鑫锂电与Zim-ThaiTantalum津巴布韦签署锂矿资源开发合作协议拟将EPO1780具有锂矿潜力的区域划分为三个区块分别成立项目公司协鑫锂电优先选择其中一个项目公司进行合作最终所持锂矿的氧化锂储量不低于50万吨并最终持有51的合作项目公司股份公司公告1224大为股份拟220亿元投建锂矿产资源综合利用及锂电池产业链项目等公司拟在湖南省郴州市桂阳县建设含锂矿产资源综合利用及锂电池产业链项目新能源专用车基地项目拟定项目总投资约220亿元其中锂矿采选碳酸锂以及环保尾渣处理项目投资90亿元锂电正级材料锂电池相关生产项目投资120亿元新能源专用车基地投资10亿元建设年产4万吨碳酸锂生产项目年处理能力800万吨原矿采选基地与碳酸锂生产项目以及环保尾渣项目同步分期建设建设20GWH锂电池相关生产项目分两期建设公司公告1229盛新锂能业隆沟锂辉石矿累计探明LiO资源量1695万吨公司为了进一步查明控股孙公司金川奥伊诺矿业有限公司简称奥伊诺矿业业隆沟锂辉石矿区锂矿及其伴生矿产资源量及远景由奥伊诺矿业委托四川省地质矿产勘查开发局化探队在业隆沟锂辉石矿区范围内开展生产勘探工作化探队据此编写了四川省金川县业隆沟锂辉石矿区生产勘探报告简称勘探报告矿区内累计求获探明资源量控制资源量推断资源量矿石量12695万吨含Li2O资源量169547吨平均品位134伴生Nb2O5资源量1225吨平均品位00096伴生Ta2O5资源量1009吨平均品位00079矿区氧化锂资源量达大型规模公司公告1229东方盛虹江苏斯尔邦石化有限公司2万吨年超高分子量聚乙烯项目投产公司的二级全资子公司江苏斯尔邦石化有限公司在连云港石化产业基地投资建设2万吨年超高分子量聚乙烯项目近日UHMWPE项目装置一次性开车成功顺利投产UHMWPE是一种性能优异的热塑性工程塑料耐冲击耐磨损耐腐蚀广泛应用于锂电隔膜航空航天海洋工程轨道交通石油化工等新能源材料等尖端领域该项目是公司围绕1N战略聚焦新能源新材料持续布局高端聚烯烃产业链的体现将有助于提高公司的竞争力公司公告1229赣锋锂业关于全资子公司青海良承对锦泰钾肥增资的进展公告2021年12月青海良承与李世文富康矿业及锦泰钾肥签署了关于青海锦泰钾肥有限公司增资补充协议青海良承拟以自有资金向锦泰钾肥增资10000万元人民币本次交易完成后青海良承将合计持有锦泰钾肥176723的股权近日公司收到青海良承的通知锦泰钾肥已完成工商变更目前青海良承持有锦泰钾肥176723股权公司公告1229三光伏风电材料31数据跟踪311光伏材料光伏硅料动态价格端本周多晶硅市场价格大降行业全面降本多晶硅菜花料致密料复投料的市场价格均下降了11-12左右下降幅度较上周进一步加大且多晶硅生产成本有继续下行趋势供需端产量持续增加硅片开工小幅增加供给端前期因疫情导致的硅料在途库存开始流通叠加新增产能爬坡产量持续增加需求端近期光伏行业市场需求较为稳定硅片开工小幅增加预计2023年1月中国光伏装机速度保持高位各环节行业开工边际上行或将刺激行业对多晶硅新增产能消化但由于新增投产产能较多市场消化能力偏弱请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1017有色金属与新材料行业周报图表23多晶硅料价格走势图表24多晶硅库存和毛利情况多晶硅致密料单晶用中国元吨库存量左轴吨多晶硅复投料单晶用中国元吨毛利右轴万元吨多晶硅菜花料单晶用中国元吨160003033000014000310000251200029000020100002700008000152500006000102300004000521000020001900000021122222242262282210221221122222242262282210资料来源百川盈孚平安证券研究所资料来源百川盈孚平安证券研究所图表25光伏用单晶硅片价格走势元片M6单晶M10单晶G12单晶12108642020122122142162182110211222222422622822102212资料来源百川盈孚平安证券研究所图表26多晶硅料上游光伏级三氯氢硅价格下行图表27EVA胶膜光伏料整体需求偏淡价格低位运行三氯氢硅光伏级市场均价元吨EVA280PV光伏韩国美元吨2800040002600035003000240002500220002000200001500100018000500160000226227228229221022112212226227228229221022112212资料来源百川盈孚平安证券研究所资料来源百川盈孚平安证券研究所请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1117有色金属与新材料行业周报图表28BOPP光膜价格低位暂稳图表29光伏级和电池级背板膜PVDF价格低位运行BOPP12光膜浙江奔多元吨聚偏氟乙烯光伏浙江巨化万元吨150005014500451400040351350030130002512500201200015226227228229221022112212226227228229221022112212资料来源百川盈孚平安证券研究所资料来源百川盈孚平安证券研究所图表30钨丝价格走势图表31溅射靶材相关原材料价格波动上行钨丝d039mm江西元公斤精铟9999min全国左轴元公斤钼精矿市场均价右轴元吨度4501800500044017004500430160040004201500350041014003000400130025001200200039011001500380100010003709005003608000201221421821122242282212201221421821122242282212资料来源百川盈孚平安证券研究所资料来源百川盈孚平安证券研究所图表32光伏材料主要品种价格变化品种用途单位当期值周环比月环比年同比多晶硅致密料均价制光伏硅片万元吨225-118-245-22单晶硅片G12光伏电池片元片72-111-246-100光伏玻璃32mm保护电池片元m227500-18-83EVA280PV光伏韩国组件粘结剂美元吨160000-388-515PVDF光伏浙江巨化保护内层万元吨200000-333钨丝金刚线硅片切割元公斤4240505-25精铟999-ITO靶材制溅射靶材元公斤144514-20-43钼精矿-制钼靶溅射靶材元度吨4290100247849铝合金市场价保护层压件万元吨19405-08-15资料来源百川盈孚平安证券研究所请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1217有色金属与新材料行业周报312风电材料图表33碳纤维价格走势图表34碳纤维供给量和盈利情况碳纤维大丝束国内元千克库存量左轴吨产量左轴吨碳纤维小丝束国内元千克毛利右轴元吨2402500700002206000020002005000018015004000016030000140100020000120100005001000800-10000208201221421821122242282212211222222422622822102212资料来源百川盈孚平安证券研究所资料来源百川盈孚平安证券研究所图表35风电叶片增强材料碳纤维和玻璃纤维主要品种价格变化品种主要指标单位当期值周环比月环比年同比碳纤维大丝束国内元千克1290000-122碳纤维小丝束国内元千克1850000-178缠绕直接纱1200-4800tex玻璃纤维元千克41000000-317邢台金牛SMC合股纱2400tex玻璃纤维元千克49000000-446邢台金牛资料来源百川盈孚平安证券研究所图表36风电叶片其他构成材料价格变化品种用途单位当期值周环比月环比年同比环氧树脂固体市粘结支持保护增强元吨1440000-43-345场均价纤维硬泡聚醚恒丰聚新型基体材料表面元吨96001111-200氨酯涂料PET中国CFR风电叶片芯材美元吨90500-22-130资料来源百川盈孚平安证券研究所请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1317有色金属与新材料行业周报图表37风电叶片基体材料-环氧树脂和聚氨酯价格走势图表38风电叶片芯材-PET和PVC泡沫价格走势环氧树脂固体市场均价左轴元吨乙烯法PVC市场均价左轴元吨硬泡聚醚恒丰聚氨酯右轴元吨电石法PVC市场均价左轴元吨4000016000PET中国CFR右轴美元吨160001400150003500013001400014000120030000130001200011001000250001200010000900110008002000080001000070015000600060090005001000080004000400202162021102022220226202210202162021102022220226202210资料来源百川盈孚平安证券研究所资料来源百川盈孚平安证券研究所图表39风力电机用稀土永磁材料价格走势氧化镨钕北方稀土左轴万元吨毛坯烧结钕铁硼N35全国右轴元公斤9035080300702506050200401503010020501000202012202132021620219202112202232022620229202212资料来源百川盈孚平安证券研究所图表40风力电机用稀土永磁材料价格走势分类品种主要指标当期值周环比月环比年同比氧化镨全国万元吨7050029-175氧化钕全国万元吨7851368-156轻稀土氧化镨钕全国万元吨7131471-162氧化镨钕北方稀土万元吨6430000-213中游材料毛坯烧结钕铁硼N35全国万元吨1980021-186氧化铽全国万元吨140500768249重稀土氧化镝全国万元吨25050682-141请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1417有色金属与新材料行业周报资料来源百川盈孚平安证券研究所32市场动态12月26日宁波市发改委关于公开征求宁波市节能十四五规划征求意见稿意见的公告公告指出优先推进新建项目太阳能光伏应用不断提升新建建筑的可再生能源应用量根据建筑特点大力推广应用光伏光热空气源热泵热水等多种可再生能源推进天然工质制冷剂中央空调技术的示范应用十四五期间城镇新建建筑可再生能源应用核算替代率达到8CPIA122712月28日山东省人民政府关于印发山东省碳达峰实施方案的通知通知指出加快实施新能源倍增行动统筹推动太阳能风能核能等开发利用完成可再生能源电力消纳责任权重加快发展光伏发电坚持集散并举开展整县屋顶分布式光伏规模化开发建设试点示范打造鲁北盐碱滩涂地风光储输一体化基地鲁西南采煤沉陷区百万千瓦级光伏基地加快探索海上光伏基地建设CPIA122812月27日汕头市人民政府关于印发汕头市生态文明建设十四五规划的通知通知指出通知指出促进非化石能源高比例发展大力推进风电建设统筹优化海上风电开发时序加快推进近海浅水区项目建设积极有序推进近海深水区项目开发稳步建设海上风电产业基地因地制宜发展光伏发电CPIA122812月30日上海市发改委关于印发上海市推进重点区域园区等开展碳达峰碳中和试点示范建设的实施方案的通知通知指出发展可再生能源和新型储能实施组织光伏专项工程加快近海风电开发推进深远海风电示范试点因地制宜布局陆上风电和地热能项目鼓励大容量风电光伏建筑一体化农光互补等技术创新和项目落地CPIA1230近日商务部发展改革委工信部等十部门联合发布关于支持国家级经济技术开发区创新提升更好发挥示范作用若干措施的通知通知指出推进绿色低碳循环发展支持国家级经开区内制造业企业积极创建绿色制造标杆支持国家级经开区创建生态文明建设示范区生态工业园区大力发展环境友好型绿色产业引入绿色低碳技术通过绿色升级改造推进低碳转型和节能减排鼓励对国家级经开区发展风电光电地热等清洁能源予以支持推动国家级经开区内企业参与绿色电力交易持续提升新能源装机容量和可再生能源使用比例CPIA123033产业动态TCL中环至2022年底公司光伏单晶总产能预计超过140GW近日TCL中环在互动平台透露至2022年底公司光伏单晶总产能预计超过140GW公司晶体晶片全产能兼容N型产品依靠工业40生产体系可实现NP型产品灵活切换公司根据下游订单需求合理制定排产计划保障产品供应SOLARZOOM光储亿家1227三五互联公司控股子公司天津通讯拟与眉山市丹棱县人民政府签署项目投资合作协议书投资建设5GW超高效异质结HJT电池5G智慧工厂项目项目计划总投资约25亿元此外三五互联拟以现金方式对天津通讯增资272亿元天津通讯拟以增资前估值36亿元增资扩股引入13名战略投资者SOLARZOOM光储亿家122712月30日高测股份公司在技术储备上已经具备120m半片的量产能力同时已推出80m半片样片高测股份在接受调研时表示根据公司目前与客户量产订单执行情况来看P型硅片目前主要是150m厚度TOPCON电池用硅片主要是135m厚度异质结电池用硅片主要是130m厚度的半片公司已为客户批量代切130m半片硅片随着未来异质结电池规模放量硅片薄片化进程预计会进一步加快公司在技术储备上已经具备120m半片的量产能力同时已推出80m半片样片SOLARZOOM光储亿家123034上市公司公告鼎际得公司全资子公司辽宁鼎际得石化科技有限公司拟斥资9868亿元投建POE高端新材料项目建设周期为5年项目总体建设规模包括40万吨年POE联合装置30万吨年-烯烃装置25万吨年碳酸酯装置400Nm3h电解水制氢装置等项目分为两期实施其中一期总投资5962亿元首次投资26亿元一期首次投资中建设请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1517有色金属与新材料行业周报投资为2318亿元其中约有1356亿元来自银行贷款占建设投资比例的5849二期投资尚需履行审议程序与信息披露义务公司公告1226宏润建设公司拟斥资不超过10亿元投建5GW异质结组件公司拟斥资不超过10亿元投建5GW异质结组件TOPCon组件等N型高效光伏电池组件项目投资方式包括但不限于公司独资与国有或者战略合作方合资设立由公司控股的项目公司等形式公司公告1226海泰新能审议通过关于向全资子公司增资建设2GW光伏组件项目的议案2022年12月23日公司召开了第三届董事会第十三次会议审议通过了关于向全资子公司增资建设2GW光伏组件项目的议案公司公告1226四投资建议锂电材料建议关注受益碳中和动力电池及储能带动下需求较快增长的能源金属龙头企业赣锋锂业华友钴业天齐锂业盛新锂能永兴材料光伏材料受益于光伏装机需求高景气度提振硅料硅片价格或将保持上涨趋势建议关注龙头企业隆基绿能通威股份大全能源中来股份风电材料风电项目招标高景气下建议关注玻纤风电叶片等龙头企业中材科技光威复材中复神鹰五风险提示1终端需求增速不及预期若终端新能源汽车储能光伏风电装机需求增速放缓不及预期上下游博弈加剧中上游材料价格可能承压2供应释放节奏大幅加快受政策和利润驱使新材料企业持续大规模扩产长期可能造成供过于求的情况市场竞争激烈导致行业和相关公司利润受到影响3地缘政治扰动原材料价格受海外政治经济局势较大变动的影响原材料价格波动明显进而可能影响中游材料生产企业的业绩表现4替代技术和产品出现新材料作为高新技术产业技术迭代时有发生若企业无法及时跟上产品的更新进程可能造成业绩大幅下滑产品滞销的情况5重大安全事故发生材料生产加工过程中易引发安全事故重大事故的发生导致开工延缓产量缩减价格上升进而影响产业链上企业的经营请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1617平安证券研究所投资评级股票投资评级强烈推荐预计6个月内股价表现强于市场表现20以上推荐预计6个月内股价表现强于市场表现10至20之间中性预计6个月内股价表现相对市场表现在10之间回避预计6个月内股价表现弱于市场表现10以上行业投资评级强于大市预计6个月内行业指数表现强于市场表现5以上中性预计6个月内行业指数表现相对市场表现在5之间弱于大市预计6个月内行业指数表现弱于市场表现5以上公司声明及风险提示负责撰写此报告的分析师一人或多人就本研究报告确认本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格平安证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格本公司研究报告是针对与公司签署服务协议的签约客户的专属研究产品为该类客户进行投资决策时提供辅助和参考双方对权利与义务均有严格约定本公司研究报告仅提供给上述特定客户并不面向公众发布未经书面授权刊载或者转发的本公司将采取维权措施追究其侵权责任证券市场是一个风险无时不在的市场您在进行证券交易时存在赢利的可能也存在亏损的风险请您务必对此有清醒的认识认真考虑是否进行证券交易市场有风险投资需谨慎免责条款此报告旨为发给平安证券股份有限公司以下简称平安证券的特定客户及其他专业人士未经平安证券事先书面明文批准不得更改或以任何方式传送复印或派发此报告的材料内容及其复印本予任何其他人此报告所载资料的来源及观点的出处皆被平安证券认为可靠但平安证券不能担保其准确性或完整性报告中的信息或所表达观点不构成所述证券买卖的出价或询价报告内容仅供参考平安证券不对因使用此报告的材料而引致的损失而负上任何责任除非法律法规有明确规定客户并不能仅依靠此报告而取代行使独立判断平安证券可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想见解及分析方法报告所载资料意见及推测仅反映分析员于发出此报告日期当日的判断可随时更改此报告所指的证券价格价值及收入可跌可升为免生疑问此报告所载观点并不代表平安证券的立场平安证券在法律许可的情况下可能参与此报告所提及的发行商的投资银行业务或投资其发行的证券平安证券股份有限公司2022版权所有保留一切权利平安证券研究所电话4008866338深圳上海北京深圳市福田区福田街道益田路5023上海市陆家嘴环路1333号平安金融北京市西城区金融大街甲9号金融街号平安金融中心B座25层大厦26楼中心北楼16层邮编518033邮编200120邮编100033