【油价回顾】截至2022年12月30日当周，油价小幅上行。本周，俄罗斯总统普京签署了一项法令，即从2023年2月1日起至2023年7月1日禁止向实施价格上限的国家供应石油和石油产品，对俄罗斯可能减产的担忧为油价带去支持。另外，美国EIA石油周度数据显示，上周美国原油净进口量增加，原油库存意外攀升，油价下行压力加大，截至2022年12月23日当周，美国商业原油库存量4.19亿桶，环比增长71.8万桶。同时TCEnergy Corp也表示Keystone管道已恢复运营。多空因素影响下，油价出现小幅上行，截至2022年12月30日，布伦特、WTI原油期货结算价分别为85.91、80.26美元/桶。
　　【油价观点】产能周期引发能源大通胀，继续看好原油等能源资源的历史性配置机会。我们认为，无论是传统油气资源还是美国页岩油，资本开支是限制原油生产的主要原因。考虑全球原油长期资本开支不足，全球原油供给弹性将下降，而在新旧能源转型中，原油需求仍在增长，全球将持续多年面临原油紧缺问题，2022年国际油价迎来上行拐点，中长期来看油价将长期维持高位，未来3-5年能源资源有望处在景气向上的周期，继续坚定看好本轮能源大通胀，继续坚定看好原油等能源资源在产能周期下的历史性配置机会。
　　【原油价格板块】截止至2022年12月30日当周，布伦特原油期货结算价为85.91美元/桶，较上周上升1.99美元/桶（+2.37%）；WTI原油期货结算价为80.26美元/桶，较上周上升0.70美元/桶（+0.88%）；俄罗斯Urals原油现货价为55.81美元/桶，较上周下降1.18美元/桶（-2.07%）；俄罗斯ESPO原油现货价为69.92美元/桶，较上周上升1.99美元/桶（+2.93%）。
　　【海上钻井平台日费板块】截至2022年12月23日当周，海上自升式钻井平台日费为8.51万美元/天，较上周-164美元/天（-0.19%）；海上半潜式钻井平台日费为24.35万美元/天，较上周+1319美元/天（+0.54%）。
　　【原油供给板块】截止至2022年12月23日当周，美国原油产量为1200万桶/天，较上周减少10万桶/天。截止至2022年12月30日当周，美国活跃钻机数量为621台，较上周减少1台。截止至2022年12月30日当周，美国压裂车队数量为258部，较上周减少7部。
　　【原油需求板块】截止至2022年12月23日当周，美国炼厂原油加工量为1614.9万桶/天，较上周增加17.3万桶/天，美国炼厂原油开工率为92.00%，较上周上升1.1pct。截止至2022年12月28日，山东地炼开工率为68.60%，较上周上升0.96pct。
　　【原油库存板块】截止至2022年12月23日当周，美国原油总库存为7.94亿桶，较上周减少277.8万桶（-0.35%）；商业原油库存为4.19亿桶，较上周增加71.8万桶（+0.17%）；战略原油库存为3.75亿桶，较上周减少349.6万桶（-0.92%）；库欣地区原油库存为2502.6万桶，较上周减少19.5万桶（-0.77%）。
　　【成品油板块】截至2022年12月23日当周，汽油、柴油、航煤库存分别环比-310.5、+28.3、-22.2万桶至22300.8、12021.2、3627.6万桶，成品油库存整体下降。
　　相关上市公司：中国海油/中国海洋石油（600938.SH/0883.HK）、中国石油/中国石油股份（601857.SH/0857.HK）、中国石化/中国石油化工股份（600028.SH/0386.HK）、中海油服（601808.SH）等。
　　风险因素：（1）地缘政治因素对油价出现大幅度的干扰。（2）宏观经济增速严重下滑，导致需求端严重不振。（3）新能源加大替代传统石油需求的风险。（4）OPEC+联盟修改石油供应计划的风险。（5）美国解除对伊朗制裁，伊朗原油快速回归市场的风险。（6）美国对页岩油生产环保、融资等政策调整的风险。（7）全球2050净零排放政策调整的风险。

研究报告全文：证券研究报告原油周报普京签署法令TableT禁止向限价国出口石油itleTableReportDate02023年1月1日行业研究数据点评本期内容提要油价回顾截至2022年TableS12月ummar30日当周油价y小幅上行本周TableStockAndRankTabl石油加工行业eReportType俄罗斯总统普京签署了一项法令即从2023年2月1日起至2023年7月1日禁止向实施价格上限的国家供应石油和石油产品对俄罗斯可能减产的担忧为油价带去支持另外美国EIA石油周度数据显示上周美国原油净进口量增加原油库存意外攀升油价下行压力TableA陈淑娴uthorCFA石化行业首席分析师加大截至2022年12月23日当周美国商业原油库存量419亿执业编号S1500519080001桶环比增长718万桶同时TCEnergyCorp也表示Keystone管道已恢复运营多空因素影响下油价出现小幅上行截至年联系电话862161678597202212月30日布伦特WTI原油期货结算价分别为85918026美邮箱chenshuxiancindasccom元桶油价观点产能周期引发能源大通胀继续看好原油等能源资源的历史性配置机会我们认为无论是传统油气资源还是美国页岩油胡晓艺石化行业研究助理资本开支是限制原油生产的主要原因考虑全球原油长期资本开支不邮箱huxiaoyicindasccom足全球原油供给弹性将下降而在新旧能源转型中原油需求仍在增长全球将持续多年面临原油紧缺问题2022年国际油价迎来上行拐点中长期来看油价将长期维持高位未来3-5年能源资源有望处在景气向上的周期继续坚定看好本轮能源大通胀继续坚定看好原油等能源资源在产能周期下的历史性配置机会原油价格板块截止至2022年12月30日当周布伦特原油期货结算价为美元桶较上周上升美元桶8591199237WTI原油期货结算价为8026美元桶较上周上升070美元桶088俄罗斯Urals原油现货价为5581美元桶较上周下降118美元桶-207俄罗斯ESPO原油现货价为6992美元桶较上周上升199美元桶293海上钻井平台日费板块截至2022年12月23日当周海上自升式钻井平台日费为851万美元天较上周-164美元天-019海上半潜式钻井平台日费为2435万美元天较上周1319美元天054原油供给板块截止至2022年12月23日当周美国原油产量为万桶天较上周减少万桶天截止至年月日12001020221230当周美国活跃钻机数量为621台较上周减少1台截止至2022年12月30日当周美国压裂车队数量为258部较上周减少7部原油需求板块截止至2022年12月23日当周美国炼厂原油加工量为16149万桶天较上周增加173万桶天美国炼厂原油开工率为9200较上周上升11pct截止至2022年12月28日山东地炼开工率为6860较上周上升096pct原油库存板块截止至2022年12月23日当周美国原油总库存为亿桶较上周减少万桶商业原油库存为7942778-035419亿桶较上周增加718万桶017战略原油库存为375亿桶较上周减少3496万桶-092库欣地区原油库存为25026万桶较上周减少195万桶-077成品油板块截至2022年12月23日当周汽油柴油航煤库信达证券股份有限公司存分别环比-3105283-222万桶至223008120212CINDASECURITIESCOLTD36276万桶成品油库存整体下降北京市西城区闹市口大街9号院1号楼相关上市公司中国海油中国海洋石油600938SH0883HK邮编100031中国石油中国石油股份601857SH0857HK中国石化中国石油化工股份600028SH0386HK中海油服601808SH等风险因素1地缘政治因素对油价出现大幅度的干扰2宏观经济增速严重下滑导致需求端严重不振3新能源加大替代传统石油需求的风险4OPEC联盟修改石油供应计划的风险5美国解除对伊朗制裁伊朗原油快速回归市场的风险6美国对页岩油生产环保融资等政策调整的风险7全球2050净零排放政策调整的风险请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom2目录一周原油点评5油价回顾5油价观点5石油石化板块表现6石油石化板块表现6上游板块公司股价表现6上游板块公司重要公告7原油价格8海上钻井平台日费10原油板块11原油供给11原油需求11原油进出口12原油库存13成品油板块15成品油价格15成品油供给17成品油需求18成品油进出口19成品油库存20一周重要新闻22原油期货成交及持仓板块24风险因素24表目录表1上游板块主要公司涨跌幅7表2不同原油品种价格变化8图目录图1各行业板块涨跌幅6图2石油石化板块细分行业涨跌幅6图3石油石化板块细分行业及沪深300指数走势6图4布伦特和WTI原油期货价格及价差美元桶美元桶8图5布伦特原油现货-期货价格及价差美元桶美元桶8图6布伦特Urals原油价格及价差美元桶美元桶8图7WTIUrals原油价格及价差美元桶美元桶8图8布伦特ESPO原油价格及价差美元桶美元桶9图9WTIESPO原油价格及价差美元桶美元桶9图10美元指数与WTI原油价格点美元桶9图11铜价与WTI原油价格美元吨美元桶9图12自升式钻井平台行业平均日费美元天10图13自升式钻井平台行业平均日费美元天10图14半潜式钻井平台行业平均日费美元天10图15半潜式钻井平台行业平均日费美元天10图16美国原油产量万桶天11图17美国原油产量万桶天11图18美国原油钻机数和油价走势台美元桶11图19美国压裂车队数和油价走势部美元桶11图20美国炼厂原油加工量万桶天12图21美国炼厂开工率12图22山东地炼开工率12图23美国原油进口量出口量及净进口量万桶天12图24美国原油周度净进口量万桶天12图252010-202212美国商业原油库存与油价相关性13图26美国商业原油周度去库速度与布油涨跌幅万桶天13图27美国原油总库存万桶13图28美国原油总库存万桶13图29美国商业原油库存万桶13图30美国商业原油库存万桶13请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom3图31美国战略原油库存万桶14图32美国库欣地区原油库存万桶14图33原油美国柴油价格及价差美元桶美元桶15图34原油美国汽油价格及价差美元桶美元桶15图35原油美国航煤价格及价差美元桶美元桶15图36原油欧洲柴油价格及价差美元桶美元桶15图37原油欧洲汽油价格及价差美元桶美元桶15图38原油欧洲航煤价格及价差美元桶美元桶16图39原油新加坡FOB柴油价格及价差美元桶美元桶16图40原油新加坡FOB汽油价格及价差美元桶美元桶16图41原油新加坡FOB航煤价格及价差美元桶美元桶16图42美国成品车用汽油产量万桶天17图43美国柴油产量万桶天17图44美国航空煤油产量万桶天17图45美国成品车用汽油消费量万桶天18图46美国柴油消费量万桶天18图47美国航空煤油消费量万桶天18图48美国旅客机场安检数人次18图49美国车用汽油进出口情况万桶天19图50美国车用汽油净出口量万桶天19图51美国柴油进出口情况万桶天19图52美国柴油净出口量万桶天19图53美国航空煤油进出口情况万桶天19图54美国航空煤油净出口量万桶天19图55美国汽油总库存万桶20图56美国汽油总库存万桶20图57美国成品车用汽油库存万桶20图58美国成品车用汽油库存万桶20图59美国柴油库存万桶20图60美国柴油库存万桶20图61美国航空煤油库存万桶21图62美国航空煤油库存万桶21图63新加坡汽油库存万桶21图64新加坡汽油库存万桶21图65新加坡柴油库存万桶21图66新加坡柴油库存万桶21图67IPE布油期货成交量万手24图68WTI原油期货多头总持仓量万张24图69WTI原油期货非商业净多头持仓量万张24请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom4一周原油点评油价回顾截至2022年12月30日当周油价小幅上行本周俄罗斯总统普京签署了一项法令即从2023年2月1日起至2023年7月1日禁止向实施价格上限的国家供应石油和石油产品对俄罗斯可能减产的担忧为油价带去支持另外美国EIA石油周度数据显示上周美国原油净进口量增加原油库存意外攀升油价下行压力加大截至2022年12月23日当周美国商业原油库存量419亿桶环比增长718万桶同时TCEnergyCorp也表示Keystone管道已恢复运营多空因素影响下油价出现小幅上行截至2022年12月30日布伦特WTI原油期货结算价分别为85918026美元桶油价观点展望2023年2022年11月至2023年12月OPEC执行基于2022年8月产量目标下调200万桶天的大规模减产计划考虑本轮减产面临部分国家增产能力不足的客观约束我们认为沙特内部协调和油价调控能力增强控制产量托底油价效果或将强化2022年12月欧盟开启分阶段禁运俄罗斯原油和石油产品但考虑西方对俄油60美元桶的限价与俄罗斯乌拉尔原油现价接近影子船队在俄罗斯油运中的作用凸显我们认为西方制裁措施对俄罗斯石油出口影响较为有限到2022年底美国释放战略储备库存接近尾声且作用有限2023年美国或将进入补库周期70美元桶的补库价格或可托底油价考虑优质页岩油库存井已严重消耗美国页岩油公司受投资者约束分红回购还债供应链短缺通胀成本高政府清洁能源政策等一系列因素影响资本开支增幅有限增产意愿不强我们预计2023年美国原油产量增速放缓另外巴西圭亚那等南美原油产区产量逐步增长根据IEAEIA和OPEC三大机构预测2023年南美地区原油供给增量分别为394533万桶天平均增量为39万桶天但增幅有限难改供给紧张大趋势因此我们预计2023年原油供给收紧需求还在增长原油或将处于去库阶段油价中枢有望进一步抬升中长期来看沙特阿联酋伊拉克加大资本开支力度分别计划将用5年时间累计增加原油产能1009055万桶天传统油田开发生产周期长每年新增原油供给量有限受能源政策投资者压力成本上升优质区块损耗等影响美国页岩油长期增产能力有限且存在瓶颈加之美国未来几年要补充2022年释放的战略原油储备市场上商业原油库存放量有限BP壳牌等欧美能源公司致力于绿色能源将逐步减少原油产量俄罗斯将因资本开支不足加速产能衰减俄罗斯长期产量或将下降美国与伊朗谈判有不确定性但即使伊朗全部释放剩余产能也仅有130万桶天根据我们测算即使考虑到经济增速放缓和新旧能源转型2024-2026年全球原油需求仍保持增长原油供给能力较难满足需求增量因此我们认为从中长期来看全球原油供需缺口将长期存在油价将长期高位运行中枢将继续抬升总体来看产能周期引发能源大通胀继续看好原油等能源资源的历史性配置机会我们认为无论是传统油气资源还是美国页岩油资本开支是限制原油生产的主要原因考虑全球原油长期资本开支不足全球原油供给弹性将下降而在新旧能源转型中原油需求仍在增长全球将持续多年面临原油紧缺问题2022年国际油价迎来上行拐点中长期来看油价将长期维持高位未来3-5年能源资源有望处在景气向上的周期继续坚定看好本轮能源大通胀继续坚定看好原油等能源资源在产能周期下的历史性配置机会请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom5石油石化板块表现石油石化板块表现截至2022年12月30日当周沪深300上涨116至387263点石油石化板块上涨129图1各行业板块涨跌幅资料来源万得信达证券研发中心截至2022年12月30日当周油服工程板块上涨352油气开采板块上涨100炼化及贸易板块上涨094截至2022年12月23日当周油气开采板块自2022年以来涨幅4291油服工程板块自2022年以来涨幅166炼化及贸易板块自2022年以来涨幅-701图2石油石化板块细分行业涨跌幅图3石油石化板块细分行业及沪深300指数走势资料来源万得信达证券研发中心资料来源万得信达证券研发中心上游板块公司股价表现截至2022年12月30日当周中海油A股和H股股价变化分别为093173中海油服A股和H股股价变化分别为514248上游板块中股价表现相对较好的为惠博普810海油工程726中海油服A股514中曼石油485请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom6表1上游板块主要公司涨跌幅公司代码最新日期货币最新价总市值亿近一周近一月近三月近一年年初上市至今中国海油600938SH20221230人民币1520723015093-771-0332202中国海洋石油0883HK20221230港币998474716173-21660646984698中国石油601857SH20221230人民币497909614-020-515-312736714中国石油股份0857HK20221230港币357653385142085108713071307中国石化600028SH20221230人民币436522748046-37516315211494中国石油化工股份0386HK20221230港币377452009134272118720191986中海油服601808SH20221230人民币165879113514-643155413451163中海油田服务2883HK20221230港币94945282248-306218244394164海油工程600583SH20221230人民币60626793726594361833513380海油发展600968SH20221230人民币28829276-035-799000096028石化油服600871SH20221230人民币19837589259-100761-571-748中石化油服1033HK20221230港币0519682-192-5561209-2273-2154中油工程600339SH20221230人民币29816638-067-629493-096-257联合能源集团0467HK20221230港币07720243-833694-144424952495新潮能源600777SH20221230人民币21814825187-1349-1280000-439中曼石油603619SH20221230人民币17937172485-1035-134923982084潜能恒信300191SZ20221230人民币17155488-029-969-804-3576-3336ST洲际600759SH20221230人民币2194957-135-837-223-1978-2261惠博普002554SZ20221230人民币3875212810-2524031217187博迈科603727SH20221230人民币11463229187-883-983-4247-4300恒泰艾普300157SZ20221230人民币3202279000-1036-361-3600-3483通源石油300164SZ20221230人民币3962155102-1041-571-3254-3389准油股份002207SZ20221230人民币7111863071-1434-100024962496贝肯能源002828SZ20221230人民币8761761104-2343174190297仁智股份002629SZ20221230人民币4061773201-10181437-2840-2039资料来源万得信达证券研发中心上游板块公司重要公告中国石化1关于与英力士之赛科交易完成公告20221229公司于2022年7月29日披露英力士相关资产交易公告与英力士旗下若干子公司就赛科交易等签署相关交易文件截止至2022年12月29日英力士相关资产交易公告所述的赛科交易的交割条件已满足赛科交易完成交割赛科交易完成后上海赛科不再构成公司的附属公司赛科交易基本情况上海赛科为公司的控股子公司公司及公司控股子公司高桥石化中国石化上海石油化工股份有限公司分别持有上海赛科305020股权经公司于2022年3月7日召开的第八届董事会第六次会议审议批准全体董事一致同意在上海联合产权交易所公开挂牌转让本公司及高桥石化分别持有的上海赛科1535股权2022年6月6日转让在上海联合产权交易所进行公开挂牌挂牌期满后通过公开挂牌程序确定受让方为英力士上海2022年7月28日公司高桥石化与英力士上海INEOSGroupHoldingsSA简称英力士控股签订关于上海赛科石油化工有限责任公司50股权出售与购买之股权转让协议简称赛科股权转让协议该协议约定本公司高桥石化向英力士上海转让上海赛科合计50股权对价由两部分组成1基准对价人民币1052190百万元2股权利息额英力士控股对英力士上海在协议项下的义务提供担保2中国石化关于注销已回购股份暨股份变动的公告20221230公司将于2022年12月30日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司注销回购的全部A股股份44230万股并及时办理变更登记手续等相关事宜截止至12月30日公司共回购732502股H股其中54414万股H股已于2022年10月14日注销678088万股H股已于2022年12月29日注销请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom7原油价格原油价格截止至2022年12月30日当周布伦特原油期货结算价为8591美元桶较上周上升199美元桶237WTI原油期货结算价为8026美元桶较上周上升070美元桶088俄罗斯Urals原油现货价为5581美元桶较上周下降118美元桶-207俄罗斯ESPO原油现货价为6992美元桶较上周上升199美元桶293原油价差截止至2022年12月30日当周布伦特-WTI期货价差为565美元桶较上周扩大129美元桶布伦特现货-期货价差为-516美元桶较上周扩大215美元桶布伦特-俄罗斯Urals价差为301美元桶较上周扩大317美元桶WTI-俄罗斯Urals价差为2445美元桶较上周扩大188美元桶布伦特-俄罗斯ESPO价差为1599美元桶与上周持平WTI-俄罗斯ESPO价差为1034美元桶较上周收窄129美元桶相关指数截止至2022年12月30日当周美元指数为10349较上周下跌080LME铜现货结算价为838700美元吨较上周上涨094表2不同原油品种价格变化原油品种最新日期最新价近一周近一月近三月近一年年初至今布伦特原油202212308591237056-233831877WTI原油202212308026088-036097425549俄罗斯Urals202212305581-207-1276-1345-2785-2675俄罗斯ESPO202212306992293-345-1400-1225-1111资料来源万得信达证券研发中心图4布伦特和WTI原油期货价格及价差美元桶美元桶图5布伦特原油现货-期货价格及价差美元桶美元桶资料来源万得信达证券研发中心注截至20221230资料来源万得信达证券研发中心注截至20221230图6布伦特Urals原油价格及价差美元桶美元桶图7WTIUrals原油价格及价差美元桶美元桶资料来源万得彭博信达证券研发中心注截至20221230资料来源万得彭博信达证券研发中心注20221230请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom8图8布伦特ESPO原油价格及价差美元桶美元桶图9WTIESPO原油价格及价差美元桶美元桶资料来源万得信达证券研发中心注截至20221230资料来源万得信达证券研发中心注截至20221230图10美元指数与WTI原油价格点美元桶图11铜价与WTI原油价格美元吨美元桶资料来源万得信达证券研发中心注截至20221230资料来源万得信达证券研发中心注截至20221230请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom9海上钻井平台日费截至2022年12月23日当周海上自升式钻井平台日费为851万美元天较上周-164美元天-019海上半潜式钻井平台日费为2435万美元天较上周1319美元天0542022年12月2022年12月1日至2022年12月23日海上自升式钻井平台日费为859万美元天较上月-1192美元天-137海上半潜式钻井平台日费为2402万美元天较上月1160美元天0492022Q42022年10月1日至2022年12月23日海上自升式钻井平台日费为857万美元天较上季度5882美元天738海上半潜式钻井平台日费为2468万美元天较上季度-4567美元天-185图12自升式钻井平台行业平均日费美元天图13自升式钻井平台行业平均日费美元天资料来源彭博信达证券研发中心注截至20221223资料来源彭博信达证券研发中心注截至20221223图14半潜式钻井平台行业平均日费美元天图15半潜式钻井平台行业平均日费美元天资料来源彭博信达证券研发中心注截至20221223资料来源彭博信达证券研发中心注截至20221223请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom10原油板块原油供给产量板块截止至2022年12月23日当周美国原油产量为1200万桶天较上周减少10万桶天钻机板块截止至2022年12月30日当周美国活跃钻机数量为621台较上周减少1台压裂板块截止至2022年12月30日当周美国压裂车队数量为258部较上周减少7部图16美国原油产量万桶天图17美国原油产量万桶天资料来源EIA信达证券研发中心注截至20221223资料来源EIA信达证券研发中心注截至20221223图18美国原油钻机数和油价走势台美元桶图19美国压裂车队数和油价走势部美元桶资料来源贝克休斯万得信达证券研发中心注截至20221230资料来源万得信达证券研发中心注截至20221230原油需求美国炼厂截止至2022年12月23日当周美国炼厂原油加工量为16149万桶天较上周增加173万桶天美国炼厂原油开工率为9200较上周上升11pct中国炼厂截止至2022年12月28日山东地炼开工率为6860较上周上升096pct请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom11图20美国炼厂原油加工量万桶天图21美国炼厂开工率资料来源EIA信达证券研发中心注截至20221223资料来源EIA信达证券研发中心注截至20221223图22山东地炼开工率资料来源万得信达证券研发中心注截至20221228原油进出口截止至2022年12月23日当周美国原油进口量为6252万桶天较上周增加433万桶天744美国原油出口量为3465万桶天较上周减少895万桶天-2053净进口量为2787万桶天较上周增加1328万桶天9102图23美国原油进口量出口量及净进口量万桶天图24美国原油周度净进口量万桶天资料来源EIA信达证券研发中心注截至20221223资料来源EIA信达证券研发中心注截至20221223请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom12原油库存截止至2022年12月23日当周美国原油总库存为794亿桶较上周减少2778万桶-035商业原油库存为419亿桶较上周增加718万桶017战略原油库存为375亿桶较上周减少3496万桶-092库欣地区原油库存为25026万桶较上周减少195万桶-077图252010-202212美国商业原油库存与油价相关性图26美国商业原油周度去库速度与布油涨跌幅万桶天资料来源万得信达证券研发中心注截至20221223资料来源万得信达证券研发中心注截至20221223图27美国原油总库存万桶图28美国原油总库存万桶资料来源EIA信达证券研发中心注截至20221223资料来源EIA信达证券研发中心注截至20221223图29美国商业原油库存万桶图30美国商业原油库存万桶资料来源EIA信达证券研发中心注截至20221223资料来源EIA信达证券研发中心注截至20221223请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom13图31美国战略原油库存万桶图32美国库欣地区原油库存万桶资料来源EIA信达证券研发中心注截至20221223资料来源EIA信达证券研发中心注截至20221223请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