本周石油石化指数下跌2.39%，储能指数上涨5.01%。
　　本周上证综指下跌1.22%，深证成指下跌1.80%。石油石化指数下跌2.39%，储能指数下跌5.01%。从上市公司来看，石油石化涨幅前五的分别是茂化实华（8.0%）、沈阳化工（3.5%）、岳阳兴长（2.6%）、东华能源（0.5%）、和顺石油（-0.4%）；储能板块涨幅前五的分别是：祥鑫科技（9.4%）、南都电源（8.8%）、好利科技（0.7%），亿纬锂能（0.7%），先导智能（0.3%）。
　　川财周观点
　　原油价格小幅回升，下行周期仍未走出。本周布伦特原油价格较上周上涨3.18%。NYMAX轻质原油上涨4.06%。国际原油价格在上周出现大幅回落，本周多头有所反击，油价小幅上升。但从中长期看，目前美联储尚加息周期尚未结束，欧洲、日本等经济体被迫采取加息策略稳定汇率。利率走高的情势下，预计将对明年全球经济活跃度产生一定不利影响，在原油需求疲软的预期下，国际原油价格难以反转突破。高油价对石油企业的红利逐步衰退，建议投资者密切关注欧佩克增减产变化，注意相关标的安全边际。
　　市场疲软，储能板块跌幅显著。本周A股市场整体表现不佳，两大指数均有明显下行。受此影响，高贝塔值的储能板块出现显著跌幅。但中长期上，国内新能源发电带来的储能调峰需求，以及海外高电价带来的户储需求仍然不变。预计储能板块企业明后年业绩仍有较高的确定性。建议持续关注优质头部企业，在当前市场较为疲软估值回落的情形下，择机入场。
　　行业动态
　　12月15日，国务院发布“十四五”现代物流发展规划，文件指出，加强货运车辆适用的充电桩、加氢站及内河船舶适用的岸电设施、液化天然气（LNG）加注站等配套布局建设，加快新能源、符合国六排放标准等货运车辆在现代物流特别是城市配送领域应用，促进新能源叉车在仓储领域应用。在运输、仓储、配送等环节积极扩大电力、氢能、天然气、先进生物液体燃料等新能源、清洁能源应用。
　　风险提示
　　宏观经济增长低于预期，减排政策变动风险，原材料价格波动风险

研究报告全文：川财证券研究报告原油小幅回升储能跌幅显著石化储能上市公司周报所属部门行业公司部报告类别行业研究报告报告时间2022年12月18日分析师孙灿执业证书S1100517100001联系方式suncancczqcom北京东城区建国门内大街28号民生金融中心A座6层100005深圳福田区福华一路6号免税商务大厦32层518000上海陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼200120成都高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼610041本周石油石化指数下跌239储能指数上涨501本周上证综指下跌122深证成指下跌180石油石化指数下跌239储能指数下跌501从上市公司来看石油石化涨幅前五的分别是茂化实华80沈阳化工35岳阳兴长26东华能源05和顺石油-04储能板块涨幅前五的分别是祥鑫科技94南都电源88好利科技07亿纬锂能07先导智能03川财周观点原油价格小幅回升下行周期仍未走出本周布伦特原油价格较上周上涨318NYMAX轻质原油上涨406国际原油价格在上周出现大幅回落本周多头有所反击油价小幅上升但从中长期看目前美联储尚加息周期尚未结束欧洲日本等经济体被迫采取加息策略稳定汇率利率走高的情势下预计将对明年全球经济活跃度产生一定不利影响在原油需求疲软的预期下国际原油价格难以反转突破高油价对石油企业的红利逐步衰退建议投资者密切关注欧佩克增减产变化注意相关标的安全边际市场疲软储能板块跌幅显著本周A股市场整体表现不佳两大指数均有明显下行受此影响高贝塔值的储能板块出现显著跌幅但中长期上国内新能源发电带来的储能调峰需求以及海外高电价带来的户储需求仍然不变预计储能板块企业明后年业绩仍有较高的确定性建议持续关注优质头部企业在当前市场较为疲软估值回落的情形下择机入场行业动态12月15日国务院发布十四五现代物流发展规划文件指出加强货运车辆适用的充电桩加氢站及内河船舶适用的岸电设施液化天然气LNG加注站等配套布局建设加快新能源符合国六排放标准等货运车辆在现代物流特别是城市配送领域应用促进新能源叉车在仓储领域应用在运输仓储配送等环节积极扩大电力氢能天然气先进生物液体燃料等新能源清洁能源应用风险提示宏观经济增长低于预期减排政策变动风险原材料价格波动风险本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明111川财证券研究报告正文目录一川财周观点4二行业指数公司涨跌幅5三绿色能源相关数据跟踪6四区域动态7五公司公告8本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明211川财证券研究报告图表目录图1指数涨跌幅表现5图2本周行业涨跌幅表现5图3石油石化个股涨跌幅排名单位6图4储能个股涨跌幅排名单位6图5三元前驱体价格变动6图6磷酸铁锂电解液价格变动6本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明311川财证券研究报告一川财周观点本周石油石化指数下跌239储能指数下跌501本周上证综指下跌122深证成指下跌180石油石化指数下跌239储能指数下跌501从上市公司来看石油石化涨幅前五的分别是茂化实华80沈阳化工35岳阳兴长26东华能源05和顺石油-04储能板块涨幅前五的分别是祥鑫科技94南都电源88好利科技07亿纬锂能07先导智能03原油价格小幅回升下行周期仍未走出本周布伦特原油价格较上周上涨318NYMAX轻质原油上涨406国际原油价格在上周出现大幅回落本周多头有所反击油价小幅上升但从中长期看目前美联储尚加息周期尚未结束欧洲日本等经济体被迫采取加息策略稳定汇率利率走高的情势下预计将对明年全球经济活跃度产生一定不利影响在原油需求疲软的预期下国际原油价格难以反转突破高油价对石油企业的红利逐步衰退建议投资者密切关注欧佩克增减产变化注意相关标的安全边际市场疲软储能板块跌幅显著本周A股市场整体表现不佳两大指数均有明显下行受此影响高贝塔值的储能板块出现显著跌幅但中长期上国内新能源发电带来的储能调峰需求以及海外高电价带来的户储需求仍然不变预计储能板块企业明后年业绩仍有较高的确定性建议持续关注优质头部企业在当前市场较为疲软估值回落的情形下择机入场本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明411川财证券研究报告二行业指数公司涨跌幅本周表现本周上证综指下跌122深证成指下跌180石油石化指数下跌239储能指数下跌501图1指数涨跌幅表现单位资料来源iFinD川财证券研究所图2本周行业涨跌幅表现资料来源iFinD川财证券研究所从上市公司来看石油石化涨幅前五的分别是茂化实华80沈阳化工35岳阳兴长26东华能源05和顺石油-04板块后五位的分别是蓝焰控股-78润贝航科-65贝肯能源-63康普顿-63华锦本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明511川财证券研究报告股份-61储能板块涨幅前五的分别是祥鑫科技94南都电源88好利科技07亿纬锂能07先导智能03板块后五位的分别是锦浪科技-126上能电气-123派能科技-118科力远-110鹏辉能源-106图3石油石化个股涨跌幅排名单位资料来源iFinD川财证券研究所图4储能个股涨跌幅排名单位资料来源iFinD川财证券研究所三绿色能源相关数据跟踪图5三元前驱体价格变动图6磷酸铁锂电解液价格变动本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明611川财证券研究报告资料来源iFinD川财证券研究所资料来源iFinD川财证券研究所表格1原油天然气及美元指数周变化序号原油天然气及美元指数涨跌幅1ICE布油3182NYMEX轻质原油4063NYMEX天然气4824美元指数-008资料来源iFinD川财证券研究所四行业动态表格2石化储能行业动态12月15日福建省发改委发布关于加快推动锂电新能源新材料产业高质量发展的实施意见意见提出实现锂电新能源新材料产业集聚化规模化发展以动力及储能电池制造为核心以材料和设到2025年锂电池备为支撑做全做大做强上下游配套产业延伸带动发展金属矿产产能突破500GWh锂电回收等关联产业打造一批各具特色的产业集群争取到2025福建发布推动锂电年全省锂电池产能规模突破500GWh全产业链产值超过6000亿新能源产业发展意全省累计建成电动汽车换电站达1000座以上锂电新能源新材料见共性技术研发创新能力保持国际领先水平以宁德为核心全国知名的新能源材料产业核心区基本形成锂电新能源新材料产业在推动能源领域碳达峰碳中和过程中发挥显著作用国务院加强货运12月15日国务院发布十四五现代物流发展规划文件指出车辆适用的充电加强货运车辆适用的充电桩加氢站及内河船舶适用的岸电设施桩加氢站等配套液化天然气LNG加注站等配套布局建设加快新能源符合国布局建设积极扩六排放标准等货运车辆在现代物流特别是城市配送领域应用促进本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明711川财证券研究报告大氢能等新能源应新能源叉车在仓储领域应用在运输仓储配送等环节积极扩大用电力氢能天然气先进生物液体燃料等新能源清洁能源应用12月16日工信部发布符合锂离子电池行业规范条件企业名单第六批和拟撤销锂离子电池行业规范公告企业名单第一批工信部公示拟撤销公示文件显示贝特瑞国轩高科中创新航瑞浦兰钧赣锋锂离子电池行业规锂电欣旺达等企业上榜符合锂离子电池行业规范条件企业名范公告企业名单单此外北京国能电池科技有限公司等6家已公告企业因不能保持规范条件要求拟撤销其规范条件企业名单12月11日历时31天国内首口页岩油井万吨级二氧化碳压注在沙垛1斜井顺利完成累计注入二氧化碳17万吨这是华东石华东石油局国内油局将CCUS技术与页岩油开发相结合积极探索溱潼凹陷页岩油首口页岩油井完成藏能量补充技术和注采参数为页岩油效益开发提高采收率提供万吨级二氧化碳压技术储备据悉该井自2020年投产以来已经自喷生产原油153注万吨截至目前华东石油局投产的溱页1HF溱页2HF帅页3-7HF及沙垛1斜井累计产油达到了47万吨展现了苏北页岩油良好的勘探开发潜力开辟了苏北盆地原油战略接替新阵地美国石油学会API周二公布的数据显示本周美国原油库存结束了连续四周的下降趋势增加了7819万桶此前一周减少了6426美国原油库存意外万桶分析师预计将减少3913万桶根据API数据今年迄今为大幅增加止美国原油库存增加了1400万桶与此同时今年迄今为止战略石油储备中的原油减少了211亿桶据油价网12月13日消息称欧盟周二达成了一项临时协议将对钢铁水泥铝化肥和电力等污染性非欧盟产品的进口征收碳税欧盟达成进口碳税这是首个考虑碳排放强度的贸易法规欧洲议会和欧盟成员国经过协议一年多的谈判达成的临时协议旨在保护欧盟行业这些行业减少来自非欧盟国家制造或衍生的竞争产品的排放这些国家的气候目标和立法不那么雄心勃勃资料来源iFinD川财证券研究所五公司公告表格3石化储能上市公司公告公司发布关于获得政府补助的公告厚普清洁能源集团股份有限公司于厚普股份近日收到成都高新技术产业开发区发展改革局拨付的政府补助17900万元占公司最近一期经审计的归属于上市公司股东的净利润的1640公司以现有总股本957146344股为基数按每10股转增64816股的比例实施资本公积金转增股本共计转增620380055股最终转增的准确股票数量以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司实际登记确认的数量为ST安控准本次转增完成后公司总股本将增至1577526399股资本公积金转增股票的股权登记日为2022年12月19日为实施本次资本公积金转增股本事项经公司向深圳证券交易所申请公司股票于本次资本公积金转增股本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明811川财证券研究报告本的股权登记日当日2022年12月19日停牌1个交易日并将于2022年12月20日复牌公司发布关于部分募集资金项目延期的公告公司将募投项目分布式光伏电站建设项目预计达到可使用状态的日期延期至2023年12月31日公司募集资金投资的分布式光伏电站建设项目已在前期经过了充分的可行性锦浪科技论证但在实施过程中受到国内新冠疫情爆发以及项目建设过程中存在较多不可控因素等多重不利影响该募投项目的整体建设进度有所放缓预计无法在计划的时间内完成公司根据目前募投项目实际建设进度经审慎研究对上述募投项目达到预定可使用状态的日期进行了优化调整公司发布关于控股股东部分股份质押和解除质押的公告近日江苏百川高科新材料股份有限公司接到控股股东郑铁江先生通知获悉其所持有本公司百川股份的部分股份质押和解除质押本次质押合计数量4780万股占其所持股份比例4280占公司总股本比例806资料来源iFinD川财证券研究所风险提示经济恢复低于预期减排政策变动风险原材料价格波动风险本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明911川财证券研究报告川财证券川财证券有限责任公司成立于1988年7月前身为经四川省人民政府批准由四川省财政出资兴办的证券公司是全国首家由财政国债中介机构整体转制而成的专业证券公司经过三十余载的变革与成长现今公司已发展成为由中国华电集团资本控股有限公司四川省国有资产经营投资管理有限责任公司四川省水电投资经营集团有限公司等资本和实力雄厚的大型企业共同持股的证券公司公司一贯秉承诚实守信专业运作健康发展的经营理念矢志服务客户服务社会创造了良好的经济效益和社会效益目前公司是中国证券业协会中国国债协会上海证券交易所深圳证券交易所中国银行间市场交易商协会会员研究所川财证券研究所目前下设北京上海深圳成都四个办公区域团队成员主要来自国内一流学府致力于为金融机构企业集团和政府部门提供专业的研究咨询和调研服务以及投资综合解决方案本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明1011川财证券研究报告分析师声明本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师以勤勉尽责的职业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告本人薪酬的任何部分过去不曾与现在不与未来也不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关行业公司评级证券投资评级以研究员预测的报告发布之日起6个月内证券的绝对收益为分类标准30以上为买入评级15-30为增持评级-15-15为中性评级-15以下为减持评级行业投资评级以研究员预测的报告发布之日起6个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准30以上为买入评级15-30为增持评级-15-15为中性评级-15以下为减持评级重要声明本报告由川财证券有限责任公司已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格制作本报告仅供川财证券有限责任公司以下简称本公司客户使用本公司不因接收人收到本报告而视其为客户与本公司无直接业务关系的阅读者不是本公司客户本公司不承担适当性职责本报告在未经本公司公开披露或者同意披露前系本公司机密材料如非本公司客户接收到本报告请及时退回并删除并予以保密本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司对该等信息的真实性准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断该等意见评估及预测无需通知即可随时更改在不同时期本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告同时本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态对于本公司其他专业人士包括但不限于销售人员交易人员根据不同假设研究方法即时动态信息及市场表现发表的与本报告不一致的分析评论或交易观点本公司没有义务向本报告所有接收者进行更新本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供投资者参考之用并非作为购买或出售证券或其他投资标的的邀请或保证该等观点建议并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的财务状况以及特定需求在任何时候均不构成对客户私人投资建议根据本公司产品或服务风险等级评估管理办法上市公司价值相关研究报告风险等级为中低风险宏观政策分析报告行业研究分析报告其他报告风险等级为低风险本公司特此提示投资者应当充分考虑自身特定状况并完整理解和使用本报告内容不应视本报告为做出投资决策的唯一因素必要时应就法律商业财务税收等方面咨询专业财务顾问的意见本公司以往相关研究报告预测与分析的准确也不预示与担保本报告及本公司今后相关研究报告的表现对依据或者使用本报告及本公司其他相关研究报告所造成的一切后果本公司及作者不承担任何法律责任本公司及作者在自身所知情的范围内与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利害关系投资者应当充分考虑到本公司及作者可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突在法律许可的情况下本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易也可能为之提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务本公司的投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策对于本报告可能附带的其它网站地址或超级链接本公司不对其内容负责链接内容不构成本报告的任何部分仅为方便客户查阅所用浏览这些网站可能产生的费用和风险由使用者自行承担本公司关于本报告的提示包括但不限于本公司工作人员通过电话短信邮件微信微博博客QQ视频网站百度官方贴吧论坛BBS仅为研究观点的简要沟通投资者对本报告的参考使用须以本报告的完整版本为准本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为川财证券研究所且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改如未经川财证券授权私自转载或者转发本报告所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担本公司保留追究相关责任的权利所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记本提示在任何情况下均不能取代您的投资判断不会降低相关产品或服务的固有风险既不构成本公司及相关从业人员对您投资本金不受损失的任何保证也不构成本公司及相关从业人员对您投资收益的任何保证与金融产品或服务相关的投资风险履约责任以及费用等将由您自行承担本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格经营许可证编号为000000029399本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明1111