本周石油石化指数下跌1.51%，储能指数下跌4.21%。本周上证综指上涨1.61%，深证成指上涨2.51%。石油石化指数下跌0.78%，储能指数下跌0.97%。从上市公司来看，石油石化涨幅前五的分别是宝利国际（11.7%）、沈阳化工（7.9%）、荣盛石化（4.2%）、海油工程（4.0%）、东方盛虹（3.9%）；储能板块涨幅前五的分别是：宁德时代（8.3%）、亿纬锂能（7.4%）、鹏辉能源（6.7%），新宙邦（5.9%），上能电气（5.6%）。
　　川财周观点
　　原油供给偏多，价格大幅回落。本周布伦特原油价格较上周下跌10.07%，NYMEX轻质原油本周价格下跌10.89%。本周国际原油价格持续下跌，主要来自于对明年全球原油需求的担忧。但能源安全政策驱动下，国内增储上产的需求没有出现变化，勘探、开采、运输等多方面对油田服务的需求仍在增长，我们认为油服行业十四五期间前景依旧明朗。相关标的：中海油服。
　　风向切换，储能板块小幅回调。本周A股市场表现活跃，沪深两大指数均有上涨。从市场风格层面看，目前资金更关注疫情防控政策调整后，食品饮料、家电、旅游出行板块的底部反转。在这种资金偏好的切换下，本周储能板块小幅回调。但储能需求增长的长期逻辑并未改变，新能源建设消纳能力不足的矛盾随着风电光伏装机容量提升将愈发突出，新型储能系统应用场景相比抽水蓄能更加灵活。建议投资者密切关注新型储能系统特别是电化学储能项目进展情况，择机布局。
　　行业动态
　　12月2日，工信部公示了《2022年工业和信息化部重点实验室拟认定名单》。其中储能领域包括亮相，分别为：绿色电池评价分析工业和信息化部重点实验室，依托于中国电子技术标准化研究院；新能源退役电池绿色供应链技术应用工业和信息化部重点实验室，依托于工业和信息化部国际经济技术合作中心、中国汽车工程研究院股份有限公司、中国工业节能与清洁生产协会等。
　　风险提示
　　宏观经济增长低于预期，减排政策变动风险，原材料价格波动风险。
　　

研究报告全文：川财证券研究报告原油需求疲软储能小幅回调石化储能上市公司周报所属部门行业公司部报告类别行业研究报告报告时间2022年12月11日分析师孙灿执业证书S1100517100001联系方式suncancczqcom北京东城区建国门内大街28号民生金融中心A座6层100005深圳福田区福华一路6号免税商务大厦32层518000上海陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼200120成都高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼610041本周石油石化指数下跌151储能指数下跌421本周上证综指上涨161深证成指上涨251石油石化指数下跌078储能指数下跌097从上市公司来看石油石化涨幅前五的分别是宝利国际117沈阳化工79荣盛石化42海油工程40东方盛虹39储能板块涨幅前五的分别是宁德时代83亿纬锂能74鹏辉能源67新宙邦59上能电气56川财周观点原油供给偏多价格大幅回落本周布伦特原油价格较上周下跌1007NYMEX轻质原油本周价格下跌1089本周国际原油价格持续下跌主要来自于对明年全球原油需求的担忧但能源安全政策驱动下国内增储上产的需求没有出现变化勘探开采运输等多方面对油田服务的需求仍在增长我们认为油服行业十四五期间前景依旧明朗相关标的中海油服风向切换储能板块小幅回调本周A股市场表现活跃沪深两大指数均有上涨从市场风格层面看目前资金更关注疫情防控政策调整后食品饮料家电旅游出行板块的底部反转在这种资金偏好的切换下本周储能板块小幅回调但储能需求增长的长期逻辑并未改变新能源建设消纳能力不足的矛盾随着风电光伏装机容量提升将愈发突出新型储能系统应用场景相比抽水蓄能更加灵活建议投资者密切关注新型储能系统特别是电化学储能项目进展情况择机布局行业动态12月2日工信部公示了2022年工业和信息化部重点实验室拟认定名单其中储能领域包括亮相分别为绿色电池评价分析工业和信息化部重点实验室依托于中国电子技术标准化研究院新能源退役电池绿色供应链技术应用工业和信息化部重点实验室依托于工业和信息化部国际经济技术合作中心中国汽车工程研究院股份有限公司中国工业节能与清洁生产协会等风险提示宏观经济增长低于预期减排政策变动风险原材料价格波动风险本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明111川财证券研究报告正文目录一川财周观点4二行业指数公司涨跌幅5三绿色能源相关数据跟踪7四区域动态7五公司公告8本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明211川财证券研究报告图表目录图1指数涨跌幅表现5图2本周行业涨跌幅表现5图3石油石化个股涨跌幅排名单位6图4储能个股涨跌幅排名单位6图5三元前驱体价格变动7图6磷酸铁锂电解液价格变动7本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明311川财证券研究报告一川财周观点本周石油石化指数下跌078储能指数下跌097本周上证综指上涨161深证成指上涨251石油石化指数下跌078储能指数下跌097从上市公司来看石油石化涨幅前五的分别是宝利国际117沈阳化工79荣盛石化42海油工程40东方盛虹39储能板块涨幅前五的分别是宁德时代83亿纬锂能74鹏辉能源67新宙邦59上能电气56原油供给偏多价格大幅回落本周布伦特原油价格较上周下跌1007NYMEX轻质原油本周价格下跌1089本周国际原油价格持续下跌主要来自于对明年全球原油需求的担忧但能源安全政策驱动下国内增储上产的需求没有出现变化勘探开采运输等多方面对油田服务的需求仍在增长我们认为油服行业十四五期间前景依旧明朗相关标的中海油服风向切换储能板块小幅回调本周A股市场表现活跃沪深两大指数均有上涨从市场风格层面看目前资金更关注疫情防控政策调整后食品饮料家电旅游出行板块的底部反转在这种资金偏好的切换下本周储能板块小幅回调但储能需求增长的长期逻辑并未改变新能源建设消纳能力不足的矛盾随着风电光伏装机容量提升将愈发突出新型储能系统应用场景相比抽水蓄能更加灵活建议投资者密切关注新型储能系统特别是电化学储能项目进展情况择机布局本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明411川财证券研究报告二行业指数公司涨跌幅本周表现本周上证综指上涨161深证成指上涨251石油石化指数下跌078储能指数下跌097图1指数涨跌幅表现单位资料来源iFinD川财证券研究所图2本周行业涨跌幅表现资料来源iFinD川财证券研究所从上市公司来看石油石化涨幅前五的分别是宝利国际117沈阳化工79荣盛石化42海油工程40东方盛虹39板块后五位的分别是贝肯能源-161华锦股份-116岳阳兴长-75中曼石油-70准本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明511川财证券研究报告油股份-66储能板块涨幅前五的分别是宁德时代83亿纬锂能74鹏辉能源67新宙邦59上能电气56板块后五位的分别是申菱环境-62圣阳股份-60锦浪科技-51科力远-51伊戈尔-49图3石油石化个股涨跌幅排名单位资料来源iFinD川财证券研究所图4储能个股涨跌幅排名单位资料来源iFinD川财证券研究所本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明611川财证券研究报告三绿色能源相关数据跟踪图5三元前驱体价格变动图6磷酸铁锂电解液价格变动资料来源iFinD川财证券研究所资料来源iFinD川财证券研究所表格1原油天然气及美元指数周变化序号原油天然气及美元指数涨跌幅1ICE布油-10072NYMEX轻质原油-10893NYMEX天然气1374美元指数040资料来源iFinD川财证券研究所四行业动态表格2石化储能行业动态美国能源信息署EIA在周二12月6日发布的最新短期能源展望STEO报告中下调了2022年和2023年布伦特原油价格预测根据STEO报告公布的数据EIA目前预计今年布伦特原油现货价格EIA下调今明两年平均为每桶10148美元明年为每桶9236美元在11月份发布布伦特原油价格预的上一份STEO报告中EIA预计今年布伦特现货价格平均为每桶测10213美元2023年为每桶9533美元EIA在其最新的STEO报告中强调11月份布伦特原油现货均价为每桶91美元EIA概述称这略低于10月份的价格并补充称11月7日现货价格接近每桶100美元11月底为每桶86美元本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明711川财证券研究报告11月欧洲天然气需求较5年同期平均水平低24主要原因是价格高企导致工业需求减少对于欧洲各国政府和公用事业公司来欧洲天然气消费量说天然气消费量的下降可能是一个好消息它们正在努力确保整比五年平均水平低个冬天都有足够的天然气供应并可能有一些储备以便为2420232024年冬季开始储备今年秋季欧盟EU继续削减需求英国金融时报援引大宗商品分析公司ICIS的估计数据称欧盟11月份的消费量较5年平均水平下降2410月份降幅同样大国际能源署IEA在一份新报告中表示化石燃料价格危机引发的能源安全新动力将加速可再生能源的发展国际能源署负责人比罗尔在对题为2022年可再生能源的报告的评论中表示可再G7承诺2050年前生能源已经在迅速扩张但随着各国寻求利用其能源安全优势全将氢气需求量提高球能源危机已将它们推向一个增长更快的非凡新阶段比罗尔还表7倍示未来5年全球新增可再生能源的数量将与过去20年一样多尽管采矿业警告称铜等关键金属即将出现短缺没有铜能源转型将放缓12月2日工信部公示了2022年工业和信息化部重点实验室拟2022年工信部重点认定名单其中储能领域包括亮相分别为绿色电池评价分析实验室名单公示工业和信息化部重点实验室依托于中国电子技术标准化研究院绿色电池评价分新能源退役电池绿色供应链技术应用工业和信息化部重点实验室析退役电池绿色依托于工业和信息化部国际经济技术合作中心中国汽车工程研究供应链应用入选院股份有限公司中国工业节能与清洁生产协会等12月7日广西壮族自治区发展和改革委员方发布公开征求加广西新型储能项目快推动广西新型储能示范项目建设的实施意见意见的公告文件建设容量租赁指出建立新型储能容量租赁制度鼓励市场化并网新能源项目在160-230元度调全区范围内以容量租赁模式配置储能需求纳入首批示范项目的新峰下限0396元型储能年容量租赁费价格参考区间为160230元千瓦时度四川省电源电网发12月6日四川省电源电网发展规划20222025年其展规划印发到中提出发挥新型储能灵活调节作用规划建设新能源储能设2025年力争新型储施对新增风电光伏发电项目原则上按不低于装机容量10储能200万千瓦以上能时长2小时以上配置新型储能设施为电源顶峰提供备份资料来源iFinD川财证券研究所五公司公告表格3石化储能上市公司公告公司发布关于股东减持股份进展的公告本次减持计划实施前曹飞先生持有百川能源股份有限公司以下简称公司股份183872726股占公百川能源司总股本1349全部为无限售条件流通股减持计划的进展情况截至2022年12月7日曹飞先生在本次减持计划实施期间内累计减持公司股份1619338股占公司总股本的012本次减持计划时间已过半本次减持本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明811川财证券研究报告计划尚未实施完毕公司关于调整2021年限制性股票激励计划预留授予股份回购价格的公告本新奥股份激励计划预留授予部分限制股票的回购价格未含同期银行存款利息由684元股调整为653元股公司发布关于签订供货框架合同的公告2022年12月6日宁德时代新能源科技股份有限公司与众锐北京贸易服务有限公司签订关于产品采购宁德时代及预付款的合同合同中约定宁德时代将在2024年至2030年期间向众锐公司供应锂离子电池模组产品众锐公司将采购的产品分别销售给Honda本田中国关联公司公司发布关于控股股东减持股份累计超过1的公告公司于2022年12月8日收到公司控股股东宁波科士达创业投资合伙企业出具的关于减持股份的科士达告知函获悉宁波科士达于2022年12月8日通过集中竞价交易方式减持公司股份2222880股减持数量占公司总股本03816资料来源iFinD川财证券研究所风险提示经济恢复低于预期减排政策变动风险原材料价格波动风险本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明911川财证券研究报告川财证券川财证券有限责任公司成立于1988年7月前身为经四川省人民政府批准由四川省财政出资兴办的证券公司是全国首家由财政国债中介机构整体转制而成的专业证券公司经过三十余载的变革与成长现今公司已发展成为由中国华电集团资本控股有限公司四川省国有资产经营投资管理有限责任公司四川省水电投资经营集团有限公司等资本和实力雄厚的大型企业共同持股的证券公司公司一贯秉承诚实守信专业运作健康发展的经营理念矢志服务客户服务社会创造了良好的经济效益和社会效益目前公司是中国证券业协会中国国债协会上海证券交易所深圳证券交易所中国银行间市场交易商协会会员研究所川财证券研究所目前下设北京上海深圳成都四个办公区域团队成员主要来自国内一流学府致力于为金融机构企业集团和政府部门提供专业的研究咨询和调研服务以及投资综合解决方案本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明1011川财证券研究报告分析师声明本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师以勤勉尽责的职业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告本人薪酬的任何部分过去不曾与现在不与未来也不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关行业公司评级证券投资评级以研究员预测的报告发布之日起6个月内证券的绝对收益为分类标准30以上为买入评级15-30为增持评级-15-15为中性评级-15以下为减持评级行业投资评级以研究员预测的报告发布之日起6个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准30以上为买入评级15-30为增持评级-15-15为中性评级-15以下为减持评级重要声明本报告由川财证券有限责任公司已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格制作本报告仅供川财证券有限责任公司以下简称本公司客户使用本公司不因接收人收到本报告而视其为客户与本公司无直接业务关系的阅读者不是本公司客户本公司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