研究报告全文：2022TableIndustryInfo年12月24日强于大市维持证券研究报告行业研究通信物联网周报1218-1224激活数据要素潜能着力发展数字经济投资要点西南证券研究发展中心行情回顾本周沪深300指数报收382822点下跌319申万通信指数报TableSummary分析师高宇洋收181626点下跌374物联网指数报收595761点下跌586TableAuthor执业证号S1250520110001物联网板块总体观点1海外需求强劲看好疫情后国内物联网需求修复的景气度反转2预计下半年材料成本松动中下游将厚积薄发3疫情延后汽车电话021-58351839邮箱gyyswsccomcn智能家居等需求关注复工复产带来的应用层相关产业链需求边际增长42022海缆招标逐渐落地相关公司业绩确定性进一步增强5建议关注电源控制器转型储能光伏逆变器机器视觉投资机会6关注卫星互联网民用投资机会行TableQuotePic业相对指数表现物联网基础材料受工业硅料价格上涨影响上半年电子级硅料价格维持高位通信沪深300下半年伴随行业扩产落地硅料价格有望回落主要标的神工股份等1必备元件产业转移趋势持续主要标的泰晶科技惠伦晶体中瓷电子等-5传感器智能物联进程持续推进民用与车载新风渗透率逐步提升主要标的-11汉威科技四方光电等-17北斗GNSS卫星产业链日趋成熟叠加政策催化主要标的华测导航等-23智能控制器万物互联与整机厂ODM外包趋势推动智能控制器量价齐升关-29211222222422622822102212注智控厂商拓展储能汽车电子带来的机会主要标的和而泰拓邦股份等蜂窝基带模组2022年Q2全球5G基带收入同比增长40看好蜂窝芯片数据来源聚源数据模组领域的增量投资机会主要标的翱捷科技移远通信美格智能等基础数据WiFiBTSoC供给端产能紧张维持需求端结构性分化明显主要标的乐鑫科技晶晨股份瑞芯微全志科技恒玄科技中颖电子等股票家数TableBaseData107行业总市值亿元2818735电力线载波通信电网信息化带来新增需求PLC节点数量有望大幅提升主流通市值亿元1303260要标的创耀科技力合微东软载波鼎信通讯等13907行业市盈率TTM241沪深300市盈率TTM112连接器我国汽车电动化智能化趋势不改主要标的瑞可达意华股份等射频苹果华为发布新机华为配置卫星通讯功能结构上关注5GPA模组放量过程中具备自身阿尔法属性的公司主要标的卓胜微唯捷创芯等相关研究TableReport光纤光缆集采规模增长景气延续主要标的中天科技亨通光电等1通信行业2023年投资策略关注八大投资主线2022-12-20风光储欧洲加码海风建设海外海缆市场空间广阔主要标的亨通光电等2通信行业物联网周报1211-1217中光模块2022高速光模块市场规模有望同比增长20其中200G400G800G央经济会议奠基关注ICT基础建设投资产品增长较快主要标的新易盛中际旭创仕佳光子等机会2022-12-20运营商探索建立具有中国特色的估值体系看好运营商估值系统重构主要3通信行业物联网周报124-1210做标的中国联通中国电信中国移动等大做优数字经济关注信息化建设相关产设备商政企业务国产替代趋势不变主要标的中兴通讯紫光股份等业2022-12-12通信行业物联网周报运会议信息化后疫情时代企业在线会议需求持续上升软端会议付费化与硬件41127-123营商支撑数字经济提质提速后周期市场下沉推动市场扩容关注ARVR办公产品增量主要标的亿联网络等5G赋能工业互联网2022-12-05IDC看好拥有核心区域资源绿色节能优势的IDC厂商的成长性主要标的5通信行业物联网周报1120-1126探宝信软件数据港英维克等索中国特色估值体系运营商估值有望重车联网多地推动L3及以上级别自动驾驶的开发及应用车联网相关公司整体构2022-11-28维持较高景气度主要标的德赛西威华阳集团鸿泉物联等6通信行业物联网周报1112-1119首工业互联网我国第一张企业5G专网的频率许可发放工业网络建设加速张企业5G专网频率许可发放关注工业主要标的三旺通信奥普特凌云光天准科技等互联网建设2022-11-21风险提示新冠疫情反复风险芯片供给短缺风险原材料价格上涨风险等请务必阅读正文后的重要声明部分物联网周报1218-1224目录1本周行情回顾12行业新闻43本周新股上市跟踪84公司公告941增持减持回购942股票债券发行943激励其他105核心观点及投资建议1151物联网之基础材料1152物联网之感知层1153物联网之传输层1154物联网之平台层1255物联网之应用层126重点覆盖公司盈利预测及估值137风险提示14请务必阅读正文后的重要声明部分物联网周报1218-1224图目录图1近一年申万通信指数相对沪深300表现1图2本周申万全行业涨跌幅情况1图3近一年物联网指数相对沪深300表现2图4本周物联网子板块市场涨跌幅情况2图5申万全行业市盈率TTM情况3图6物联网子板块市盈率TTM情况3表目录表1本周新股上市跟踪8表2本周重点覆盖公司盈利预测及估值13请务必阅读正文后的重要声明部分物联网周报1218-12241本周行情回顾截止2022年12月23日本周沪深300指数报收382822点下跌319申万通信指数报收181626点下跌374图1近一年申万通信指数相对沪深300表现数据来源Wind西南证券整理从申万全行业涨跌幅周排名来看截止12月23日收盘本周通信板块下跌374个百分点位列行业涨跌幅第13位图2本周申万全行业涨跌幅情况数据来源Wind西南证券整理请务必阅读正文后的重要声明部分1物联网周报1218-1224截止2022年12月23日本周物联网指数报收595761点较上周下跌586图3近一年物联网指数相对沪深300表现数据来源Wind西南证券整理物联网子板块方面涨跌幅前三分别为运营商板块下跌169会议信息化板块下跌293工业互联网板块下跌327涨跌幅后三分别为基础材料板块下跌1028激光雷达板块下跌948WiFiBTSoC板块下跌769图4本周物联网子板块市场涨跌幅情况数据来源Wind西南证券整理请务必阅读正文后的重要声明部分2物联网周报1218-1224从估值角度来看截至12月23日申万通信行业PETTM为14倍在申万全行业中位列第21位图5申万全行业市盈率TTM情况数据来源Wind西南证券整理从子板块来看PETTM排名前三位分别为北斗GNSS750倍物联网基础材料115倍激光雷达59倍PETTM排名后三位分别为运营商15倍蜂窝基带18倍光模块22倍图6物联网子板块市盈率TTM情况数据来源Wind西南证券整理请务必阅读正文后的重要声明部分3物联网周报1218-12242行业新闻中央经济工作会议举行2022年12月15日至16日中央经济工作会议在北京举行会议提出明年要抓好坚定不移贯彻新发展理念坚决打好三大攻坚战确保民生特别是困难群众基本生活得到有效保障和改善继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策着力推动高质量发展深化经济体制改革等重点工作中国政府网中国电信华为合作建成首个支持5GRedCap联合测试能力的5G开放实验室近期中国电信物联网开放实验室宣布与华为共同完成5GRedCap实验室技术验证并建成全球首个具备5GR17标准RedCap联合测试能力的开放实验室此次技术验证为RedCap的规模商用奠定了坚实基础有助于打造RedCap行业终端生态认证体系加速孵化RedCap终端模组应用丰富RedCap芯模端产业生态物联网头条享道Robotaxi自动驾驶出租车在上海临港开启运营12月15日上汽人工智能实验室上汽ailab及享道出行联合宣布搭载了上汽ailab自研高级别自动驾驶20技术的robotaxi自动驾驶出租车在上海临港正式投入运营市民通过享道出行app即可叫车体验据介绍今年8月上汽享道robotaxi20技术架构在临港发布并在上汽临港工厂完成批量前装此次临港启动运营上汽享道robotaxi将进一步助力临港新片区智慧交通智慧城市建设推动临港无人出租业态场景化的建立为上海自动驾驶行业发展起到引领示范作用物联网头条中国电信物联网用户超4亿超过移动电话用户数据天翼物联微信公众号消息近日中国电信物联网发展规模取得新突破物联网用户超4亿物联网用户数超过移动电话用户数全面迈入物超人时代其中中国电信NB-IoT用户超2亿是全球规模最大的NB-IoT运营商全球首个NB-IoT用户破亿的运营商全球规模最大的NB-IoT智能抄表运营商高通推出面向物联网优化的超低功耗LTE调制解调器据高通官方消息高通QCX216LTE物联网调制解调器是一款成本优化的Cat1bis调制解调器可在全球范围使用并与现有LTE蜂窝基础设施无缝连接该调制解调器支持多种接入技术的扫描能力与高通地面定位服务支持的特性结合使用可助力客户面向广泛行业开发超低功耗应用高通表示该集成解决方案可实现面向物联网而优化的高达10Mbps的速度并以超低功耗运行从而延长电池续航国产CPU龙芯进入工控市场据龙芯中科消息日前中国工业互联网研究院深圳华龙讯达与龙芯中科在龙芯产业园举行新型工业控制系统联合实验室签约仪式作为国产自研CPU的代表之一龙芯目前已经全面切换到了自研的LoongArch指令集架构做到了100自主因此市场拓展方面也更加灵活除了消费级桌面笔记本及服务器之外现在龙芯也开始推工控系统目前华龙讯达已经基于龙芯3A5000开发了国产化离散装备控制系统JICIPC控制器微软为全球1000万偏远地区人口提供卫星互联网接入服务近日微软宣布与Viasat公司合作旨在使Airband进入高速发展阶段这项合作将利用Viasat的卫星网络将互联网接入提供给全球1000万人包括非洲的500万人该计划目标在2025年底前连接25亿人包括非洲的1亿人在过去的五年里微软的Airband计划已经帮助美国农村和世界各地的5100多万人实现了互联网接入请务必阅读正文后的重要声明部分4物联网周报1218-1224华为拿下德国市场基站份额高达59比4G都高据咨询机构StrandConsult的最新数据显示华为的5G无线接入网设备RAN在德国的占比高达59甚至超过了其4G网络设备的份额57从狭义上简单理解RAN其实就是无线基站目前德国是欧洲第一大经济体该国两年前通过了条款苛刻的IT安全法为5G网络设备准入设置了很高的门槛中国移动发布万物智联子链近日万物智联子链在2022中国移动合作伙伴大会物联网分论坛上正式发布华为中兴等129家公司上链据介绍中国移动万物智联子链围绕芯片操作系统传感器模组平台视频安全ToVToG等领域协同产业链百千万合作伙伴共谋需求共编战队共创机制共筑生态共赢未来推动物联网产业链高质量发展子链将从需求牵引研发合作资本扶持创新孵化等方面为链上合作伙伴提供多项政策支撑物联网头条华为新专利亮相说话即可解锁手机近日华为技术有限公司申请的一种语音控制方法及电子设备专利获授权公布展示了一种新的生物信息识别解锁技术根据专利摘要该技术涉及多媒体音频技术领域可以采集用户的语音信号并根据语音信号中的声纹解锁电子设备通过该技术用户在佩戴耳机的情况下只需说一句话就能够顺利解锁手机不需要任何接触式操作物联网头条乘风扶摇号亨通承担的国家重点研发计划专项通过验收近日关于国家重点研发计划深海关键技术与装备重点专项相关项目综合绩效评价结论的通知下达由江苏亨通高压海缆有限公司承担的国家重点研发计划深海关键技术与装备专项浮式海上风电用动态缆关键技术研发与示范应用项目顺利通过验收得到专家组的一致认可C114英特尔推出oneAPI2023工具包大幅提升即将推出的英特尔硬件的价值今天英特尔宣布英特尔oneAPI工具包的2023年版本已在英特尔开发者云平台IntelDeveloperCloud上线并正在通过现有的渠道推送新的oneAPI2023工具包支持即将推出的第四代英特尔至强可扩展处理器英特尔至强CPUMax系列和英特尔数据中心GPU包括Flex系列和新的Max系列C114中国联通5G行业专网产品体系30正式发布12月21日中国联通在5G应用扬帆创新高峰论坛暨5G应用创新联盟会员生态大会上重磅发布了5G行业专网产品体系30实现5G专网PLUS能力纵深据介绍全新升级的5G行业专网产品体系30是基于5GCtoB集中一朵云分布一张网的立体网络架构目前已服务超过3500个专网客户荣获了第19届5GWorld峰会5G专网产业领导力奖将持续引领行业发展C1142022Q3手机AP芯片份额联发科位居第一海思趋近0市场研究公司CounterpointResearch近日公布了2022年第三季度全球智能手机AP应用处理器市场报告报告显示联发科智能手机AP出货量依旧位居第一但领先优势显著缩小从上季度38份额环比下降至35高通份额从29环比提升至31位居第二苹果展锐三星分居第三到第五份额分别为16107C114三大运营商11月份成绩单根据中国移动公布的11月份运营数据显示当月中国移动移动客户数净增1427万户用户总数达到97亿户当月中国移动5G套餐客户数净增23883万户累计达到6亿户有线宽带客户数净增2261万户累计达请务必阅读正文后的重要声明部分5物联网周报1218-1224到27亿户数据显示中国电信11月份移动用户数净增60万户移动用户数累计39亿户其中5G套餐用户净增602万户5G套餐用户数累计26亿户有线宽带业务方面当月中国电信有线宽带用户数净增92万户有线宽带累计用户数18亿户在可对比的5G用户方面数据显示中国联通11月份5G套餐用户新增4451万户累计5G套餐用户数达到209亿C114移远通信推出FC6xE系列Wi-Fi66E模组助推智能家居与商业场景迈入智能化新阶段全球领先的物联网整体解决方案供应商移远通信今日宣布正式推出FC6xE系列Wi-Fi蓝牙模组进一步丰富其近距离通信产品线该系列模组基于高通QCA206xWi-Fi6E平台支持蓝牙音频功能旨在为工业级消费级和车载等领域提供更快速更安全更强大的Wi-Fi体验移远通信余承东华为车BU要在2025年盈利昨日消息晚点AUTO曝光了华为12月内部会议的内容余承东表示华为车BU要在2025年实现盈利报道称华为车BU目前已经经历了三年业务探索期要完成盈利任务车BU还有三年的上升期这意味着未来三年华为车BU要卖出更多的零部件帮车企卖出更多的车目前华为将智能驾驶解决方案的成本降到了18-2万元人民币MDC30成本大概是5000-6000元成本的下降使得华为MDC可以向更大众的车型推广为车BU创造更多收入工信部截至10月底全国共有110个城市达到千兆城市建设标准工信部近日通报2022年千兆城市建设情况截至2022年10月底全国共有110个城市达到千兆城市建设标准完成总结评估工作约占所有地级市的三分之一其中2021年度建成29个千兆城市2022年度建成81个千兆城市从区域分布看东部地区建成41个千兆城市中部地区建成29个千兆城市西部地区建成40个千兆城市Q3手机芯片份额联发科位居第一海思趋近0近日Counterpoint公布了2022年第三季度全球智能手机AP应用处理器市场报告报告显示联发科智能手机AP出货量依旧位居第一但领先优势显著缩小从上季度38份额环比下降至35高通份额从29环比提升至31位居第二苹果展锐三星分居第三到第五份额分别为16107值得一提的是华为海思在2022年第一季度还有1份额第二季度降为04第三季度已经趋近0传台积电扣留俄罗斯客户处理器芯片并拒绝退款据外媒消息俄数字发展部官员表示一批已制造完成的俄罗斯处理器芯片被困在国外无法运抵该国已经对电脑服务器等研发产生了负面影响此前曾有消息称台积电拒绝将已代工完成的Baikal和Elbrus处理器发运至俄罗斯该公司目前仍未恢复相关产品的代工和发运也没有就未完成的订单向俄罗斯客户退还款项目前尚不清楚台积电以何种理由持有现成批次的处理器而不发给客户俄数字发展部官员表示2022年生产了15000台基于俄罗斯CPU的计算机和8000台服务器如果订购和生产的那批处理器能够发货今年会有更多产量中科驭数宣布DPU芯片K2成功点亮近日DPU芯片企业中科驭数宣布自主研发的第二代DPU芯片K2成功点亮据介绍K2采用28nm成熟工艺制程可支持网络存储虚拟化等功能卸载是目前国内首颗功能较完整的ASIC形态的DPU芯片具有成本低性能优功耗小等优势在性能上K2具有出色的时延性能可以达到12微秒超低时延最高支持200G网络带宽在应用场景上可广泛适用于金融计算请务必阅读正文后的重要声明部分6物联网周报1218-1224高性能计算数据中心云原生5G边缘计算等场景有望成为最快规模化落地应用的国产DPU芯片浪潮发布服务器操作系统KOS近日浪潮信息正式发布服务器操作系统KOSInspurKOS为数据中心的软硬件协同设计与优化提供稳定可靠高效协同广泛兼容全天候运维的基础软件平台同时浪潮承诺将深度参与社区建设促进开源操作系统的产业化发展目前KOS已在政务金融通信能源交通医疗等众多行业中广泛应用累计装机量超过20万台并提供长达10年的维护支持2023年4月日本解禁部分L4级别自动驾驶据日本共同社报道日本政府部门正式决定从2023年4月1日起解禁相当于在特定条件下由系统操控车辆的Level4级L4级的自动驾驶出行服务以及利用自动配送机器人的业务Aurora发布最新版自动驾驶辅助系统外媒报道自动驾驶汽车技术公司AuroraInnovation发布其集成硬件和自动驾驶系统的最新版本AuroraDriverBeta50用于得克萨斯州的自动驾驶卡车车队50具体新功能包括检测并正确响应紧急车辆如救护车消防车和执法车辆在解决促使AuroraDriver靠边停车的系统问题后安全地重新进入车流在施工区的典型场景即存在临时障碍物的地区导航车道更加接近功能完备FeatureComplete小i机器人递表拟纳斯达克上市12月20日小i机器人向美国证监会递交招股书拟以股票代码XI在纳斯达克上市小i机器人自主研发并拥有自有知识产权的认知智能平台CIAI结合自然语言处理语音处理计算机视觉机器学习情感计算和数据智能和超级自动化等六大核心技术形成AI联络中心AI金融AI城市公共服务AI建筑AI元宇宙AI制造以及AI智慧医疗等多元化产品及产业形态中国电科联合研发国内首套全栈国产化风电主控系统成功投运近期由中国电科中国华电联合研发的国内首款基于自主安全可信嵌入式操作系统的全栈国产化风电主控系统成功投运系统采用基于IPC技术自主研制的SA92C嵌入式控制器平台搭载了中国电科自主研制的锐华ReWorks安全可信嵌入式操作系统和国产嵌入式处理器实现了从SOC芯片操作系统组态软件到控制逻辑的全栈核心技术自主可控相较于上一代产品系统在中断响应时间任务切换时间软件安全性等关键性能指标上获得大幅提升联通披露5G-A时代毫米波总体规划2025年实现创新应用部署中国联通日前正式发布中国联通5G毫米波技术白皮书30披露中国联通将分三阶段实现推进毫米波网络能力实现2023年视频率政策情况进行毫米波网络场景化部署试验2024年进行R18等关键能力试验验证2025年进行毫米波创新应用部署C114通信网RS联合六幺四推出频域参数测试方案罗德与施瓦茨公司和苏州六幺四科技联合推出的频域参数测试方案GOCA-110通用光电元器件分析仪与RS矢量网络分析仪协同工作能够帮助用户快速可靠地实现110GHz宽频带光电元器件多维频率响应参数测量助力用户实现高效率高质量的研发与生产讯石光通讯台积电1nm有望2028年量产台积电在先进工艺上的布局非常深远其明年重点量产3nm而2nm工艺则会在2025年量产1nm工厂已经开始选址工作2028年有望实现量产对于1nm工艺来说除了投资计划高达亿美元外工厂的耗电也是320请务必阅读正文后的重要声明部分7物联网周报1218-1224绝对的电老虎预计到2028年1nm工厂的耗电量会相当于全台23的用电量台积电所有工厂将占到全台15以上影响极大对供电的要求很高物联网头条君意法半导体发布100W无线充电接收器芯片据悉这是业内额定功率最高的无线充电接收芯片面向当前市场上最快的无线充电使用意法半导体的新芯片STWLC99不到30分钟即可将一部电池容量最大的高端智能手机充满电意法半导体称该芯片前所未有的功率处理能力将改变工业工具医疗监护药泵移动机器人无人机等电池供电设备的发展前景延长设备续航时间缩短充电时间除提高用户便利性之外大功率无线充电技术还能让设计人员创造出无电源插座和电源线的工业设备给终端用户带来各种好处取消充电插座可以节省电路板空间加强设备的防水或防尘的密封性便于在具有挑战性的环境中操作运行物联网头条君苹果iPhone15系列将采用高通骁龙X705G基带芯片根据DigiTimes报道苹果iPhone15系列将继续采用高通5G基带芯片因为苹果公司仍在继续开发自有的5G定制芯片最新的报道称台积电将成为高通5G芯片的主要供应商用于iPhone15系列采用5nm和4nm工艺物联网头条君3本周新股上市跟踪表1本周新股上市跟踪所属行业拟募集资金最新公告日企业名称拟上市板审核状态城市CSRC公布亿元2022-12-23树根互联股份有限公司科创板已回复软件和信息技术服务业1500济南市计算机通信和其他电子2022-12-23常州迅安科技股份有限公司北证正在发行275佛山市设制造业2022-12-23浙江晨泰科技股份有限公司创业板已受理仪器仪表制造业285广州市计算机通信和其他电子2022-12-23深圳市博实结科技股份有限公司创业板已审核通过2510常州市设备制造业计算机通信和其他电子2022-12-23利尔达科技集团股份有限公司北证已审核通过640温州市设备制造业2022-12-23杭州视芯科技股份有限公司创业板终止撤回软件和信息技术服务业798深圳市2022-12-23得一微电子股份有限公司科创板已问询软件和信息技术服务业1224杭州市2022-12-22合肥埃科光电科技股份有限公司科创板已回复第二次仪器仪表制造业1119杭州市2022-12-22深圳华强电子网集团股份有限公司创业板已审核通过互联网和相关服务401深圳市2022-12-22安徽富乐德科技发展股份有限公司创业板已发行专业技术服务业414合肥市2022-12-22宁波奥拉半导体股份有限公司科创板已问询软件和信息技术服务业3007深圳市2022-12-22杭州鸿世电器股份有限公司创业板终止撤回电气机械和器材制造业441铜陵市2022-12-22武汉达梦数据库股份有限公司科创板已审核通过软件和信息技术服务业2351宁波市计算机通信和其他电子2022-12-22深圳佰维存储科技股份有限公司科创板已发行800杭州市设备制造业计算机通信和其他电子2022-12-21泰凌微电子上海股份有限公司科创板已回复第二次1324武汉市设备制造业2022-12-21格兰康希通信科技上海股份有限公司科创板已受理计算机通信和其他电子782深圳市请务必阅读正文后的重要声明部分8物联网周报1218-1224所属行业拟募集资金最新公告日企业名称拟上市板审核状态城市CSRC公布亿元设备制造业计算机通信和其他电子2022-12-21上海阿莱德实业股份有限公司创业板证监会注册334上海市设备制造业2022-12-20南京莱斯信息技术股份有限公司科创板已回复第二次软件和信息技术服务业1017上海市2022-12-20碧兴物联科技深圳股份有限公司科创板已审核通过仪器仪表制造业413上海市计算机通信和其他电子2022-12-20苏州清越光电科技股份有限公司科创板已发行400南京市设备制造业2022-12-20远江盛邦北京网络安全科技股份有限公司科创板待上会软件和信息技术服务业565深圳市2022-12-19浙江艾能聚光伏科技股份有限公司北证已审核通过电气机械和器材制造业200苏州市计算机通信和其他电子2022-12-19杭州萤石网络股份有限公司科创板已发行3739北京市设备制造业计算机通信和其他电子2022-12-19珠海博雅科技股份有限公司科创板已问询750嘉兴市设备制造业2022-12-19灿芯半导体上海股份有限公司科创板已受理软件和信息技术服务业600杭州市2022-12-19河南驰诚电气股份有限公司北证已审核通过仪器仪表制造业129珠海市2022-12-19杭州美登科技股份有限公司北证已发行软件和信息技术服务业266上海市数据来源Wind西南证券整理4公司公告41增持减持回购工业富联公司2019年股票期权与限制性股票激励计划部分激励对象已离职或个人业绩考核未达标不符合激励计划所规定的解除限售条件其已获授但尚未解除限售的限制性股票应由公司回购注销本次回购注销股份1443万股德赛西威截至2022年12月20日神华投资实施减持计划时间已过半持有股份7980268股占总股本14372上海瀚讯上海力鼎于2022年8月1日至2022年12月19日通过深圳证券交易所集中竞价交易大宗交易的方式减持和参与转融通证券出借业务合计70608万股累计持有的公司股份比例减少1124342股票债券发行电连技术公司发布关于终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的公告2022年6月24日公司拟通过发行股份及支付现金的方式收购FTDI之上层出资人的有关权益份额以及StoneyfordInvestmentsLimited持有的FTDI1980股权并募集配套资金但由于本次交易核心资产位于境外受疫情影响相关审计评估及尽调工作进度不达预期且公司与FTDI境外股东未能就收购条款达成一致经协商双方决定终止本次交易事项请务必阅读正文后的重要声明部分9物联网周报1218-122443激励其他翱捷科技公司发布诉讼事项进展公告收到最高人民法院电子送达的2022最高法知民终2623号受理通知书与上海移芯刘石等六被告侵害技术秘密纠纷一案法院受理了相关诉讼涉案金额约19亿元ST榕泰公司拟向自然人余健出售全资子公司揭阳市鑫榕新材料有限公司100股权股权转让价款为2150万元TCL科技因个人原因杜娟女士申请辞去公司非执行董事及董事会专业委员会相关职务辞职后不在公司担任其他职务金旴植先生申请辞去公司执行董事高级副总裁及董事会专业委员会相关职务将担任公司董事长高级顾问并提名为TCL华星副董事长高德红外公司及全资子公司湖北汉丹机电有限公司近日与客户集中签订了多个型号项目合同合同金额合计为11602325万元万马科技公司全资子公司上海优咔网络科技有限公司与东风汽车集团股份有限公司乘用车公司签订了战略合作框架协议本合同约定的合作有效期限为3年本协议的签订预计不会对公司本年度财务状况及经营业绩产生重大影响但协议在有效期内的顺利实施将有助于公司业务的进一步提升从而对公司以后年度的经营业绩产生积极影响麦捷科技公司将2019年股票期权激励计划首次授予股票期权行权价格调整为812元股2021年股票期权调整为657元股因2021年限制性股票激励计划中18名激励对象离职作废163800股第二类限制性股票同时授予327名激励对象1320万股限制性股票约占本激励计划草案公告日公司股本总额的155授予价格663元股业绩考核202120222023考核年度对应营业收入目标值分别为303540亿元中国电信公司发布2022年11月主要运营数据11月移动用户数达到39108万户其中5G套餐用户数26294万户有线宽带用户数达到18063万户中国移动公司发布2022年11月主要运营数据11月移动用户数达到97468万户其中5G套餐用户数59540万户有线宽带用户数达到26994万户中国联通公司发布2022年11月主要运营数据11月大联接用户数累计达到85372万户5G套餐用户数20945万户物联网终端连接累计达到37640万户百利科技公司近期参与了贵州磷化开瑞科技有限责任公司10万吨年磷酸铁锂项目EPC设计采购施工总承包项目的投标根据招标单位发来的邀标竞标中标通知书确认公司为中标人工程规模为10万吨年磷酸铁锂生产线及配套设施1000吨年磷酸锰铁锂材料中试示范线以及项目规划建设用地188亩项目中标价为人民币14801678万元最终价格以双方签订合同为准神州数码公司发布神州数码2023年股票期权激励计划草案本激励计划涉及的激励对象共计430人包括公司高级管理人员公司核心技术业务人员拟授予激励对象的股票期权数量为32552万份约占股本总额的487行权价格为每股2117元公司层面业绩考核目标如下2023年云计算及数字化转型营业收入和自主品牌营业请务必阅读正文后的重要声明部分10物联网周报1218-1224收入触发值为81亿元目标值为90亿元净利润触发值为108亿元目标值为12亿元2024年云计算及数字化转型营业收入和自主品牌营业收入触发值为108亿元目标值为120亿元净利润触发值为1242亿元目标值为138亿元5核心观点及投资建议物联网总体观点1疫情拖累国内增长但海外需求强劲看好国内物联网需求修复的景气反转2受俄乌战争影响上游物料成本高企预计下半年价格松动中下游厚积薄发3疫情延后汽车智能家居等需求建议关注复工复产带来的物联网应用层边际增长42022海缆招标逐渐落地相关公司业绩确定性进一步增强5建议关注电源控制器转型储能光伏逆变器机器视觉投资机会6关注卫星互联网民用投资机会51物联网之基础材料基础材料受工业硅料价格上涨影响上半年电子级硅料价格维持高位下半年伴随行业扩产落地硅料价格有望回落看好成本下降带来的业绩增厚需求方面下游晶圆厂硅片需求旺盛海外硅片厂商布局扩产但受制于较长扩产周期硅片供给将持续紧缺价格有望维持高位主要标的神工股份等必备元件受益于物联网需求爆发式增长国内需求依然旺盛预计晶振等领域供需不匹配的状态将在3-5年长期持续未来将继续实现产业转移主要标的泰晶科技惠伦晶体中瓷电子等52物联网之感知层传感器智能物联进程持续推进民用与车载新风渗透率逐步提升看好气体传感器放量主要表的汉威科技四方光电等北斗GNSS随着北斗三号组网成功卫星产业链日趋成熟叠加新基建数字经济的政策催化看好北斗带来的跨界融合的新投资机会主要标的华测导航等智能控制器万物互联与整机厂ODM外包趋势推动智能控制器量价齐升建议关注智控厂商横向拓展储能汽车电子带来的投资机会主要标的和而泰拓邦股份等53物联网之传输层蜂窝基带模组国务院印发扩大内需战略规划纲要2022-2035年提出要加快物联网工业互联网5G等设施建设丰富5G网络应用场景看好蜂窝芯片模组领域的增量投资机会主要标的翱捷科技移远通信美格智能等WiFiBTSoCAIoTSoC供给端产能紧张维持需求端结构性分化明显智能家居长坡厚雪短期受疫情影响国内承压而B端和G端市场需求相对稳定看好疫情恢复带来的行业景气度修复主要标的乐鑫科技晶晨股份瑞芯微全志科技恒玄科技中颖电子等电力线载波通信国网2022年电网投资预计达到5000亿元以上的历史最高水平同时将投资900亿元加快城市电网建设提升城市供电可靠性电网信息化带来新增需求PLC节点数量有望大幅提升主要标的创耀科技力合微东软载波鼎信通讯等请务必阅读正文后的重要声明部分11物联网周报1218-1224射频在全年手机移动端射频需求承压以及下游ODM与整机厂去库存的背景下新机发布有望提振下游需求结构上关注5GPA模组放量过程中具备自身阿尔法属性的公司主要标的唯捷创芯等连接器我国汽车电动化智能化趋势不改车载高压高速连接器有望持续收益伴随全国疫情影响消退和复工复产逐步推进汽车供应链持续向好主要标的瑞可达意华股份等光纤光缆9月20日中国移动发布2022年至2023年非骨架式带状光缆产品集中采购中标候选人公示集采规模同比增长264行业高景气度有望延续国内5G建设如火如荼双千兆政策驱动海外光进铜退宽带建设持续推进持续看好全年光纤光缆较高景气度带来的投资机会主要标的中天科技亨通光电长飞光纤等风光储Q2以来海风进程加速新一轮海缆旺季开启同时随着欧洲加码海风建设海外海缆市场空间广阔长期看好海缆较高景气度带来的投资机会主要标的中天科技亨通光电等光模块LightCounting报告指出光模块的销售额在Q1整体下降然后在Q3恢复再次上升到20亿美元以上几乎超过2021年Q4的销售记录以太网光模块的销售额在Q1也有所下降在第二季度回升达到略高于12亿美元但低于2021年Q4在电信领域DWDM的销售额达到了新的高度超过了45亿美元而FTTx和无线光模块的销售额保持稳定看好具备高速光模块规模生产能力的厂商主要标的中际旭创新易盛等54物联网之平台层运营商证监会主席强调探索建立具有中国特色的估值体系促进市场资源配置功能更好发挥预计此背景下国央企的估值水平有望进一步提升主要标的中国联通等设备商政企业务国产替代趋势不变国内设备商市场份额将大幅提升消费者业务百花齐放主要标的中兴通讯紫光股份等会议信息化后疫情时代企业在线会议需求持续上升软端会议付费化硬件市场下沉与政企市场推动市场扩容2022上半年中国视频会议市场规模达到43亿美元预计26年国内视频会议市场规模将超14亿美元关注VRAR新产品对企业办公带来的增量主要标的亿联网络等IDC近日上海市通信管理局制定新型数据中心算力浦江行动计划2022年度重点任务分解表具体内容包括持续统筹优化建设布局筑强新型算力网络体系提升算力赋能应用水平推动算力产业创新发展促进绿色低碳算力发展以及加强算力安全防护水平等6各方面看好拥有绿色节能优势的IDC厂商储能温控厂商的成长性主要标的宝信软件数据港英维克等55物联网之应用层车联网英伟达发布新款智能汽车芯片Thor可实现2000TOPS的AI算力上海深圳等地发布智能网联汽车发展方案推动L3及以上级别自动驾驶的开发及应用车联网相关公司整体维持较高景气度主要标的德赛西威华阳集团鸿泉物联等请务必阅读正文后的重要声明部分12物联网周报1218-1224工业互联网国务院印发扩大内需战略规划纲要2022-2035年提出要加快工业互联网建设推进制造业高端化智能化绿色化深入实施工业互联网创新发展战略建议关注工业互联网投资机会主要标的三旺通信奥普特天准科技凌云光等6重点覆盖公司盈利预测及估值表2本周重点覆盖公司盈利预测及估值市值股价归母净利润亿元EPSPE20221223覆盖公司评级亿元22E23E24E22E23E24E22E23E24E688233SH神工股份644010203643127224271321815买入688099SH晶晨股份3007267119153196289372475252015买入603893SH瑞芯微289691683113151198271361352619买入688018SH乐鑫科技728952203142252383522362317买入688259SH创耀科技627791131926161237327483324买入003031SZ中瓷电子19593511926340921231621027658买入300007SZ汉威科技531620324255098129170171310买入688665SH四方光电659285253547360504668261814持有002920SZ德赛西威59910779119163212214293381503728买入002906SZ华阳集团1593350425774089121156382821买入688800SH瑞可达11510129253754233347502432920持有002897SZ意华股份784550364453209257311221815买入688589SH力合微333301112226108219163311520买入603738SH泰晶科技562031162215266124164202161210买入600522SH中天科技484141737847756311114016513109买入600487SH亨通光电347140521228236509011915416129买入300502SZ新易盛11823258699117169196231141210买入002402SZ和而泰12914167193125080100140181410买入002881SZ美格智能682824203445080140190352015买入300628SZ亿联网络5275840211275352230310390251915买入603236SH移远通信18799196298148330520780301913持有688220SH翱捷科技-U26563360017460040110015858买入688233SH神工股份644010203643127224271321815买入688099SH晶晨股份3007267119153196289372475252015买入603893SH瑞芯微289691683113151198271361352619买入688018SH乐鑫科技728952203142252383522362317买入数据来源Wind西南证券请务必阅读正文后的重要声明部分13物联网周报1218-12247风险提示新冠疫情反复风险海外宏观与贸易摩擦风险政策推进不及预期风险复工复产进展不及预期风险5G商用与下游应用推进不及预期风险芯片供给短缺风险原材料价格上涨风险请务必阅读正文后的重要声明部分14物联网周报1218-1224分析师承诺本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师报告所采用的数据均来自合法合规渠道分析逻辑基于分析师的职业理解通过合理判断得出结论独立客观地出具本报告分析师承诺不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的补偿投资评级说明报告中投资建议所涉及的评级分为公司评级和行业评级另有说明的除外评级标准为报告发布日后6个月内的相对市场表现即以报告发布日后6个月内公司股价或行业指数相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准其中A股市场以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以恒生指数为基准美国市场以纳斯达克综合指数或标普500指数为基准买入未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在20以上持有未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于10与20之间公司评级中性未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-10与10之间回避未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-20与-10之间卖出未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-20以下强于大市未来6个月内行业整体回报高于同期相关证券市场代表性指数5以上行业评级跟随大市未来6个月内行业整体回报介于同期相关证券市场代表性指数-5与5之间弱于大市未来6个月内行业整体回报低于同期相关证券市场代表性指数-5以下重要声明西南证券股份有限公司以下简称本公司具有中国证券监督管理委员会核准的证券投资咨询业务资格本公司与作者在自身所知情范围内与本报告中所评价或推荐的证券不存在法律法规要求披露或采取限制静默措施的利益冲突证券期货投资者适当性管理办法于2017年7月1日起正式实施本报告仅供本公司签约客户使用若您并非本公司签约客户为控制投资风险请取消接收订阅或使用本报告中的任何信息本公司也不会因接收人收到阅读或关注自媒体推送本报告中的内容而视其为客户本公司或关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务本报告中的信息均来源于公开资料本公司对这些信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告仅供参考之用不构成出售或购买证券或其他投资标的要约或邀请在任何情况下本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议投资者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险本公司及雇员对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任本报告及附录版权为西南证券所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用须注明出处为西南证券且不得对本报告及附录进行有悖原意的引用删节和修改未经授权刊载或者转发本报告及附录的本公司将保留向其追究法律责任的权利请务必阅读正文后的重要声明部分物联网周报1218-1224西南证券研究发展中心上海地址上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦20楼邮编200120北京地址北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座8楼邮编100033深圳地址深圳市福田区深南大道6023号创建大厦4楼邮编518040重庆地址重庆市江北区金沙门路32号西南证券总部大楼邮编400025西南证券机构销售团队TableSalesPerson区域姓名职务座机手机邮箱蒋诗烽总经理助理销售总监021-6841530918621310081jsfswsccomcn崔露文高级销售经理1564296031515642960315clwswsccomcn王昕宇高级销售经理1775101837617751018376wangxyswsccomcn薛世宇销售经理1850214642918502146429xsyswsccomcn上海汪艺销售经理1312792053613127920536wyyfswsccomcn岑宇婷销售经理1861624326818616243268cyryfswsccomcn陈阳阳销售经理1786311185817863111858cyyyfswsccomcn张玉梅销售经理1895715733018957157330zymyfswsccomcn李煜销售经理1880173251118801732511yfliyuswsccomcn李杨销售总监1860113936218601139362yflyswsccomcn张岚销售副总监1860124180318601241803zhanglanswsccomcn杜小双高级销售经理1881092293518810922935dxsyfswsccomcn北京王一菲销售经理1804006035918040060359wyfswsccomcn王宇飞销售经理1850098186618500981866wangyufswsccom巢语欢销售经理1366708498913667084989cyhswsccomcn郑龑广深销售负责人1882518974418825189744zhengyanswsccomcn杨新意销售经理1762860991917628609919yxyswsccomcn张文锋销售经理1364263978913642639789zwfswsccomcn广深陈韵然销售经理1820880135518208801355cyryfswsccomcn龚之涵销售经理1580800192615808001926gongzhswsccomcn丁凡销售经理1555998968115559989681dingfyfswsccomcn请务必阅读正文后的重要声明部分