每周一谈：
　　事件：国务院印发《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》，发改委印发《“十四五”扩大内需战略实施方案》
　　环保设施更新在城市、新增在乡镇。
　　加快补齐市政基础设施短板在《实施方案》中被列为重点任务，具体包括系统建设城市排水防涝工程体系、加强供水基础设施建设、城市管道老化更新、污水和垃圾处理体系建设，并推进污水管网全覆盖。在给排水基础设施建设相对较为健全的城市范围，老旧设施更新与服务覆盖的补全一如既往将是发展的主线。
　　《纲要》中提出培育城市群和都市圈，完善城市群一体化发展与基础设施协调布局、公共服务共享、生态共建环境共治；同时推进以县成为重要载体的城镇化建设，推进县城公共服务、环境卫生、市政公用、产业配套等设施提级扩能。环保设施在县城与城乡结合部迎来新的建设发展与整合空间。
　　固废危废处置首当其冲。《实施方案》中则主要落脚在大宗固体废弃物综合利用示范基地的建设、医废/危废收集处置设施短板的补齐、危废风险防控技术中心与特殊危险废物集中处置中心的建设、以及垃圾中转站/处理厂等设施的建设领域。在大气与水相继完成了基本基础设施建设并进入到完善提升阶段后，固体废物的处理处置成为了新时期的重点关注。
　　加强资源循环体系建设。《实施方案》提出加强废纸、废塑料、废旧轮胎、废金属、废玻璃、废旧农膜等再生资源回收利用，提升资源产出率。本周，工信部相继发布了第十批废钢铁白名单企业、第一批废纸加工白名单企业、第六批废塑料综合利用白名单企业、第三批废旧轮胎白名单企业及第四批动力电池白名单企业。资源循环体系建设持续推进中。
　　双碳背景下绿色消费推动绿色电力与清洁能源发展。在双碳背景下，能源碳价值相较资源碳价值较先凸显，《纲要》中虽然未作具体阐述，在《实施方案》中提出大力推广新能源汽车和新能源、清洁能源船舶；鼓励绿色电力交易，包括制定激励措施，推动高载能企业优先使用绿色电力；持续提高清洁能源利用水平，建设多能互补的清洁能源基地，有序推进氢能基础设施建设，因地制宜发展生物质能、地热能、海洋能应用。
　　投资策略：扩大内需的《纲要》与《实施方案》环保基础设施建设发展更加关注一体化提升与共建共享；而在双碳背景下，资源与能源碳价值的凸显有望成为新时期环保领域价值创造的重点抓手。推荐关注重点资源回收企业，如动力电池回收的光华科技，电池与电子废弃物回收的格林美；绿色能源产品生产企业，生物柴油企业嘉澳环保。
　　风险提示：政策推进不及预期，碳价值体系建设不及预期等。
　　锂电回收数据跟踪：铁锂利润空间持续扩大
　　由于回收产物价格下行与计价金属价格攀升，折扣系数的大幅下降对于三元利润空间提升有限，铁锂利润空间则持续扩大。
　　行情回顾：
　　上周申万环保板块涨跌幅-5.21%，在申万一级行业中排名25/31。
　　子版块方面，水务及水治理、综合环境治理、环保设备、大气治理、固废治理五个申万III级板块涨跌幅为-4.13%、-5.25%、-5.48%、-5.9%、-6.06%。
　　具体个股方面，神雾节能（4.75%）、惠城环保（2.52%）、江南水务（0.77%）涨幅靠前；顺控发展（-12.34%）、中材节能（-13.48%）、飞马国际（-18.43%）跌幅较大

研究报告全文：行业扩大内需推动绿色发展研环保行业研究周报究投资摘要评级增持年月日每周一谈20221225事件国务院印发扩大内需战略规划纲要2022-2035年发改委印发曹旭特分析师十四五扩大内需战略实施方案SAC执业证书编号S1660519040001环保设施更新在城市新增在乡镇张远澄研究助理行加快补齐市政基础设施短板在实施方案中被列为重点任务具体包括系SAC执业证书编号S1660122020006业统建设城市排水防涝工程体系加强供水基础设施建设城市管道老化更电子邮箱zhangyuanchengshgseccom新污水和垃圾处理体系建设并推进污水管网全覆盖在给排水基础设施研建设相对较为健全的城市范围老旧设施更新与服务覆盖的补全一如既往将行业基本资料是发展的主线股票家数134究纲要中提出培育城市群和都市圈完善城市群一体化发展与基础设施协行业平均市盈率207调布局公共服务共享生态共建环境共治同时推进以县成为重要载体的市场平均市盈率112周城镇化建设推进县城公共服务环境卫生市政公用产业配套等设施提级扩能环保设施在县城与城乡结合部迎来新的建设发展与整合空间行业表现走势图报固废危废处置首当其冲实施方案中则主要落脚在大宗固体废弃物综合利用示范基地的建设医废危废收集处置设施短板的补齐危废风险防控技术中心与特殊危险废物集中处置中心的建设以及垃圾中转站处理厂等设施的建设领域在大气与水相继完成了基本基础设施建设并进入到完善提升阶段后固体废物的处理处置成为了新时期的重点关注加强资源循环体系建设实施方案提出加强废纸废塑料废旧轮胎废金属废玻璃废旧农膜等再生资源回收利用提升资源产出率本周工信部申资料来源Wind申港证券研究所相继发布了第十批废钢铁白名单企业第一批废纸加工白名单企业第六批废港塑料综合利用白名单企业第三批废旧轮胎白名单企业及第四批动力电池白名1环保周报欧洲持续加码气候议题证单企业资源循环体系建设持续推进中202212112环保周报县域垃圾焚烧发展路径券双碳背景下绿色消费推动绿色电力与清洁能源发展在双碳背景下能源碳价确立20221204值相较资源碳价值较先凸显纲要中虽然未作具体阐述在实施方案中3环保周报高耗能行业节能降碳改造股提出大力推广新能源汽车和新能源清洁能源船舶鼓励绿色电力交易包括持续推进202211274环保周报回收正规军壮大电池产份制定激励措施推动高载能企业优先使用绿色电力持续提高清洁能源利用水供链优化20221120有平建设多能互补的清洁能源基地有序推进氢能基础设施建设因地制宜发限展生物质能地热能海洋能应用投资策略扩大内需的纲要与实施方案环保基础设施建设发展更加关公注一体化提升与共建共享而在双碳背景下资源与能源碳价值的凸显有望成司为新时期环保领域价值创造的重点抓手推荐关注重点资源回收企业如动力电池回收的光华科技电池与电子废弃物回收的格林美绿色能源产品生产企证业生物柴油企业嘉澳环保券风险提示政策推进不及预期碳价值体系建设不及预期等研锂电回收数据跟踪铁锂利润空间持续扩大究由于回收产物价格下行与计价金属价格攀升折扣系数的大幅下降对于三元利润空间提升有限铁锂利润空间则持续扩大报行情回顾上周申万环保板块涨跌幅-521在申万一级行业中排名2531告子版块方面水务及水治理综合环境治理环保设备大气治理固废治理五个申万III级板块涨跌幅为-413-525-548-59-606具体个股方面神雾节能475惠城环保252江南水务077涨幅靠前顺控发展-1234中材节能-1348飞马国际-1843跌幅较大敬请参阅最后一页免责声明证券研究报告环保行业研究周报内容目录1每周一谈扩大内需推动绿色发展32锂电回收数据跟踪铁锂利润空间持续扩大421电池废料价格4211三元电池4212磷酸铁锂电池522金属盐类及酸碱价格6221计价金属价格6222金属盐类价格6223酸碱液价格63本周行情回顾74行业动态941重要新闻942公司公告11图表目录图1三元电池回收价格及折扣系数4图2三元极片黑粉回收价格及折扣系数4图3三元电池产品原料差价及原料产品占比4图4三元极片黑粉产品原料差价及原料产品占比4图5磷酸铁锂电池回收价格及折扣系数5图6磷酸铁锂电池极片黑粉回收价格及折扣系数5图7铁锂电池回收产品-原料差价及原料产品占比5图8铁锂废料回收产品-原料差价及原料产品占比5图9年初至今锂金属价格走势万元吨6图10年初至今钴镍金属价格走势万元吨6图11年初至今碳酸锂价格走势万元吨6图12年初至今钴镍锰盐价格走势万元吨6图13年初至今液碱价格变化6图14年初至今硫酸价格变化6图15申万一级行业涨跌幅7图16环保子板块上周涨跌幅7图17环保细分行业上周涨跌幅7图18本周涨跌幅前十位8图19本周涨跌幅后十位8图20环保行业近三年PETTM8图21环保行业近三年PBLF9表1废旧三元电池黑粉折扣系数及价格错误未定义书签表2废旧磷酸铁锂电池极片及黑粉折扣系数与价格错误未定义书签表3环保行业一周重要公告11敬请参阅最后一页免责声明215证券研究报告环保行业研究周报1每周一谈扩大内需推动绿色发展事件国务院印发扩大内需战略规划纲要2022-2035年发改委印发十四五扩大内需战略实施方案近日中共中央国务院印发了扩大内需战略规划纲要20222035年发改委随后印发十四五扩大内需战略实施方案从大力倡导绿色低碳消费加大生态环保设施建设力度推进以县城为重要载体的城镇化建设等方面提出了相应的实施方案环保设施更新在城市新增在乡镇在纲要中地下综合管廊海绵城市城市内涝治理城镇污水垃圾收集处理体系建设老旧小区改造社区设施短板补齐被列为推进城市设施规划建设和城市更新的主要任务同时加快补齐市政基础设施短板在实施方案中被列为重点任务具体包括系统建设城市排水防涝工程体系加强供水基础设施建设城市管道老化更新污水和垃圾处理体系建设并推进污水管网全覆盖在给排水基础设施建设相对较为健全的城市范围老旧设施更新与服务覆盖的补全一如既往将是发展的主线纲要中提出培育城市群和都市圈完善城市群一体化发展与基础设施协调布局产业分工协作公共服务共享生态共建环境共治同时推进以县成为重要载体的城镇化建设推进县城公共服务环境卫生市政公用产业配套等设施提级扩能环保设施在县城与城乡结合部迎来新的建设发展与整合空间固废危废处置首当其冲虽然在纲要中表述的环保设施建设主要着眼环境基础设施水平的全面提升着力构建污水垃圾固废危废医废处理处置设施和监测监管能力的一体化发展但实施方案中则主要落脚在大宗固体废弃物综合利用示范基地的建设医废危废收集处置设施短板的补齐危废风险防控技术中心与特殊危险废物集中处置中心的建设以及垃圾中转站处理厂等设施的建设领域在大气与水相继完成了基本基础设施建设并进入到完善提升阶段后固体废物的处理处置成为了新时期的重点关注加强资源循环体系建设纲要大力倡导绿色低碳消费提出应加快构建废旧物资循环利用体系规范发展汽车动力电池家电电子产品回收利用行业实施方案中则进一步提出加强废纸废塑料废旧轮胎废金属废玻璃废旧农膜等再生资源回收利用提升资源产出率本周工信部相继发布了第十批废钢铁白名单企业第一批废纸加工白名单企业第六批废塑料综合利用白名单企业第三批废旧轮胎白名单企业及第四批动力电池白名单企业资源循环体系建设持续推进中双碳背景下绿色消费推动绿色电力与清洁能源发展在双碳背景下能源碳价值相较资源碳价值较先凸显纲要中虽然未作具体阐述在实施方案中提出大力推广新能源汽车和新能源清洁能源船舶鼓励绿色电力交易包括制定激励措施推动高载能企业优先使用绿色电力持续提高清洁能源利用水平建设多能互补的清洁能源基地有序推进氢能基础设施建设因地制宜发展生物质能地热能海洋能应用敬请参阅最后一页免责声明315证券研究报告环保行业研究周报投资策略扩大内需的纲要与实施方案环保基础设施建设发展更加关注一体化提升与共建共享而在双碳背景下资源与能源碳价值的凸显有望成为新时期环保领域价值创造的重点抓手推荐关注重点资源回收企业如动力电池回收的光华科技电池与电子废弃物回收的格林美绿色能源产品生产企业生物柴油企业嘉澳环保风险提示政策推进不及预期碳价值体系建设不及预期等2锂电回收数据跟踪铁锂利润空间持续扩大21电池废料价格211三元电池折扣系数大步下行本周三元电池及极片黑粉回收折扣系数持续大步下行85pct来到1665189电池极片黑粉回收价格下降至612万元吨1382万元吨表1废旧三元电池黑粉折扣系数及价格折扣系数回收价格万元吨12月23日周同比相比7月初12月23日周同比相比7月初废旧三元电池1665-85pct555pct612-022233废旧三元极片黑粉189-85pct62pct1382-046487资料来源SMM申港证券研究所图1三元电池回收价格及折扣系数图2三元极片黑粉回收价格及折扣系数220折扣系数80260折扣系数19200523方形三元电池回收价格万元吨75240523级片黑粉回收价格万元吨701722018065200151606055180131405016045111201404091003512080301007资料来源SMM申港证券研究所资料来源SMM申港证券研究所计价金属与产物盐价格变动导致利润空间扩展有限本周计价金属镍价格上行暗中推高电池回收价格一定程度冲抵了折扣系数下行带来的成本释放而镍钴锰锂盐价格的下探则进一步压降了电池回收产物的价值二者共同作用下使得显著下行的折扣系数并未显著提升三元电池废料回收的利润空间图3三元电池产品原料差价及原料产品占比图4三元极片黑粉产品原料差价及原料产品占比敬请参阅最后一页免责声明415证券研究报告环保行业研究周报50产品-原料差价万元吨8010产品-原料差价万元吨10045原料成本占比70原料成本占比9040880603570305066025405020304401530201022005101000000资料来源SMM申港证券研究所资料来源SMM申港证券研究所212磷酸铁锂电池折扣系数七月来新低本周磷酸铁锂电池极片黑粉回收折扣系数下降至616565周同比分别下降66585pct各类废料折扣系数已降至7月以来最低水平表2废旧磷酸铁锂电池极片及黑粉折扣系数与价格折扣系数回收价格万元吨12月23日周同比相比7月初12月23日周同比相比7月初废旧磷酸铁锂电池61-6pct-15pct27-0265-012废旧磷酸铁锂极片65-65pct-2pct67-067-0335废旧磷酸铁锂黑粉65-85pct-1pct862-1125-03资料来源SMM申港证券研究所图5磷酸铁锂电池回收价格及折扣系数图6磷酸铁锂电池极片黑粉回收价格及折扣系数极片回收价格万元吨电池回收价格万元吨3790140黑粉回收价格万元吨100电池折扣系数903585130极片折扣系数120黑粉折扣系数80338011070603175100502970904080302765702025606010资料来源SMM申港证券研究所资料来源SMM申港证券研究所折扣系数大步下行回收产物价格仍处高位铁锂回收利润空间愈发可观本周铁锂各类废料回收折扣系数继续显著下行即使计价金属锂价格维持不变碳酸锂价格小幅下行大步下降的折扣系数仍然显著推高了铁锂回收的潜在利润空间图7铁锂电池回收产品-原料差价及原料产品占比图8铁锂废料回收产品-原料差价及原料产品占比极片产品原料差价万元吨产品-原料差价万元吨-2008050黑粉产品-原料差价万元吨90原料成本占比1807045极片原料成本占比801604060黑粉原料成本占比701403550601203050100402540080302006015302004010200201005100000000敬请参阅最后一页免责声明515证券研究报告环保行业研究周报资料来源SMM申港证券研究所资料来源SMM申港证券研究所22金属盐类及酸碱价格221计价金属价格本周锂价仍然稳定在2945万元吨镍价持续上行至2293万元吨钴价则小幅跌至33万元吨本周计价金属价格的涨跌本应推高三元电池废料回收价格约30006000元吨但折扣系数的大幅下行冲抵了计价金属价格变化对成本的影响回收价格不升反降图9年初至今锂金属价格走势万元吨图10年初至今钴镍金属价格走势万元吨350锂70钴镍右轴4030065603525055302005045251504020100353015502502010资料来源Wind申港证券研究所资料来源Wind申港证券研究所222金属盐类价格碳酸锂价格继续下降至546万元吨而硫酸钴硫酸镍价格继续下探至51万元吨393万元吨综合导致三元电池废料回收产物价值缩小约14002900元吨回收产物价格的下降限制了三元回收潜在利润空间的扩张速度图11年初至今碳酸锂价格走势万元吨图12年初至今钴镍锰盐价格走势万元吨60碳酸锂14硫酸钴硫酸镍右轴75512硫酸锰右轴6501054584406335304225212000资料来源Wind申港证券研究所资料来源Wind申港证券研究所223酸碱液价格12月上旬液碱价格小幅提升至11061元吨硫酸价格则持续下降至2857元吨较低的酸碱液价格水平有助于降低电池回收过程中的药剂成本图13年初至今液碱价格变化图14年初至今硫酸价格变化敬请参阅最后一页免责声明615证券研究报告环保行业研究周报1400液碱321000硫酸981200900800100070080060050060040040030020020010000资料来源Wind申港证券研究所资料来源Wind申港证券研究所3本周行情回顾本周20221219-20221223沪深300指数涨跌幅为-319上证指数深证成指创业板指周涨跌幅分别为-385-394-369申万一级行业中美容护理-02传媒-061社会服务-076跌幅较小图15申万一级行业涨跌幅资料来源Wind申港证券研究所上周申万环保板块涨跌幅-521在申万一级行业中排名2531子版块方面水务及水治理综合环境治理环保设备大气治理固废治理五个申万III级板块涨跌幅为-413-525-548-59-606细分行业方面参考长江环保III级指数涨跌幅靠前的细分行业分别为危废-331环境监测-336水务运营-378涨跌幅靠后的细分行业分别为土壤修复-706节水-712大气治理-745图16环保子板块上周涨跌幅图17环保细分行业上周涨跌幅敬请参阅最后一页免责声明715证券研究报告环保行业研究周报资料来源Wind申港证券研究所资料来源Wind申港证券研究所具体个股方面神雾节能475惠城环保252江南水务077涨幅靠前顺控发展-1234中材节能-1348飞马国际-1843跌幅较大图18本周涨跌幅前十位图19本周涨跌幅后十位资料来源Wind申港证券研究所资料来源Wind申港证券研究所环保行业周平均PETTM为2114倍较前一周减少096近三年均值为2101倍周平均PBLF为147倍较前一周减少007近三年均值为173倍图20环保行业近三年PETTM资料来源Wind申港证券研究所敬请参阅最后一页免责声明815证券研究报告环保行业研究周报图21环保行业近三年PBLF资料来源Wind申港证券研究所4行业动态41重要新闻四部门发布关于深入推进黄河流域工业绿色发展的指导意见12月12日工信部国家发改委住建部水利部四部门发布关于深入推进黄河流域工业绿色发展的指导意见意见指出提高资源能源利用效率和清洁生产水平构建高效可持续的黄河流域工业绿色发展新格局到2025年黄河流域工业绿色发展水平明显提升产业结构和布局更加合理城镇人口密集区危险化学品生产企业搬迁改造全面完成传统制造业能耗水耗碳排放强度显著下降工业废水循环利用固体废物综合利用清洁生产水平和产业数字化水平进一步提高绿色低碳技术装备广泛应用绿色制造水平全面提升中共中央国务院印发扩大内需战略规划纲要20222035年近日中共中央国务院印发了扩大内需战略规划纲要20222035年并发出通知要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实其中提出加大生态环保设施建设力度全面提升生态环境基础设施水平构建集污水垃圾固废危废医废处理处置设施和监测监管能力于一体的环境基础设施体系形成由城市向建制镇和乡村延伸覆盖的环境基础设施网络实施重要生态系统保护和修复重大工程推动建立生态保护补偿制度全面推进资源高效利用建设促进提高清洁能源利用水平降低二氧化碳排放的生态环保设施生态环境部印发钢铁焦化现代煤化工石化火电四个行业建设项目环境影响评价文件审批原则生态环境部印发钢铁焦化现代煤化工石化火电四个行业建设项目环境影响评价文件审批原则以加强重大项目环评审批服务保障进一步规范建设项目环境影响评价文件审批其中新建含搬迁钢铁焦化项目原则上应达到超低排放水平鼓励改建扩建项敬请参阅最后一页免责声明915证券研究报告环保行业研究周报目达到钢铁和焦化行业超低排放水平原则上不得配备自备燃煤机组有组织废气进行收集并按要求配备高效的脱硫脱硝除尘设施焦炉煤气净化系统罐区酚氰废水预处理设施区域以及装卸产生的含挥发性有机物气体进行收集处理烧结电炉工序采取必要的二噁英控制措施冷轧酸雾碱雾油雾和有机废气采取净化措施新建高炉焦炉实施煤气精脱硫高炉热风炉轧钢热处理炉采用低氮燃烧技术厂区内物料运输优先采用气力输送封闭皮带通廊或新能源车辆鼓励厂内非道路移动机械采用国三及以上阶段标准或新能源机械生态环境部发布关于加强噪声监测工作的意见征求意见稿为贯彻落实中华人民共和国噪声污染防治法中共中央国务院关于深入打好污染防治攻坚战的意见进一步规范和加强噪声监测工作生态环境部监测司组织编制了关于加强噪声监测工作的意见并征求意见到2025年地级及以上城市全面实现功能区声环境质量自动监测声环境质量监测网络不断完善监测与评价标准规范体系基本健全监测数据真实准确全面得到有效保证监测信息发布实现制度化规范化对噪声污染防治和解决人民群众关心的突出噪声污染问题的支撑能力明显提升住建部关于修改城镇污水排入排水管网许可管理办法的决定其中将第十六条改为第十七条修改为重点排水户应当建立档案管理制度对污水预处理设施内部排水管网与市政管网的连接管专用检测井运行维护情况发生异常的原因和采取的措施等进行记录记录保存期限不少于5年将第三十三条改为第三十五条修改为排水许可证由国务院住房和城乡建设主管部门制定格式由省自治区人民政府住房和城乡建设主管部门以及直辖市人民政府城镇排水主管部门组织印制鼓励城镇排水主管部门实行电子许可证电子许可证与纸质许可证具有同等效力关于印发企业温室气体排放核算与报告指南发电设施企业温室气体排放核查技术指南发电设施的通知为进一步提升碳排放数据质量完善全国碳排放权交易市场制度机制增强技术规范的科学性合理性和可操作性生态环境部制定了企业温室气体排放核算与报告指南发电设施企业温室气体排放核查技术指南发电设施生态环境部发布国家重点推广的低碳技术目录第四批为贯彻落实党的二十大精神大力支持低碳技术应用和推广促进碳达峰碳中和目标实现生态环境部发布关于印发国家重点推广的低碳技术目录第四批的通知包括农田系统温室气体减排关键技术生活垃圾生态化前处理和水泥窑协同后处置技术等在内的6类共35项低碳技术生态环境部发布第一批清洁生产审核创新试点项目名单为深入贯彻党的二十大精神和习近平生态文明思想积极落实十四五全国清洁生产推行方案和推行清洁生产近期工作要点生态环境部国家发展改革敬请参阅最后一页免责声明1015证券研究报告环保行业研究周报委根据关于推荐清洁生产审核创新试点项目的通知对各地推荐的清洁生产审核创新试点项目进行了审核同意顺义区汽车制造行业清洁生产审核创新试点项目等56个项目名单见附件开展第一批清洁生产审核创新试点工作期限为2022年12月2023年12月认真落实国家有关清洁生产审核创新要求各试点实施单位应依据清洁生产审核总体思路不限于传统清洁生产审核的程序开展清洁生产审核创新工作通过科学诊断分析合理确定审核方式方法和技术路线压缩评估验收时间提高审核效率节省审核费用扩大清洁生产审核覆盖范围受益行业和企业数量强化清洁生产在重点行业重点区域减污降碳和产业升级改造中的重要作用42公司公告表3环保行业一周重要公告公告类型公司名称公告日期公告内容公司与中国广核新能源有限公司在厦门签订战略合作框架协议双方将重点签订协议龙净环保20221212加强在新能源领域的多能复杂系统集成上游装备制造新材料应用下游矿山风光热储一体化项目的投资和运营等领域的全方位深度合作为提高资金使用效率公司拟以惠州伊斯科新材料科技发展有限公司12的股权作为质押向中国光大银行股份有限公司深圳分行申请并购贷款166亿申请贷款万邦达20221213元期限7年同时由公司控股股东王飘扬先生及其配偶无偿为本次并购贷款提供连带责任担保公司全资子公司中创新能源近日与北京日信嘉锐湖北金沙江投资签署中创龙辉新能源并购基金有限合伙合作框架协议中创新能源拟与日信成立投资中创环保20221214嘉锐金沙江投资共同参与设立嘉兴中创龙辉中创新能源担任中创龙辉的基金投资顾问本有限合伙企业成立时全体合伙人的认缴出资总额为人民币12亿元公司与其他公司组成的联合体成为江苏省苏州市吴江区农村生活污水治理PPP项目的中标单位项目总投资约为161亿元项目合作期265年包括项目建设期和运营期项目中标中持股份20221214项目内容为江苏省苏州市吴江区农村生活污水治理PPP项目包含吴江区范围内207个自然村的污水处理设施的新建及运营维护451个自然村污水处理设施的整改提升及运营维护以及对612个自然村已建的污水设施进行运营维护为解决控股子公司经营资金短缺需求公司拟向12家控股子公司提供财务资财务资助菲达环保20221215助本次新增资助最高额度不超过146亿元累计资助最高额度不超过156亿元资助期限自2023年1月1日起至2023年12月31日止公司于2022年12月13日召开董事会审议通过了关于增加钢材期货金融衍生工具业务额度的议案同意公司董事会将期货套期保值额度从原来的人民币4000万元提高至人民币1亿元增加业务菲达环保20221215原材料钢材占公司项目总成本为60以上钢材价格波动直接影响项目的盈额度利水平为合理规避原材料价格波动风险公司根据实际业务开展热轧卷板期货套期保值业务并根据年度新接合同增量预计提高期货套期保值额度合理规避原材料价格大幅波动所带来的经营风险公司下属子公司再生能源公司收到关于邛崃市餐厨废弃物处置特许经营权项目的中标通知书再生能源公司被确定为该项目中标人该项目总投资约184亿元中标金额557元吨项目特许经营期限为30年项目中标兴蓉环境20221215其中建设期1年特许经营内容为项目投资建设运营和移交BOT等项目新建餐厨废弃物处置厂1座设计处置能力为200吨日配套建设餐厨垃圾收运系统土建工程一次性建成设备分期安装一期100吨日二期100吨日公司于2022年12月14日召开的董事会审议通过了关于部分募投项目终止及部分募投项目延期的议案为提高募集资金使用效率公司拟对部分募集资金投资项目进行调整项目终止玉禾田20221215募集资金投资项目环卫服务运营中心建设项目达到预定可使用状态日期延长至2023年12月31日截至2022年11月30日环卫服务运营中心建设项目已累计投入募集资金618亿元项目投入进度912在实际执行过敬请参阅最后一页免责声明1115证券研究报告环保行业研究周报公告类型公司名称公告日期公告内容程中受到疫情反复爆发行业内整体市场需求变化等因素的影响公司经过谨慎研究决定将募投项目的建设完成期限延长募集资金投资项目智慧环卫建设项目终止尚未使用的募集资金合计753868万元截止至11月30日投入金额866万元进度为1059随着信息化技术的发展公司在最新的发展规划里重新制定了新的战略方向原计划智慧环卫系统的设备设施已不能满足该规划的工作重点为了提高募集资金使用效率公司拟终止智慧环卫建设项目并将节余募集资金永久补充流动资金本次司法处置标的为持股5以上股东张春霖先生持有的2010万股公司股份占其所持公司股份的1409占公司总股本的3上述股份为无限售流通股截至本公告披露日张春霖先生所持股份数量为14亿股占公司总股本股份变动巴安水务20221215213其中累计质押股份数量为135亿股占其所持股份比例9523占公司总股本2028累计被冻结股份数量为14亿股占其所持股份比例100占公司总股本213张春霖先生所持有的质押股份和被冻结股份存在重叠情况其累计质押被冻结的股份重叠数量为135亿股占其持有股份的9523占公司总股本2028公司董事会审议通过了关于投资宿州市芦岭地表水厂一期工程PPP项目的议案同意公司以BOT方式投资宿州市芦岭地表水厂一期工程PPP项目设计总规模20万吨日特许经营期30年含建设期对外投资首创环保20221216项目总投资987亿元公司与政府方出资代表宿州供水服务有限公司合资成立项目公司注册资本2亿元其中公司出资17亿元持股比例85项目主要为宿州市中心城区与中心城区外汴河以南乡镇分区提供自来水的生产和供应服务项目水源为淮水北调水公司使用募集资金对预先投入募集资金投资项目的自筹资金进行置换置换置换资金高能环境20221216金额为48亿元公司控股子公司内蒙古美方煤焦化有限公司为满足其经营需求拟向湖北省融资租赁有限责任公司申请售后回租融资租赁业务金额不超过2亿元融资融资租赁海新能科20221216期限不超过1年由北京市海淀区国有资产投资集团有限公司提供连带责任保证担保公司召开董事会审议通过了关于控股子公司大庆三聚能源净化有限公司拟开展售后回租业务的议案同意公司控股子公司大庆三聚和原公司控股业务期限股东海淀科技作为承租人以大庆三聚部分设备与重庆鈊渝金租开展售后回租海新能科20221216延长融资租赁业务融资额度不超过人民币20000万元期限三年上述融资租赁业务即将到期现根据经营需求大庆三聚向重庆鈊渝金租申请上述融资租赁业务期限延长延长期限为6个月公司全资子公司浙江旺能城矿科技有限公司与宁波能源集团股份有限公司全资子公司朗辰能源签署了废旧储能蓄电池回收利用框架协议双方经友签署框架旺能环境20221216好协商本着平等互利共赢的原则就废旧储能蓄电池回收资源化利用协议和企业生产用电购买的合作关系达成共识双方自愿结成战略合作伙伴并一致同意就前述领域开展长期合作公司作为牵头方与中国电建集团华东勘测设计院有限公司宇杰集团股份有限公司组成联合体中标漳州市常山华侨城污水处理厂扩建及提标改造工程特许经营项目设立公司钱江水利20221217根据公司相关决议及项目招标文件要求项目公司注册资本金4964万元各联合体成员按相应股权比例承担出资责任公司股权比例为9996出资4962万元公司近日与欧洲某客户签订了产品销售合同合同标的物为160000吨年工签订合同ST恒誉20221220业连续化废轮胎和废塑料裂解生产线合同总金额为348亿元人民币根据盐城市政府采购网于2022年12月19日发布的盐城市亭湖区居民小区生活垃圾分类设施建设和服务项目中标公告显示公司预中标江苏省盐城市亭湖区居民小区生活垃圾分类设施建设和服务项目中标总金额为2396万项目中标中国天楹20221221元运营服务期为三年项目是为盐城市亭湖区总计50个小区122个计划建设点位涉及30219户的居民提供生活垃圾的分类设施设备配置垃圾分类宣传和引导投放生活垃圾的分类收集分拣运输及处理等相关伴随服务公司于近日收到湖南省科学技术厅湖南省财政厅国家税务总局湖南省税务局联合颁发的高新技术企业证书企业被重新认定为高新技术企业后重新认定军信股份20221221连续三年可继续享受国家关于高新技术企业的相关税收优惠政策即按照15的税率缴纳企业所得税项目中标中创环保20221221近日厦门中创环保全资子公司厦门佰瑞福收到内蒙古宝丰煤基新材料有限敬请参阅最后一页免责声明1215证券研究报告环保行业研究周报公告类型公司名称公告日期公告内容公司发来的中标通知书确认佰瑞福为该公司绿氢与煤化工耦合碳减排创新示范项目配套甲醇工程气化装置粉煤分离设备36套采购招标的中标人合同金额约103亿元公司召开了董事会审议通过了关于使用募集资金置换预先已投入募投项置换资金创业环保20221222目自筹资金的议案同意公司使用募集资金11亿元置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金公司与公司间接控股股东天津城投签署资产转让协议拟受让天津城投受让污泥所属的津南污泥处理厂资产本次受让价格为人民币472亿元和资产评估创业环保20221222处理厂值一致与账面值相比无溢价本次受让该资产的资金来源为自有资金和银行贷款海南省政府采购网于2022年12月21日发布了澄迈县水务局-澄迈县农村生活污水治理PPP项目-中标公告公司作为联合体牵头单位与其他成员组成的联合体为澄迈县农村生活污水治理PPP项目的拟中标单位该项目总项目中标武汉控股20221222投资约为人民币2009亿元合作期限为30年该项目采用建设-运营-移交方式由中标方组建项目公司负责该项目投资建设运维和移交工作获取合理回报合作期满后项目公司将项目设施无偿地移交给政府方指定机构公司收到河北省成套招标有限公司发出的中标结果公示确认公司与其他公项目中标中持股份20221222司形成的联合体为容城县2022年农村生活污水治理项目的中标单位本项目总投资约为974639万元本项目建设期8个月运营期25年2022年1月1日至本公告披露日公司及下属子公司已累计收到政府补助合政府补助海峡环保20221222计人民币1501万元未经审计占公司2021年度经审计净利润的比例为1025公司预中标莱州市城市资源经营环卫园林路灯一体化服务项目成交金额为项目中标侨银股份20221222139亿元服务范围为莱州市城区范围内的道路保洁垃圾清运服务公厕管理维护河道保洁绿化养护路灯维护等相关服务公司预中标广州市荔湾区城市管理和综合执法局2023-2024年度河涌和堤岸项目中标侨银股份20221222保洁服务标段二中标金额为4021万元公司拟通过在北京产权交易所以公开挂牌的方式引进战略投资者对公司全资增资扩股新动力20221222子公司徐州燃烧控制研究院有限公司进行增资扩股增资规模及释放股权比例不超过20顺德右滩水厂二期扩建工程项目的建设规模为新增制水能力18万立方米日该项目第一阶段的建设已于2022年12月正式投入使用顺德右滩水厂二期投资项目扩建工程由2022年12月31日延长至2025年12月31日顺控发展信息化顺控发展20221223延期建设项目由2022年12月31日延长至2024年12月31日截至本公告日该项目已完成大屏系统以及部分物联智能传感设备智慧经营智慧服务智慧管控项目的建设2021年12月9日公司全资控股公司上海洗霸公诚环境有限公司与北京九廷城环科技发展有限公司签署股份转让合作协议约定公诚环境向九廷城环转让持有的浙江博笃科技有限公司100股份转让价格为人民币146亿终止股权上海洗霸20221223元转让2022年12月21日由于持续至今的疫情政策环境的变化以及相关土地出让合同的限制等多种因素的综合影响双方同意签署的股权转让合作协议自本约定书生效之日起终止公司首次向社会公众发行人民币普通股3292万股并于2020年12月25日在上海证券交易所科创板上市公司首次公开发行股票完成后总股本为13亿股其中有限售条件流通股1亿股无限售条件流通股为2995万股限售股上通源环境20221223本次上市流通的限售股为公司首次公开发行部分限售股限售期为自2019年市流通12月30日登记成为公司股东之日起36个月共涉及3名限售股股东对应的股份数量为577万股占公司股本总数的438该部分限售股将于2022年12月30日起上市流通公司收到河北瑞弘源工程咨询有限公司发出的中标结果公示确认公司为开项目中标中持股份20221223发区城南污水处理厂扩容和南区中水回用工程及北辛庄乡污水处理厂扩容和北区中水回用工程的中标单位本项目总投资约为913982万元公司收到中鼎誉润工程咨询有限公司发出的中标结果公示确认公司与中国项目中标中持股份20221223市政工程华北设计研究总院有限公司联合体为衡水市冀州区衡水湖小湖生态修复工程EPC总承包项目的中标单位本项目总投资约为859448万元公司预中标2022-2025年度徽州区城区道路清扫保洁服务采购项目中标金项目中标侨银股份20221223额为4636万元服务期限3年服务范围为徽州区城区主次干道的清扫保洁垃圾收集点垃圾桶分类式果皮箱的垃圾清运路面护栏清洗绿敬请参阅最后一页免责声明1315证券研究报告环保行业研究周报公告类型公司名称公告日期公告内容化带保洁公交站台清洗保洁范围内周边乱倒杂物及保洁范围内路面抛洒为进一步改善津膜科技的资产结构和现金流情况公司拟委托产权交易所公开挂牌转让公司持有的东营津膜环保科技有限公司69股权东营膜天膜环保科技有限公司19股权公司全资子公司山东德联环保科技有限公司持转让股权津膜科技20221224有的东营膜天膜81股权并在交易中要求受让方同步承接公司对东营津膜东营膜天膜的债权以实现前期对两个项目投资的回收在挂牌交易中公司对东营津膜享有的251亿元债权公司对东营膜天膜享有的63371万元债权由股权受让方按照经审计账面价值同步承接资料来源Wind申港证券研究所敬请参阅最后一页免责声明1415证券研究报告环保行业研究周报分析师承诺负责本研究报告全部或部分内容的每一位证券分析师在此申明本报告的观点逻辑和论据均为分析师本人独立研究成果引用的相关信息和文字均已注明出处不受任何第三方的影响和授意本报告依据公开的信息来源力求清晰准确地反映分析师本人的研究观点本人薪酬的任何部分过去不曾与现在不与未来也将不会与本报告中的具体推荐或观点直接或间接相关风险提示本证券研究报告所载的信息观点结论等内容仅供投资者决策参考在任何情况下本公司证券研究报告均不构成对任何机构和个人的投资建议任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效市场有风险投资者在决定投资前务必要审慎投资者应自主作出投资决策自行承担投资风险免责声明申港证券股份有限公司简称本公司是具有合法证券投资咨询业务资格的机构本报告所载资料的来源被认为是可靠的但本公司不保证其准确性和完整性也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更申港证券研究所已力求报告内容的客观公正但报告中的观点结论和建议仅供参考不构成所述证券的买卖出价或征价投资者不应单纯依靠本报告而取代自身独立判断应自主作出投资决策并自行承担投资风险投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关本公司并不对使用本报告所包含的材料产生的任何直接或间接损失或与此相关的其他任何损失承担任何责任本报告所载资料意见及推测仅反映申港证券研究所于发布本报告当日的判断本报告所指证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会产生波动在不同时期申港证券研究所可能会对相关的分析意见及推测做出更改本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务本报告仅面向申港证券客户中的专业投资者本公司不会因接收人收到本报告而视其为当然客户本报告版权归本公司所有未经事先许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如转载或引用需注明出处为申港证券研究所且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版复制发布转载和引用者承担行业评级体系申港证券行业评级体系增持中性减持增持报告日后的6个月内相对强于市场基准指数收益率5以上中性报告日后的6个月内相对于市场基准指数收益率介于-55之间减持报告日后的6个月内相对弱于市场基准指数收益率5以上市场基准指数为沪深300指数申港证券公司评级体系买入增持中性减持买入报告日后的6个月内相对强于市场基准指数收益率15以上增持报告日后的6个月内相对强于市场基准指数收益率515之间中性报告日后的6个月内相对于市场基准指数收益率介于-55之间减持报告日后的6个月内相对弱于市场基准指数收益率5以上敬请参阅最后一页免责声明1515证券研究报告