基建投资持续发力，地产数据仍有承压。根据统计局最新经济数据，整体基建表现维持稳中有进的势头，房地产基本面运行仍有所承压。具体来看，今年1-11月，广义基建投资同比+11.65%，较1-10月增速继续提高0.25pct；前11月全国房地产开发投资同比下降9.8%，降幅环比1-10月扩大1pct，房屋销售面积累计同比下降23.32%，降幅环比扩大1.05pct，房屋新开工面积同比降低38.94%，降幅环比扩大1.15pct，房屋竣工面积同比减少18.97%，降幅小幅扩大0.25pct。
　　中央经济工作会议坚定信心，稳增长仍是重点。此次会议中强调了着力稳增长，保持经济平稳运行，包括要求财政政策加力提效，货币政策精准有力；有效带动全社会投资，加快实施“十四五”重大工程，加强区域间基础设施联通；地产方面，确保房地产市场平稳发展，扎实做好保交楼、保民生、保稳定各项工作，支持住房改善等消费。在当前经济回稳向上仍需巩固的阶段，预计明年基建仍将发挥重要基石作用，地产运行承压背景下，市场活力恢复仍需一定呵护，未来政策有望进一步延续近期以来的积极态度，并助力激活产业链建材细分板块活力。
　　积极信号积累，建议做多地产链头部企业。当前子行业跟踪及投资建议如下：
　　水泥：本周国内水泥市场需求维持弱势运行。水泥企业平均出货率保持在5成左右；下游需求较差，部分库存较高的企业为清库，加大优惠政策，价格继续回落。截至12月16日，全国P.O42.5高标水泥平均价为441元/吨，环比下跌0.3%，库容比为72.3%，环比下降0.4pct。推荐海螺水泥、华新水泥、上峰水泥、万年青、塔牌集团、冀东水泥、天山股份；
　　玻璃：本周国内浮法玻璃价格南强北弱，北方气温较低需求走弱，南方市场处于赶工高峰；企业库存环比明显下降，赶工需求下客户刚需采购积极性有所提升，南方市场表现略强于北方。光伏玻璃市场稳中偏弱运行，部分成交重心松动，多数组件厂家坚持按需采购，需求端支撑一般，加之部分前期点火产线陆续达产，供应仍有增量情况下，库存有不同程度增加。根据卓创资讯，本周国内浮法玻璃主流均价1616.32元/吨，环比上涨0.1%，重点省份生产企业库存4478万重箱，环比下降3.8%；3.2mm光伏玻璃原片主流价格18元/平米，环比无变化；3.2mm镀膜主流价格为27.53元/平米，环比基本持平，库存天数17.75天，环比增加4.37%。短期建议关注浮法玻璃需求释放情况；中长期玻璃行业科技升级依旧是看点，推荐旗滨集团、南玻A。
　　其他建材：①本周粗纱市场延续稳定走势，短期市场暂稳观望；电子纱价格涨后趋稳，现阶段中下游按需采购为主，月内再次调整预期较小。中长期来看，在双碳目标背景以及大数据时代背景下，细分市场风电、汽车、电子等领域需求有望持续增长，玻纤有望迎来更大市场空间，推荐中国巨石，中材科技；②其他建材：地产政策转向呵护，积极因素不断积累，把握地产产业链做多机遇，推荐东方雨虹、科顺股份、三棵树、坚朗五金、伟星新材、兔宝宝、光威复材、海洋王、铝模板行业。
　　风险提示：基建地产运行低于预期；成本上涨超预期；疫情反复

研究报告全文：证券研究报告2022年12月20日非金属建材周报22年第51周超配行业淡季运行南北有所分化核心观点行业研究行业周报基建投资持续发力地产数据仍有承压根据统计局最新经济数据整体建筑材料基建表现维持稳中有进的势头房地产基本面运行仍有所承压具体来超配维持评级看今年1-11月广义基建投资同比1165较1-10月增速继续提证券分析师黄道立证券分析师陈颖高025pct前11月全国房地产开发投资同比下降98降幅环比1-100755-821306850755-81981825月扩大1pct房屋销售面积累计同比下降2332降幅环比扩大huangdlguosencomcnchenying4guosencomcnS0980511070003S0980518090002105pct房屋新开工面积同比降低3894降幅环比扩大115pct证券分析师冯梦琪房屋竣工面积同比减少1897降幅小幅扩大025pct0755-81982950fengmqguosencomcn中央经济工作会议坚定信心稳增长仍是重点此次会议中强调了着力稳S0980521040002增长保持经济平稳运行包括要求财政政策加力提效货币政策精准市场走势有力有效带动全社会投资加快实施十四五重大工程加强区域间基础设施联通地产方面确保房地产市场平稳发展扎实做好保交楼保民生保稳定各项工作支持住房改善等消费在当前经济回稳向上仍需巩固的阶段预计明年基建仍将发挥重要基石作用地产运行承压背景下市场活力恢复仍需一定呵护未来政策有望进一步延续近期以来的积极态度并助力激活产业链建材细分板块活力积极信号积累建议做多地产链头部企业当前子行业跟踪及投资建议如下水泥本周国内水泥市场需求维持弱势运行水泥企业平均出货率保持在5成左右下游需求较差部分库存较高的企业为清库加大优惠政策价格资料来源Wind国信证券经济研究所整理继续回落截至12月16日全国PO425高标水泥平均价为441元吨相关研究报告环比下跌03库容比为723环比下降04pct推荐海螺水泥华新水非金属建材行业投资专题新的开始新的征程泥上峰水泥万年青塔牌集团冀东水泥天山股份2022-12-15铝模板行业专题报告景气拐点加速在即积极布局2022-12-15玻璃本周国内浮法玻璃价格南强北弱北方气温较低需求走弱南方市场非金属建材周报22年第50周-地产政策继续边际放松现处于赶工高峰企业库存环比明显下降赶工需求下客户刚需采购积极性有阶段仍可果断做多2022-12-13非金属建材行业2023年年度投资策略-新的开始新的征程所提升南方市场表现略强于北方光伏玻璃市场稳中偏弱运行部分成交2022-12-07非金属建材周报22年第48周-政策加速落地布局地产链重心松动多数组件厂家坚持按需采购需求端支撑一般加之部分前期点头部企业2022-11-28火产线陆续达产供应仍有增量情况下库存有不同程度增加根据卓创资独立性声明讯本周国内浮法玻璃主流均价161632元吨环比上涨01重点省份作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于本人的职业理解通过合理判断并得出结论力求客观公正其结生产企业库存4478万重箱环比下降3832mm光伏玻璃原片主流价格论不受其它任何第三方的授意影响特此声明18元平米环比无变化32mm镀膜主流价格为2753元平米环比基本持平库存天数1775天环比增加437短期建议关注浮法玻璃需求释放情况中长期玻璃行业科技升级依旧是看点推荐旗滨集团南玻A其他建材本周粗纱市场延续稳定走势短期市场暂稳观望电子纱价格涨后趋稳现阶段中下游按需采购为主月内再次调整预期较小中长期来看在双碳目标背景以及大数据时代背景下细分市场风电汽车电子等领域需求有望持续增长玻纤有望迎来更大市场空间推荐中国巨石中材科技其他建材地产政策转向呵护积极因素不断积累把握地产产业链做多机遇推荐东方雨虹科顺股份三棵树坚朗五金伟星新材兔宝宝光威复材海洋王铝模板行业风险提示基建地产运行低于预期成本上涨超预期疫情反复请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告内容目录市场表现一周回顾5过去一周行业量价库存情况跟踪6主要原材料价格跟踪13主要房地产数据跟踪14行业及上市公司重要事项15免责声明20国信证券经济研究所21请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容2证券研究报告图表目录图1近半年建材板块与沪深300走势比较5图2近3个月建材板块与沪深300走势比较5图3A股各行业过去一周涨跌排名5图4建材各子板块过去一周涨跌幅6图5建材板块个股过去一周涨跌幅及排名6图6全国水泥平均价格走势元吨7图7各年同期水泥价格走势比较元吨7图8全国水泥平均库容比走势7图9各年同期水泥库容比走势比较7图10华北地区水泥价格走势元吨8图11华北地区水泥库容比走势8图12东北地区水泥价格走势元吨8图13东北地区水泥库容比走势8图14华东地区水泥价格走势元吨9图15华东地区水泥库容比走势9图16中南地区水泥价格走势元吨9图17中南地区水泥库容比走势9图18西南地区水泥价格走势元吨9图19西南地区水泥库容比走势9图20西北地区水泥价格走势元吨10图21西北地区水泥库容比走势10图22玻璃现货价格走势元吨11图23玻璃期货价格走势元吨11图24各年同期玻璃价格走势比较元吨11图25各年同期玻璃生产线库存走势比较万重箱11图26国内32mm光伏玻璃价格走势元平米12图2732mm光伏玻璃原片历史同期周度价格元平米12图2832mm光伏镀膜玻璃历史同期周度价格元平米12图2932mm光伏钢化玻璃历史同期周度价格元平米12图30光伏玻璃库存天数12图31光伏玻璃在产生产线产能12图32原油价格走势美元桶14图33动力煤价格走势元吨14图34纯碱价格走势元吨14图35建筑沥青市场价元吨14图3630大中城市商品房当周成交面积万平15图3730大中城市商品房当周成交套数万套15请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容3证券研究报告图38100大中城市供应成交土地面积万平15表1国内池窑粗纱大型企业产品收盘价格表13表2过去一周公司信息摘录18表3下周重大事项提醒20221219-2022122519请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容4证券研究报告市场表现一周回顾20221212-20221216本周沪深300指数下跌110建筑材料指数申万下跌232建材板块跑输沪深300指数121pct位居所有行业中第21位近三个月以来沪深300指数上涨067建筑材料指数申万上涨426建材板块跑赢沪深300指数359pct近半年以来沪深300指数下跌869建筑材料指数申万下跌1213建材板块跑输沪深300指数344pct图1近半年建材板块与沪深300走势比较图2近3个月建材板块与沪深300走势比较资料来源同花顺iFind国信证券经济研究所整理资料来源同花顺iFind国信证券经济研究所整理图3A股各行业过去一周涨跌排名资料来源同花顺iFind国信证券经济研究所整理申万一级行业分类从细分板块来看涨跌幅居前3位的板块为水泥管06塑料管-10玻纤-18涨跌幅居后3位的板块为耐火材料-51涂料-43其他-41请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容5证券研究报告图4建材各子板块过去一周涨跌幅资料来源同花顺iFind国信证券经济研究所整理跟踪覆盖的90建材板块上市公司个股方面过去一周涨跌幅居前5位的个股为龙泉股份94尖峰集团65海南瑞泽36海南发展36三圣股份32居后5位的个股为万里石-143金圆股份-134金晶科技-86悦心健康-84深天地A-81图5建材板块个股过去一周涨跌幅及排名资料来源同花顺iFind国信证券经济研究所整理跟踪覆盖的90家建材板块上市公司过去一周行业量价库存情况跟踪1水泥价格下跌03库容比环比下降04pct全国PO425高标水泥平均价为441元吨环比下跌03同比下降205本周全国水泥库容比为723环比下降04pct同比提高70pct请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容6证券研究报告价格下调区域主要是江苏福建和湖北鄂东等地幅度20-30元吨价格上涨地区为湖南长沙幅度10元吨12月中旬国内水泥市场需求维持弱势运行水泥企业平均出货率保持在5成左右价格方面因下游需求较差部分库存较高的企业为清库加大优惠政策致使价格继续回落图6全国水泥平均价格走势元吨图7各年同期水泥价格走势比较元吨资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理图8全国水泥平均库容比走势图9各年同期水泥库容比走势比较资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理华北地区水泥价格保持稳定京津唐地区水泥价格平稳随着气温下降市场需求进一步萎缩企业出货仅剩3成左右河北石家庄邯郸和邢台等地区大气污染环保管控仍在持续加之受低温天气影响大部分工程和搅拌站已经停工企业发货仅在2-3成企业生产线行冬季错峰生产库存高位运行后期价格调整意义不大水泥价格将以稳为主华东地区水泥价格持续走低江苏南京和镇江地区水泥价格再次下调30元吨价格下调原因一是下游市场资金短缺施工量减少水泥需求表现清淡企业发货仅在6-7成二是周边地区水泥价格陆续回落对本地市场产生一定冲击为缩小价差企业陆续下调价格苏锡常地区水泥价格降后暂稳天气放晴水泥需求略有恢复企业出货在6-7成由于熟料价格持续下调预计后期水泥价格将继续回落苏北淮安盐城地区水泥价格稳定市场进入淡季水泥需求环比无明显变化企业发货仅在6-7成请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容7证券研究报告中南地区水泥价格小幅上涨广东珠三角地区水泥价格暂稳天气持续晴好下游工程项目进入年底赶工阶段水泥需求表现良好企业发货保持在8-9成但整体库存仍偏高且广西水泥持续进入企业为年底减轻库存压力预计后期价格将继续趋弱运行粤西湛江地区水泥价格稳定市场需求环比变化不大企业发货维持在7成左右库存高位运行粤东梅州和潮汕地区水泥价格以稳为主天气较好下游工程项目施工正常水泥需求表现稳定企业日出货在7-8成西南地区水泥价格趋弱运行四川成德绵地区水泥价格暂稳最后需求期部分项目进入赶工阶段水泥需求尚可企业发货在7-8成因错峰生产时间较长库存普遍中低位虽然重庆低价水泥不断冲击但主导企业短期意愿稳价为主宜宾泸州地区水泥价格稳定受疫情干扰人员确诊期间无法工作对下游施工略有影响水泥需求表现一般企业日出货在7成左右受益于错峰生产库存无压力西北地区水泥价格平稳陕西关中地区水泥企业于12月初推涨价格50元吨从市场反馈看价格上调并未成功市场进入传统淡季虽然环保管控解除但水泥需求恢复有限企业出货仅在3-4成库存多满库运行价格不具备上涨条件宝鸡地区各企业均在执行冬季错峰随着气温降低市场需求继续减弱企业出货降至2-3成价格以稳为主图10华北地区水泥价格走势元吨图11华北地区水泥库容比走势资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理图12东北地区水泥价格走势元吨图13东北地区水泥库容比走势资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容8证券研究报告图14华东地区水泥价格走势元吨图15华东地区水泥库容比走势资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理图16中南地区水泥价格走势元吨图17中南地区水泥库容比走势资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理图18西南地区水泥价格走势元吨图19西南地区水泥库容比走势资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容9证券研究报告图20西北地区水泥价格走势元吨图21西北地区水泥库容比走势资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理2玻璃浮法价格环比上涨01光伏玻璃市场稳中偏弱运行浮法玻璃本周玻璃现货价格环比上涨01截至12月16日玻璃期货活跃合约报收于1598元吨环比上涨167现货国内主流市场平均价161632元吨环比上涨01玻璃生产线库存环比下降38根据卓创资讯数据截至本周末国内浮法玻璃重点省份库存为4478万重箱环比下降177万重量箱-38从区域看华北周内区域成交差异明显京津唐部分厂增库明显沙河产销好转移库相对明显部分转移至期现商手中目前沙河厂家库存约800万重量箱贸易商库存有所上升华东周内多数厂产销良好中下游刚需适当补货加之原片厂价格提涨刺激各厂库存均有削减局部个别厂白玻库存降幅明显华中周内下游适量补货加之外发多数厂家产销良好库存有不同程度下降部分降至低位华南企业周内产销维持良好大厂库存持续下降小厂库存已处于偏低水平市场价格重心上移赶工氛围良好西南企业产销相对一般多数厂库存维持小降需求表现平平西北市场淡稳维持主要区域需求适当支撑厂家出货短期库存维持小幅增加趋势东北周内不温不火运行厂家出货存差异部分产销维持尚可请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容10证券研究报告图22玻璃现货价格走势元吨图23玻璃期货价格走势元吨资料来源卓创资讯国信证券经济研究所整理资料来源Choice国信证券经济研究所整理图24各年同期玻璃价格走势比较元吨图25各年同期玻璃生产线库存走势比较万重箱资料来源卓创资讯国信证券经济研究所整理资料来源卓创资讯国信证券经济研究所整理光伏玻璃截至12月17日32mm原片主流价格18元平米环比无变化32mm镀膜主流价格为2753元平米环比上涨005截至12月15日库存天数约1775天环比增加437同比下降3543在产生产线日熔量737万吨天环比无变化本周国内光伏玻璃市场稳中偏弱运行部分成交重心松动需求端近期组件厂家开工维持在6成左右部分略有缩减同时多数厂家有意消化成品库存玻璃按需采购为主按照目前终端装机推进情况下月开工或有进一步缩减可能需求较前期转弱供应端来看虽部分厂家新线点火略有延期但部分前期点火产线陆续达产供应仍有增量加之近期玻璃厂家库存缓增部分积极让利出货供应端压力稍增价格方面目前主流报价暂无调整但实际成交存1元平方米左右商谈空间组件厂家存继续压价心理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容11证券研究报告图26国内32mm光伏玻璃价格走势元平米图2732mm光伏玻璃原片历史同期周度价格元平米资料来源卓创资讯国信证券经济研究所整理资料来源卓创资讯国信证券经济研究所整理图2832mm光伏镀膜玻璃历史同期周度价格元平米图2932mm光伏钢化玻璃历史同期周度价格元平米资料来源卓创资讯国信证券经济研究所整理资料来源卓创资讯国信证券经济研究所整理图30光伏玻璃库存天数图31光伏玻璃在产生产线产能资料来源卓创资讯国信证券经济研究所整理资料来源卓创资讯国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容12证券研究报告3玻纤无碱纱市场趋稳运行电子纱供需仍偏紧俏无碱纱市场本周无碱池窑粗纱市场延续稳定走势整体成交仍有放缓趋势近期伴随需求逐渐回落多数池窑厂产销有所减弱部分前期签订订单仍在执行新单增量有限整体看供应端相对稳定下需求支撑疲软下短期池窑厂库存削减存难度近期部分合股纱及短切尚存一定需求订单短期池窑厂稳价观望心态较浓龙头企业风电纱需求量较平稳截至12月15日国内2400tex无碱缠绕直接纱主流报价在4100-4300元吨不等全国均价在413400元吨含税主流送到环比均价持平同比下跌3340现主要企业无碱纱产品主流报价如下无碱2400tex直接纱报4100-4300元吨无碱2400texSMC纱报4700-5800元吨无碱2400tex喷射纱报6600-7900元吨无碱2400tex毡用合股纱报5000-5100元吨无碱2400tex板材纱报4800-5200元吨无碱2000tex热塑直接纱报4800-6200元吨不同区域价格或有差异个别企业报价较高电子纱市场近期国内池窑电子纱市场价格涨后趋稳月初各厂家提涨后新单落实情况尚可而当前市场需求变动不大情况下短期池窑厂条件趋于谨慎当前各池窑厂产品结构调整后主流G75产品供应偏紧俏但后期伴随传统淡季来临后期价格提涨动力有限目前电子纱主流报价9900-10200元吨不等环比基本走稳电子布价格当前主流报价涨至43-44元米不等实际成交按合同表1国内池窑粗纱大型企业产品收盘价格表产品名称山东企业送到重庆企业出厂成都企业出厂四川企业送到无碱2400tex缠绕直接纱4300-44004100-4200环氧价较高4200-4300送到4000-4100无碱2400tex喷射纱82007200-73007400-75001806600无碱2400tex采光瓦用纱5000-5100成交灵活--5100-5200成交灵活4800无碱2400tex毡用纱5000-5100成交灵活--5000-5100成交灵活--无碱2400texSMC纱5000结构级5800合股5200合股4404700-4800无碱2000tex塑料增强纱6500直接纱--5200直接纱4800-5000资料来源卓创资讯国信证券经济研究所整理主要原材料价格跟踪截至12月15日布伦特原油Dtd现货价为8182美元桶环比上涨715截至12月16日我国山西混优5500秦皇岛动力煤平仓价为1320元吨环比下跌237全国重质纯碱价格为2802元吨环比上涨072华北地区建筑沥青市场价为4000元吨环比无变化请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容13证券研究报告图32原油价格走势美元桶图33动力煤价格走势元吨资料来源Choice国信证券经济研究所整理资料来源Choice国信证券经济研究所整理图34纯碱价格走势元吨图35建筑沥青市场价元吨资料来源Choice国信证券经济研究所整理资料来源Choice国信证券经济研究所整理主要房地产数据跟踪截至12月10日30大中城市商品房当周成交面积为30615万平环比增加132近三周平均成交面积为29618万平环比增加511截至12月11日100大中城市当周供应土地占地面积为23232万平环比下降329成交土地占地面积为344649万平环比增加731近6周平均成交率为632环比下降218pct请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容14证券研究报告图3630大中城市商品房当周成交面积万平图3730大中城市商品房当周成交套数万套资料来源Wind国信证券经济研究所整理资料来源Wind国信证券经济研究所整理图38100大中城市供应成交土地面积万平资料来源Wind国信证券经济研究所整理行业及上市公司重要事项1过去一周行业重要资讯111月新增社融199万亿元新增贷款121万亿元M2同比增长124央广网11月社会融资规模为19900亿元前值9079亿元10月新增人民币贷款12100亿元前值为6152亿元11月货币供应量M2同比增长124前值为1182山东出台新规推动水泥低效产能加快淘汰退出请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容15证券研究报告水泥地理近日山东省工信厅等五部门联合发布关于加快推动全省水泥低效产能淘汰退出工作的通知通知要求1对今年年底前须淘汰退出的水泥熟料生产线组织企业制定一企一策方案确保按时关停退出不具备恢复生产条件2023年6月底前全部拆除生产装置2对列入两批公告清单的直径32米及以下水泥粉磨生产线特种水泥熟料产线配套磨机除外确保今年底前关停退出未完成产能出让的磨机拆除验收后核定的产能指标在2024年年底前可以继续交易用于产能置换3对因债务纠纷法院查封设备等原因导致暂时无法拆除的要对主要装置断水断电就地封存确保不能恢复生产待具备拆除条件时立即拆除3上海发文到2025年屋顶光伏不少于1GW2030年实现应装尽装中国建筑防水协会日前上海市经济信息化委市发展改革委市科委市生态环境局联合发布关于印发上海市工业领域碳达峰实施方案的通知明确提出2022年起新建工业厂房至少使用一种可再生能源屋顶面积安装光伏不少于50推动既有工业厂房屋顶可利用面积安装光伏到2025年安装不少于1GW到2030年实现应装尽装4中共中央国务院印发扩大内需战略规划纲要20222035年财联社中共中央国务院印发了扩大内需战略规划纲要20222035年纲要指出我国扩大内需已取得显著成效投资关键作用更好发挥我国资本形成总额占GDP比重保持在合理水平基础设施建设水平全面提升全国综合运输大通道加快贯通一批重大水利设施建成使用5G等新型基础设施建设加快推进重大科技项目建设取得显著成就高技术产业投资持续较快增长医疗卫生生态环保农业农村教育等领域短板弱项加快补齐5工信部等四部门水泥平板玻璃等行业严格执行产能置换数字水泥网12月12日工信部国家发改委住建部水利部四部门联合发布关于深入推进黄河流域工业绿色发展的指导意见提出严格执行钢铁水泥平板玻璃电解铝等行业产能置换政策禁止新建产业结构调整指导目录中限制类产品工艺或装置的建设项目请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容16证券研究报告6国家统计局公布1-11月经济数据国家统计局2022年1-11月全国固定资产投资同比增长52其中基建投资增速为05房地产投资同比下降98具体房地产方面1-11月商品房销售面积同比下降233房屋新开工面积同比下降389房屋施工面积同比下降65房屋竣工面积同比下降19071-11月全国水泥产量195亿吨同比下降108国家统计局2022年1-11月全国水泥产量195亿吨同比下降10811月全国单月水泥产量192亿吨同比下降478水利部今年全国水利建设已完成投资超万亿元中国证券网今年前11个月我国水利建设投资达10085亿元较去年全年增长33全国累计新开工水利项目25万个较去年全年多开工3767项成为新中国成立以来水利建设完成投资及新开工水利项目数量最多的一年9中央经济工作会议要确保房地产市场平稳发展有效防范化解优质头部房企风险财联社中央经济工作会议12月15日至16日在北京举行会议提出有效防范化解重大经济金融风险要确保房地产市场平稳发展扎实做好保交楼保民生保稳定各项工作满足行业合理融资需求有效防范化解优质头部房企风险改善资产负债状况同时要坚决依法打击违法犯罪行为支持刚性和改善性住房需求要坚持房子是用来住的不是用来炒的定位推动房地产业向新发展模式平稳过渡10国家发改委进一步加快政策性开发性金融工具资金投放使用和基础设施项目建设证券时报网国家发改委新闻发言人答记者问国家发改委将统筹疫情防控和经济社会发展把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来突出做好稳增长请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容17证券研究报告进有效投资重要项目协调机制作用进一步加快政策性开发性金融工具资金投放使用和基础设施项目建设积极扩大有效投资2过去一周公司信息摘录表2过去一周公司信息摘录建材公司主要内容天山股份12月12日公司以629亿元成功摘牌西南水泥428股权并于同日签订了产权交易合同华新水泥GeraldinePicaud女士辞去公司非执行董事及董事会审计委员会委员职务青龙管业取得一项由国家产权局颁发的实用新型专利证书上峰水泥控股股东上峰控股质押750万股公司股份占总股本的077宏和科技拟向银行申请12亿元或等值外币综合授信额度期限1年韩建河山解除1000万元反担保濮耐股份公司中标新疆八一钢铁股份有限公司的炼钢耐材整体承包项目中标金额1248亿元项目期限5年拟向控股股东实际控制人之一王美雨女士以792元股发行股票募集资金总额不超过2541亿元全部用于补充公司天铁股份流动资金法狮龙首次公开发行股票募集资金的投资项目已全部完成公司拟将节余募集资金113亿元永久补充流动资金邱波先生辞去公司副董事长董事总经理董事会提名委员会委员董事会薪酬与考核委员会委员董事会战略委员会西藏天路委员等职务詹永福先生辞去公司副总经理职务辞职后均不再担任公司任何职务公司实际控制人董事长杨永岗原董事曾文林原监事黄晓军合计自愿锁定277571万股公司股份占总股本的638中简科技锁定期至2023年6月8日公司控股股东实际控制人李卫国先生解除质押31585万股公司股份占总股本的013质押1011万股公司股份占东方雨虹总股本的040东宏股份选举杨勇先生为公司第四届监事会职工代表监事天铁股份拟使用不超过45亿元暂时闲置的募集资金进行现金管理上峰水泥控股股东上峰控股解除质押2304万股公司股份占总股本的236质押2360万股公司股份占总股本的242控股股东实际控制人刘进先生解除质押112745万股公司股份占总股本的292持股10以上股东吴志雄先生解除帝欧家居质押7734万股公司股份占总股本的020拟处置安徽龙泉管道工程有限公司湖北龙泉管业有限公司两家全资子公司处置方式包括公司清算注销或整体龙泉股份股权转让全资子公司蒙娜丽莎智能家居购买佛山市顺德区东平新城文华南路保利商务中心2号楼第23-30层写字楼购房蒙娜丽莎总价102亿元含税海南发展三鑫科技与海控中能建组成联合体参与海南新国宾馆装修改造项目施工总承包项目投标构成关联交易12月14日公司及下属子公司拟向控股股东欧昊集团下属全资子公司欧昊新能源出售公司传统玻璃及型材业金刚光伏务应收款项存货及机器设备等资产和债权评估价值及交易价格为229亿元评估增值率013丰林集团改选刘一川先生为公司第六届董事会董事长三棵树拟为全资子公司安徽三棵树的1亿元融资租赁债务承担连带保证责任股东胡国强先生计划自今日起15个交易日后的6个月内以集中竞价交易方式减持不超过8645万股公司股份占总股中旗新材本比例不超过073东方雨虹控股股东实际控制人李卫国先生解除质押900万股公司股份占总股本的036帝欧家居持股5以上股东的一致行动人陈家旺先生减持计划结束合计减持30万股占总股本的0078减持均价810元股中国巨石中国建材集团中国建材股份拟再次延期2年履行解决同业竞争的承诺公司拟在江西省赣州市章贡区使用自筹资金投资建设方大赣州低碳智造总部基地主要生产PVDF铝单板方大集团纳米铝单板等新材料智慧幕墙系统BIPV光伏建筑一体化系统铝合金构件精工钢构件计划总投资22亿元全资子公司中建西部建设广东有限公司拟与中建四局中建华南建投组成联合体共同参与广州市白西部建设云区龙归街永兴村AB2201219地块国有建设用地使用权的竞买广东公司使用权份额占61构成关联交易控股子公司上海垒知企业管理有限公司拟向银行申请最高不超过65亿元的综合授信用于上海科研基地暨垒知上垒知集团海科创园项目的建设公司为其承担全额连带责任保证担保中材科技苏逵先生辞去公司监事及监事会主席职务辞任后不再担任公司任何职务请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容18证券研究报告帝欧家居公司及控股子公司于近日取得国家知识产权局颁发的发明专利证书4项天铁股份购买8000万元保本浮动收益型理财产品期限31天预期年化收益率150或260华立股份到期赎回2000万元理财产品取得收益1436万元年化收益率288三棵树实际控制人控股股东洪杰先生质押续期16452万股公司股份占总股本的044金圆股份控股股东金圆控股补充质押150万股公司股份占总股本019资料来源Choice国信证券经济研究所整理3下周重大事项提醒表3下周重大事项提醒20221219-20221225日期股票代码建材公司事项20221219600881SH亚泰集团股东大会现场会议登记起始20221219300234SZ开尔新材股东大会召开股东大会互联网投票起始20221219002795SZ永和智控股东大会现场会议登记起始20221219002205SZ国统股份股东大会召开股东大会互联网投票起始20221220605099SH共创草坪股票回购20221220600881SH亚泰集团股东大会召开股东大会互联网投票起始20221220000546SZ金圆股份股东大会现场会议登记起始20221221603937SH丽岛新材股东大会现场会议登记起始20221221002623SZ亚玛顿股东大会现场会议登记起始20221222605268SH王力安防股东大会现场会议登记起始20221222002795SZ永和智控股东大会召开股东大会互联网投票起始20221222002457SZ青龙管业股东大会现场会议登记起始20221222002302SZ西部建设股东大会召开股东大会互联网投票起始20221222000546SZ金圆股份股东大会召开股东大会互联网投票起始20221223605268SH王力安防股东大会召开股东大会互联网投票起始20221223600326SH西藏天路股东大会召开股东大会互联网投票起始20221223300117SZ嘉寓股份股东大会现场会议登记起始20221223002623SZ亚玛顿股东大会召开股东大会互联网投票起始20221223002162SZ悦心健康限售股份上市流通增发股份上市网下20221223000877SZ天山股份股东大会现场会议登记起始资料来源Wind国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容19证券研究报告免责声明分析师声明作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解通过合理判断并得出结论力求独立客观公正结论不受任何第三方的授意或影响作者在过去现在或未来未就其研究报告所提供的具体建议或所表述的意见直接或间接收取任何报酬特此声明国信证券投资评级类别级别说明买入股价表现优于市场指数20以上股票增持股价表现优于市场指数10-20之间投资评级中性股价表现介于市场指数10之间卖出股价表现弱于市场指数10以上超配行业指数表现优于市场指数10以上行业中性行业指数表现介于市场指数10之间投资评级低配行业指数表现弱于市场指数10以上重要声明本报告由国信证券股份有限公司已具备中国证监会许可的证券投资咨询业务资格制作报告版权归国信证券股份有限公司以下简称我公司所有本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式使用复制或传播任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点一切须以我公司向客户发布的本报告完整版本为准本报告基于已公开的资料或信息撰写但我公司不保证该资料及信息的完整性准确性本报告所载的信息资料建议及推测仅反映我公司于本报告公开发布当日的判断在不同时期我公司可能撰写并发布与本报告所载资料建议及推测不一致的报告我公司不保证本报告所含信息及资料处于最新状态我公司可能随时补充更新和修订有关信息及资料投资者应当自行关注相关更新和修订内容我公司或关联机构可能会持有本报告中所提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行财务顾问或金融产品等相关服务本公司的资产管理部门自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中意见或建议不一致的投资决策本报告仅供参考之用不构成出售或购买证券或其他投资标的要约或邀请在任何情况下本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效投资者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险我公司及雇员对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任证券投资咨询业务的说明本公司具备中国证监会核准的证券投资咨询业务资格证券投资咨询是指从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员以下列形式为证券投资人或者客户提供证券投资分析预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动接受投资人或者客户委托提供证券投资咨询服务举办有关证券投资咨询的讲座报告会分析会等在报刊上发表证券投资咨询的文章评论报告以及通过电台电视台等公众传播媒体提供证券投资咨询服务通过电话传真电脑网络等电信设备系统提供证券投资咨询服务中国证监会认定的其他形式发布证券研究报告是证券投资咨询业务的一种基本形式指证券公司证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值市场走势或者相关影响因素进行分析形成证券估值投资评级等投资分析意见制作证券研究报告并向客户发布的行为