12月第三周，宏观政策的利好效应继续发酵，但除投机需求外，下游观望情绪依然浓厚，淡季影响占据主导。本周钢、玻璃价格反弹，前者主要受到强预期指引下的投机行为影响，后者则是春节假期前赶工效应集中释放带动，二者均有短期效应，而非是防疫放松之后的实际需求反弹所致。12月至明年初，其他城市将陆续迎来疫情高峰，这意味着需求端的恢复大概率慢于供给端，而制造业的回暖或也会先于居民消费直接挂钩的服务业。“扩大内需”作为明年的主线，发力成果或在疫情过峰后才有所显现，短期内基本面或延续供强于需，而景气显著回暖大概率或在明年二季度之后。
　　通胀高频：食品通胀转为下行。本周猪肉价格环比跌5.3%，蔬菜价格转跌，农产品批发价格200指数、菜篮子产品批发价格指数环比分别-0.7%、-0.9%。
　　进出口高频：BDI指数涨幅扩大。本周集运价格延续跌势，CCFI、SCFI环比跌5.0%、跌1.3%；BDI指数、CDFI指数环比涨5.9%、跌0.5%。
　　工业高频：观望情绪依然较浓，“强预期”仅提振投机需求
　　1、动力煤：环渤海动力煤均价环比持平在734元/吨。12月8日-14日，冷空气接连南下，居民用电需求上升，但工业用电持稳，社会用电量持平，电厂库存小幅下降。煤炭现货产销平衡，但市场对后市预期存分歧，观望情绪浓，煤价平稳。
　　2、钢铁：钢价涨幅扩大，累库放缓。Mysteel钢价指数环比+2.7%，唐山高炉开工率环比上升4pct至57.1%。宏观政策落地提振市场预期，投机表现活跃，表观需求小幅反弹。但全国冷空气天气影响，现货需求预期转弱，“弱现实”实则加剧。
　　3、玻璃：受下游深加工企业赶工影响，现货价格小幅反弹，需求边际改善。华东、华中、华北地区产销表现向好，社会库存明显下降，其中华东、华南厂商小幅涨价，需求整体回升，但暂未有囤货迹象，观望情绪仍在。
　　4、铜：铜价由涨转跌。美国11月零售销售数据意外下滑，叠加周四美联储鹰派发言，经济衰退预期升温，抑制国际铜价表现。国内防控放开后疫情迅速蔓延，对铜消费的强预期受到打击，实际下游需求转弱，也令铜价偏弱震荡。
　　投资高频：地产销售边际回暖，南方水泥需求开始走弱。本周水泥价格继续下跌，北方工地基本停工、价格波动不大，南方遭遇冷空气，施工放缓，需求明显走弱，华东、中南、西南水泥价格跌幅居前。
　　地产销售方面，12月9日-12月15日期间，30大中城市商品房销售面积环比+5.8%，一线、三线城市环比涨幅均在10%以上。100城土地成交面积继续增加，主因上海、苏州、武汉等多城集中进行土拍，但热度仍处于低位。
　　消费高频：防疫放松落地，汽车消费明显改善。12月1日-11日，汽车日均零售、批发同比分别-3%、-23%，环比11月同期则分别增21%、增6%，年末汽车销售冲刺在即，叠加防疫放开、进店看车客流增加，利好销售边际回暖。国际油价回涨，主要受到美加运输管道关闭供应预期收紧、IEA上调明年需求增长预期、美元指数下跌等支撑。
　　风险提示：疫情蔓延，供给端恢复或不及预期。
　　

研究报告全文：债券研究证券研究报告债券周报2022年12月18日债券周报客流回归汽车消费边际回暖每周高频跟踪20221218月第三周宏观政策的利好效应继续发酵但除投机需求外下游观望情12华创证券研究所绪依然浓厚淡季影响占据主导本周钢玻璃价格反弹前者主要受到强预期指引下的投机行为影响后者则是春节假期前赶工效应集中释放带动二者证券分析师周冠南均有短期效应而非是防疫放松之后的实际需求反弹所致12月至明年初其他城市将陆续迎来疫情高峰这意味着需求端的恢复大概率慢于供给端而制电话010-66500886造业的回暖或也会先于居民消费直接挂钩的服务业扩大内需作为明年的邮箱zhouguannanhcyjscom主线发力成果或在疫情过峰后才有所显现短期内基本面或延续供强于需执业编号S0360517090002而景气显著回暖大概率或在明年二季度之后证券分析师靳晓航通胀高频食品通胀转为下行本周猪肉价格环比跌53蔬菜价格转跌电话010-66500819农产品批发价格200指数菜篮子产品批发价格指数环比分别-07-09邮箱jinxiaohanghcyjscom进出口高频BDI指数涨幅扩大本周集运价格延续跌势CCFISCFI环比执业编号S0360522080003跌50跌13BDI指数CDFI指数环比涨59跌05工业高频观望情绪依然较浓强预期仅提振投机需求相关研究报告1动力煤环渤海动力煤均价环比持平在734元吨12月8日-14日冷空华创固收债市跟踪1205-1211防疫新气接连南下居民用电需求上升但工业用电持稳社会用电量持平电厂库十条落地理财赎回潮再起2022-12-11存小幅下降煤炭现货产销平衡但市场对后市预期存分歧观望情绪浓煤华创固收新十条再提振强预期价平稳每周高频跟踪202212112钢铁钢价涨幅扩大累库放缓Mysteel钢价指数环比27唐山高炉2022-12-11华创固收高收益债市场观察第二十四期开工率环比上升至宏观政策落地提振市场预期投机表现活跃4pct5712022年11月19日至12月02日表观需求小幅反弹但全国冷空气天气影响现货需求预期转弱弱现实2022-12-06实则加剧华创固收疫情加剧基本面或再下探113玻璃受下游深加工企业赶工影响现货价格小幅反弹需求边际改善月经济数据预测2022-12-05华东华中华北地区产销表现向好社会库存明显下降其中华东华南厂华创固收债市跟踪1128-1204房企第商小幅涨价需求整体回升但暂未有囤货迹象观望情绪仍在三支箭落地防疫政策继续优化4铜铜价由涨转跌美国11月零售销售数据意外下滑叠加周四美联储鹰2022-12-04派发言经济衰退预期升温抑制国际铜价表现国内防控放开后疫情迅速蔓延对铜消费的强预期受到打击实际下游需求转弱也令铜价偏弱震荡投资高频地产销售边际回暖南方水泥需求开始走弱本周水泥价格继续下跌北方工地基本停工价格波动不大南方遭遇冷空气施工放缓需求明显走弱华东中南西南水泥价格跌幅居前地产销售方面12月9日-12月15日期间30大中城市商品房销售面积环比58一线三线城市环比涨幅均在10以上100城土地成交面积继续增加主因上海苏州武汉等多城集中进行土拍但热度仍处于低位消费高频防疫放松落地汽车消费明显改善12月1日-11日汽车日均零售批发同比分别-3-23环比11月同期则分别增21增6年末汽车销售冲刺在即叠加防疫放开进店看车客流增加利好销售边际回暖国际油价回涨主要受到美加运输管道关闭供应预期收紧IEA上调明年需求增长预期美元指数下跌等支撑风险提示疫情蔓延供给端恢复或不及预期证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号债券周报目录一每周高频跟踪客流回归汽车消费边际回暖4一通胀相关食品通胀转为下跌5二进出口相关BDI指数涨幅扩大5三工业相关观望情绪依然较浓强预期仅提振投机需求6四投资相关地产销售反弹7五消费相关汽车消费回暖国际油价反弹8二风险提示9证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号2债券周报图表目录图表12022年12月第三周高频数据一览表通胀相关为月环比其他类为月同比4图表2本周猪肉价格跌幅走扩5图表3本周蔬菜价格小幅转跌5图表4出口集运价格持续下跌6图表5BDI指数环比涨幅扩大6图表6环渤海动力煤价格环比上涨0146图表7PTA开工率环比下滑26pct至656图表8本周主要钢材价格涨幅扩大7图表9唐山高炉开工率上升约4pct7图表10玻璃期货价格指数走势日度7图表11国内长江有色铜周度均价有所下跌7图表12本周多地水泥价格回调南方为主8图表1312月第三周30城地产销售面积环比上升58单位万平方米8图表1412月上旬汽车零售同比-3单位辆8图表15本周国际油价有所反弹8证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号3债券周报一每周高频跟踪客流回归汽车消费边际回暖图表12022年12月第三周高频数据一览表通胀相关为月环比其他类为月同比上月同环大类指标类型本周值本周环比前周环比本月同环比数据变动比农产品批发价格200指数12550-071089054-254食品通胀转跌菜篮子产品批发价格200指数12692-086102062-292平均批发价猪肉全国3020-529-126-785-192猪肉价格跌幅再度走扩平均批发价牛肉全国6781042-002066-049牛肉价格转涨通胀平均批发价羊肉全国7823-001-030062-032羊肉价格跌幅收窄相关平均价生鲜乳主产区412000000-024-024前周生鲜乳价格持平平均批发价鸡蛋1198-032-092-230025鸡蛋价格跌幅收窄平均批发价28种重点监测蔬菜454-083510521-1201蔬菜价格转跌平均批发价7种重点监测水果677-163-020227294水果价格跌幅扩大CCFI综合指数中国出口集装箱133943-501-373-5698-4804CCFI指数下行幅度走扩进出SCFI综合指数上海出口集装箱112329-130-284-7659-6953SCFI指数降幅收窄口相波罗的海干散货指数BDI144140588173-5093-5328BDI指数涨幅扩大关CDFI中国进口干散货运价指数106308-051046-2390-2620CDFI指数转为下跌Myspic综合钢价指数15123266126-1688-2098钢价涨幅扩大螺纹钢库存合计36495002290-203-2357钢材继续小幅累库唐山高炉开工率57143972381243833高炉开工率继续回升综合平均价格指数环渤海动力煤工业73400000014-169-524本周煤价持平Q5500K相关开工率PTA国内6503-264-600-807-783PTA开工率继续下滑南华玻璃指数190168378168-2512-2378玻璃期货价格涨幅扩大长江有色市场平均价铜16629400-079153-467-746国内铜价转跌期货官方价LME3个月铜839820-074357-1169-1625外盘铜周均价转跌水泥价格指数全国14806-117-165-2222-2632水泥价格继续下跌地方债发行亿16812-5524-2272-7990-3351本周地方债发行继续下滑投资100大中城市成交土地占地面积34674078148682572727前周土地成交环比上涨相关上周五至本周四30城地产销30大中城市商品房成交面积30660581-170-2793-2478售反弹当周日均销量乘用车厂家零售4528600---3524187712月上旬汽车零售同比-3当周日均销量乘用车厂家批发4235800---4252233612月上旬汽车批发同比-23消费柯桥纺织服装面料价格指数10604-039008-167-193服装面料价格下跌相关布伦特油价7904386-11077561237布伦特油价上涨WTI油价7429460-1120487699WTI原油价格上涨资料来源Wind华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号4债券周报一通胀相关食品通胀转为下跌猪肉价格跌幅扩大本周农业部公布的全国猪肉平均批发价为302元公斤环比-53跌幅再度走扩新十条颁布之后重点城市疫情加速蔓延餐饮消费疲弱猪肉需求持续低迷推动猪肉价格继续下跌蔬菜价格转跌本周蔬菜价格环比-08前周涨51其他二级子项方面水果价格下跌16鸡蛋价格环比跌03本周农产品批发价格200指数菜篮子产品批发价格指数转跌环比分别-07-09图表2本周猪肉价格跌幅走扩图表3本周蔬菜价格小幅转跌资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券二进出口相关BDI指数涨幅扩大出口方面集运价格延续下跌本周CCFI指数环比跌50较前周跌幅扩大SCFI指数环比跌13本周出口集装箱运输市场出现企稳迹象不同航线运价涨跌互现欧洲航线运价小幅反弹05美西美东航线分别-05-37BDI指数涨幅扩大本周中国进口干散货运价指数CDFI环比跌05BDI指数均值环比涨59沿海散货市场方面寒潮之下居民用电量增加电厂库存下降补库拉运需求增多但出运以长协保供为主市场货量整体缩减叠加运力充足船多货少沿海煤炭运价弱势下行铁矿石方面行业淡季需求难有实质提升下运输市场延续船多货少局面沿海金属矿石运价下调证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号5债券周报图表4出口集运价格持续下跌图表5BDI指数环比涨幅扩大资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券三工业相关观望情绪依然较浓强预期仅提振投机需求12月8日-14日期间环渤海动力煤均价报734元吨持平前周需求方面冷空气接连南下居民用电需求上升供暖需求增加但工业用电需求持稳社会用电量整体持平电厂库存小幅下降煤价方面本周运输效率回升煤炭产区拉运积极性较高产销基本平衡但市场对后市预期仍有分歧观望情绪较浓煤炭价格平稳运行PTA开工率环比下滑26pct至65尽管疫情管控放松市场预期回暖但下游涤纶长丝开工率持续下滑叠加临近元旦春节提前放假且下游企业即将完成备货预计补货需求难以显著反弹PTA开工率或维持偏弱震荡图表6环渤海动力煤价格环比上涨014图表7PTA开工率环比下滑26pct至65资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券钢价涨幅扩大累库放缓本周Myspic综合全国钢铁价格指数环比涨27螺纹钢热卷线材价格环比分别283022钢价涨幅扩大1供给方面本周唐山高炉开工率环比上升40pct至5712需求方面宏观政策落地的影响逐步发酵提振钢市预期行业淡季之下投机表现活跃本周厂库去库社库持平螺纹钢库存环比上升002至365万吨表观需求小幅反弹但全国冷空气来袭现货市场需求预期减弱弱现实的格局未变钢价可能由偏强转为震荡证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号6债券周报图表8本周主要钢材价格涨幅扩大图表9唐山高炉开工率上升约4pct资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券玻璃需求有所好转本周南华玻璃期货价格指数环比涨38左右现货方面下游深加工企业赶工期玻璃产销有所好转华东华中华北日均产销均过百社会库存明显下降华东华南等地区厂商涨价需求整体有所改善但暂未出现明显囤货的现象观望情绪仍在铜价由涨转跌本周LME铜长江有色铜周度均价环比分别-07-08国际方面周四美联储加息落地50bp幅度符合预期但鹰派发言令市场对利率的上限预期有所上调11月美国零售销售数据意外下滑经济衰退担忧升温抑制国际铜价表现国内方面防控放开后疫情快速发展此前对铜消费的积极预期受到打击实际下游需求有转弱的迹象导致铜价偏弱震荡图表10玻璃期货价格指数走势日度图表11国内长江有色铜周度均价有所下跌资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券四投资相关地产销售反弹南方水泥需求开始走弱本周水泥价格环比下跌12继续下跌当前北方地区已处于市场淡季工地基本停工水泥价格变动不大而南方地区伴随气温下降整体需求开始明显走弱华东施工进度放缓中南西南地区终端需求低迷三地水泥价格跌幅居前地产销售边际回暖12月9日-12月15日期间30大中城市商品房成交面积3066万平方米环比58有所反弹其中一二三线城市环比分别19-315证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号7债券周报拿地方面前周12月5日-12月11日100大中城市土地成交面积约3467万平方米环比78周内上海苏州武汉等多城集中土拍带动土地成交规模环比上周进一步增长但就热度来看大部分城市的土地成交仍以底价成交为主热度处于低位仅上海苏州等少数城市的热点板块土拍热度升至较高水平100城土地成交平均溢价率在24图表1312月第三周30城地产销售面积环比上升图表12本周多地水泥价格回调南方为主58单位万平方米资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券注单周统计区间为上周五至本周四五消费相关汽车消费回暖国际油价反弹防控放松落地汽车消费明显改善12月1日-11日汽车日均零售约45万辆同比-3但环比11月同期增长21尤其是12月5日-11日期间环比增幅达到40批发方面12月1日-11日期间日均批发量达42万辆同比下降23环比11月增长6一是年末汽车销售冲刺在即消费动能边际改善二是防疫放开前后的零售数据也反映出防疫放开后进店看车客流或有增加也利好销售回暖国际油价回涨12月12日-12月16日布伦特WTI原油价格分别环比上周五分别3946周内原油供需两侧均有利好消息支撑一是美国与加拿大之间的室友运输管道仍处于关闭状态石油供应受到影响供给担忧升温二是OPECIEA均上调明年石油需求增长预期三是美国11月CPI涨幅略低于预期加息放缓的预期转强导致美元指数下跌也为油价提供支撑图表1412月上旬汽车零售同比-3单位辆图表15本周国际油价有所反弹资料来源乘联会资料来源Wind华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号8债券周报总结来看12月第三周通胀方面猪肉跌幅走扩蔬菜价格小幅回调食品通胀转跌外贸方面BDI指数涨幅扩大而CDFI指数转为下行CCFISCFI弱势依旧投资方面伴随冷空气来袭南方地区降温水泥需求明显放缓价格下跌显著30城地产销售面积环比小幅反弹100城土地成交面积继续增加主因临近年末多地集中进行最后一轮土拍消费方面12月1日-11日汽车零售同比下滑3环比增长21年末汽车销售动能转强消费表现边际改善12月第三周宏观政策的利好效应继续发酵但除投机需求外下游观望情绪依然浓厚淡季影响占据主导本周钢玻璃价格反弹前者主要受到强预期指引下的投机行为影响后者则是春节假期前赶工效应集中释放带动二者均有短期效应而非是防疫放松之后的实际需求反弹所致12月至明年初其他城市将陆续迎来疫情高峰这意味着需求端的恢复大概率慢于供给端而制造业的回暖或也会先于居民消费直接挂钩的服务业扩大内需作为明年的主线发力成果或在疫情过峰后才有所显现短期内基本面或延续供强于需而景气的显著回暖大概率或在明年二季度之后二风险提示疫情蔓延供给端恢复或不及预期证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号9债券周报固定收益组团队介绍组长首席分析师周冠南中央财经大学经济学硕士曾任职于中信银行2015年加入华创证券研究所信用研究主管高级分析师杜渐美国福德汉姆大学金融学硕士CFA曾任职于联合信用评级有限公司2019年加入华创证券研究所高级分析师梁伟超北京外国语大学经济学硕士曾任职于中邮证券2018年加入华创证券研究所分析师张晶晶对外经济贸易大学保险学硕士曾任职于和君资本联合信用评级有限公司2020年加入华创证券研究所分析师靳晓航中央财经大学会计硕士2020年加入华创证券研究所分析师许洪波中央财经大学金融硕士2020年加入华创证券研究所助理研究员赵浩言美国华盛顿大学经济学心理学双学士2020年加入华创证券研究所助理研究员葛莉江上海财经大学数量经济学硕士2021年加入华创证券研究所助理研究员宋琦中央财经大学国际商务硕士2021年加入华创证券研究所助理研究员刘珈言上海财经大学金融学硕士2022年加入华创证券研究所助理研究员郝少桦中央财经大学会计硕士2022年加入华创证券研究所助理研究员董含星中国地质大学应用经济学硕士2022年加入华创证券研究所证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号10债券周报华创证券机构销售通讯录地区姓名职务办公电话企业邮箱张昱洁副总经理北京机构销售总监010-63214682zhangyujiehcyjscom张菲菲公募机构副总监010-63214682zhangfeifeihcyjscom侯春钰高级销售经理010-63214682houchunyuhcyjscom刘懿高级销售经理010-63214682liuyihcyjscom过云龙高级销售经理010-63214682guoyunlonghcyjscom北京机构销售部侯斌销售经理010-63214682houbinhcyjscom车一哲销售经理cheyizhehcyjscom蔡依林销售经理010-66500808caiyilinhcyjscom刘颖销售经理010-66500821liuying5hcyjscom顾翎蓝销售助理010-63214682gulinglanhcyjscom张娟副总经理广深机构销售总监0755-82828570zhangjuanhcyjscom汪丽燕高级销售经理0755-83715428wangliyanhcyjscom董姝彤销售经理0755-82871425dongshutonghcyjscom深圳机构销售部巢莫雯销售经理0755-83024576chaomowenhcyjscom张嘉慧销售经理0755-82756804zhangjiahui1hcyjscom邓洁销售经理0755-82756803dengjiehcyjscom王春丽销售助理0755-82871425wangchunlihcyjscom许彩霞上海机构销售总监021-20572536xucaixiahcyjscom曹静婷销售副总监021-20572551caojingtinghcyjscom官逸超销售副总监021-20572555guanyichaohcyjscom黄畅资深销售经理021-20572257-2552huangchanghcyjscom吴俊高级销售经理021-20572506wujun1hcyjscom李凯资深销售经理021-20572554likaihcyjscom上海机构销售部张佳妮高级销售经理021-20572585zhangjianihcyjscom邵婧高级机构销售021-20572560shaojinghcyjscom蒋瑜销售经理021-20572509jiangyuhcyjscom施嘉玮销售经理021-20572548shijiaweihcyjscom朱涨雨销售助理021-20572573zhuzhangyuhcyjscom李凯月销售助理likaiyuehcyjscom潘亚琪销售总监021-20572559panyaqihcyjscom汪子阳高级销售经理021-20572559wangziyanghcyjscom江赛专高级销售经理0755-82756805jiangsaizhuanhcyjscom私募销售组汪戈销售经理021-20572559wanggehcyjscom宋丹玙销售经理021-25072549songdanyuhcyjscom王卓伟销售助理075582756805wangzhuoweihcyjscom证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号11债券周报华创行业公司投资评级体系基准指数沪深300公司投资评级说明强推预期未来6个月内超越基准指数20以上推荐预期未来6个月内超越基准指数1020中性预期未来6个月内相对基准指数变动幅度在-1010之间回避预期未来6个月内相对基准指数跌幅在1020之间行业投资评级说明推荐预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5以上中性预期未来3-6个月内该行业指数变动幅度相对基准指数-55回避预期未来3-6个月内该行业指数跌幅超过基准指数5以上分析师声明每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的分析师在此作以下声明分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断分析师对任何其他券商发布的所有可能存在雷同的研究报告不负有任何直接或者间接的可能责任免责声明本报告仅供华创证券有限责任公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告所载资料的来源被认为是可靠的但本公司不保证其准确性或完整性本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司在知晓范围内履行披露义务报告中的内容和意见仅供参考并不构成本公司对具体证券买卖的出价或询价本报告所载信息不构成对所涉及证券的个人投资建议也未考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况自主作出投资决策并自行承担投资风险任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的预期收入可能会波动本报告版权仅为本公司所有本公司对本报告保留一切权利未经本公司事先书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表转发或引用本报告的任何部分如征得本公司许可进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华创证券研究且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改证券市场是一个风险无时不在的市场请您务必对盈亏风险有清醒的认识认真考虑是否进行证券交易市场有风险投资需谨慎华创证券研究所北京总部广深分部上海分部地址北京市西城区锦什坊街26号地址深圳市福田区香梅路1061号中投国地址上海市浦东新区花园石桥路33号恒奥中心C座3A际商务中心A座19楼花旗大厦12层邮编100033邮编518034邮编200120传真010-66500801传真0755-82027731传真021-20572500会议室010-66500900会议室0755-82828562会议室021-20572522证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号12