本报告抓取了2021年初至2022年11月底全国土地出让明细数据，包含所在城市、区县、土地位置、成交价、成交人、溢价率等指标。
　　全国土地成交情况：
　　1、土地成交额及溢价率下降。2022年1-11月全国各类土地成交额37399亿元，较2021年同期下降40.08%。其中，受疫情多发及房企债务违约影响，2022年上半年土地成交额较去年同期下降高达52.28%。2022年1-10月，全国土地成交溢价率均低于10%，相较于2021年四季度下降明显。
　　2、城投拿地占比有所下降。2022年以来，或由于城投平台自身偿债压力加大，城投拿地占比由去年11月的13.11%降至今年4月的2.35%，2022年下半年占比稳定在5%左右。
　　3、成交土地的性质：2021年以来，全国成交土地的性质主要为住宅用地，占比超过70%，其次是商服用地，占比在13%左右，2022年工业用地成交占比明显增加。
　　各省份及地市土地成交情况：
　　1、各省份情况看，2022年1-11月仅海南省土地成交额增速为正，20个省份同比降幅在30%以上。具体看，海南土地成交金额同比增长12.81%，其余省份中，四川土地市场相对坚挺，成交额收缩相对少，而天津、辽宁、黑龙江和吉林同比降幅较大，均超70%。
　　2、各地市情况看，366个地市中，仅22%的地市成交额增速为正，其中，在整个土拍市场遇冷的背景下，土地成交额规模大于100亿且依然能够实现正增长的地市，包括四川成都、江苏淮安、四川眉山等，后续的区域性机会值得关注。
　　城投拿地情况：
　　1、城投拿地性质、行政级别及溢价率：主要为住宅用地和商服用地，二者合计规模占比高达93%。参与拿地的城投主体的行政级别主要为地市级和区县级，二者合计规模占比高达80%。按照城投拿地规模测算，2022年1-11月，城投拿地的土地溢价率主要位于0-5%区间，处于较低水平。
　　2、城投拿地的省份分布：2022年1-11月，江苏、浙江城投拿地金额均超300亿元；增速方面，四川、浙江两省在城投拿地规模较大的基础上同样实现较高增速，均超过25%，而辽宁、天津、吉林和甘肃等地城投拿地规模下降明显。
　　3、城投拿地规模位居前30的地市：主要分布在江苏、浙江、山东、湖北等地，其中7个地市位于江苏省。2022年1-11月城投拿地规模前30的地市中，城投拿地占比超过20%的地市共7个，包括柳州、黄石、上饶、威海等。
　　4、拿地规模位居前20的城投主体：2022年1-11月，从城投主体具体拿地规模来看，广州地铁集团有限公司、无锡市安居投资发展有限公司和南京奥体建设开发有限责任公司位居前三，拿地金额分别为165亿元、58亿元和44亿元。
　　整体看，2022年全国土地市场表现惨淡，除海南省外，其余省份成交额均呈现负增长，其中湖北、重庆、甘肃、天津等地降幅超过50%，需关注财力变化对其当地城投公司偿债能力带来的影响。关于城投拿地方面，中短期看，我们认为城投公司并不具备替代房地产开发商的实力，但在拿地成本方面，城投公司天然具备一定优势，后续或可采用同市场化开发商合作的模式进行地产相关业务的发展。
　　风险提示：数据来源和统计口径可能存在一定差别。
　　

研究报告全文：债券研究证券研究报告债券周报2022年12月18日债券周报年度跟踪全国土地成交及城投拿地数据全梳理本报告抓取了2021年初至2022年11月底全国土地出让明细数据包含所在华创证券研究所城市区县土地位置成交价成交人溢价率等指标全国土地成交情况证券分析师周冠南1土地成交额及溢价率下降2022年1-11月全国各类土地成交额37399亿电话010-66500886元较2021年同期下降4008其中受疫情多发及房企债务违约影响2022邮箱zhouguannanhcyjscom年上半年土地成交额较去年同期下降高达52282022年1-10月全国土地执业编号S0360517090002成交溢价率均低于10相较于2021年四季度下降明显证券分析师张晶晶2城投拿地占比有所下降2022年以来或由于城投平台自身偿债压力加大城投拿地占比由去年11月的1311降至今年4月的2352022年下半年占电话010-66500984比稳定在5左右邮箱zhangjingjinghcyjscom执业编号S03605210700013成交土地的性质2021年以来全国成交土地的性质主要为住宅用地占比超过70其次是商服用地占比在13左右2022年工业用地成交占比相关研究报告明显增加华创固收债市跟踪1205-1211防疫新各省份及地市土地成交情况十条落地理财赎回潮再起1各省份情况看2022年1-11月仅海南省土地成交额增速为正20个省份2022-12-11同比降幅在30以上具体看海南土地成交金额同比增长1281其余省华创固收新十条再提振强预期份中四川土地市场相对坚挺成交额收缩相对少而天津辽宁黑龙江和每周高频跟踪202212112022-12-11吉林同比降幅较大均超70华创固收高收益债市场观察第二十四期2各地市情况看366个地市中仅22的地市成交额增速为正其中在2022年11月19日至12月02日整个土拍市场遇冷的背景下土地成交额规模大于100亿且依然能够实现正2022-12-06华创固收疫情加剧基本面或再下探11增长的地市包括四川成都江苏淮安四川眉山等后续的区域性机会值得月经济数据预测关注2022-12-05城投拿地情况华创固收债市跟踪1128-1204房企第三支箭落地防疫政策继续优化城投拿地性质行政级别及溢价率主要为住宅用地和商服用地二者合12022-12-04计规模占比高达93参与拿地的城投主体的行政级别主要为地市级和区县级二者合计规模占比高达80按照城投拿地规模测算2022年1-11月城投拿地的土地溢价率主要位于0-5区间处于较低水平2城投拿地的省份分布2022年1-11月江苏浙江城投拿地金额均超300亿元增速方面四川浙江两省在城投拿地规模较大的基础上同样实现较高增速均超过25而辽宁天津吉林和甘肃等地城投拿地规模下降明显3城投拿地规模位居前30的地市主要分布在江苏浙江山东湖北等地其中7个地市位于江苏省2022年1-11月城投拿地规模前30的地市中城投拿地占比超过20的地市共7个包括柳州黄石上饶威海等4拿地规模位居前20的城投主体2022年1-11月从城投主体具体拿地规模来看广州地铁集团有限公司无锡市安居投资发展有限公司和南京奥体建设开发有限责任公司位居前三拿地金额分别为165亿元58亿元和44亿元整体看2022年全国土地市场表现惨淡除海南省外其余省份成交额均呈现负增长其中湖北重庆甘肃天津等地降幅超过50需关注财力变化对其当地城投公司偿债能力带来的影响关于城投拿地方面中短期看我们认为城投公司并不具备替代房地产开发商的实力但在拿地成本方面城投公司天然具备一定优势后续或可采用同市场化开发商合作的模式进行地产相关业务的发展风险提示数据来源和统计口径可能存在一定差别证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号债券周报目录一全国土地成交整体情况4二各省份及各地市土地成交情况5一各省份情况20省土地成交额同比降幅30以上5二各地市情况78的地市成交额负增长6三城投拿地情况8一城投拿地主要性质住宅用地和商服用地8二各省情况广西湖北重庆三省城投拿地占比超109三城投拿地规模位居前30的地市分布情况10四拿地规模位居前20的城投主体情况11四风险提示13证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号2债券周报图表目录图表12021年以来全国土地成交情况4图表2成交土地主要用作住宅用地5图表32022年1-11月各省土地成交情况6图表42022年1-11月各省土地成交溢价率情况6图表5土地成交额对城投利息支出覆盖情况1-11月8个省份不足1倍6图表62022年1-11月土地成交额位居前30的地市情况7图表72022年1-11月土地成交额对城投利息覆盖倍数较2021年同期有所上升的37个地市8图表8城投拿地主要用作住宅用地和商服用地8图表9参与拿地的城投主体多为地市级和区县级8图表10城投拿地溢价率主要位于0-5区间9图表112021-2022年11月各省城投拿地情况10图表122022年1-11月城投拿地规模位居前30的地市拿地情况11图表13拿地规模位居前20的城投主体情况11证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号3债券周报2022年房产市场持续低迷土地市场整体表现惨淡我们抓取了2021年初至2022年11月底全国土地成交明细数据包含所在城市区县土地位置规划用途规划建筑面积成交价成交人成交地面均价溢价率等指标并分别从全国和各省市土地成交的情况以及城投拿地情况三个方面对数据展开分析口径方面统计全市场招拍挂的土地成交明细以便对城投拿地等情况进行具体分析与财政厅所统计的土地出让金额具体数值略有出入但趋势保持一致一全国土地成交整体情况2022年全国土地成交情况整体延续2021年下半年遇冷态势数量及金额均有所下降土地成交溢价率也降至较低水平具体看2022年1-11月全国各类土地成交57525宗较2021年同期减少13192宗土地成交额37399亿元较2021年同期下降4008其中受疫情多发及房企债务违约影响2022年上半年土地成交额较去年同期下降高达5228就土地成交溢价率情况看受土拍市场遇冷及重点22城集中供地新政影响2022年1-10月全国土地成交溢价率均低于10尽管11月略有回升达到1132但仍处于2021年以来的较低位置城投拿地方面2021年8-11月受房地产市场遇冷影响地方城投开始托底拿地城投拿地占比由8月的361上升至11月的13112022年以来由于城投平台本身偿债压力较大城投拿地占比由去年11月的1311降至今年4月的2352022年下半年占比稳定在5左右整体高于2021年上半年的水平具体看2022年1-11月城投拿地规模211632亿元较2021年同期下降3004城投拿地占比566较上年同期增加081个百分点10月14日财政部印发关于加强三公经费管理严控一般性支出的通知指出严禁通过举债储备土地不得通过国企购地等方式虚增土地出让收入不得巧立名目虚增财政收入弥补财政收入缺口该政策效应暂未体现在土地成交数据上但从长期看随着房地产市场逐渐企稳城投拿地情况或发生一定转变值得后续持续跟踪图表12021年以来全国土地成交情况资料来源Wind华创证券2021年以来全国成交土地的性质主要为住宅用地占比超过70其次是商服用证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号4债券周报地占比在13左右2022年工业用地成交占比明显增加从所成交土地的规划用途看主要分为住宅用地商服用地工业用地公共管理与公共服务及其他用地其中住宅用地主要包括城镇住宅农村宅基地保障房租赁住房等规划用途商服用地主要包括餐饮用地旅馆用地批发市场用地零售商业用地其他商服用地等规划用途工业用地主要包含一类工业用地二类工业用地仓储用地采矿用地等规划用途公共管理与公共服务主要包含医院用地公园与绿地管道运输用地公路用地教育用地等规划用途剩余规划用途归类为其他用地对于部分存在多个用途的成交土地本文按照其主要用途进行归类图表2成交土地主要用作住宅用地资料来源Wind华创证券二各省份及各地市土地成交情况一各省份情况20省土地成交额同比降幅30以上从各省土地成交情况来看2022年1-11月成交额位居前列的省份包括江苏浙江山东广东和四川其中江苏超5000亿元其余四省超2500亿元而成交规模不足200亿元的省份有吉林甘肃宁夏青海和黑龙江成交溢价率方面与2021年同期相比仅山西和山东两个省份2022年1-11月土地成交加权平均溢价率有所上升其余省份均出现不同程度的下降可见全国大多省份土地市场有所降温证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号5债券周报图表32022年1-11月各省土地成交情况图表42022年1-11月各省土地成交溢价率情况资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券2022年1-11月仅海南省土地成交额增速为正20个省份同比降幅在30以上具体看2022年1-11月仅海南土地成交金额同比增长1281其余省份中四川土地市场相对坚挺成交额收缩相对少主要原因为成都眉山德阳等土地成交金额较多的地级市在今年土拍市场遇冷的情形下依然保持正增长而天津辽宁黑龙江和吉林同比降幅较大均超70后续值得关注从土地成交额对城投利息支出的覆盖情况看2021年仅云南一个省份覆盖程度位于1倍以下其余多数省份位于两倍以上但2022年1-11月随着土地市场的持续低迷土地成交额对城投利息支出的覆盖程度不足1倍的省份上升至8个包括天津云南广西等城投偿债压力明显加大图表5土地成交额对城投利息支出覆盖情况1-11月8个省份不足1倍资料来源Wind华创证券二各地市情况78的地市成交额负增长从全国366个地市土地成交情况来看多数呈现负增长具体看2022年1-11月杭州成都南京广州和无锡土地成交额位居前五均在800亿元以上而土地成交证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号6债券周报额不足10亿元的地市共107个占比达292主要集中在黑龙江甘肃内蒙古等省份土地成交的增速方面366个地市中仅22的地市成交额增速为正其中在整个土拍市场遇冷的背景下土地成交额规模大于100亿且依然能够实现正增长的地市包括四川成都江苏淮安四川眉山等后续的区域性机会值得关注成交溢价率方面366个地市中共127个地市土地成交溢价率超5其中58个超10主要集中在四川江西安徽河南等省份从溢价率的变化来看2022年1-11月共99个地市溢价率有所上升相较2021年141个地市下降显著可见全国各地市的土地市场同样降温明显而溢价率上升超过10个百分点的地市多集中在山西云南四川等省份土地成交额对城投利息支出的覆盖倍数方面在有存量城投债的271个地市中共有37个地市2022年土地成交额对城投利息支出的覆盖倍数较2021年同期有所提升主要集中在四川湖北广西等省份此外2022年1-11月共有47个地市覆盖倍数不足1倍主要集中在黑龙江湖南等省份图表62022年1-11月土地成交额位居前30的地市情况资料来源Wind华创证券注完整名单可联系华创固收团队证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号7债券周报图表72022年1-11月土地成交额对城投利息覆盖倍数较2021年同期有所上升的37个地市资料来源Wind华创证券三城投拿地情况对于城投公司而言其自身通常作为各地政府经营城市执行战略的重要抓手在基础设施建设土地整理等方面经验丰富和土地二级开发存在天然联系更易向地产业务方面延伸发展而在参与土地二级开发时城投公司获得土地使用权的方式主要包括政府划拨和市场化招拍挂两种下文我们主要就城投市场化拿地相关内容进行分析一城投拿地主要性质住宅用地和商服用地城投市场化拿地的性质主要为住宅用地和商服用地二者合计规模占比高达93具体看2022年1-11月城投所拍土地中住宅用地金额占比7296较上年上升了031个百分点商服用地金额占比1986较上年下降了324个百分点参与拿地的城投主体的行政级别主要为地市级和区县级二者合计规模占比高达80具体看2022年1-11月地市级主体拿地规模占比297较上年下降了93个百分点区县级主体拿地规模占比499较上年上升了68个百分点图表8城投拿地主要用作住宅用地和商服用地图表9参与拿地的城投主体多为地市级和区县级资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券按照城投拿地规模测算2022年1-11月城投拿地的土地溢价率主要位于0-5区证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号8债券周报间处于较低水平此区间内城投拿地金额共计190167亿元占比8986较2021年同期上升395个百分点可以看出2022年城投拿地成本相较上年有所降低图表10城投拿地溢价率主要位于0-5区间资料来源Wind华创证券二各省情况广西湖北重庆三省城投拿地占比超10从各省份城投拿地情况看2022年1-11月江苏浙江拿地金额均超300亿元共6个省份城投拿地规模位于100-300亿元之间包括广东四川山东江西等地共22个省份城投拿地规模不足100亿元包括甘肃黑龙江青海海南和宁夏等增速方面受低基数原因黑龙江内蒙古广西等省份城投拿地规模增速较快超过100四川浙江两省在城投拿地规模较大的基础上同样实现较高增速均超过25而辽宁天津吉林和甘肃等地城投拿地规模下降明显从城投拿地的占比来看2022年1-11月广西湖北重庆三省城投拿地占比超过10其余省份均位于10以下其中拿地比例位于5-10区间的省份共8个包括江西广东四川湖南等地位于1-5区间的省份共11个包括贵州内蒙古云南等地拿地占比的变化方面与2021年同期相比2022年1-11月共14个省份城投拿地占比有所上升其中上升较多的为广西由2021年的225上升至2022年的1403共13个省份城投拿地占比有所下降下降较多的为湖南由2021年的989下降至2022年的799证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号9债券周报图表112021-2022年11月各省城投拿地情况资料来源Wind华创证券三城投拿地规模位居前30的地市分布情况城投拿地规模位居前30的地市主要分布在江苏浙江山东湖北等地其中7个地市位于江苏省从拿地的规模上看2022年1-11月广东省广州市和江苏省无锡市的城投拿地金额较高均超90亿元从占比情况来看2022年1-11月城投拿地规模前30的地市中城投拿地占比超过20的地市共7个包括柳州黄石上饶威海等城投拿地占比位于10-20的地市共8个包括宜昌广州九江徐州等其余15个地市城投拿地占比均在10以下包括盐城郑州宁波等证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号10债券周报图表122022年1-11月城投拿地规模位居前30的地市拿地情况城投拿地金额亿元与增速城投拿地占比与变化百分点省份地市2021年增速2022年1-11月增速2021年变化2022年1-11月变化广东广州121383008179528482479111938149江苏无锡93181092799227-03177170104925浙江绍兴5168-459783779324679-312497189江苏南京10656269216866-35255033752402四川成都5774169806336238533221745832江苏常州15447383862151814127722115442江苏徐州1541627455929-43812007451511-16江西上饶6299-4611585161312004-643102141四川眉山58088625567860622169153263072浙江宁波362740674548751273112777846山东潍坊6024-3600519510331000-45118921广西柳州700-7488476358059412-1273717324山东威海6350-44614597-7291755-1212908102浙江杭州1094780964341-478133610241-09湖北黄石187339794243126541182-213264195广东深圳215946694201-8055193200571-140浙江金华1590-6591368813193123-4366354湖南长沙85208423648-4465739-01598-10山东枣庄19161285728281699170137141677河南郑州942-0382767216960920082973湖北宜昌33401025260523731959-021995-06浙江湖州3464-34942565-1408660-4271708江苏苏州40905272475-2752050036023江苏盐城61631962393-1668752-3585044安徽合肥1801443723269010270200142642陕西西安4753-27382262-5241429-19284-22江苏淮安2795-10562202627739-3458701江西九江195371720862758874-07173385浙江台州679-5381202523205126-1652841湖南衡阳10912-0981872-23303876-1302893114资料来源Wind华创证券注完整名单可联系华创固收团队四拿地规模位居前20的城投主体情况2022年1-11月拿地规模位居前20的城投主体主要分布在江苏浙江四川江西广东等地从城投主体具体拿地规模来看广州地铁集团有限公司无锡市安居投资发展有限公司和南京奥体建设开发有限责任公司位居前三拿地金额分别为165亿元58亿元和44亿元从单个城投主体拿地规模在当地土地成交额中的占比来看有6个城投主体占比超10最高的为柳州市龙建投资发展有限责任公司占广西柳州市土地成交额的2025图表13拿地规模位居前20的城投主体情况2022年1-11月拿在当地土地成资产规模债券余额城投主体城市拿地增速实际控制人地金额亿元交额中占比亿元亿元广州地铁集团有限公司广州165197818广州市人民政府5734207088无锡市安居投资发展有无锡市人民政府国资无锡5785-71558070限公司委南京奥体建设开发有限南京市人民政府国资南京437058315212250责任公司委证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号11债券周报深圳市地铁集团有限公深圳市人民政府国资深圳4052-8066238809455司委眉山环天建设工程集团眉山市人民政府国资眉山3826-18487993有限公司委徐州市新城区国有资产徐州市人民政府国资徐州3452-932406496经营有限责任公司委柳州市龙建投资发展有柳州市人民政府国资柳州25957772060194769限责任公司委无锡市新发集团有限公无锡市新吴区人民政无锡250844348336850司府上饶创新发展产业投资上饶244313813上饶市国资委843081036集团有限公司东阳市交通投资建设集东阳市人民政府国有金华2335-412328100团有限公司资产监督管理办公室湖北光谷东国有资本投黄石2273-17大冶市财政局55034105资运营集团有限公司德兴市投资控股集团有德兴市国有资产监督上饶2219109041235715388限公司管理办公室河南东龙控股集团有限郑州市郑东新区管委郑州2154-631280290公司会杭州萧山经济技术开发萧山经济技术开发区区国有资产经营有限公杭州2082684171252585管委会司溧阳昆仑城建集团有限溧阳市国有资产管理常州19251941571300公司中心四川铁投城乡投资建设成都17521731-35227257集团有限责任公司眉山市东坡发展投资集眉山市东坡区国有资眉山1736-30851891406团有限公司产和金融工作局嵊州市城市建设投资发绍兴167319315嵊州市财政局85849952展集团有限公司余姚市国有资产管理宁波舜通集团有限公司宁波1652-231074848委员会办公室宁波市兴奉开投建设有宁波市奉化区国有资宁波1639-2556200限公司产管理中心资料来源Wind华创证券注资产规模采用2022年半年度财务报告数据存量债券余额为截至2022年12月15日数据整体看2022年全国土地市场表现惨淡除海南省外其余省份成交额均呈现负增长其中湖北重庆甘肃天津等地降幅超过50需关注财力变化对其当地城投公司偿债能力带来的影响同时在房地产市场景气度下行房企拿地意愿不强的背景下各地城投公司纷纷托底进场但整体看城投拿地比例稳定在10以下今年以来或受到期偿债压力加大影响相较于去年四季度城投拿地占比有明显的下降趋势对于城投公司而言一方面在开发商谨慎拿地的情况下土拍市场竞争的激烈度大不如前竞证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号12债券周报拍溢价率降低对于有实力的城投公司此种情况下适当参与拿地具有较高的性价比另一方面对于地方政府而言城投公司参与拿地一定程度弥补了开发商拿地谨慎导致的出让收入大幅减少的问题充当了房企的职能但中短期看我们仍认为城投公司并不具备替代房地产开发商的实力但在拿地成本方面城投公司天然具备一定优势后续或可采用同市场化开发商合作的模式进行地产相关业务的发展四风险提示数据来源和统计口径可能存在一定差别证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号13债券周报固定收益组团队介绍组长首席分析师周冠南中央财经大学经济学硕士曾任职于中信银行2015年加入华创证券研究所信用研究主管高级分析师杜渐美国福德汉姆大学金融学硕士CFA曾任职于联合信用评级有限公司2019年加入华创证券研究所高级分析师梁伟超北京外国语大学经济学硕士曾任职于中邮证券2018年加入华创证券研究所分析师张晶晶对外经济贸易大学保险学硕士曾任职于和君资本联合信用评级有限公司2020年加入华创证券研究所分析师靳晓航中央财经大学会计硕士2020年加入华创证券研究所分析师许洪波中央财经大学金融硕士2020年加入华创证券研究所助理研究员赵浩言美国华盛顿大学经济学心理学双学士2020年加入华创证券研究所助理研究员葛莉江上海财经大学数量经济学硕士2021年加入华创证券研究所助理研究员宋琦中央财经大学国际商务硕士2021年加入华创证券研究所助理研究员刘珈言上海财经大学金融学硕士2022年加入华创证券研究所助理研究员郝少桦中央财经大学会计硕士2022年加入华创证券研究所助理研究员董含星中国地质大学应用经济学硕士2022年加入华创证券研究所证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号14债券周报华创证券机构销售通讯录地区姓名职务办公电话企业邮箱张昱洁副总经理北京机构销售总监010-63214682zhangyujiehcyjscom张菲菲公募机构副总监010-63214682zhangfeifeihcyjscom侯春钰高级销售经理010-63214682houchunyuhcyjscom刘懿高级销售经理010-63214682liuyihcyjscom过云龙高级销售经理010-63214682guoyunlonghcyjscom北京机构销售部侯斌销售经理010-63214682houbinhcyjscom车一哲销售经理cheyizhehcyjscom蔡依林销售经理010-66500808caiyilinhcyjscom刘颖销售经理010-66500821liuying5hcyjscom顾翎蓝销售助理010-63214682gulinglanhcyjscom张娟副总经理广深机构销售总监0755-82828570zhangjuanhcyjscom汪丽燕高级销售经理0755-83715428wangliyanhcyjscom董姝彤销售经理0755-82871425dongshutonghcyjscom深圳机构销售部巢莫雯销售经理0755-83024576chaomowenhcyjscom张嘉慧销售经理0755-82756804zhangjiahui1hcyjscom邓洁销售经理0755-8275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