本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4384.44点，环比下跌2.71%。其中，涨幅前五的有道恩股份(18.08%)、飞凯材料(7.07%)、润阳科技(6.89%)、仙鹤股份(4.77%)、国瓷材料(4.15%)；跌幅前五的有赛伍技术(-17.73%)、双星新材(-10.82%)、东材科技(-10.18%)、合盛硅业(-9.59%)、金博股份(-9.39%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7049.89点，环比下跌1.1%；申万三级行业显示器件材料指数收报939.01点，环比下跌0.95%；中信三级行业有机硅材料指数收报8705.48点，环比下跌3.69%；中信三级行业碳纤维指数收报4195.54点，环比下跌8.6%；中信三级行业锂电指数收报3897.69点，环比下跌4.86%；Wind概念可降解塑料指数收报1948.27点，环比下跌0.32%。
　　2021至2023全球新建84座晶圆厂，大陆新厂预计数量第一。SEMI在其最新的季度《世界晶圆厂预测报告》中表明，从2021到明年，预计美洲将开始建设18座新工厂/产线。而欧洲/中东地区也在《欧洲芯片法案》的推动下，对新半导体工厂的投资预计将达到该地区的历史最高水平。该地区在2021至2023年间，将有17座Fab厂开工建设。预计中国台湾地区将开始建设14个新工厂/产线，而日本和东南亚预计将在预测期内分别开始建设6个，韩国预计将开始建设3个。据SEMI此前报告，由于功率半导体和MEMS的产能扩张，从2021年到2025年，全球半导体制造商将8英寸晶圆厂产能增加20%，超过700万片/月。其中，中国大陆将在200毫米产能扩张方面领先世界，到2025年将增长66%。到2022年，中国大陆预计将占据全球200毫米晶圆厂产能的21%。12英寸晶圆厂展望方面，SEMI表示，2022年至2025年，预计全球半导体制造商将以近10%的复合平均增长率(CAGR)扩大产能，届时预计达到920万片/月的历史新高。其中，中国大陆12英寸晶圆厂产能中的全球份额预计从2021年的19%提高到2025年的23%，达到230万/月。这一增长受到政府对国内芯片行业投资增加等因素的推动。随着增长，中国大陆在12英寸晶圆厂产能方面正接近全球领先的韩国，并有望在明年超越中国台湾，目前位居第二。（资料来源：半导体前沿、SEMI中国等）
　　广信材料拟设子公司，加速光刻胶布局。12月14日，广信材料发布公告称，公司为满足公司战略发展需要，加速公司微电子材料产业布局，拓展产品市场潜力，提升上市公司核心竞争力，于2022年12月14日与尤家栋及锦龙科技在江苏省江阴市签订《投资协议》。本次投资完成后，扬明微电将成为广信材料控股子公司，其将被纳入公司合并报表范围内。广信材料表示，本次对外投资设立江西扬明微电子材料有限公司，主要目的为进行光刻胶及配套电子材料的研发、制造、销售及技术服务。尤家栋是国内资深的电子化学品专家、高级工程师，曾担任苏州市电子材料厂有限公司厂长、总经理、董事长，苏州瑞红电子化学品有限公司总经理、董事长，苏州晶瑞化学股份有限公司董事、董事长，其参与了光刻胶重大科技攻关项目（包括863计划），领导和主持承担了国家02重大专项（i线，248光刻胶产业化），为国内资深光刻胶产业领军人物。尤家栋先生目前为公司微电子材料事业部项目总监，全面主持公司微电子材料板块战略规划、项目设计、团队建设等工作。尤家栋先生及公司微电子材料事业部团队拥有光刻胶领域丰富的研发、生产和市场经验，为公司未来微电子材料发展提供核心技术支撑。（资料来源：半导体前沿、集微网）
　　重点标的推荐：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。
　　风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。

研究报告全文：TableMain证券研究报告行业周报化工2022年12月18日化工新材料2021至2023全球新建的84座晶圆优于大市维持厂中大陆新厂预计数量第一广信材证券分析师料拟设子公司加速光刻胶布局李骥投资要点TableSummary资格编号S0120521020005邮箱liji3teboncomcn本周行情回顾本周Wind新材料指数收报438444点环比下跌271其中涨幅前五的有道恩股份1808飞凯材料707润阳科技689仙鹤股份研究助理477国瓷材料415跌幅前五的有赛伍技术-1773双星新材-沈颖洁1082东材科技-1018合盛硅业-959金博股份-939六个子行邮箱shenyjteboncomcn业中申万三级行业半导体材料指数收报704989点环比下跌11申万三级行业显示器件材料指数收报93901点环比下跌095中信三级行业有机硅材市场表现料指数收报870548点环比下跌369中信三级行业碳纤维指数收报419554点环比下跌86中信三级行业锂电指数收报389769点环比下跌486沪深3000Wind概念可降解塑料指数收报194827点环比下跌032-5-102021至2023全球新建84座晶圆厂大陆新厂预计数量第一SEMI在其最新的-15-20季度世界晶圆厂预测报告中表明从2021到明年预计美洲将开始建设18座-242021-122022-042022-082022-12新工厂产线而欧洲中东地区也在欧洲芯片法案的推动下对新半导体工厂-29-34的投资预计将达到该地区的历史最高水平该地区在2021至2023年间将有17座Fab厂开工建设预计中国台湾地区将开始建设14个新工厂产线而日本和东南亚预计将在预测期内分别开始建设6个韩国预计将开始建设3个据SEMI相关研究此前报告由于功率半导体和MEMS的产能扩张从2021年到2025年全球半导体制造商将8英寸晶圆厂产能增加20超过700万片月其中中国大陆将1化工行业周报20221202-在200毫米产能扩张方面领先世界到2025年将增长66到2022年中国大20221209-英力士入股中国石化天陆预计将占据全球200毫米晶圆厂产能的2112英寸晶圆厂展望方面SEMI津南港乙烯项目永和股份将收购石表示2022年至2025年预计全球半导体制造商将以近10的复合平均增长率磊氟化工100股权20221212CAGR扩大产能届时预计达到920万片月的历史新高其中中国大陆12英22023年全球半导体收入增长将寸晶圆厂产能中的全球份额预计从2021年的19提高到2025年的23达到下降上海新阳KrF光刻胶已批量生230万月这一增长受到政府对国内芯片行业投资增加等因素的推动随着增长产销售20221212中国大陆在12英寸晶圆厂产能方面正接近全球领先的韩国并有望在明年超越中3化工行业周报20221125-国台湾目前位居第二资料来源半导体前沿SEMI中国等202211202-东方盛虹投资多个新材料项目万华化学宣布年度最大幅广信材料拟设子公司加速光刻胶布局12月14日广信材料发布公告称公司降价2022124为满足公司战略发展需要加速公司微电子材料产业布局拓展产品市场潜力提42023年全球半导体市场预期将升上市公司核心竞争力于2022年12月14日与尤家栋及锦龙科技在江苏省江缩小浙江大和半导体产业园41阴市签订投资协议本次投资完成后扬明微电将成为广信材料控股子公司三期项目封顶计划明年月竣工5其将被纳入公司合并报表范围内广信材料表示本次对外投资设立江西扬明微电2022124子材料有限公司主要目的为进行光刻胶及配套电子材料的研发制造销售及技5光威复材300699SZ全产术服务尤家栋是国内资深的电子化学品专家高级工程师曾担任苏州市电子材业链布局军民共筑碳纤维龙头料厂有限公司厂长总经理董事长苏州瑞红电子化学品有限公司总经理董事20221129长苏州晶瑞化学股份有限公司董事董事长其参与了光刻胶重大科技攻关项目包括863计划领导和主持承担了国家02重大专项i线248光刻胶产业化为国内资深光刻胶产业领军人物尤家栋先生目前为公司微电子材料事业部项目总监全面主持公司微电子材料板块战略规划项目设计团队建设等工作尤家栋先生及公司微电子材料事业部团队拥有光刻胶领域丰富的研发生产和市场经验为公司未来微电子材料发展提供核心技术支撑资料来源半导体前沿集微网重点标的推荐半导体材料国产化加速下游晶圆厂扩产迅猛看好头部企业产业红利优势最大化光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节看好彤程新材请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报化工在进口替代方面的高速进展特气方面华特气体深耕电子特气领域十余年不断创新研发实现进口替代西南基地叠加空分设备双重布局一体化产业链版图初显建议重点关注华特气体电子化学品方面下游晶圆厂逐步落成芯片产能有望持续释放建议关注安集科技鼎龙股份下游需求推动产业升级和革新行业迈入高速发展期国内持续推进制造升级高标准高性能材料需求将逐步释放新材料产业有望快速发展国瓷材料三大业务保持高增速有条不紊打造齿科巨头新能源业务爆发式增长横向拓展纵向延伸打造新材料巨擘建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料高分子材料的性能提升离不开高分子助剂国内抗老化剂龙头利安隆珠海新基地产能逐步释放凭借康泰股份进军千亿润滑油添加剂打造第二增长点建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆碳中和背景下绿电行业蓬勃发展光伏风电装机量逐渐攀升建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业EVA粒子技术行业领先的联泓新科拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份风险提示下游需求不及预期产品价格波动风险新产能释放不及预期等行业相关股票股票股票EPS元股PE投资评级代码名称20212022E2023E20212022E2023E上期本期300285国瓷材料079108145382821买入买入002810山东赫达096160219641511买入买入002409雅克科技0701331831153928买入买入688550瑞联新材24445858441118买入买入688300联瑞新材139270362802015买入买入688268华特气体108148213845035买入买入300019硅宝科技068096127231713买入买入资料来源德邦研究所注上述公司估值均采用12月16日收盘价214请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报化工内容目录1整体市场行情回顾52重点关注公司周行情回顾621周涨跌幅前十622重要公告723重点公司估值一览73近期行业热点跟踪931中共中央国务院在集成电路等领域实施一批国家重大科技项目9322021至2023全球新建84座晶圆厂大陆新厂预计数量第一933广信材料拟设子公司加速光刻胶布局1034东丽商业化不含NMP的感光性聚酰亚胺涂料1135韩国TEMC公司向三星电子供应半导体用特气114相关数据追踪125风险提示13314请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报化工图表目录图1Wind概念新材料指数5图2申万行业半导体材料指数5图3申万行业显示器件指数5图4中信行业有机硅指数5图5中信行业碳纤维指数5图6中信行业锂电化学品指数6图7Wind概念可降解塑料指数6图8费城半导体指数12图9国产集成电路当月出口金额万美元12图10国产集成电路当月进口金额万美元12图11NANDFlash日度价格图美元13图12DRAMDDR3日度价格图美元13表1本周涨跌幅前十6表2本周涨跌幅后十6表3重点公司估值表7414请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报化工1整体市场行情回顾本周Wind新材料指数收报438444点环比下跌271六个子行业中申万三级行业半导体材料指数收报704989点环比下跌11申万三级行业显示器件材料指数收报93901点环比下跌095中信三级行业有机硅材料指数收报870548点环比下跌369中信三级行业碳纤维指数收报419554点环比下跌86中信三级行业锂电指数收报389769点环比下跌486Wind概念可降解塑料指数收报194827点环比下跌032图1Wind概念新材料指数Wind概念指数新材料60005000400030002000100002010-012010-072011-012011-072012-012012-072013-012013-072014-012014-072015-012015-072016-012016-072017-012017-072018-012018-072019-012019-072020-012020-072021-012021-072022-012022-07资料来源Wind德邦研究所图2申万行业半导体材料指数图3申万行业显示器件指数申万行业指数半导体材料申万行业指数显示器件1200030001000025008000200060001500400010002000500002015-122008-122009-122010-122011-122012-122013-122014-122016-122017-122018-122019-122020-122021-122022-12资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所图4中信行业有机硅指数图5中信行业碳纤维指数中信行业指数有机硅中信行业指数碳纤维1600070001400060001200050001000040008000300060004000200020001000002022-062021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-072022-082022-092022-102022-112006-072007-072008-072009-072010-072011-072012-072013-072014-072015-072016-072017-072018-072019-072020-072021-072022-07资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所514请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报化工图6中信行业锂电化学品指数图7Wind概念可降解塑料指数中信行业指数锂电化学品Wind概念指数可降解塑料指数250080002000700060001500500040001000300020005001000002019-072022-042019-012019-042019-102020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-072022-102019-012021-042018-072018-102019-042019-072019-102020-012020-042020-072020-102021-012021-072021-102022-012022-042022-072022-10资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所2重点关注公司周行情回顾21周涨跌幅前十本周涨幅前十的公司分别为道恩股份1808飞凯材料707润阳科技689仙鹤股份477国瓷材料415南大光电283长阳科技26晶瑞电材144浙江众成112皇马科技102表1本周涨跌幅前十代码名称涨跌幅市值亿元1002838道恩股份1808108612300398飞凯材料70797643300920润阳科技68918934603733仙鹤股份477223375300285国瓷材料415304566300346南大光电283173617688299长阳科技26054248300655晶瑞电材14494869002522浙江众成112490010603181皇马科技1028195资料来源Wind德邦研究所备注以上数据采取12月16日收盘价本周跌幅前十的公司分别为赛伍技术-1773双星新材-1082东材科技-1018合盛硅业-959金博股份-939斯迪克-874蓝晓科技-795华特气体-744濮阳惠成-687确成股份-681表2本周涨跌幅后十代码名称涨跌幅市值亿元1603212赛伍技术-1773129382002585双星新材-1082155293601208东材科技-1018103524603260合盛硅业-959980825688598金博股份-939225406300806斯迪克-87472397300487蓝晓科技-795241778688268华特气体-7448905614请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报化工9300481濮阳惠成-687783910605183确成股份-6817660资料来源Wind德邦研究所备注以上数据采取12月16日收盘价22重要公告长鸿高科605008SH12月14日宁波长鸿高分子科技股份有限公司公告称其全资子公司长鸿生物拟与贺州市人民政府签订投资协议书并将采取设立子公司广西长鸿生物材料有限公司暂定名的方式投建长鸿生物降解母粒产业园项目即100万吨年高端改性碳酸钙120万吨年功能母粒一体化项目10万吨年可降解制品及农用地膜相应配套设施该项目预计投资总金额30亿元圣泉集团605589SH12月16日圣泉集团发布公告根据公司发展及战略规划的要求公司拟采用自主研发的生物质精炼技术投资2480亿元建设年产10万吨生物基硬碳负极材料项目打造生物质精炼一体化产业集群促进区域经济高质量发展该项目建成投产后可年产硬碳负极材料10万吨年纤维素浆15万吨年纳米纤维素浆1万吨年纳米纤维素4万吨年糠醛12万吨年乙酸105万吨年钾盐05万吨年广信材料300537SZ12月14日广信材料发布公告拟以自有或自筹资金出资600万元与尤家栋及广州锦龙科技发展有限公司在江西省龙南市共同投资设立江西扬明微电子材料有限公司暂定名称进行光刻胶及配套电子材料研发制造销售及技术服务康达新材002669SZ12月17日康达新材料集团股份有限公司符合相关规定于近日收到上海市高新技术成果转化项目财政专项资金7822万元该笔专项资金占公司最近一期经审计归属于上市公司股东的净利润的3556本次政府补助为企业高新技术成果转化项目财政专项资金具有偶发性是否持续存在不确定性瑞丰高材300243SZ12月14日瑞丰高材发布2022年度向特定对象发行股票预案公司为提高控股股东持股比例提振市场信心以及围绕公司发展战略为公司提供更多资金支持决定向特定对象发行股票本次发行的股票为人民币普通股A股每股面值为人民币100元本次发行的股票全部采用向特定对象发行的方式在通过深交所审核并获得中国证监会同意注册的决定后在有效期内择机向特定对象发行本次发行的发行对象为公司控股股东实际控制人周仕斌先生本次发行的发行对象以现金方式认购本次发行的股票本次发行股票的数量不超过14957264股含本数拟募集的资金总额不超过1050000万元含本数扣除发行费用后拟全部用于补充公司流动资金23重点公司估值一览表3重点公司估值表最新收盘价市值EPS元股PE代码证券简称元亿元2021A2022E2023E2024E2021A2022E2023E2024E002129中环股份379812274112522628834633171311300346南大光电319317361025048067089185674736714请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报化工002409雅克科技512024367070133183246115392821688106金宏气体1991966903405207710481382619688268华特气体7404890510814821329084503526300236上海新阳30009401033040084130123753623603078江化微22716737019047071099140483223688019安集科技1808813512167340539742163533424300054鼎龙股份221821019023042061081108533627688199久日新材3372375114913919225528241813300398飞凯材料1847976407307908809733232119300655晶瑞股份16219486034029041057122563929603650彤程新材33842017305505608712092613928300487蓝晓科技721524177093158227286106463225300481濮阳惠成2645783908514118322728191412603212赛伍技术29381293803907611214381392621688181八亿时空3910377221424027832122161412688550瑞联新材489748032444585844764111810688300联瑞新材5380670713927036246180201512688378奥来德5225536413317526137760302014603260合盛硅业9131980827645848589851716119300041回天新材1678723005307510013335231713300019硅宝科技159762460680961271692317139300821东岳硅材128315396096---19---603155新亚强2852643314217024028738171210605399晨光新材33908145223303376508181197605183确成股份1835766007209711814627191513002810山东赫达2403822909616021923164151110603806福斯特60508055816519226231279322319003022联泓新科29513941308209812815645302319300285国瓷材料30343045607910814518838282116300699光威复材71373699514619024029358383024600516方大炭素6382428202802303504938281813600884杉杉股份1842414531481411782212213108300596利安隆53891237418227033838225201614603733仙鹤股份31642233714411416921328281915300829金丹科技2494450607309913922062251811600143金发科技10722848506306808710720161210002585双星新材13431552912015321328323965688299长阳科技1891542406507109712550271915300806斯迪克2382723906908412919285281812601208东材科技11291035203704806509147231712688386泛亚微透5883411809509918425585593223300777中简科技493021671046103156195135483225688598金博股份2396022540533697909122267342620002522浙江众成5414900020---36---600063皖维高新6161330104507909110513876002324普利特162416468002028074109603572215300082奥克股份8545808052---30---603181皇马科技1392819507608409912425161411002838道恩股份243010861051---32---688357建龙微纳9654573946336256375641271713600552凯盛科技997941801701702904470583423300121阳谷华泰1110449307014817621317865002768国恩股份28867828237277382450111086605376博迁新材46021203909109613717092483327688065凯赛生物632436887104121163215177523929603722阿科力4301378211415919435147272212688179阿拉丁39225542063082110148124483527814请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报化工603663三祥新材1308395403305908811183221512300243瑞丰高材8792042040---33---002886沃特股份16283689028027086150111611911605008长鸿高科18001156302904306612751422714300920润阳科技18931893090201272-3897-300980祥源新材1890204708111152191613资料来源Wind德邦研究所注硅宝科技利安隆雅克科技国瓷材料山东赫达瑞联新材联瑞新材华特气体估值均为德邦预测其余公司估值来自于wind一致预测收盘价更新于12月16日3近期行业热点跟踪31中共中央国务院在集成电路等领域实施一批国家重大科技项目近日中共中央国务院印发扩大内需战略规划纲要20222035年以下简称规划纲要其中要求加快发展新产业新产品提出推动人工智能先进通信集成电路新型显示先进计算等技术创新和应用等内容规划纲要提出实现科技高水平自立自强以国家战略性需求为导向推进创新体系优化组合强化以国家实验室为引领的战略科技力量在人工智能量子信息集成电路等前沿领域实施一批前瞻性战略性国家重大科技项目聚焦核心基础零部件及元器件关键基础材料关键基础软件先进基础工艺和产业技术基础引导产业链上下游联合攻关持之以恒加强基础研究发挥好重要院所高校的国家队作用重点布局一批基础学科研究中心加强科学研究与市场应用的有效衔接支持产学研协同促进产业链创新链生态链融通发展强化企业科技创新主体作用同时壮大战略性新兴产业全面提升信息技术产业核心竞争力推动人工智能先进通信集成电路新型显示先进计算等技术创新和应用围绕新一代信息技术新材料高端装备新能源汽车等关键领域5G集成电路人工智能等产业链核心环节推进国家战略性新兴产业集群发展工程实施先进制造业集群发展专项行动培育一批集群标杆探索在集群中试点建设一批创新和公共服务综合体在前沿科技和产业变革领域组织实施未来产业孵化与加速计划前瞻谋划未来产业推动先进制造业集群发展建设国家新型工业化产业示范基地培育世界级先进制造业集群此外规划纲要还要求加强创新产品应用依托我国超大规模市场和完备产业体系创造有利于新技术快速大规模应用和迭代升级的独特优势加速科技成果向现实生产力转化完善激励和风险补偿机制推动首台套装备首批次材料等示范应用建立重要产品快速审评审批机制资料来源全球半导体观察322021至2023全球新建84座晶圆厂大陆新厂预计数量第一SEMI在其最新的季度世界晶圆厂预测报告中表明预计全球半导体行业将在2021至2023年间建设84座大规模芯片制造工厂并投资5000多亿美元增长预期包括今年开始建设的33家新工厂和预计2023年将新增的28家工厂SEMI指出在这些新增的晶圆厂中包括汽车和高性能计算在内的细分市场将推动其支出增长SEMI总裁兼首席执行官AjitManocha表示最新报告反映了半914请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报化工导体对世界各国和众多行业的战略重要性日益增加其中政府激励措施在扩大产能和加强供应链方面起到重大影响他指出看好半导体行业的长期前景半导体制造业投资的增加对于为新兴应用驱动的长期增长奠定基础至关重要具体看来世界晶圆厂预测报告划分出七个地区列出新晶圆代工厂产线的数据其中美国中国大陆欧洲各有突破在投资方面美洲因美国的芯片法案的出台使其在新资本支出方面的排名中独占鳌头由于政府投资催生了新的芯片制造工厂和供应商支持生态系统从2021到明年预计美洲将开始建设18座新工厂产线而欧洲中东地区也在欧洲芯片法案的推动下对新半导体工厂的投资预计将达到该地区的历史最高水平该地区在2021至2023年间将有17座Fab厂开工建设预计中国台湾地区将开始建设14个新工厂产线而日本和东南亚预计将在预测期内分别开始建设6个韩国预计将开始建设3个据SEMI此前报告由于功率半导体和MEMS的产能扩张从2021年到2025年全球半导体制造商将8英寸晶圆厂产能增加20超过700万片月其中中国大陆将在200毫米产能扩张方面领先世界到2025年将增长66到2022年中国预计将占据全球200毫米晶圆厂产能的2112英寸晶圆厂展望方面SEMI表示2022年至2025年预计全球半导体制造商将以近10的复合平均增长率CAGR扩大产能届时达到920万片月的历史新高其中中国大陆12英寸晶圆厂产能中的全球份额预计将从2021年的19提高到2025年的23达到230万月这一增长受到政府对国内芯片行业投资增加等因素的推动随着增长中国大陆在12英寸晶圆厂产能方面正接近全球领先的韩国并有望在明年超越中国台湾目前位居第二此外根据Yole的数据全球目前有150多家12英寸晶圆厂其中42家在中国台湾33家在中国大陆19家在美国只有12家在欧洲和中东8英寸晶圆厂全球约有230家其中51家在美国49家在欧洲和中东资料来源半导体前沿SEMI中国等33广信材料拟设子公司加速光刻胶布局12月14日广信材料发布公告称公司为满足公司战略发展需要加速公司微电子材料产业布局拓展产品市场潜力提升上市公司核心竞争力于2022年12月14日与尤家栋及锦龙科技在江苏省江阴市签订投资协议广信材料与尤家栋先生及锦龙科技在江西省龙南市共同投资设立江西扬明微电子材料有限公司简称合资公司或扬明微电进行光刻胶及配套电子材料研发制造销售及技术服务据广信材料公司公告扬明微电注册资本为1000万元其中广信材料出资600万元持股比例为60尤家栋与锦龙科技分别以自有资金出资180万元220万元持股比例分别为1822本次投资完成后扬明微电将成为广信材料控股子公司其将被纳入公司合并报表范围内广信材料表示本次对外投资设立江西扬明微电子材料有限公司主要目的1014请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报化工为进行光刻胶及配套电子材料的研发制造销售及技术服务尤家栋是国内资深的电子化学品专家高级工程师曾担任苏州市电子材料厂有限公司厂长总经理董事长苏州瑞红电子化学品有限公司总经理董事长苏州晶瑞化学股份有限公司董事董事长其参与了光刻胶重大科技攻关项目包括863计划领导和主持承担了国家02重大专项i线248光刻胶产业化为国内资深光刻胶产业领军人物尤家栋先生目前为公司微电子材料事业部项目总监全面主持公司微电子材料板块战略规划项目设计团队建设等工作尤家栋先生及公司微电子材料事业部团队拥有光刻胶领域丰富的研发生产和市场经验为公司未来微电子材料发展提供核心技术支撑资料来源半导体前沿集微网34东丽商业化不含NMP的感光性聚酰亚胺涂料2022年12月14日东丽TorayIndustriesInc宣布已开发出新型的PHOTONEECE感光性聚酰亚胺涂料这种改性材料采用不含N-甲基-2-吡咯烷酮NMP的技术来降低该有机化合物对环境的潜在影响该公司已为该新产品建立了量产系统并将开始全面销售主要用于功率半导体应用主要的半导体元器件创新推动了电动汽车5G通信人工智能虚拟世界和其他先进技术平台的迅猛发展这些元器件的保护绝缘膜主要是聚酰亚胺材料可以保护它们免受制造过程和其他热量的影响随着环保理念深入人心近年来欧美努力规范作为聚酰亚胺材料溶剂的NMP的使用这些举措促使东丽利用其多年来积累的功能性聚酰亚胺设计技术创造一种用NMP替代品合成聚酰亚胺的技术因此它可以提供不含NMP低于检测限5ppm的材料东丽新型PHOTONEECE出色的耐热性和绝缘性能使其特别适用于制造过程需要大量热量的功率半导体这些器件的运行电压也比普通半导体高得多功率半导体也有需要特别高电压的应用例如大型电动汽车火车和发电站对于这些应用聚酰亚胺薄膜必须特别厚尽管存在这些挑战东丽还是能够开发出一种不含NMP的光敏聚酰亚胺材料即使薄膜厚度超过15微米也能实现与传统同类产品相同的高保真图案处理通过应用增强光透明度的技术厚度是那些同类产品的两倍多该公司的新材料与绝缘保护膜接触的硅铜和其他基材具有很高的粘附性目前正在一家主要的功率半导体制造商进行样品评估资料来源艾邦半导体网35韩国TEMC公司向三星电子供应半导体用特气CINNOResearch产业资讯TEMC是一家专门从事用于半导体加工的稀有和特殊气体的公司从今年第三季度开始向三星电子供应其产品随着SK海力士第二代技术创新企业TEMC成功为三星电子供货韩国有望加快半导体特种气体国产化步伐TEMC自今年第三季度以来一直在向三星电子供应半导体工艺中使用的特殊1114请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报化工气体2018年SK海力士被选为第二家技术创新公司并被评为第一合作伙伴特别是今年与POSCO合作成功实现了氖气的韩国国产化备受瞩目氖气是晶圆曝光工艺中使用的准分子激光气体的基本材料从4月开始SK海力士开始使用TEMC的氖气并用TEMC的气体替代了大约一半的氖气总消耗量对此出于安全考虑三星电子并不倾向于选择同时向SK海力士和三星电子供货的供应商不过特种气体方面正处于紧迫的开发阶段而TEMC又是三星集团投资的公司因此被解读为做出了这个选择最近由于日本的出口限制美中争端和俄乌战争半导体材料多样化的重要性越来越高同时TEMC在通过上市预审后于近日提交了证券报告书计划公开发行的股票数量为220万股希望公开发行的价格范围为32000至38000韩元上市后的预期市值约为3537亿韩元至4201亿韩元经过2023年1月4日5日两天需求预测后1月10日11日进行普通投资者认购上市管理人为韩华投资证券资料来源CINNO4相关数据追踪本周费城半导体指数收报26361点环比下跌312图8费城半导体指数费城半导体指数40003000200010000资料来源Wind德邦研究所11月中国集成电路出口金额达到11062亿美元同比下跌298环比下跌1749集成电路进口金额达到30096亿美元同比下跌2758环比下跌1281图9国产集成电路当月出口金额万美元图10国产集成电路当月进口金额万美元1214请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报化工2000000500000015000004000000300000010000002000000500000100000000集成电路当月出口金额万美元集成电路当月进口金额万美元资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所图11NANDFlash日度价格图美元现货平均价NANDFlash64Gb8Gx8MLC现货平均价NANDFlash32Gb4Gx8MLC6543210资料来源Wind德邦研究所图12DRAMDDR3日度价格图美元现货平均价DRAMDDR34Gb512Mx81600MHz543210资料来源Wind德邦研究所5风险提示下游需求不及预期产品价格波动风险新产能释放不及预期等1314请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报化工信息披露分析师与研究助理简介李骥德邦证券化工行业首席分析师周期组执行组长北京大学材料学博士曾供职于海通证券有色金属团队所在团队2017年获新财富最佳分析师评比有色金属类第3名水晶球第4名2018年加入民生证券任化工行业首席分析师研究扎实推票能力强佣金增速迅猛2021年2月加盟德邦证券分析师声明本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人不保证该等信息的准确性或完整性分析逻辑基于作者的职业理解清晰准确地反映了作者的研究观点结论不受任何第三方的授意或影响特此声明投资评级说明1Table投资评级的比较和评级标准RatingDescription类别评级说明以报告发布后的6个月内的市场表买入相对强于市场表现20以上现为比较标准报告发布日后6个股票投资评增持相对强于市场表现520月内的公司股价或行业指数的级中性相对市场表现在-55之间波动涨跌幅相对同期市场基准指数的涨减持相对弱于市场表现5以下跌幅2市场基准指数的比较标准优于大市预期行业整体回报高于基准指数整体水平10以上A股市场以上证综指或深证成指为基行业投资评中性预期行业整体回报介于基准指数整体水平-10与10之间准香港市场以恒生指数为基准美级国市场以标普500或纳斯达克综合指弱于大市预期行业整体回报低于基准指数整体水平10以下数为基准法律声明本报告仅供德邦证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告市场有风险投资需谨慎本报告所载的信息材料及结论只提供特定客户作参考不构成投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况在法律许可的情况下德邦证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经德邦证券研究所书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记如欲引用或转载本文内容务必联络德邦证券研究所并获得许可并需注明出处为德邦证券研究所且不得对本文进行有悖原意的引用和删改根据中国证监会核发的经营证券业务许可德邦证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务1414请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明