投资要点：
　　板块表现：从各行业横向比较来看，2022年第50周（2022年12月12日至2022年12月16日），机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为负，在所有行业中排名第十八，周累计超额收益为-1.17%。2022年至今机械设备行业年累计超额收益-5.22%。
　　锂电设备：建议积极关注电池厂出海加速、与车企合作深化。1）国轩高科拟与Nuovo设立泰国合资公司。根据国轩高科《关于签署<合资协议>暨对外投资的公告》，国轩高科全资子公司新加坡国轩于2022年12月15日在中国安徽合肥通过网络云签约方式和Nuovo签署了《合资协议》；为充分发挥双方的核心优势，实现产业上下游联动发展，共同探索东南亚新能源市场，双方拟在泰国共同出资设立一家合资公司NVGotion Co., Ltd.，建设动力锂离子电池Pack基地。2）宁德时代与博世、华为终端、奇瑞集团签署战略合作备忘录/框架协议。根据宁德时代官方微信公众号，①2022年12月15日，宁德时代与博世汽车售后宣布正式签署全球战略合作谅解备忘录，以共同探索新能源汽车售后市场；②12月14日，宁德时代新与华为终端在福建宁德签署合作备忘录，根据合作备忘录，双方将就华为智选车项目展开积极探讨，实现优势互补、合作共赢。华为终端将推荐宁德时代作为华为智选车合作伙伴汽车动力电池的第一优选合作伙伴。③12月14日，宁德时代与奇瑞集团签署战略合作框架协议，根据协议，宁德时代与奇瑞集团将在产品、商务、市场推广、商业信息资源等领域展开全方面的合作。
　　光伏设备：本周硅料、硅片、电池片、组件价格均环比下降；奥特维和晶科能源签订多主栅划焊一体机销售合同；奥特维拟发行可转债推进平台化布局。根据PVinfolink微信公众号的数据，本周光伏价格：多晶硅致密料成交价为277元/公斤，环比下降3.80%，单晶硅片166成交价为5.60元/片，环比下降6.40%，单晶硅片182成交价为6.15元/片，环比下降11.50%，单晶硅片210成交价为8.10元/片，环比下降10.60%；单晶PERC电池片166成交价为1.20元/W，环比下降8.4%，单晶PERC 182电池片成交价为1.23元/W，环比下降6.80%，单晶PERC 210电池片成交价为1.22元/W，环比下降7.60%；365-375/440-450W单晶PERC组件均价为1.90元/W，环比下降0.5%，182单晶PERC组件均价为1.93元/W，环比下滑1.5%，210单晶PERC组件均价为1.93元/W，环比下降1.5%。2）根据奥特维发布的公告，公司近日与晶科能源签订《设备买卖合同》，公司将向晶科能源销售9600万元的多主栅划焊一体机，按照合同要求分批次发货。3）根据奥特维2022年12月15日《向不特定对象发行可转换公司债券预案》公告，公司拟发行可转债不超过11.4亿元，用于建设平台化高端智能装备智慧工厂、光伏电池先进金属化工艺设备实验室以及推进半导体先进封装光学检测设备研发及产业化，进一步提升公司产品研发和成果转化能力。
　　工程机械：根据庞源租赁公众号，12月第二周庞源租赁指数周线617，低于往年同期水平；其5周线、半年线、年线分别为658、701、787。
　　本周推荐标的：持续关注先导智能、快克股份、捷佳伟创、浙江鼎力，建议关注恒立液压、三一重工、捷昌驱动。
　　风险提示：固定资产投资放缓、信贷政策收紧、潜在的贸易保护主义。

研究报告全文：TableMainInfo行业研究机械工业证券研究报告行业周报2022年12月18日TableInvestInfo投资评级优于大市维持电池厂出海加速与车企合作深化奥特市场表现维拟发行可转债推进平台化布局TableSummaryTableQuoteInfo机械工业海通综指投资要点184-586板块表现从各行业横向比较来看2022年第50周2022年12月12日至-13552022年12月16日机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为负在所有-2124行业中排名第十八周累计超额收益为-1172022年至今机械设备行业年累-2893计超额收益-522-3663202112202232022620229锂电设备建议积极关注电池厂出海加速与车企合作深化1国轩高科拟与资料来源海通证券研究所Nuovo设立泰国合资公司根据国轩高科关于签署合资协议暨对外投资的公告国轩高科全资子公司新加坡国轩于2022年12月15日在中国安徽合相关研究肥通过网络云签约方式和Nuovo签署了合资协议为充分发挥双方的核心TableReportInfo培育钻石月度数据跟踪11月印度培优势实现产业上下游联动发展共同探索东南亚新能源市场双方拟在泰国育钻石进口金额环比41渗透率维持提升趋势20221216共同出资设立一家合资公司NVGotionCoLtd建设动力锂离子电池Pack基重庆调频规则发布广西储能容量租赁地2宁德时代与博世华为终端奇瑞集团签署战略合作备忘录框架协议和调峰政策友好20221216根据宁德时代官方微信公众号2022年12月15日宁德时代与博世汽车售疫情防控措施进一步优化关注工控行后宣布正式签署全球战略合作谅解备忘录以共同探索新能源汽车售后市场业投资机会2022121212月14日宁德时代新与华为终端在福建宁德签署合作备忘录根据合作备忘录双方将就华为智选车项目展开积极探讨实现优势互补合作共赢华为终端将推荐宁德时代作为华为智选车合作伙伴汽车动力电池的第一优选合作伙伴12月14日宁德时代与奇瑞集团签署战略合作框架协议根据协TableAuthorInfo议宁德时代与奇瑞集团将在产品商务市场推广商业信息资源等领域展开全方面的合作光伏设备本周硅料硅片电池片组件价格均环比下降奥特维和晶科能源签订多主栅划焊一体机销售合同奥特维拟发行可转债推进平台化布局根据PVinfolink微信公众号的数据本周光伏价格多晶硅致密料成交价为277分析师赵玥炜元公斤环比下降380单晶硅片166成交价为560元片环比下降640Tel02123219814单晶硅片182成交价为615元片环比下降1150单晶硅片210成交价为Emailzyw13208haitongcom810元片环比下降1060单晶PERC电池片166成交价为120元W证书S0850520070002环比下降84单晶PERC182电池片成交价为123元W环比下降680分析师赵靖博单晶PERC210电池片成交价为122元W环比下降760单晶组件均价为元环比下降Tel02123154119365-375440-450WPERC190W05182单晶PERC组件均价为193元W环比下滑15210单晶PERC组件均价Emailzjb13572haitongcom为193元W环比下降152根据奥特维发布的公告公司近日与晶科能证书S0850521100001源签订设备买卖合同公司将向晶科能源销售9600万元的多主栅划焊一体联系人刘绮雯机按照合同要求分批次发货3根据奥特维2022年12月15日向不特定Tel02123154659对象发行可转换公司债券预案公告公司拟发行可转债不超过114亿元用Emaillqw14384haitongcom于建设平台化高端智能装备智慧工厂光伏电池先进金属化工艺设备实验室以及推进半导体先进封装光学检测设备研发及产业化进一步提升公司产品研发和成果转化能力工程机械根据庞源租赁公众号12月第二周庞源租赁指数周线617低于往年同期水平其5周线半年线年线分别为658701787本周推荐标的持续关注先导智能快克股份捷佳伟创浙江鼎力建议关注恒立液压三一重工捷昌驱动风险提示固定资产投资放缓信贷政策收紧潜在的贸易保护主义请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业21机械行业二级市场表现从各行业横向比较来看2022年第50周2022年12月12日至2022年12月16日机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为负在所有行业中排名第十八周累计超额收益为-1172022年至今机械设备行业年累计超额收益-522图1各行业相对沪综指周累计超额收益图2各行业相对沪综指2022年累计超额收益综合综合传媒传媒餐饮旅游餐饮旅游商业贸易商业贸易银行银行房地产房地产交通运输交通运输公用事业公用事业医药生物医药生物轻工制造轻工制造纺织服装纺织服装食品饮料食品饮料家用电器家用电器计算机计算机汽车汽车电子电子机械设备机械设备建筑装饰建筑装饰有色金属有色金属黑色金属黑色金属化工化工农林牧渔农林牧渔-4-3-2-1012345-30-20-100102030资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所从机械内部子板块来看2022年第50周2022年12月12日至2022年12月16日机床工具跑赢大盘从2022年累计超额收益看纺织服装设备机床工具跑赢大盘图3各子行业指数相对沪综指周累计超额收益图4各子行业指数相对沪综指2022年累计超额收益纺织服装设备纺织服装设备铁路设备铁路设备船舶制造船舶制造国防军工国防军工仪器仪表仪器仪表冶金矿采设备冶金矿采设备自动化设备自动化设备工程机械工程机械制冷空调设备制冷空调设备机床工具机床工具专用设备专用设备通用机械通用机械机械设备机械设备-4-3-2-1012345-15-10-5051015资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业32细分子行业数据汇总1轨道交通设备图5累计动车组生产量辆图6单月动车组生产量辆40002010年2011年2012年2014年2010年2011年2012年2014年2015年2016年2015年2016年2017年2018年100035002017年2018年2019年2020年2021年2022年2019年2020年2021年2022年90030008002500700600200050015004001000300200500100001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源Wind国家统计局海通证券研究所资料来源Wind国家统计局海通证券研究所图7单季度动车组生产量辆图8动车组产量同比14002012年2014年2015年2016年2017年2000动车组单月同比生产2018年2019年2020年2021年2022年1200动车组累计同比生产15001000800100060050040020002016512017112017912018512019112019912020512021112021912022510Q1Q2Q3Q4-500资料来源Wind国家统计局海通证券研究所资料来源Wind国家统计局海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业42工程机械图9挖掘机销量辆图10汽车起重机销量辆90000120002010年2011年2012年2013年2010年2011年2012年2013年2014年800002014年2015年2016年2017年100002015年2016年2017年2018年2019年700002018年2019年2020年2021年2020年2021年2022年2022年6000080005000060004000030000400020000200010000001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源工程机械工业协会海通证券研究所资料来源工程机械工业协会海通证券研究所图11挖掘机汽车起重机月销量同比图12挖机开挖小时数小时200350挖掘机同比汽车起重机同比18030025016020014015012010010050802011年2012年2013年2014年0602015年2016年2017年2018年-50年年年年402019202020212022-1002016042016072016102017201704201707201710201801201804201807201810201920190420190720191020200120200420200720201020212021042021072021102022012022042022072001010101月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源工程机械工业协会海通证券研究所资料来源工程机械工业协会海通证券研究所3油服装备图13全球在用钻机数量及布伦特原油均价图14美国海上及陆上在用钻机数量美国陆上在用钻机数台左轴4500全球在用钻机数量不含中俄台左轴1602200美国海上在用钻机数台右轴200布伦特原油价格美元桶右轴400014020001801800350016012016003000140100140012025001200801002000100060801500800604060010004004050020200200020050920060420061120070620080120080820090320091020100520101220110720120220120920130420131120140620150120150820160320161020170520171220180720190220190920200420210320210620220120220820050200200103201607201902200007200110200205200301200308200404200411200506200602200609200704200712200807200902200910201005201012201108201203201211201306201401201409201504201511201702201709201805201911202008202104202201202209资料来源BakerHughesWind海通证券研究所资料来源BakerHughes海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业5图15国际海上及陆上在用钻机量图16美国各类钻机数占比1300国际不含美加俄中陆上钻机数台左轴500水平井钻机数占比定向井钻机数占比垂直井钻机数占比1001200国际不含美加俄海上钻机数台右轴450110040010008090035080030070060250600200500404001503001002020010050000201031220051720058520063320069292007427200711212008620200911620098142010108201156201112220126292013125201382320143212014102420155222015121820167152017210201798201846201811920197122020327202011132021618202231120221014200309200409200509200609200709200809200909201009201109201209201309201409201509201609201709201809201909202009202109202209资料来源BakerHughes海通证券研究所资料来源BakerHughes海通证券研究所图17美国原油和天然气钻机数图18中国LNG市场价格18009000美国原油钻机数台美国天然气含非常规钻机数台中国LNG市场价元吨16008000140070001200100060008005000600400040020030000200811720111172014117201711720041172005117200611720071172009117201011720121172013117201511720161172018117201911720201172021117202211720031172000202005201405201409201501201505201509201601201605201609201701201705201709201801201805201809201901201905201909202001202009202101202105202109202201202205202209资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所图19中国天然气管道气价格3036城市管道气价格元立方米252015200505200609200705200809200905201105201305201505201705201905202001202105202201200601200801201001201009201201201209201401201409201601201609201801201809202009资料来源Wind海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业64锂电设备图20新能源汽车产量辆图21国内动力电池装机量KWh2015年2016年2017年2018年300000008000002021年2022年2019年2020年2021年2022年70000025000000600000200000005000001500000040000030000010000000200000500000010000000月月月月月月月月月月月月1234567891011121月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源Wind海通证券研究所资料来源高工锂电海通证券研究所图22新能源汽车产量和用电量单月同比200国内动力电池装机量同比新能源汽车产量同比180160140120100806040200202201202202202203202204202205202206202207202208202209202210202211资料来源Wind高工锂电海通证券研究所5集装箱图23BDI指数图24集装箱吞吐量增速1400060BDI全国主要港口集装箱吞吐量增速120004010000208000600004000-202000200410312016113020182120212120224120021130200911302011103120189720195420207120219120037312008131200943020126302013930200433120056302006228200693020075312008831201073120113312013228201453120151312015831201643020177312019-12-4020024300200512200812198912199012199112199212199312199412199512199612199712199812199912200012200112200212200312200412200612200712200912201012201112201212201312201412201512201612201712201812201912202012202112202212资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业7图25货物吞吐量增速50全国主要港口货物吞吐量增速403020100-1020056302008331201273120154302002331200293020034302004531200613120067312007228200783120089302009430201053120116302012131201322820138312014331201493020165312017630200310312009103120161130201977202111201011302015103120171231201863201916202011202071202172202211202271-2020041130资料来源Wind海通证券研究所6工业机器人图26工业机器人单月产量图27工业机器人累计产量50000工业机器人当月产量120工业机器人累计产量台左轴450000140台左轴工业机器人产量累计同比右轴45000工业机器人当月同比10040000012040000右轴8035000010035000300000300006080250000250004060200000200002040150000150000100000201000005000-20500000-2020226201652016920172201762017102018320187201811201942019820191220205202092021220216202110202222022100-402015122020112021720223201632016620169201612201752017201711201842018720181020193201962019920192020520208202142021102022202291286资料来源Wind国家统计局海通证券研究所资料来源Wind国家统计局海通证券研究所3近期机械行业上市公司限售股解禁情况表1近期机械相关公司限售解禁情况解禁数量解禁前流通A股解禁占总股本代码简称解禁日期总股本万股解禁股份类型万股万股603187SH海容冷链2022122040127605352419519001股权激励限售股份300751SZ迈为股份20221222248117301151182268014定向增发机构配售股份688037SH芯源微2022122380457926184845727869定向增发机构配售股份资料来源Wind海通证券研究所4风险提示固定资产投资放缓信贷政策收紧潜在的贸易保护主义请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业8信息披露分析师声明TableA赵玥炜nalyst机械行业s赵靖博机械行业本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人不保证该等信息的准确性或完整性分析逻辑基于作者的职业理解清晰准确地反映了作者的研究观点结论不受任何第三方的授意或影响特此声明分析师负责的股票研究范围TableStocks重点研究上市公司先惠技术银都股份欧科亿杭氧股份先导智能联赢激光杰瑞股份海目星投资评级说明1投资评级的比较和评级标准类别评级说明以报告发布后的6个月内的市场表现优于大市预期个股相对基准指数涨幅在10以上为比较标准报告发布日后6个月内股票投资评中性预期个股相对基准指数涨幅介于-10与10之间的公司股价或行业指数的涨跌幅级弱于大市预期个股相对基准指数涨幅低于-10及以下相对同期市场基准指数的涨跌幅无评级对于个股未来6个月市场表现与基准指数相比无明确观点2市场基准指数的比较标准优于大市预期行业整体回报高于基准指数整体水平10以上股市场以海通综指为基准香港市A行业投资评场以恒生指数为基准美国市场以标中性预期行业整体回报介于基准指数整体水平-10与10之间级普或纳斯达克综合指数为基准500弱于大市预期行业整体回报低于基准指数整体水平-10以下法律声明本报告仅供海通证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告市场有风险投资需谨慎本报告所载的信息材料及结论只提供特定客户作参考不构成投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况在法律许可的情况下海通证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经海通证券研究所书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记如欲引用或转载本文内容务必联络海通证券研究所并获得许可并需注明出处为海通证券研究所且不得对本文进行有悖原意的引用和删改根据中国证监会核发的经营证券业务许可海通证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明