预计最新一周资金入市合计约净流出72  亿元，而前一周资金净流入146  亿元。市场情绪下降。上周年化换手率为272%，前一周为272%，07  年高点1658%。融资融券市场看多情绪上升。截止上周五，个股口径加总的股票融资余额为6754  亿元，股票融券余额为32  亿元。产业资本在二级市场净减持9.3  亿元，其中，主板净减持2.19  亿元，中小板净减持2.08  亿元，创业板净减持5.03  亿元。
        行业与主题热点
        房地产：投资增速回落，销售热度降温。1-10  月数据关注点：房地产开发投资增速保持回落态势，新开工累计同比保持高位小幅回落。房地产投资同比增长9.7%。分线来看，一二线城市增长速度趋缓，三四线城市销售进入下滑通道。土地购置见顶回落。房企到位资金增速继续上升，资金面持续改善。投资建议：继续看好地产蓝筹以及上海区域主题投资。蓝筹销售稳定。板块PEG  优势不改。房地产板块蓝筹个股2018  年估值水平为6.5XPE，考虑A  股整体回暖，同时企业增持、回购动作不断，我们继续看好地产蓝筹相对收益能力。
        重点个股及其他点评
        家家悦（603708）：拟收购张家口福悦祥67%股权，启动跨省扩张！我们认为，本次收购对公司的中长期战略意义远大于短期财务意义，标志着公司开启全国战略布局；此外，福悦祥经营业态与公司主力业态相近，且拥有物流资产，也符合公司物流先行的稳健扩张战略。维持对公司的判断。①胶东龙头，资质优：优秀的供应链与密集的网点强化竞争壁垒；②2018  年起加速扩张，我们预计公司2018  年开始加速完善山东省内布局，并逐步向全国扩张，成长空间广阔；③高管持股+合伙人制度激励充分；④积极布局新零售。
        思维列控（603508）：行业复苏叠加产品迭代，铁路列车安全控制龙头再次起飞。公司是国内铁路列车控制系统领导者，受益铁路投资回暖和机车招标复苏。在经济压力增大+“公转铁”+通车高峰背景下，公司主营业务有望重回高点。同时经过多年研发投入，未来公司新产品迭代有望打开新成长空间。近期公司拟收购动车检测系统供应商蓝信科技，将打造列车安控系统大平台。在不考虑增发收购51%股权情况下，预计公司18-20  年分别实现归母净利润1.97、3.03、4.07  亿元，给予“优于大市”的投资评级。