>> 国泰君安-波动率持续上涨,逼近年内高点-181110
| 上传日期: |
2018/11/12 |
大小: |
1712KB |
| 格式: |
pdf 共13页 |
来源: |
国泰君安 |
| 评级: |
无 |
作者: |
陈奥林 |
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整体来看,沪深300 期货成交量下降,持仓量下降,截至周五收盘约6.50 万手。 融资融券: (1) 本周两融市场所呈现的特征为:本周融资融券整体规模继续小幅下降,目前为7698.79 亿元。融资融券余额相对A 股流通市值稳定在2.09%。本周两市融资融券交易额整体而言下降,相比全部A 股的成交额占比为7.67%。 (2) 本周两市融资融券交易额整体而言下降。目前,沪市融资融券交易额相对现货成交额上升至10.13%,深市融资融券交易额相对现货成交额下降至5.79%。 期权: 本周上证50ETF 下跌4.39%,成交量较上周下降至4132.12 万手。上证50ETF 期权合约成交量共成交5992559 张,其中认购期权成交3187925 张,认沽期权成交2804634 张,认沽认购比率为0.88。最活跃的期权合约分别为50ETF 购11 月2.55,50ETF 购11 月2.60。本周期权隐含波动率较上周下降,均值为29.10%,认购期权的隐含波动率整体均值为32.39%,部分合约隐含波动率高达41.02%。认沽期权的隐含波动率整体均值为25.82%左右,部分合约隐含波动率达到30.45%。至最新交易日,当月平值认购期权的实际杠杆为16.68,当月平值认沽期权的实际杠杆为18.32。
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