>> 国泰君安-衍生品周报:波动率维持年内高位-181028
| 上传日期: |
2018/10/30 |
大小: |
1457KB |
| 格式: |
pdf 共13页 |
来源: |
国泰君安 |
| 评级: |
无 |
作者: |
陈奥林 |
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此报告为加密报告 |
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整体来看,沪深300 期货成交量下降,持仓量上升,截至周五收盘约6.20 万手。 融资融券: (1) 本周两融市场所呈现的特征为:本周融资融券整体规模继续小幅下降,目前为7737.84 亿元。融资融券余额相对A 股流通市值稳定在2.14%。本周两市融资融券交易额整体而言回升,相比全部A 股的成交额占比为8.31%。 (2) 本周两市融资融券交易额整体而言回升。目前,沪市融资融券交易额相对现货成交额上升至10.46%,深市融资融券交易额相对现货成交额上升至6.41%。 期权: 本周上证50ETF 上涨1.00%,成交量较上周上升至7617.55 万手。上证50ETF 期权合约成交量共成交7620385 张,其中认购期权成交4105085 张,认沽期权成交3515300 张,认沽认购比率为0.86。最活跃的期权合约分别为50ETF 购11 月2.60,50ETF 购11 月2.55。本周期权隐含波动率较上周上升,均值为28.28%,认购期权的隐含波动率整体均值为29.11%,部分合约隐含波动率高达32.20%。认沽期权的隐含波动率整体均值为27.44%左右,部分合约隐含波动率达到31.28%。至最新交易日,当月平值认购期权的实际杠杆为14.61,当月平值认沽期权的实际杠杆为13.86。
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