>> 国泰君安-衍生品周报:期权市场活跃,认购期权成交飙升-181019
| 上传日期: |
2018/10/22 |
大小: |
1453KB |
| 格式: |
pdf 共13页 |
来源: |
国泰君安 |
| 评级: |
无 |
作者: |
陈奥林 |
| 下载权限: |
此报告为加密报告 |
|
|
整体来看,沪深300 期货成交量上升,持仓量上升,截至周五收盘约6.04 万手。 融资融券: (1) 本周两融市场所呈现的特征为:本周融资融券整体规模继续小幅下降,目前为7770.39 亿元。融资融券余额相对A 股流通市值稳定在2.25%。本周两市融资融券交易额整体而言下降,相比全部A 股的成交额占比为6.75%。 (2) 本周两市融资融券交易额整体而言下降。沪市融资融券交易额相对现货成交额下降至8.70%,深市融资融券交易额相对现货成交额下降至5.19% 期权: 本周上证50ETF 微幅下跌0.12%,成交量较上周下降至5513.35 万手。上证50ETF 期权合约成交量共成交12649112 张,其中认购期权成交7074614 张,认沽期权成交5574498 张,认沽认购比率为0.79。 最活跃的期权合约分别为50ETF 购10 月2.50,50ETF 购10 月2.45。 本周期权隐含波动率较上周上升,均值为26.70%,认购期权的隐含波动率整体均值为26.86%,部分合约隐含波动率高达41.21%。认沽期权的隐含波动率整体均值为26.74%左右,部分合约隐含波动率达到40.04%。至最新交易日,当月平值认购期权的实际杠杆为40.26,当月平值认沽期权的实际杠杆为47.03。
|
|