>> 国泰君安-衍生品周报:基差大幅改善,股指期货齐收于升水-181001
| 上传日期: |
2018/10/8 |
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| 格式: |
pdf 共13页 |
来源: |
国泰君安 |
| 评级: |
无 |
作者: |
陈奥林 |
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整体来看,沪深 300 期货成交量下降,持仓量下降,截至周五收盘约5.35 万手。 融资融券: (1) 本周两融市场所呈现的特征为:本周融资融券整体规模继续小幅下降,目前为 8,309.22 亿元。融资融券余额相对 A 股流通市值稳定在 2.13%。本周两市融资融券交易额整体而言回升,相比全部 A 股的成交额占比为 7.52%。 (2) 本周两市融资融券交易额整体而言回升。目前,沪市融资融券交易额相对现货成交额上升至 9.57%,深市融资融券交易额相对现货成交额上升至 5.96%。。 期权: 本周上证 50ETF 上涨 1.03%,成交量较上周下降至 3775.31 万手。上证 50ETF 期权合约成交量共成交 6886114 张,其中认购期权成交3960561 张,认沽期权成交 2925553 张,认沽认购比率为 0.74。最活跃的期权合约分别为 50ETF 购 10 月 2.65,50ETF 购 10 月 2.70。本周期权隐含波动率较上周下降,均值为 21.90%,认购期权的隐含波动率整体均值为 22.34%,部分合约隐含波动率高达 30.13%。认沽期权的隐含波动率整体均值为 13.33%左右,部分合约隐含波动率达到27.54%。至最新交易日,当月平值认购期权的实际杠杆为 24.64,当月平值认沽期权的实际杠杆为 23.42。
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