>> 国泰君安-衍生品周报:波动率创近六个月新高-181014
| 上传日期: |
2018/10/14 |
大小: |
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| 格式: |
pdf 共13页 |
来源: |
国泰君安 |
| 评级: |
无 |
作者: |
陈奥林 |
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整体来看,沪深 300期货成交量上升,持仓量上升,截至周五收盘约 5.85 万手。 融资融券: (1) 本周两融市场所呈现的特征为:本周融资融券整体规模继续小幅下降,目前为 8,127.60 亿元。融资融券余额相对 A 股流通市值稳定在 2.26%。本周两市融资融券交易额整体而言回升,相比全部 A 股的成交额占比为 7.68%。 (2) 本周两市融资融券交易额整体而言回升。沪市融资融券交易额相对现货成交额下降至 9.37%,深市融资融券交易额相对现货成交额上升至 6.16%。 期权: 本周上证 50ETF大幅下跌 6.21%,成交量较上周上升至 5902.34万手。上证 50ETF 期权合约成交量共成交 9892979 张,其中认购期权成交5145591 张,认沽期权成交 4747388 张,认沽认购比率为 0.92。最活跃的期权合约分别为 50ETF 购 10 月 2.55,50ETF 购 10 月 2.60。本周期权隐含波动率较上周上升,均值为 25.59%,认购期权的隐含波动率整体均值为 26.72%,部分合约隐含波动率高达 33.20%。认沽期权的隐含波动率整体均值为 24.47%左右,部分合约隐含波动率达到31.79%。至最新交易日,当月平值认购期权的实际杠杆为 24.43,当月平值认沽期权的实际杠杆为 26.18。
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