在此基础上，通过模糊隶属度模型衡量市场风险回报比在供给端和需求端的平衡状态，继而对未来资产走势进行预测，构建相应量化策略
        长期来看，策略发出买入信号后20  个交易日，平均可获得3.8%的绝对收益，胜率74%，效果显著。此外，策略多头在多数年份表现皆较为稳定。
        本文基于供需关系构建了择时框架，从而在逻辑层面上对以动量反转特征为基础的择时模型进行了有效补充。
        在模型设计方面，通过模糊隶属度算法，一方面，统一了不同指标量纲不一致的问题。另一方面，有效的解决了策略信号的稳定性问题。