>> 国泰君安-衍生品周报:50、300均收于升水,市场情绪高涨-181104
| 上传日期: |
2018/11/5 |
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| 格式: |
pdf 共13页 |
来源: |
国泰君安 |
| 评级: |
无 |
作者: |
陈奥林 |
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期现基差宽幅震荡,50、300 均收于升水。整体来看,沪深300 期货成交量下降,持仓量上升,截至周五收盘约6.52 万手。 融资融券: (1) 本周两融市场所呈现的特征为:本周融资融券整体规模继续小幅下降,目前为7700.43 亿元。融资融券余额相对A 股流通市值稳定在2.12%。本周两市融资融券交易额整体而言回升,相比全部A 股的成交额占比为8.36%。 (2) 本周两市融资融券交易额整体而言回升。目前,沪市融资融券交易额相对现货成交额下降至9.93%,深市融资融券交易额相对现货成交额上升至6.98%。 期权: 本周上证50ETF 上涨3.10%,成交量较上周下降至6647.54 万手。上证50ETF 期权合约成交量共成交8232573 张,其中认购期权成交4580413 张,认沽期权成交3652160 张,认沽认购比率为0.80。最活跃的期权合约分别为50ETF 购11 月2.55,50ETF 购11 月2.50。本周期权隐含波动率较上周下降,均值为27.13%,认购期权的隐含波动率整体均值为25.82%,部分合约隐含波动率高达27.57%。认沽期权的隐含波动率整体均值为28.44%左右,部分合约隐含波动率达到35.01%。至最新交易日,当月平值认购期权的实际杠杆为17.80,当月平值认沽期权的实际杠杆为16.77。
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