因地制宜，形成了红标店、绿标店、会员店多梯队的门店结构，满足不同层次需求。相比超市行业标准化产品持续受到电商分流的境况，公司以生鲜经营为特色和核心竞争力，引流能力强，抵御线上冲击，增强了业绩防御性。
    着力商品经营和供应链整合，不断夯实核心能力。公司在经历2009 年-2014年追求“规模与品牌”的外延式发展阶段后，战略转型升级，着力商品经营和供应链整合。通过战略合作、联合采购等（中百、联华、京东），缩短和优化供应链，提升对上游的规模议价能力和获得更大价格优势。上游直接与源头供应商（茅台、富邑集团、东展国贸、新希望六合等）合作扩大直采比例。
    致力于打造全球供应体系，在全球范围内寻找差异化的优质商品，引入股东牛奶公司后可直接嫁接其海外供应链。持续巩固生鲜供应链优势，先后在重庆（自建）和北京、上海（合作）建设中央大厨房，推动生鲜标准化和工业化生产，既能有效实现B2C 的规模化经营，也带来拓展B2B 新业务的机遇。
    账面富余，从扩张走向整合。三季报数据公司账面现金114 亿元，给予充足资源持续巩固竞争优势。当前，永辉在物流、信息系统等后台继续加强，商品经营和供应链的整合上均达到较高水平，运营经验成熟且领先行业，拥有充沛资金也使其有机会推动自身扩张提速和行业并购整合。公司将迎来外延并购和内生增长叠加的高成长，利润率逐步提升，净利润更加弹性增长。
    借力京东，塑造全渠道超市王国。京东已经完成了对公司10%的入股并开展战略合作，预计公司将借助京东的管理经验与流量资源布局线上，结合其线下门店入口优势，双方将在商品供应、物流仓储、售后、支付、信息化建设、金融等方面全面合作，形成线上线下良性协同互动，推进O2O 转型。
    盈利预测与投资建议。预测公司2016-2018 年净利润各为10.7 亿元、13.5亿元和16.5 亿元，同比增长79%、26%和22%，EPS 为0.11 元、0.14 元和0.17 元。公司目前市值448 亿元，对应2016 年动态PE 约43 倍、PS 约0.87 倍，考虑到公司未来面向全国的更大成长空间，有望实现20%左右的收入和利润复合增长，给以目标价6.45 元（对应2016 年1.2 倍PS），“买入”评级。
    风险和不确定性。跨区域扩张的风险，包括扩张区域的选择及扩张速度等；电商业务发展的不确定性；激励机制改善的不确定性。