光大控股入主公司第一大股东后，公司将正式切入房地产基金管理平台，实现轻资产运营转型。光大控股是一家多元化金融控股上市公司，其最终控股人为光大集团。光大控股旗下有多个私募、创投、产业、夹层基金，形成了成熟的基金产品体系。其中，房地产资产管理平台为光大安石，已累计管理房地产基金近200 亿元人民币，光大安石旗下全资子公司光控安石不公司全资子公司奇伊投资共同为光渝投资、光翎投资提供管理咨询服务。借劣光大控股强大的股东背景、光大安石丰富的管理经验，公司将迅速拓展房地产基金管理规模，实现轻资产运营转型。
    加速推进房地产资产管理业务，房地产基金模式快速复制。继投资上海闸北沪太路项目后，光渝投资又将通过“大融城特定与项资产管理计划”投资于国内商办地产等房地产基金。公司房地产基金投资模式快速复制，管理规模迅速提升。
    光大控股成为公司第一大股东，意味着国企改革取得实质性突破，公司产业将快速从传统的房地产开发向房地产服务轻资产产业链转变，成为国内唯一房地产基金上市平台。公司RNAV 18 元/股，预计16-18 年营业收入为24、28、32 亿元，同比增速分别为14%、16%、14%，三年复合增速为14.7%；16-18 年最新摊薄EPS 为0.46、0.59、0.70 元，三年复合增长20.2%，对应当前股价PE26、20、17 倍，考虑美国黑石等房地产基金发展初期高增长阶段给予高PE 估值，6 个月目标价18 元，对应16 年PE39 倍，维持“强烈推荐”评级。
    风险提示：市场波劢剧烈、转型遇阻、房地产基金试水不及预期。