业绩简评
    2013 年中期净利润263 亿元，同比12.4%，规模扩张和非息收入为业绩增长主要推手。净利息收入、手续费净收入、营业收入及拨备前利润同比8.7%、45.5%、12.1%及13.8%。2 季度单季净利润132 亿，环比1.8%，拨备前利润环比6.6%，净利息收入环比5.9%。
    由于同业业务扩张快，中期核心一级资本充足率及资本充足率分别较年初下降34bps 及69bps 至8%及10.72%；若考虑A+H 股350 亿再融资完成，静态测算核心一级资本充足率及资本充足率分别为9.39%及12.11%。
    经营分析
    规模增长提速。2 季度生息资产和计息负债分别环比增长8.4%和8.9%，规模增速较1 季度大幅提速。2 季度贷款和存款环比5.4%和2.5%，上半年存款和贷款日均规模较12 年底分别增长13.3%和13.4%，环比增长提速，存款吸收好且稳定性持续增强。同业资产较年初增长13.8%，其中信托受益权由于基数较低较年初增长10 倍，其中应收款项类投资中信托受益权从年初0 增长至459 亿，买入返售金融资产中信托受益权从年初136 亿增长至1497 亿。
    单季净息差平稳。公司公告1H13 净息差2.89%，环比下降4bps，2 季度单季净息差2.85%，环比下降8bps（1Q13 环比下降4bps）。净息差偏弱源于公司贷款收益率下降幅度较快，公司贷款收益率较年初下降57bps。
    手续费净收入占营业收入比重快增后保持稳定。1H13 手续费净收入同比增长45.5%，占营业收入比重继1Q13 大幅提升后仍保持平稳增长，从1Q13占比21%提升至22.1%，环比继续增长1.2%（1Q13 较12 年底增长3.6%），各细项收入继续锦上添花，托管及其他受托业务、银行卡及代理服务同比分别48%、42%和34%。