投资要点： 盈利能力持续提升  公司今年上半年归属于母公司净利润21.58亿元，较上年同期增加5.04亿元，同比增长30.38%。通过对净利润增长进行分解得，生息资产规模的增长、净息差及佣金净收入增长对净利润增长的贡献较大，贡献比例分别为25.58%、10.42%、5.24%。 存贷规模继续增长，市场份额趋稳；净息差提升  公司贷款余额为1339亿，同比增长19.5%，贷款市场份额较去年同期上升1个基点；存款余额为2045亿，同比增长18.38%，存款的市场份额较去年同期提升1个基点，存贷款市场份额趋稳。2012年二季度净息差（资产算术平均）为3.44%，环比一季度上升25个基点，这主要是贷款实际利率保持高位和同业资产占比减少所致。 手续费及佣金收入快速增长，成本收入比（含税）下降  上半年的手续费净收入为4.34亿元，同比增长73.33%，主要是因为交易类业务收入从负转正贡献较大，同时，代理业务、担保类业务及银行卡业务的增幅较大，分为同比增长115.36%、115.18%和25.25%，。公司上半年的成本收入比（含税）为38.44%，较去年同期大幅下降4个百分点，主要是因为业务费用控制良好。 资产质量基本稳定，拨备覆盖率同比上升  公司不良贷款额余额为9.79亿元，较一季度末增长0.87亿元，较去年同期增加1.90亿元，不良贷款率为0.72%，较一季度末的0.68%上升4个基点，较去年同期上升3个基点。另外，不良贷款拨备覆盖率为238.42%，比上年同期提高28.31个百分点，较一季度下降6.73个百分点。