点评：  国投新集收入和净利润增长符合预期，继续看好其重点合同煤稳中有涨+产能快速释放的逻辑，维持"买入"评级！具体分析如下：  煤炭产量大增。上半年，国投新集原煤产量905万吨，同比增长16%；商品煤产量805万吨，同比增长13%。产量增长主要源于口孜东矿投产和刘庄矿扩产，未来扩张潜力仍未充分释放。另外，国投新集商品煤洗出率仅89%，环比下降2个百分点，表明投产初期洗选能力稍逊一筹。  煤炭销量大增11%。国投新集上半年商品煤销量792万吨，同比增长11%，主要是其原煤和商品煤产量提高所致。此外，我们注意到煤炭库存余额由年初的7.9亿增至8.9亿元，显示需求稍弱，这是销量低于产量的主要原因。  综合煤价大涨5%。正如此前预期，重点合同煤提价且比重高令国投新集成为几乎唯一的煤价上涨的标的。具体而言，国投新集综合煤价527元/吨，同比上涨27元/吨，涨幅5%。细分来看，电煤、非电煤和地销煤售价分别为538元/吨、612元/吨和556元/吨，同比分别上涨9%、6%和-4%。我们预计需求稳定的电煤和有铁运的非电煤价格坚挺有望持续