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     民生银行（600016）今日公布三季度业绩：三季度净利润74.68亿元，同比增80.34%；每股收益0.28元，同比增75%。【】。  点评：  ※利息净收入和中间业务共同驱动业绩超高速增长  公司前三季度净利润 213.86亿元，同比增长64.42%。【】。其中，利息净收入467.04亿元，同比增长41.44%；手续费及佣金净收入117.94亿元，同比增长82.68%。前三季度累计手续费及佣金净收入占营业收入比重达19.59%，同比提高3.47个百分点。另外，公司成本控制力度继续加强，前三季度成本收入比为34.88%，同比下降2.83个百分点。  ※政策机遇助推"商贷通"持续成长  公司小微企业业务代表作"商贷通"发展态势迅猛，报告期末"商贷通"贷款余额2141.96亿元，较年初增长34.73%，占公司全部贷款比重达18.47%。国家近期出台的多项小微企业支持政策将使公司本已强大的小微企业业务如虎添翼，小微企业业务必将成为公司的重要战略支柱和持续成长的源泉。  ※加息和强大议价能力推升净息差  前三季度公司净息差为3.04%，较上半年净息差提升4个BP。其中三季度单季净息差为3.29%%，环比提升13个BP。央行今年7月的加息举措对公司业绩的正面影响已显著体现。同时，公司在中小企业业务方面保持强大议价能力，成为息差提升的另一动力。  ※资产质量稳中有升，抗风险能力继续强化  不良贷款继续"双降"。报告期末不良贷款率0.62%，较年初下降0.07个百分点；不良贷款额71.39亿元，较年初减少2亿元。拨备覆盖率355.44%，较年初提高84.99个百分点，并且远远高于新监管标准。拨贷比为2.19%，较年初提高0.31个百分点，与拨贷比新监管标准（2.5%）的差距在继续缩小。  ※盈利预测与评级  预计2011-2013年EPS分别为1.03元、1.43元、1.83元，BVPS分别为4.72元、5.91元、6.68元，PB分别为1.28、1.03、0.91，维持"增持"评级。  ※风险提示  宏观经济波动可能对资产质量产生潜在风险。