全国先进制造业大会定调，以新一代智能制造为主攻方向
　　9月16-17日，全国先进制造业大会在北京召开。习近平总书记作出重要指示，强调坚持智能化、绿色化、融合化方向，提升产业链自主可控水平，加快构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系。
　　李强总理出席会议并讲话，强调发展新一代智能制造，突出数智赋能和高端自主，推进新兴产业扩大应用、未来产业前瞻布局和传统产业改造升级，进一步深化人工智能在制造业中的应用。
　　投资主线：
　　新兴产业方向：1）机器人：商业化进程加速，关注模型和数据瓶颈突破、Optimus产品迭代及场景落地；2）3D打印：工业级材料降本与设备提效，消费电子、AI散热及商业航天应用拓展；消费级AI赋能、生态强化与供应链降本，加速全民创作时代到来。
　　AI驱动方向：1）PCB设备耗材：材料、层数与线路精细化升级，技术通胀拉动设备及钻针需求；2）机床：AI液冷、3C、半导体及人形机器人需求增长，叠加设备更新，行业复苏加速；3）金刚石散热：芯片功耗提升推动散热材料升级，规模化应用加速；4）TGV：头部厂商加快布局玻璃基板，关注激光成孔及金属化设备；5）燃气轮机：海外需求激增，供应链压力外溢，看好核心部件国产替代；6）半导体设备：存储高景气、晶圆厂扩产与国产化加速，关注测试及量检测设备；7）光模块设备：800G、1.6T放量和头部厂商扩产拉动设备需求，关注耦合、贴片及测试环节。
　　设备更新方向：1）工程机械：内需延续复苏，外需边际加速，更新周期向上，重视3-5年配置窗口；2）轨交：客货运量稳步增长，关注2027年起五级修高峰与首轮替换周期开启；3）激光：渗透率提升、功率升级、海外出口与工艺迭代拉动，通用激光保持较快增长。
　　风险提示：市场竞争加剧的风险；原材料价格波动风险；经济周期波动的风险