一、行业动态跟踪
　　航运船舶港口：
　　1）VLCC超高运价难扰需求，中东与大西洋货量共振支撑运力紧张：本周VLCC市场在国庆前夕因高运价导致的成交量收缩后，国庆假期间出现明显的量价修复迹象，中东航线尽管运价处于历史高位，但实际货量并未出现明显的持续性萎缩，沙特和阿联酋的湾内外转运，使不少的湾内货盘可以在湾外运输。大西洋航线此前由于VLCC运价长期处于极高水平，部分西非、巴西及美湾货量拆分至Suezmax运输，间接带动Suezmax需求持续累积。随着Suezmax运价的快速上升，不再能够限制VLCC价格，与此同时，中东航线VLCC的TCE在过去两周持续大幅领先大西洋航线，较大的收益差进一步吸引有效船位向中东集中，使大西洋航线实际可用VLCC数量受到压缩，该航线货盘成交运价迅速补涨。整体来看，当前整体有效船位依然偏紧，9月下旬美伊谈判破裂后，地缘风险溢价再度抬升，船东普遍将航行风险、绕行成本计入报价，推高运价底线。
　　2）伊朗为争夺中东航道“控制权”，并意图扩大威胁范围，中东局势进一步复杂化：伊朗革命卫队宣称打击“NVSunshine”号LPG运输船，并警告对未经授权船只的拦截与追踪将扩展至整个地区，相关遇袭细节尚未获得独立核实。与此同时，胡塞武装截至9日连续三天袭击利雅得。据三家海事安全机构整理的数据，9月28日至10月5日，霍尔木兹海峡周边至少发生12起针对油轮、LNG及LPG运输船的袭击，为本轮战争以来单周最高；IMO同期记录九起涉及船舶的事件。JMIC表示，伊朗持续通过无人机监视、无线电呼叫等行动展现其在关键航道的存在，并向过境船只施压。
　　3）美俄达成协议，俄罗斯或将向全球市场供应柴油：特朗普表示，已与普京达成协议，俄罗斯将立即向美国及全球市场供应超过30万吨柴油，11月再供应50万吨，随后供应100万吨，并根据炼厂状况在较短时间内进一步交付300万吨。美国财政部表示，OFAC将立即颁发临时通用许可证，允许俄罗斯柴油进入全球市场。特朗普称，此举将有助于降低美国农民、农场主和卡车司机的柴油成本。消息公布后，柴油期货跌至盘中低点，交易价格接近每加仑4.67美元。此前，美国政府已通过释放战略储备和调整燃料税收政策等措施，缓解能源价格上涨压力。
　　4）本周VLCC运价上涨：BDTI指数较上周环比上涨30.64%，至7540点。VLCC运价为88.75万美元/日，环比上涨23.7%，其中中东/西非/美湾-中国运价分别为137.04/73.55/55.66万美元/日，环比变化分别为+11.9%/+40.3%/+38.2%；Suezmax运价为68.36万美元/日，环比上涨71.5%；Aframax运价为35.80万美元/日，环比上涨41.8%。
　　5）本周成品油轮运价上涨：BCTI指数较上周环比上涨1.8%，至2385点。LR1中东-日本运价为26.65万美元/日，环比上涨1.1%；MR-太平洋/新加坡-澳洲/大西洋运价分别为8.28/7.28/5.58万美元/日，环比变化分别为-1.3%/+8.3%/-11.0%。
　　6）本周散货船运价下降：BDI指数较上周环比下降5.0%，至3010点。其中，BCI/BPI/BSI/BHSITCE分别为3.86/2.14/1.81/2.27万美元/日，环比变化分别为-9.4%/-0.2%/-0.7%/+0.3%。
　　7）本周集装箱运价上涨：SCFI综合运价指数较上周环比上涨0.05%，至3664点。其中，上海-欧洲/地中海运价分别为2274/3002美元/TEU，环比变化分别为+3.4%/+0.2%；上海-美西/美东运价分别为7584/10524美元/FEU，环比变化分别为+0.1%/-0.04%；上海-东南亚运价为1159美元/TEU，环比下降1.0%。
　　8）本周新造船价指数下降：新造船船价指数较上周环比下降0.01点，为186.73点；油轮/散货船/干货船/集装箱船/气体船船价指数较上周环比变化持平/持平/-0.06点/-0.08点/持平。
　　9）本期PDCI上涨：2026年9月26日至10月2日，新华·泛亚航运中国内贸集装箱运价综合指数（XH·PDCI）报1010点，较上期上涨9点，涨幅0.90%。其中，华北至华南/华南至东北/华南至华北/东北至华南流向指数环比分别为-1.16%/-8.69%/-7.28%/-4.49%。
　　10）中国港口货物吞吐量下降，集装箱吞吐量下降：2026年9月28日-2026年10月4日中国港口货物吞吐量为26885万吨，较上周环比下降3.56%,集装箱吞吐量为725万TEU，较上周环比下降1.10%。
　　快递物流：
　　1）浙江省邮政管理局召开行业重点工作阶段性总结会议，要求坚决落实“反内卷”部署。浙江省邮政管理局在绍兴召开行业重点工作阶段性总结会议。会议就行业“反内卷”工作提出要求，强调要坚决贯彻落实国家邮政局关于综合整治“内卷式”竞争的部署要求，邮政管理部门要强化执法检查，深化行业秩序治理，加强事前事中事后全链条、穿透式监管；寄递企业要切实扛起主体责任，完善考核管理机制，优化派费标准，加强行业自律，指导加盟制企业依法合规经营，坚决维护公平有序的市场竞争环境。
　　2）赵冲久发表第57届世界邮政日致辞，强调落实“反内卷”与加强监管。国家邮政局党组书记、局长赵冲久致辞：“必须前瞻性应对存量市场竞争新挑战，引导企业摒弃‘以价换量’模式，坚决整治‘内卷式’竞争，推动从价格