Anthropic拟11月进行IPO。Anthropic到年底年化收入预计将超过1000亿美元，较7月时的650亿美元大幅增长约50%。AIDC推荐开启第二增长曲线新宙邦，建议关注半导体压电陶瓷星源材质、氮化铝国产替代金博股份；推荐特锐德、神马电力、思源电气、东方电气，建议关注蔚蓝锂芯、威胜控股、金盘科技、博盈特焊、西子洁能、爱科赛博；液冷板块建议关注冰轮环境、大元泵业、磁谷科技、鑫磊股份、远东股份；PCB上游材料国产替代提速，推荐电子铜箔德福科技，关注海亮股份、铜冠铜箔、洪田股份、泰金新能；关注AI电极箔海星股份；推荐感光干膜国产替代先驱福斯特。
　　特斯拉赴宁波启动审厂，Optimus量产提速有望激活供应链需求。根据21世纪经济报道，9月16日特斯拉团队抵达宁波，次日启动量产审厂，重点核验供应商独家性、产品一致性及设备调试能力，并推动制造能力迁移。人形机器人板块推荐福莱新材、科达利、兆威机电、优必选，建议关注汉威科技、仙工智能。
　　亿纬动力与Fluence签署206GWh供货协议，广汽集团拟收购一汽股份所持整车合资公司部分股权。亿纬锂能子公司亿纬动力与Fluence签署供货框架协议，2027-2031年电池合作规模达206GWh，进一步完善全球化产业布局。26Q3锂电中游基本面持续趋好，推荐宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源、尚太科技、恩捷股份，建议关注滨海能源、中一科技、富祥股份、富临精工；钠电池建议关注鼎胜新材、万顺新材、普利特；消费电池推荐豪鹏科技；固态电池推荐当升科技，关注宏工科技、厦钨新能、先惠技术。
　　算电协同、清洁能源发电和聚变工程化本周同步推进。“六张网”建设五年总投资预计超过26万亿元，广东数据中心已通过虚拟电厂参与现货交易；8月规上工业发电量同比下降0.8%；中核集团发起聚变工程化国际合作。电力设备推荐国能日新、宏发股份、中熔电气，建议关注长高电气、宝光股份、智光电气；可控核聚变关注旭光电子、合锻智能、永鼎股份。
　　澳大利亚新南威尔士州推出全新小功率储能折扣计划。澳大利亚新南威尔士州（NSW）推出一项全新预付折扣计划，针对中小企业和家庭用户安装的电池储能系统提供一次性费用减免。根据电池储能系统的不同规模，安装成本可降低约20%至40%。储能板块推荐：德业股份、阳光电源，建议关注：固德威、思格新能、果下科技、锦浪科技、阿特斯、正泰电源。
　　德国汉堡国际风能展即将举行，重视海外海风进展。本届首设独立储能展区，全球风电整机15强中14家确认参展。风电板块推荐大金重工、天顺风能，建议关注海力风电。
　　预计十五五期间能源重点项目和新业态投资超过20万亿元。“十五五”期间能源局将布局多基地、推进一批重大能源工程与新业态项目，新增风光装机约10亿千瓦，相关重点项目和新业态投资预计超20万亿元。光伏板块推荐标的：爱旭股份、协鑫科技。
　　朱雀二号成功将10颗千帆星座组网卫星送入预定轨道。本次飞行是我国民营商业航天企业首次承担大型卫星互联网星座规模化组网任务。商业航天推荐明阳智能、迈为股份，建议关注钧达股份、华菱线缆、上海港湾。
　　风险提示：下游需求不及预期；行业竞争加剧；行业政策风险等