AI行业轮动模型：未来一周推荐钢铁、石油石化等行业
　　AI行业轮动模型使用全频段量价融合因子对32个一级行业打分并构建周频调仓策略，每周选取5个行业等权配置。截至2026年9月18日，模型2017年初回测以来年化收益率为27.24%，相对等权基准年化超额收益率为21.14%，今年以来绝对收益24.61%，超额收益29.02%。模型未来一周将持有钢铁、石油石化、非银行金融、电力及公用事业、银行5个行业。
　　AI全频段量价因子本周超额收益小幅回撤
　　截至2026年9月18日，全频段融合因子今年以来TOP层相对全A等权基准的超额收益为7.42%，自2017年初回测以来TOP层年化超额收益率28.07%，5日RankIC均值11.2%。基于全频段因子构建的AI中证1000增强组合本周超额收益为-0.26%，今年以来超额收益为2.26%，自2017年初回测以来相对中证1000年化超额收益率为20.21%，年化跟踪误差为6.55%，信息比率为3.08，超额收益最大回撤为17.16%，超额收益Calmar比率为1.18。
　　文本LLM-FADT组合本周超额收益有所回落
　　在前期BERT-FADT基础上，我们借助大模型（LLM）补充标题新解、行情催化剂、“言外之意”、潜在风险、收益指引等额外解读，构建LLM-FADT文本选股策略。截至2026年9月18日，文本LLM-FADT组合9月相对中证500超额收益1.7%，2026年超额收益-8.3%，近一周超额收益有所回落。自2017年初回测以来年化收益率25.95%，相对中证500超额年化收益22.94%，组合夏普比率1.01，信息比率1.74。
　　AI主题、概念指数轮动：未来一周推荐中证中药、房地产等指数
　　AI主题指数轮动模型使用全频段量价融合因子对133个主题指数打分并构建周频调仓策略，每周选取10个主题指数等权配置。截至2026年9月18日，模型2018年初回测以来年化收益率为14.93%，相对等权基准年化超额收益率为9.32%，今年以来绝对收益-0.94%，超额收益2.08%，模型未来一周推荐持有中证中药、医疗保健、中证生科、中证医疗、上海国企等指数。AI概念指数轮动模型未来一周推荐持有中药精选、独家药、房地产精选、仿制药、熊去氧胆酸等指数。
　　风险提示：通过人工智能模型构建选股策略是历史经验的总结，存在失效的可能。人工智能模型可解释程度较低，使用须谨慎。模型输出不构成投资建议。